一、什么是基金？

（一）按照投資方向，基金分為股票基金、債券基金、混合基金（股票、債券都有，比例比較靈活）、貨幣基金。

1、 貨幣基金：貨幣基金投資的是銀行存款、短期債券等產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)比較低，收益也比較低，余額寶就是一類貨幣基金。

2、 債券基金：其中80%的資金投資于債券，債券是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會(huì)籌借資金時(shí)，向投資者發(fā)行，承諾按條件償還本息的債權(quán)債務(wù)憑證。風(fēng)險(xiǎn)中等，收益中等。

3、 股票基金：其中80%的資金投資于股票，風(fēng)險(xiǎn)高、收益高。

（二）按照投資理念，基金分為主動(dòng)基金與被動(dòng)基金。

主動(dòng)基金的收益與基金經(jīng)理本身的金融水平息息相關(guān)，被動(dòng)基金的收益與基金經(jīng)理關(guān)系不大，被動(dòng)基金選股不由基金經(jīng)理決定，它根據(jù)指數(shù)規(guī)則來(lái)選股，比如滬深300，挑選的是上交所、深交所兩市市值規(guī)模前300家公司的股票構(gòu)成。

從這點(diǎn)來(lái)看，指數(shù)基金能夠分散風(fēng)險(xiǎn)，本文主要就是來(lái)介紹一下指數(shù)基金，但不代表主動(dòng)基金就不好。

指數(shù)基金的指數(shù)規(guī)則，客觀公正，避免人為操作，而且指數(shù)規(guī)則不斷的在篩選股票，哪一個(gè)公司經(jīng)營(yíng)不善了，就會(huì)淘汰出去，重新選擇符合要求的公司股票進(jìn)來(lái)，所以，指數(shù)基金的的壽命長(zhǎng)久，除非國(guó)家政策取消了指數(shù)基金這一投資工具，不然指數(shù)基金會(huì)一直存續(xù)下去。

指數(shù)基金背后對(duì)應(yīng)一籃子股票，投資股票一手對(duì)應(yīng)100股，對(duì)普通投資者資金要求比較高，而指數(shù)基金將背后的股票分割為無(wú)限個(gè)的小塊，這些小塊到投資市場(chǎng)上，供投資者投資，10塊錢、100塊錢就可以投資啦，指數(shù)基金幾乎沒(méi)有資金投資的門檻。

綜上，指數(shù)基金是一類股票基金，但選股不取決于基金經(jīng)理，取決于指數(shù)規(guī)則。

二、指數(shù)基金的分類？

指數(shù)基金一般分為寬基指數(shù)基金與行業(yè)指數(shù)基金。

寬基指數(shù)基金背后就是包含了各行各業(yè)的股票，那對(duì)應(yīng)的行業(yè)指數(shù)基金，就是針對(duì)某一類行業(yè)的指數(shù)基金，比如醫(yī)藥行業(yè)指數(shù)基金。

常見(jiàn)的寬基指數(shù)基金有：上證50、滬深300、中證500、紅利指數(shù)基金、恒生指數(shù)基金、H股指數(shù)基金等。簡(jiǎn)單來(lái)分享一下啊，這些指數(shù)基金都是包含了啥？

上證50指數(shù)：挑選上海證券交易所規(guī)模最大的50家企業(yè)。

滬深300指數(shù)：從上海證券交易所、深圳證券交易所中挑選最大的300家大中型企業(yè)。

中證500指數(shù)：從上海證券交易所和深圳證券交易所挑選規(guī)模處于第301-800位的500家中小型企業(yè)。

紅利指數(shù)：專門投資高分紅企業(yè)，具體還分上證紅利、中證紅利指數(shù)基金等等。

恒生指數(shù)：挑選的是香港股市中最大的50家大型企業(yè)。

H股指數(shù)：挑選在香港上市的規(guī)模最大的內(nèi)陸企業(yè)，又稱為恒生國(guó)企指數(shù)，與恒生指數(shù)特別容易混淆。

（寬基指數(shù)基金很多很多，以上僅做部分列舉，只作為寬基指數(shù)基金的講解演示，投資有風(fēng)險(xiǎn)，并不構(gòu)成投資建議。）

行業(yè)指數(shù)基金可以分為標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)與主題行業(yè)，標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分為10個(gè)一級(jí)行業(yè)，并建立行業(yè)指數(shù)，具體見(jiàn)下表：

主題行業(yè)，按照某個(gè)特定的主題來(lái)劃分行業(yè)。一個(gè)主題行業(yè)可能由幾個(gè)行業(yè)組成。比如，養(yǎng)老行業(yè)、環(huán)保行業(yè)、軍工行業(yè)、健康行業(yè)都屬于主題行業(yè)。

三、到哪里購(gòu)買指數(shù)基金呢？

指數(shù)基金定投可以場(chǎng)內(nèi)購(gòu)買也可以場(chǎng)外購(gòu)買。

場(chǎng)內(nèi)指證券交易所，在證券賬戶購(gòu)買。場(chǎng)外指一些基金定投的APP，比如我們熟知的支付寶就可以申購(gòu)，其他還有蛋卷APP、天天基金APP等。

四、指數(shù)基金那么多，我到底該買哪一只？

基金上百只，我怎么篩選呢，主要從規(guī)模、費(fèi)率、追蹤誤差三個(gè)角度來(lái)篩選。

（一）基金規(guī)模小于1億元不要選：

如果某一只指數(shù)基金的規(guī)模太小，基金公司運(yùn)作這個(gè)基金很可能虧本，那這只基金很可能就會(huì)被清盤。清盤的話，并不是說(shuō)我們的錢就血本無(wú)歸了，而是按照某一個(gè)基金凈值強(qiáng)制贖回，導(dǎo)致我們的投資中斷。所以我們?cè)谔暨x指數(shù)基金的時(shí)候，就會(huì)避開(kāi)規(guī)模較小的，考慮基金規(guī)模在一億以上的。

（二）挑選費(fèi)用較低的基金：

指數(shù)基金的費(fèi)用主要有：申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)、管理費(fèi)、托管費(fèi)。

申購(gòu)費(fèi)，就是我們買的時(shí)候收取的，通常是1%-1.5%，如果通過(guò)銀行購(gòu)買，就是1%-1.5%，不打折，通過(guò)支付寶螞蟻財(cái)富、蛋卷基金等平臺(tái)申購(gòu)，一般都打一折。下圖是支付寶購(gòu)買時(shí)，買入費(fèi)率本是1.20%，打一折后是0.12%：

贖回費(fèi)，7天以內(nèi)贖回贖回費(fèi)率為1.5%，超過(guò)7天之后贖回，在0.5%左右，如果持有1-2年以上，很多基金是免贖回費(fèi)的，所以從這一點(diǎn)來(lái)講，投資基金也是建議長(zhǎng)期的。

管理費(fèi)，費(fèi)率一般在0.5%-0.8%，目前國(guó)內(nèi)指數(shù)基金剛剛起步階段，以后越來(lái)越多的基金公司成立，競(jìng)爭(zhēng)也越來(lái)越大，管理費(fèi)率也會(huì)進(jìn)一步的降低。

托管費(fèi)，費(fèi)率一般在0.1%-0.2%。

接上例，在“交易規(guī)則”，“買入規(guī)則”，“運(yùn)作費(fèi)率”可以看到管理費(fèi)、托管費(fèi)：

通常我們看到的基金凈值，是已經(jīng)扣除了管理費(fèi)和托管費(fèi)之后的凈值。

申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)是交易的時(shí)候收取，管理費(fèi)和托管費(fèi)是持有的期間，就從基金凈值中自動(dòng)扣除了。

一般在基金公司的官網(wǎng)，我們可以找到基金產(chǎn)品的頁(yè)面，可以查看到該基金的費(fèi)率是多少。

（三）選擇追蹤誤差較小的基金：

如果指數(shù)上漲了20%，而我購(gòu)買的指數(shù)基金只上漲了10%，豈不是很虧？從這一點(diǎn)來(lái)看，我們希望我們選的指數(shù)基金，追蹤誤差越小越好。

當(dāng)然追蹤誤差有正向的也有負(fù)向的，正向的收益誤差，我們是希望越高越好的。但這些誤差都是短期的，因?yàn)槭袌?chǎng)不會(huì)長(zhǎng)期上漲，也不會(huì)長(zhǎng)期下降，所以，總體來(lái)說(shuō)，我們主要考慮追蹤誤差良好的指數(shù)基金。