頭部助貸平臺(tái)申請(qǐng)個(gè)人征信牌照的野心蠢蠢欲動(dòng)。
近期，陸金所、360數(shù)科披露了布局征信牌照的計(jì)劃。其中，陸金所CEO計(jì)葵生在三季度業(yè)績電話會(huì)議上表示，目前正在討論在規(guī)定的整改期內(nèi)建立信用評(píng)級(jí)許可證，陸金所將準(zhǔn)備在明年3月前獲得第三方信用評(píng)級(jí)許可證。360數(shù)科也透露將以多種方式獲得個(gè)人征信業(yè)務(wù)許可。
監(jiān)管政策逐漸收緊，助貸業(yè)務(wù)模式也面臨重塑，征信業(yè)務(wù)只是助貸市場(chǎng)眾多整改項(xiàng)目之一。從去年以來監(jiān)管政策的演變趨勢(shì)來看，助貸業(yè)務(wù)需要調(diào)整的方向主要集中在防止過度借貸、減費(fèi)讓利、征信持牌、增信持牌、跨區(qū)放貸等方面。對(duì)于助貸業(yè)務(wù)中涉及的數(shù)據(jù)共享等個(gè)人征信業(yè)務(wù)，監(jiān)管要求必須在2023年年中前通過征信牌照開展。
「消費(fèi)金融頻道」了解到，目前國內(nèi)已有三張個(gè)人征信牌照獲批，百行征信和樸道征信已正式開業(yè)運(yùn)營，螞蟻旗下的征信牌照也已獲批，相關(guān)業(yè)務(wù)架構(gòu)已在調(diào)試。此外，除了陸金所、360數(shù)科申請(qǐng)個(gè)人征信牌照，一些頭部的金融科技平臺(tái)也在籌劃申請(qǐng)。
去年以來，監(jiān)管持續(xù)強(qiáng)調(diào)個(gè)人征信業(yè)務(wù)必須納入監(jiān)管統(tǒng)一管理，實(shí)質(zhì)上屬于個(gè)人征信業(yè)務(wù)范疇的大數(shù)據(jù)風(fēng)控服務(wù)，也將持牌化經(jīng)營。這意味著助貸業(yè)務(wù)中的風(fēng)控輔助和初篩環(huán)節(jié)，面臨征信監(jiān)管政策的整頓，實(shí)際上助貸機(jī)構(gòu)早已開始調(diào)整與監(jiān)管要求不符的業(yè)務(wù)。
前不久，央行行長易綱在2021年香港金融科技周上的視頻演講中再次明確要求，金融科技公司全面剝離與個(gè)人征信相關(guān)的業(yè)務(wù)。易綱行長表示，9月30日中國人民銀行發(fā)布了《征信業(yè)務(wù)管理辦法》，明確個(gè)人信用信息的邊界，對(duì)個(gè)人信用信息的采集、加工、提供等全流程進(jìn)行了規(guī)范。
《征信業(yè)務(wù)管理辦法》將于2022年1月1日起正式施行，在《征信業(yè)務(wù)管理辦法》施行前未取得個(gè)人征信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可或者未進(jìn)行企業(yè)征信機(jī)構(gòu)備案但實(shí)質(zhì)從事征信業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)自《辦法》施行之日起18個(gè)月內(nèi)完成合規(guī)整改。
個(gè)人征信業(yè)務(wù)必須持牌經(jīng)營，并納入征信監(jiān)管，已成為金融市場(chǎng)大數(shù)據(jù)風(fēng)控業(yè)務(wù)的合規(guī)前提。個(gè)人征信業(yè)務(wù)整改大限已定，想借著大數(shù)據(jù)公司、金融科技公司的旗號(hào)，實(shí)際經(jīng)營個(gè)人征信業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，也可能被認(rèn)定為違法經(jīng)營。
《征信業(yè)務(wù)管理辦》出臺(tái)后，監(jiān)管也將加強(qiáng)個(gè)人征信業(yè)務(wù)的管理，尤其重點(diǎn)整治助貸平臺(tái)的數(shù)據(jù)輸送和評(píng)分模型，規(guī)范征信市場(chǎng)發(fā)展。個(gè)人征信業(yè)務(wù)嚴(yán)管背后，是一場(chǎng)個(gè)人信息保護(hù)的浪潮，這一點(diǎn)從信息保護(hù)法律法規(guī)的迭代演變即能看出。
目前，監(jiān)管正在要求金融科技公司全面剝離與個(gè)人征信相關(guān)的業(yè)務(wù)，通過持牌個(gè)人征信機(jī)構(gòu)向金融機(jī)構(gòu)提供信用信息服務(wù)。人民銀行征信管理局給網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)機(jī)構(gòu)下發(fā)通知，要求網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)個(gè)人信息與金融機(jī)構(gòu)的全面“斷直連”。
平臺(tái)機(jī)構(gòu)在引流、助貸合作中，不得將個(gè)人主動(dòng)提交的信息、平臺(tái)內(nèi)產(chǎn)生的信息或從外部獲取的信息以申請(qǐng)信息、身份信息、基礎(chǔ)信息、個(gè)人畫像評(píng)分信息等名義直接向金融機(jī)構(gòu)提供。至此，助貸平臺(tái)的數(shù)據(jù)風(fēng)控模式也將變?yōu)橹J—征信機(jī)構(gòu)—金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)方式。
對(duì)比其他個(gè)人征信牌照看，征信行業(yè)第四張個(gè)人征信牌照的獲得者，很可能也是在行業(yè)內(nèi)具備一定的市場(chǎng)地位，科技能力較強(qiáng)，數(shù)據(jù)和場(chǎng)景生態(tài)足夠豐富。
百行征信的股東除互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)外，剩余8家比如芝麻征信、前海征信、騰訊征信等，均是行業(yè)內(nèi)頭部數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)。去年獲批的樸道征信股東京東數(shù)科、小米、曠視科技等，也都具備較強(qiáng)的數(shù)據(jù)和技術(shù)能力。
相比企業(yè)征信牌照，個(gè)人征信牌照審批更嚴(yán)，進(jìn)展較為緩慢。國常會(huì)在去年11月提出，要積極穩(wěn)妥推進(jìn)個(gè)人征信機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入，加大征信業(yè)開放力度。這也預(yù)示著，個(gè)人征信牌照審批開閘，個(gè)人征信業(yè)務(wù)市場(chǎng)化進(jìn)程可能會(huì)加快。
知情人士透露，個(gè)人征信牌照前期可能下發(fā)五張左右，考慮到申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的資質(zhì)和地區(qū)分布，牌照主體主要集中在國內(nèi)五個(gè)不同地區(qū)。
監(jiān)管整頓金融科技市場(chǎng)，助貸平臺(tái)首當(dāng)其沖。以征信業(yè)務(wù)為起點(diǎn)，助貸模式慢慢進(jìn)入持牌化穿透式管理軌道，其中涉及服務(wù)定價(jià)、增信、征信等方面。嚴(yán)監(jiān)管趨勢(shì)下，助貸平臺(tái)為降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，一方面想方設(shè)法取得相應(yīng)牌照資質(zhì)，另一方面變革傳統(tǒng)重資產(chǎn)模式，向輕型助貸轉(zhuǎn)型。
監(jiān)管整治頭部互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)金融業(yè)務(wù)持續(xù)推進(jìn)，助貸版圖也將發(fā)生變化。銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清近期在接受媒體采訪時(shí)表示，在針對(duì)14家互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的整改中，金融管理部門先后提出上千個(gè)問題，大部分已得到積極響應(yīng)，一半左右已經(jīng)落地，今年年底前將取得更顯著的實(shí)質(zhì)進(jìn)展。
接下來，助貸平臺(tái)業(yè)務(wù)整改將進(jìn)入深水區(qū)，涉及到可能影響業(yè)績和盈利空間的板塊。首先是助貸降費(fèi)，此前監(jiān)管已經(jīng)點(diǎn)名助貸收費(fèi)較高，增加了借款人融資成本，不利于普惠金融推進(jìn)。從頭部助貸平臺(tái)的營業(yè)利潤率也能看出，一些助貸平臺(tái)的盈利能力極強(qiáng)，單季度利潤能達(dá)15億甚至20億以上。
如今，縮減助貸收費(fèi)成為頭部助貸平臺(tái)重點(diǎn)推進(jìn)的方向。陸金所自第三季度以來，已將新增貸款的總成本降低至21.8%。360數(shù)科也透露，與第二季度相比，第三季度的平均定價(jià)下降了1%以上，10月份平臺(tái) 60% 以上的貸款價(jià)格低于 24%。未來，360數(shù)科將繼續(xù)以多種方式降低平均定價(jià)，到明年第二季度達(dá)到 24%的規(guī)定。樂信在9月促成借款中，年化利率低于24%的部分占比近50%。
其次，助貸收費(fèi)下調(diào)將倒逼助貸平臺(tái)轉(zhuǎn)向更優(yōu)質(zhì)的客戶和資金成本更具優(yōu)勢(shì)的金融機(jī)構(gòu)，同時(shí)縮減增信助貸規(guī)模，降低業(yè)務(wù)兜底風(fēng)險(xiǎn)。截至2021年9月30日，360數(shù)科促成的輕資本模式貸款額達(dá)554.76億元，占貸款總額的56.8％，比2020年同期的181.89億元增長205％。
樂信在三季度實(shí)現(xiàn)12億元的無風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入，其中平臺(tái)科技服務(wù)收入7.8億元，同比增長27%，新增交易額中無風(fēng)險(xiǎn)、純科技服務(wù)模式部分占比超過40%。
最后，資金方屬地經(jīng)營限制加快助貸平臺(tái)的多元化資金儲(chǔ)備，并拓展本地業(yè)務(wù)以強(qiáng)化與地方銀行的合作。商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款跨地域經(jīng)營方面，各地銀保監(jiān)局給出了具體的監(jiān)控措施，容不得銀行以糊弄的方式蒙混過關(guān)?？蛻魵w屬地認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)變得嚴(yán)格，助貸平臺(tái)只能順勢(shì)而為。
