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2020年，A股共有396只新股上市，融資總額為4725億元，與2019年相比，IPO數(shù)量和融資額同比分別增長95%和86%。 其中，科創(chuàng)板IPO數(shù)量145家，融資額高達(dá)2226億元，在各板塊中排名第一，可謂是一枝獨(dú)秀。其次是上交所主板1234億元（90家），創(chuàng)業(yè)板893億元（107家），中小板372億元（54家）。 對(duì)于擬上市企業(yè)而言，重要的是做好上市前期的規(guī)范工作，尤其是財(cái)務(wù)的規(guī)范性，這幾乎已成為擬IPO企業(yè)踏入資本市場的入場券。 近幾年來，企業(yè)IPO財(cái)務(wù)規(guī)范的重點(diǎn)核查內(nèi)容主要有以下幾點(diǎn)： 對(duì)于擬IPO企業(yè)而言，財(cái)務(wù)不規(guī)范是硬傷，甚至可能帶來實(shí)質(zhì)性影響，導(dǎo)致企業(yè)上市止步，或是通過規(guī)范整改大大增加企業(yè)規(guī)范成本，拖延上市進(jìn)程。IPO規(guī)范要趁早！ 2021年8月28日~8月29日，上海市浦東新區(qū)金融促進(jìn)會(huì)將舉行為期兩天企業(yè)IPO過程中的問題與案例分析主題研討會(huì)，邀請(qǐng)4位實(shí)務(wù)專家分享注冊(cè)制下企業(yè)IPO過程中如何選擇上市地點(diǎn)（境內(nèi)/境外）、法律問題、IPO的負(fù)面清單、對(duì)賭協(xié)議、IPO審核中的主要財(cái)務(wù)問題等核心問題！ 課程安排 2021年8月28日 9：00-12：00 企業(yè)IPO過程中的關(guān)注要點(diǎn) 01 企業(yè)如何選擇上市板塊 1、財(cái)務(wù)指標(biāo)要求 2、行業(yè)限制 3、境內(nèi)各交易所上市板塊發(fā)行條件對(duì)比 4、科創(chuàng)屬性/創(chuàng)新屬性的認(rèn)定 5、企業(yè)如何選擇上市地（境內(nèi)/境外） 02 企業(yè)境內(nèi)IPO上市的法律問題 1、成功上市的兩大基礎(chǔ) 2、主體資格與公司治理 3、規(guī)范運(yùn)作 5、資產(chǎn)完整 6、員工股權(quán)激勵(lì)的安排 03 企業(yè)IPO中PE關(guān)注要點(diǎn) 1、對(duì)賭條款在IPO申報(bào)時(shí)的安排 2、對(duì)三類股東的審查要點(diǎn) 3、 股東穿透核查的新政 3、PE基金的鎖定期 4、PE減持的特別規(guī)定 2021年8月28日 13：30-16：30 企業(yè)中國香港IP0上市及其路徑選擇 01 中國香港與中國內(nèi)陸上市情況概覽 02 中國香港與中國內(nèi)陸上市審核制度對(duì)比 1、上市審核理念 2、上市審核機(jī)構(gòu) 3、上市審核流程 03 中國香港與中國內(nèi)陸上市指標(biāo)和條件對(duì)比 04 中國香港與中國內(nèi)陸特殊制度比較及其案例分析 1、表決權(quán)差異制度（AB股設(shè)置） 2、分拆上市制度 3、第二上市制度 4、未盈利生物科技企業(yè)上市制度 05 企業(yè)中國香港上市架構(gòu)搭建及案例分析 1、紅籌上市架構(gòu)搭建 （1）股權(quán)控制模式 （2）協(xié)議控制模式 2、紅籌上市架構(gòu)搭建關(guān)注問題 （1）外匯登記 （2）關(guān)聯(lián)并購 （3）稅務(wù)重組 3、H股上市架構(gòu)搭建 （1）H股上市路徑 （2）H股上市架構(gòu)搭建關(guān)注問題 06 人民幣基金投資紅籌企業(yè)的主要路徑及案例分析 1、人民幣基金投資紅籌企業(yè)主要路徑 2、人民幣基金投資紅籌企業(yè)關(guān)注問題 07 中國香港上市審核法律關(guān)注要點(diǎn)及其案例分析 1、中國香港上市審核法律關(guān)注事項(xiàng) 2、監(jiān)管政策對(duì)中國香港上市的影響 3、聯(lián)交所上市制度改革的影響 4、中國香港上市失敗案例原因分析 08 企業(yè)如何選擇適合的境內(nèi)外上市板塊 1、境內(nèi)外板塊考慮因素 2、企業(yè)自身考慮因素 2021年8月29日9：00-12：00 IPO審核中關(guān)注的主要財(cái)務(wù)問題及規(guī)范建議 01 板塊定位及上市財(cái)務(wù)指標(biāo)差異 02 IPO審核概況及被否原因 03 財(cái)務(wù)審核主要變化 1、透明度、容忍度提高 04 財(cái)務(wù)審核關(guān)注重點(diǎn)、難點(diǎn) 1、銷售收入 05 IPO重點(diǎn)稅務(wù)問題及規(guī)劃 1、股改階段 2、股權(quán)激勵(lì)中的稅務(wù)問題 06 企業(yè)應(yīng)對(duì)————天時(shí)、地利、人和 2021年8月29日13：30-16：30 IPO的典型問題梳理 01 多重面孔的IPO市場 1、共同的目標(biāo)？ 02 IPO的宏觀視角分析 1、各國IPO與經(jīng)濟(jì)體量的比較 03 IPO的微觀視角分析及典型問題梳理 1、IPO的負(fù)面清單 嘉賓介紹 特邀嘉賓 鄒律師 國浩上海辦公室合伙人，鄒律師為 ALB《亞洲商務(wù)律師》2015 年度客戶首選中國 20 律師之一，錢伯斯律師榜單推薦的受業(yè)界認(rèn)可的投資基金律師之一。專注于私募基金的設(shè)立及運(yùn)作、結(jié)構(gòu)化融資、企業(yè)境內(nèi)外上市融資、并購重組等領(lǐng)域，提供管理人登記、基金募集設(shè)立、基金合規(guī)運(yùn)作、盡職調(diào)查、股權(quán)與債權(quán)投資、IPO等法律服務(wù)，領(lǐng)域涉及銀行、信托、證券、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)、教育、生物醫(yī)藥、TMT 等。 特邀嘉賓 張律師 曾多次全程參與企業(yè)融資上市，熟悉企業(yè)融資上市、并購及收購變更的各項(xiàng)流程；熟悉中美企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及企業(yè)資本運(yùn)作流程；熟悉高新技術(shù)企業(yè)設(shè)立及運(yùn)營管理流程。擔(dān)任某集團(tuán)CFO期間負(fù)責(zé)赴美IPO及境內(nèi)多家企業(yè)收購；主導(dǎo)上市公司跨境并購談判與并購后的過度交接，是當(dāng)時(shí)行業(yè)內(nèi)較大一筆并購交易；負(fù)責(zé)某在線教育平臺(tái)VIE結(jié)構(gòu)下的法人治理結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，交易路徑設(shè)計(jì)等，直接參與企業(yè)B+、C、D輪融資累計(jì)1.5億美金。 特邀嘉賓 葉老師 中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師，審計(jì)行業(yè)從業(yè)20余年，具有豐富的IPO行業(yè)、大型企業(yè)集團(tuán)、上市公司服務(wù)經(jīng)驗(yàn)。 特邀嘉賓 郭老師 XX證券投行部業(yè)務(wù)總監(jiān)，具有18年投資銀行從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。先后負(fù)責(zé)或參與寒XX、宏XX、天XX、新XX、鴻XX等IPO項(xiàng)目,世XX非公開發(fā)行、華XX非公開發(fā)行等再融資項(xiàng)目,負(fù)責(zé)索XX、宏XX等重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目及多家企業(yè)的改制、輔導(dǎo)項(xiàng)目。 適合的用戶人群 1、準(zhǔn)備進(jìn)行IPO相關(guān)事務(wù)的企業(yè)董事長、總裁、董秘、財(cái)務(wù)總監(jiān)； 2、為企業(yè)IPO提供服務(wù)的第三方服務(wù)商（投資機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師、律師、稅務(wù)師、評(píng)估師、審計(jì)師、評(píng)估師等）； 3、其他對(duì)IPO感興趣的人員。 參會(huì)學(xué)員將獲得上海市浦東新區(qū)金融促進(jìn)會(huì)頒發(fā)的《企業(yè)IPO上市實(shí)務(wù)》研修結(jié)業(yè)證書。 |
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