牛角問答，股票期貨專業(yè)投機者。

前言

在程序化交易或者技術分析領域，大部分人都低滯后性的技術比較熱衷，因為低滯后性可以先人一步得到交易系統(tǒng)的開倉信號。

很不幸的是。

股票期貨市場上的趨勢類技術指標，絕大多數(shù)都難逃指標值“滯后”的魔掌，就拿均線來說，滯后性最強。

當均線拐頭時，價格已經漲了不少，一般都抓不到行情起始階段。

甚至在行情震蕩區(qū)間，金叉后立刻掉頭下跌！

均線完全跟不上行情反轉的節(jié)奏，不得不承認這就是事實，這就是均線本身的缺陷！

想要完全消除滯后是不可能的，但可以減弱技術指標的滯后性。

文章將介紹一種算法，可以將指標滯后性降到最低。那就是“考夫曼均線算法”，并與布林線算法結合，用程序化軟件編寫后實現(xiàn)自動化交易！

接下來，我們將對考夫曼均線進行深入研究。

考曼均線真實面目

考夫曼均線，也稱“自適應均線”，而真正厲害的地方正是它的自適應這個優(yōu)勢。技術指標或程序化策略一旦有了自適應的功能，就等同于有了“靈魂”。

所謂的“靈魂”是什么？

可以理解成它可以根據當前市場的波動，“自發(fā)的”去調整算法自身的參數(shù)，不斷的自我“進化”，達到自適應市場的效果。

而簡單移動平均線，不能動態(tài)調節(jié)公式自身的參數(shù)，只能按照固定的參數(shù)進行計算。

請仔細對比下面兩幅圖。

圖一，簡單移動平均線。

圖二考夫曼自適應均線。

對比后發(fā)現(xiàn)了什么現(xiàn)象？

① 考夫曼均線對行情反轉較為靈敏，緊貼行情走勢，而移動平均線反應非常遲鈍、滯后。

② 考夫曼均線趨勢轉震蕩的時候，對行情的靈敏度降低，很快就進入了平緩狀態(tài)。

考夫曼算法就好比恒溫動物，當周圍環(huán)境溫度變低時，會啟動體溫調節(jié)中樞，自動調節(jié)身體的溫度，以適應寒冷的冬季。

這是考夫曼算法的核心。

下面剖析考夫曼均線公式，科學客觀的解釋為何會出現(xiàn)這樣的現(xiàn)象。

下面是它的算法：

見公式萬別暈，只關注1個點就ok。

(1) 參數(shù)。

• E = 10，計算EffRatio 所需的周期。
• fast = 2，快周期。
• slow = 30，慢周期。

(2) 變量。

• AMAValue ，當前考夫曼均線值，初始值=第一根k線的close。
• AMAValue[1] ，前一根k線的考夫曼均線值。

要看懂公并不難。

假設其他參數(shù)不變的情況下，在公式運行過程中唯一變動的量其實就只有EffRatio這個變量。

也就是考夫曼均線的“體溫調節(jié)中樞”！

EffRato變量，是這樣影響考夫曼均線值的。作者將以上漲趨勢為例。

(1) 當市場上漲迅猛，那么EffRatio隨之變大。

此時如果將變大的EffRatio值帶入下面第三個公式的最后一個加數(shù)后，整個AMAValue的值一定會變大。

此時就會產生象①，考夫曼均線AMAValue與價格貼得更近！更靈敏！如下圖所示。

這是EffRaio變大的情況下，均線值的變化情況。

接下來，揭露當市場反轉或橫向整理的時候，現(xiàn)象②是如何發(fā)生的。

(2) 當市場上漲動力衰竭，價格橫向整理時，那么EffRatio隨之變小。

此時如果將變小的EffRatio值帶入下面第三個公式的最后一個加數(shù)后，整個AMAValue的值一定會變小。

此時，就會產生現(xiàn)②，靈敏度降低，很快就進入了平緩狀態(tài)，如下圖所示。

小結。

作者花了么大的篇幅講解考夫曼均線算法的內在邏輯，是為了讓讀者在下一部分的運用中，做到知其然，還要知其所以然！

以上，就考夫曼均線的內在運行機理。下面將布林線算法和考夫曼均線相結合，形成一個最終的程序化交易策略。

俗稱“自適應版”的布林線策略！

當布林線算法遇到考夫曼均。

作者在研究布林線策略時，最頭疼就是布林線算法里的20周期移動平均線，導致策略信號滯后的問題，如下圖所示。

可以清楚的看到，當價格破上軌時，行情已經漲了不少，大大壓縮了策略利潤。

(1) 簡單講解下布林線算法。

布林線有上軌、下軌、中軌。

• 中軌，20日移動平均線。
• 上軌，中軌 + N*20周期標準差。
• 下軌，中軌 - N*20周期標準差。

大概的效果可以參照上圖中的布林線圖。

(2) 如何用考夫曼均線算法，改善策略開倉信號滯后問題呢？

很簡單的操作。

直接將布林線算法的20移動平均線替換成考夫曼均線，以此計算布林線的上下軌。

這個是非常好的思路！

原因主要有以下：

① 獲得比其他程序化交易者更快的交易信號，快人一步。

② 讓策略擁有考夫曼均線算法的自適應特性，策略在未來的自適應能力更加強大。

讓我們對比一下改進前和改進后的效果對比。

改進前。

改進后。

同是布林線，考夫均線版本和簡單移動平均線版本，他們的信號差距如此之大。

(3) 基于考夫曼算法的布林線策略開平邏輯。

整個策略的開倉會涉及跨周期過濾、跟蹤止盈以及假突破的過濾三大方法。

策略開平倉邏輯：

• 最高價突破，布林線上軌+ATR，且價格在周線EMA8均線之上，開多。
• 最低價觸發(fā)，跟蹤止盈線時，平多。
• 開空邏輯同理。

策略的最終效果如下圖。

做空信號。

做多信號。

這就整個考夫曼算版的布林線策略。

小結。

到目前為止，我們利用了考夫曼自適應算法對布林線策略進行了改進，將20日移動平均線替換成了考夫曼均線。

作者最主要的目的就是要讓大家知道，考夫曼均線在布林線策略中的優(yōu)勢，讓其更好的為策略服務。

回測分析

下面將用螺紋鋼指數(shù)進行回測析。

回測參數(shù)設置:

• 回測資金10萬。
• 回測時間，2009年至今。
• 品種，螺紋鋼指數(shù)合約。
• 回測周期，30分鐘。
• 滑點1跳。
• 費用，1%%。
• 倉位，資金20%。

回測資金曲線:

最后

作者用這篇文章，主要給大家細的剖析了考夫曼均線算法的自適應原理，以及利用其特性對布林線策略進行升級改造。

使得布林線擁有了自適應的特性，降低策略的滯后性。獲得了不錯的收益！

其實，一通百通。我們可以基于考夫曼均線算法原理對其他技術指標進行升級改造，最終形成自己的一套自適應算法。