從能源角度看，中國(guó)90%碳排放來(lái)自煤炭，2017年國(guó)內(nèi)碳排放總量近100億噸，用煤產(chǎn)生的碳排放量約為89.48億噸，汽油、柴油及天然氣等其他能源碳排放共計(jì)9.61億噸。

來(lái)源：新興產(chǎn)業(yè)觀察者

火力發(fā)電是國(guó)內(nèi)42%的碳排放來(lái)源?；鹆Πl(fā)電占比雖逐年減小，但實(shí)際發(fā)電量仍高居不下。

石油化工及焦化產(chǎn)業(yè)次之，短期減排依賴森林碳匯及CCS。近兩年，焦化產(chǎn)業(yè)“去產(chǎn)能”有助于降低碳排放，但由于煤炭在工業(yè)制造過(guò)程中多充當(dāng)原料及還原劑，因此短期內(nèi)減排空間取決于森林碳匯和CCS。

交通、煉鋼、化工、有色金屬冶煉、非金屬礦物制品、煤炭采選及生活碳排放占比均在5%上下。其中交通領(lǐng)域碳排放多來(lái)自柴油消耗，據(jù)我們測(cè)算，國(guó)內(nèi)來(lái)自柴油消耗的碳排放量是汽油的2倍。

圖：國(guó)內(nèi)碳排放結(jié)構(gòu)

全球：電力行業(yè)是全球碳排放主要來(lái)源

能源結(jié)構(gòu)上看，煤電是全球碳排放的主要推升因素。2018年，全球碳排放量為335.13億噸，電力行業(yè)碳排放量為139.78億噸，占比41%。2018年，全球發(fā)電量為2.67萬(wàn)twh，火力發(fā)電量為1.01萬(wàn)twh，占比最大，達(dá)37.86%。

2018年可再生能源發(fā)電滲透率達(dá)7%，實(shí)現(xiàn)2.15億噸碳減排。2018年，全球風(fēng)、光電滲透率分別為4.77%及2.19%，發(fā)電量總和為1852.8twh。2019年，風(fēng)、光電發(fā)電量增速分別為12.6%及24.3%，雖然低于10年平均增速水平，但相較其他替換能源，仍處于高速增長(zhǎng)階段。

圖：全球電力結(jié)構(gòu)

中、美、印、歐、日、韓是全球碳排放及碳減排主要參與經(jīng)濟(jì)體，碳排放總量占比全球碳排放量65%。

圖：全球碳排放結(jié)構(gòu)（按地區(qū)）

美國(guó)2018年碳排放負(fù)增長(zhǎng)情況遭到逆轉(zhuǎn)。2017年，美國(guó)碳排放增速為-1.6%，2018年增速轉(zhuǎn)正同比上漲3.4%，總體碳排放量達(dá)49億噸，但仍維持在30年以前的碳排放水平。

印度2018年碳排放量同比增加了4.8％，但人均排放量較低。印度2018年碳排放量為21億噸，在電力、交通、工業(yè)等領(lǐng)域的碳排放增幅較為平均。盡管增長(zhǎng)迅速，印度的人均排放量?jī)H為全球平均水平的40％。

歐洲地區(qū)2018年總體碳排放量為39億噸，同比下降1.3％。德國(guó)由于石油和煤炭消耗急劇下降，碳排放量同比下降4.5％。煤炭用量削減主要集中于電力部門，可再生能源已實(shí)現(xiàn)37%的電力結(jié)構(gòu)替換37％。英國(guó)2018年可再生能源發(fā)電量創(chuàng)歷史新高，占比全國(guó)總體發(fā)電量35％，而煤炭用量占比下降到5％，創(chuàng)歷史新低。法國(guó)受益于水電站和核站利用率提高，煤炭和天然氣利用率降低，總體碳排放同比下降3%。

日本碳排放量連續(xù)五年保持下降趨勢(shì)。日本化石燃料排放量下降是由于能源效率的持續(xù)提升，以及核能的重新投用。

中國(guó)2018年碳排放量達(dá)96億噸，同比增長(zhǎng)3%，電力及交通行業(yè)碳排放增長(zhǎng)是推升中國(guó)總體排放量的主要因素。2018年中國(guó)工業(yè)領(lǐng)域碳排放維持負(fù)增長(zhǎng)，電力及交通領(lǐng)域增速分別為7%及4%。電力行業(yè)中，雖然火電發(fā)電量占比逐年下降，但受電力需求總量攀升的影響，火電實(shí)際發(fā)電量仍然處于高位。交通領(lǐng)域碳排放增長(zhǎng)主要由兩個(gè)原因造成，其一，國(guó)內(nèi)電氣化主要在乘用轎車領(lǐng)域推進(jìn)，但據(jù)我們測(cè)算，國(guó)內(nèi)柴油消耗所產(chǎn)生的CO2量是汽油的2倍。其二，乘用領(lǐng)域電氣化進(jìn)程仍無(wú)法抵消新增載具所產(chǎn)生的碳排放，因此減排效果不顯著。

中國(guó)：電力、工業(yè)、采掘及交通行業(yè)碳排放占比超90%

從能源角度看，中國(guó)90%碳排放來(lái)自煤炭，2017年國(guó)內(nèi)碳排放總量近100億噸，用煤產(chǎn)生的碳排放量約為89.48億噸，汽油、柴油及天然氣等其他能源碳排放共計(jì)9.61億噸。

圖：國(guó)內(nèi)碳排放結(jié)構(gòu)（按能源）

從行業(yè)排放結(jié)構(gòu)看，國(guó)內(nèi)碳排放Top 4 為電力行業(yè)、制造業(yè)、采掘業(yè)及交通行業(yè)，碳排放總量占比全國(guó)碳排放量91%。

電力行業(yè)

2017年碳排放總量為46億噸，行業(yè)碳排放量主要來(lái)自火電。2012年起，火電發(fā)電量占比雖逐年減小，但實(shí)際發(fā)電量持續(xù)增加。2017年，全國(guó)發(fā)電量為6.5萬(wàn)億kwh，其中火電發(fā)電量為4.6萬(wàn)億kwh，發(fā)電量同比增長(zhǎng)5.1%，占比全國(guó)總體發(fā)電量71.8%，相較2012年下降6.3個(gè)百分點(diǎn)。

由于電力行業(yè)碳排放99%來(lái)自燃煤，因此在2060碳中和背景下，清潔能源替代空間較大。單位天然氣燃燒碳排放系數(shù)約為2 t-CO2/t，僅低于煤炭0.32t-CO2/t，若實(shí)現(xiàn)100%LNG替換，可實(shí)現(xiàn)CO2減排約5.72噸。相較于光伏等可再生能源，減排空間較小，因此可再生能源替代在電力行業(yè)減排上作用將尤為顯著。

制造業(yè)

2017年制造業(yè)總體碳排放量為38億噸，細(xì)分市場(chǎng)碳排結(jié)構(gòu)較為平均。國(guó)內(nèi)制造業(yè)領(lǐng)域碳排放主要集中于石油加工及煉焦、黑色金屬冶煉、化工、有色金屬及非金屬建材制造等5大行業(yè)，除石油及交換產(chǎn)業(yè)占比達(dá)到30%，其余碳排放占比均為20%上下。

焦化行業(yè)“去產(chǎn)能”將有效提升碳減排空間。近2-3年，國(guó)內(nèi)焦化產(chǎn)業(yè)處于淘汰落后產(chǎn)能落實(shí)階段，部分地區(qū)由于以節(jié)省用煤空間作為政策主要目標(biāo)，因此不會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)能置換，預(yù)計(jì)2兩年半時(shí)間內(nèi)能將減少1.5億噸焦化產(chǎn)能，有助于擴(kuò)大碳減排空間。

行業(yè)煤炭完全替代難度較大，剩余碳排放量將依賴森林碳匯及CCS。煤炭多在工業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中多充當(dāng)原料及還原劑。目前國(guó)內(nèi)外暫無(wú)已實(shí)現(xiàn)商業(yè)化應(yīng)用的替代還原劑，因此制造業(yè)碳排放短期內(nèi)將主要依靠森林碳匯及碳捕捉技術(shù)實(shí)現(xiàn)。

圖：制造領(lǐng)域細(xì)分行業(yè)碳排放及行業(yè)主要產(chǎn)物

采掘業(yè)

采掘業(yè)以煤炭采集和洗選行業(yè)為主要碳排放來(lái)源。2018年國(guó)內(nèi)煤炭洗選行業(yè)碳排放量為5.4億噸，幾乎全部來(lái)自煤炭燃燒。原煤采集工程中，為防止井筒結(jié)冰而影響人員調(diào)度和材料運(yùn)輸，普遍在進(jìn)口設(shè)置熱風(fēng)爐，通過(guò)燃燒煤炭對(duì)井下環(huán)境進(jìn)行加熱。

交通行業(yè)

2017年交通領(lǐng)域CO2排放量為5.41億噸，其中65%的碳排放來(lái)自柴油，32%來(lái)自汽油。相較汽油，柴油擁有更高能量密度，因此柴油在交通領(lǐng)域的應(yīng)用場(chǎng)景相較汽油更廣，除客車及重卡等大型商用車外，還囊括普快火車及船舶等。

目前電氣化主要集中于乘用轎車，即使實(shí)現(xiàn)100%汽油車替代，仍將面臨3.5億噸來(lái)自柴油消耗的碳排放。因此在遠(yuǎn)續(xù)航重載領(lǐng)域推進(jìn)電氣化，是實(shí)現(xiàn)2060碳中和的有效途徑。

編輯：Eason