先看一下今天的盤面，接著上周日的文章再說說三傻的選擇邏輯。

從技術(shù)上來看，昨日已經(jīng)完成了變盤點(diǎn)突破的80%，今日只要保持放量小漲，即可轉(zhuǎn)牛，可惜的頂上軌之后再度回落，糾結(jié)狀態(tài)被動(dòng)延續(xù)，好在中軌線支撐有效，繼續(xù)等待。詳細(xì)內(nèi)容看視頻。

從熱點(diǎn)來看，特斯拉股價(jià)再創(chuàng)新高，連帶著新能源汽車板塊高開，不過對于學(xué)員熟知的比亞迪，連續(xù)兩個(gè)跳空漲對應(yīng)是離場信號(hào)，已經(jīng)及時(shí)提醒，個(gè)股再好也要注意節(jié)奏的把握。近期熱點(diǎn)集中在小圈子，貼著政策利好去找底部啟動(dòng)的短線機(jī)會(huì)，還是有利可圖的，比如新的科技路線—激光雷達(dá)對應(yīng)的上市公司（內(nèi)部學(xué)員講解，暫不公開），還有挖坑洗盤形態(tài)案例中電電機(jī)今天漲停。昨天財(cái)經(jīng)課我說了近期的教學(xué)方向：雙十一之前教學(xué)員一些短線方法和邏輯，學(xué)員通過短線方法，看看能不能把給愛人的禮物錢賺出來？期待學(xué)員的好成績！

嗓子不舒服，接下來用文字跟大家講三傻：

光伏技術(shù)起源于美國，發(fā)展于歐洲，成熟于中國。光伏產(chǎn)業(yè)在全球的地位是不容小覷的，主要體現(xiàn)在以下五個(gè)方面：

1、芯片是美國的高端技術(shù)，光伏是中國的高端技術(shù)。

2、中國是目前全球光伏產(chǎn)業(yè)占比最大的國家。

3、設(shè)備全部國產(chǎn)化，產(chǎn)能為全球七成。

4、2020全球光伏企業(yè)排名，前五名皆為中國企業(yè)。

2020年底，中央對可再生能源產(chǎn)業(yè)累積投入2100億元。上周日講了看好光伏的邏輯，在此不贅述，總之，中國光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景巨大。

我們重點(diǎn)講公司。光伏行業(yè)分工將進(jìn)一步加劇，研發(fā)投入高的企業(yè)不斷拓寬護(hù)城河，行業(yè)巨頭開始形成。光伏產(chǎn)業(yè)鏈：硅料，硅片，電池片，組件及配套電站，上游是硅料和硅片，如圖所示。

相當(dāng)于五個(gè)行業(yè)，構(gòu)成一個(gè)完整的產(chǎn)業(yè)鏈，先看第一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈--硅料。

我想生產(chǎn)一個(gè)東西，我得有原材料，那光伏的原材料是什么，就是硅料，光伏最基本的原材料呢？就是硅礦。這個(gè)原材料其實(shí)不像黃金是一個(gè)稀缺的東西，到處都有，但是你把它提純是一個(gè)比較困難的事兒，硅礦反復(fù)提純純度要99.999。為什么全世界這個(gè)光伏的硅料啊，都打不過中國，因?yàn)樗袃蓚€(gè)特點(diǎn)，靠近下游產(chǎn)業(yè)鏈，中國電價(jià)相對較低。也就是我的原材料生產(chǎn)完畢之后，不需要大貨輪漂洋過海到哪個(gè)國家去，直接到下游的企業(yè)。從二零年開始，光伏行業(yè)大爆發(fā)，以至于我們的原材料供不應(yīng)求了，2021年年初至今，多晶硅原材料的這個(gè)價(jià)格漲了多少呢，從年初的8、9萬一噸，漲到了14萬一噸，可以這么理解，以前這個(gè)東西很便宜，由于下游的用量實(shí)在太多了，所以上游的價(jià)格在上漲。上游的產(chǎn)業(yè)是不是賺錢？生產(chǎn)硅料都是賺錢的啊，所以這個(gè)它優(yōu)勢就是我下游足以消化我的產(chǎn)能，我只要能產(chǎn)出去，我就能賣出，這是好事兒。

還有一個(gè)東西是什么呢？請大家注意，我們都在講綠色能源，環(huán)保節(jié)能，但其實(shí)硅料的生產(chǎn)是極度耗電的，你想發(fā)電得先用電。但中國還有一個(gè)優(yōu)勢就是相對于歐美國家，我們的電價(jià)是比較便宜的。所以中國的硅料生產(chǎn)有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢。

硅料行業(yè)是技術(shù)不難，要求成本低，這樣你才能賺到錢，。只要設(shè)備上去了，有礦，這個(gè)生產(chǎn)出來是不難的，技術(shù)含量是比較低的，但是最難的是什么？把成本降下來，才能賺到錢。那小作坊似的經(jīng)營是不賺錢的，硅料國產(chǎn)化目前可以做到多少呢，可以做到70%以上，基本上不怎么依賴進(jìn)口，我們70%都是國產(chǎn)。

那么下面我們講硅料兩種不同的生產(chǎn)方式，硅料當(dāng)中基礎(chǔ)路線走成了兩種形式。第一種路線叫做改良西門子法，主要是把石英砂放在電爐中冶煉還原制成99%的工業(yè)硅粉，再與四氯化硅和氫氣反應(yīng)得到三氯氫硅，經(jīng)過精餾、提純、高溫還原、尾氣回收等一系列工藝流程，最終產(chǎn)出棒狀多晶硅。下游硅片廠家拿到傳統(tǒng)多晶硅后，還需要破碎、清洗然后用于拉單晶。

第二種方法叫做FBR，硅烷流化床法。是比較先進(jìn)的一種生產(chǎn)工藝。剛剛說的是一個(gè)棒狀的，對吧，你要想加工，可能需要把它粉碎，然后再把他組合等。所以生產(chǎn)出來的是小顆粒。這樣就更加的方便了，所以實(shí)際上來說FBR生產(chǎn)的小顆粒。它的體積更小，能耗和成本會(huì)大大降低，兩種技術(shù)路線哪一個(gè)更好?。烤褪荈BR的這個(gè)成本更好，而且它的質(zhì)量也更好。

硅料生產(chǎn)的前三的企業(yè)分別是保利協(xié)鑫、通威股份和新特能源，保利協(xié)鑫和新特能源是在港股上市的，在A股上市的只有通威股份。那通威股份采用的是哪一種方法呢，通威股份采用的是改良西門子法，也就是說通威股份雖然它的產(chǎn)量是非常高的，但它主要的生產(chǎn)能力是相對落后的，保利協(xié)鑫用的是那種比較先進(jìn)的工藝。

既然如此，我為什么看好通威，說它是行業(yè)的龍頭呢？是因?yàn)橄掠蔚钠髽I(yè)到第二步叫做硅片，下游的企業(yè)原來的生產(chǎn)線，就是把這個(gè)多晶硅棒多晶硅拿來粉碎，然后再加工，如果你現(xiàn)在給他是顆粒狀的，意味著什么，它是不是得更新生產(chǎn)線啊，也就是說，我原來的這些工藝啊，這些設(shè)備全用不上了，我需要進(jìn)新的生產(chǎn)線。我才能按照你提供給我的原材料去加工，對吧？所以這就涉及到了一個(gè)更新?lián)Q代的問題，因此，你別看通威他的這個(gè)技術(shù)不算是最先進(jìn)的，但是下游的生產(chǎn)企業(yè)很充足。也就是說，他雖然不算是最省電、最省錢的，但是因?yàn)?/span>下游大量的廠家都在用這種原來的工藝。所以通威的行業(yè)地位依然是很領(lǐng)先，同時(shí)保利協(xié)鑫他雖然有這種比較先進(jìn)的生產(chǎn)工藝，但不意味著通威一點(diǎn)沒有，它也在轉(zhuǎn)型，也在部分生產(chǎn)啊，也在追趕，只不過它是以原來的西門子法為主，在硅料行業(yè)后續(xù)的跟進(jìn)的企業(yè)是很難追趕的。

再看第二個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈硅片

硅片是硅晶體的切片，可以分為單晶硅片和多晶硅片。單晶硅片使用金鋼線切割，生產(chǎn)效率較高，成本更低，多晶硅使用砂線切割，成本相對較高，目前單晶硅正逐步成為主流。

比如說到了硅片這一塊兒，又分成了兩個(gè)不同的技術(shù)路徑。原來多晶硅的成本是便宜的，為什么？因?yàn)橄鄬碚f工藝比較成熟，單晶硅的成本是很高的，為什么？因?yàn)樗枰媒饎偩€切割。可是有一家企業(yè)在單晶硅當(dāng)中做到了老大，做到了最好，這家公司叫做隆基。我們三傻當(dāng)中，另外一個(gè)巨頭出現(xiàn)了。那在單晶硅當(dāng)中隆基做出了巨大的貢獻(xiàn)是什么呢？因?yàn)樵?/span>來大家都是多晶硅工藝，現(xiàn)在多晶硅的成本，包括它的轉(zhuǎn)化率已經(jīng)達(dá)到了天花板，就是說這個(gè)技術(shù)本身是有上限的，它無法再向上提高轉(zhuǎn)化率，改一個(gè)技術(shù)路線，改到哪？改到單晶硅上。但是單晶硅的生產(chǎn)線用的是金剛線切割的，雖然效率高，但是那個(gè)機(jī)器是非常貴的，所以隆基在這方面做出了巨大的貢獻(xiàn)，就是它自己就可以生產(chǎn)這個(gè)切割的機(jī)器，同時(shí)開始拿來做外銷，使得整個(gè)的技術(shù)逐漸慢慢由多晶硅轉(zhuǎn)向了單晶硅。

硅片這2個(gè)分支到現(xiàn)在為止兩者都是并存的。單晶硅，有點(diǎn)兒像三元鋰電，能量密度更高，轉(zhuǎn)化率更高，貴！多晶硅有點(diǎn)兒像磷酸鐵鋰電池，它整個(gè)的這個(gè)安全性更高，成本也更便宜，但是它的轉(zhuǎn)化率低，這么一比較，大家就好理解了差不多。硅片的生產(chǎn)是整個(gè)五個(gè)環(huán)節(jié)當(dāng)中最重要的一塊，它的技術(shù)含量是最高的，硅料它整體的技術(shù)含量不高，但是硅片不同，目前是中國全球壟斷，二零一九年占到全球總產(chǎn)量的98%。硅片這方面中國技術(shù)是非常領(lǐng)先的，硅片的技術(shù)含量高于硅料。單晶硅龍頭為：隆基股份和中環(huán)股份。帶上中環(huán)，整體的這個(gè)單晶硅的生產(chǎn)規(guī)模和它的效率也不錯(cuò)，但龍頭是隆基，多晶硅龍頭是通威，通威因?yàn)閺纳a(chǎn)的工藝到它整個(gè)的硅片的制造，是一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，就這兩塊他都可以掐到自己的手里。隆基呢，這家公司企業(yè)的體量太大了，它簽的這個(gè)采購協(xié)議，是長期的采購協(xié)議，它的議價(jià)能力是非常強(qiáng)的，所以大家不用擔(dān)心啊，在這個(gè)硅片的原材料方面，隆基是不是干不過通威？隆基的硅料儲(chǔ)備是非常充足的，即便是原材料價(jià)格有上漲，但是對于隆基來說不會(huì)有太大的負(fù)面反應(yīng)。

這樣一講，大家是不是邏輯清晰了？時(shí)間關(guān)系，剩余的產(chǎn)業(yè)鏈，下次再分析。

在技術(shù)形態(tài)中，你認(rèn)為通威股份和隆基股份目前的技術(shù)位置是高還是低呢？評(píng)論區(qū)說出你的看法，一起探討！