碳達峰，碳中和，雙碳，是今年以來國家大力提倡的一個概念，官員往往談及這個就是未來多少萬億的市場前景。以往對這個概念，似乎總有國家補貼的錯覺，實際上，到眼下，已經(jīng)有比較成熟的市場化運作的框架了。而市場上，這類概念的鏈條，不僅長，而且多，梳理一下，就能把這概念的內(nèi)在價值做出價值劃分了。也能在未來的投資中，有操作的底氣。
其實簡單說，雙碳概念，就是如何減少碳能源的使用，換以其他方式的能源來解決問題。因為碳基能源，會排放二氧化碳。降低排放，是好多年的話題了。
達成目的，一個是減少能源使用，一個是換其他的能源使用。
用馬車和步行，自行車來代替汽車出行，這是減少能源使用。
用鋰電，氫能源，太陽能等新能源車，代替燃油汽車，這是換其他能源。
更大的碳排放，出現(xiàn)在發(fā)電，冶煉等重工業(yè)領域，大型風電，太陽能發(fā)電，核電，水電，潮汐發(fā)電，生物發(fā)電……，只要不是燒煤燒燃油發(fā)電的，都算是為雙碳做貢獻的。
為低碳做貢獻要花錢，于是，一個交易平臺出現(xiàn)，誰燒煤了，就要支付一些錢，來貼補人家花錢搞光伏，風電，其他發(fā)電方式廠家的成本。這就是碳交易平臺。于是，整個社會，有了用于減排的資金來源。不需要全部由國家補貼。
這事兒，產(chǎn)業(yè)鏈的長度，比新能源車的產(chǎn)業(yè)鏈長多了，新能源車，應該說是雙碳之中的一條鏈而已。各種發(fā)電方式，都是，然后，集中在變電并網(wǎng)環(huán)節(jié)，于是，前些天的特變電工之類的上漲，太陽能系列，制造電池的是光伏，然后要存儲發(fā)出來的電，這個又是一條鏈條。核電，風電，當然還有水電，都是比較成熟的了。
這里的價值評估，各自有不太一樣的利潤和利益來源，有些是靠補貼和政策，政策沒了，立刻出問題。前些年，新能源車曾經(jīng)因為國家補貼受益，又因為國家停止補貼受損，國家出不起這錢了。現(xiàn)在，又受技術進步和全球趨勢構成受益的格局。
水電上漲，是因為他們在碳交易之中，會平白無故賺得一筆錢?；痣?，則是要給人家買單的，受損的。
太陽能系列，其中一個新的概念，BIPV，就是光伏建筑一體化。在蓋樓的時候，就把發(fā)電的太陽能電池裝配在樓頂和墻體上。當然，內(nèi)部配套也要一起搞定，包括各種設備。這事兒，靠民間自覺很難，但是國家能源局發(fā)文，就是個利好。這是對未來有價值的事情。
這條鏈條上，光伏是上游，安制、儲能是中游，電纜，建筑商是下游。
各個鏈條，上游一般是獲益較大的。新能源汽車，上游是鋰資源，中游是電池制作，電解液，電池回收，下游是整車制造，汽車電控等。越是沒門檻的地方，越是沒利潤，一旦有厚一點的利潤了，就會有新的社會資本進來攤薄稀釋，最終大家利潤都很低。但是，有錢可以去造車，卻未必能買到礦。這個就是門檻，又叫商業(yè)壁壘。
今年的大主線，雙碳是一個，可能是最大的，如果把新能源車也放進來的話。
三胎是一個。這是關乎未來若干年的人口結構的國策。
經(jīng)濟復蘇，順周期是一個。
剩下的，是其他的，看作偶發(fā)也不無不可。比如橫琴，比如……，比如讓中央媒體出來喊話的那些。
好吧，昨天市場調整，其實調整不大，大單流出僅30多億了，今天看看能否止跌。跌不深是大概率的吧，但時間上，今天如果強烈反彈，是一種模式，今天不止跌，可能就是另一種模式，是以周為單位的調整模式。