對(duì)沖基金投資策略與風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)化研究

項(xiàng)目背景

隨著全球資本市場(chǎng)持續(xù)擔(dān)憂新冠疫情擴(kuò)散，股市持續(xù)低迷。美股首當(dāng)其沖，連續(xù)幾周上演了暴跌的行情。接下來(lái)疫情如何發(fā)展難以預(yù)料。股市和經(jīng)濟(jì)又將何去何從？恐怕沒(méi)有人能夠給出確定的答案。但可以肯定的是，精明的投資者總可以抓住時(shí)機(jī)，選擇有潛力、有實(shí)際投資價(jià)值的股票交易。

如何選擇投資組合？對(duì)沖基金如何操作？如何應(yīng)對(duì)新冠疫情下股市暴跌又暴力反彈的非常規(guī)局面？這些問(wèn)題，將在項(xiàng)目中一一得到解答。

項(xiàng)目介紹

項(xiàng)目?jī)?nèi)容為對(duì)沖基金投資必備核心知識(shí)與技能，包括合并套利、純多頭策略、市場(chǎng)時(shí)機(jī)、投資策略選擇、信用套利、信用和金融分析、債券定價(jià)、永久債券、優(yōu)先股、三大收益率曲線理論、期貨投資基金、期貨管理基金、金銀投資等等。

學(xué)生將在項(xiàng)目中借助Stocktrak平臺(tái)，利用所學(xué)理論和技能，模擬投資組合交易，在項(xiàng)目結(jié)束時(shí)提交報(bào)告，進(jìn)行成果展示。

適合人群

★大學(xué)生

★金融學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)、金融工程、商業(yè)分析、財(cái)務(wù)學(xué)等專業(yè)或者希望修讀相關(guān)專業(yè)的學(xué)生；對(duì)金融投資、對(duì)沖基金、股票市場(chǎng)感興趣的學(xué)生；學(xué)生需要具備經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)基礎(chǔ)。

導(dǎo)師介紹

★Mick

★ 南加州大學(xué) 商學(xué)院終身教授

Mick導(dǎo)師是一位金融經(jīng)濟(jì)學(xué)家，現(xiàn)任南加州大學(xué)馬歇爾商學(xué)院終身教授，加州對(duì)沖基金協(xié)會(huì)董事會(huì)成員（CHFA；該協(xié)會(huì)是對(duì)沖基金領(lǐng)域頭部組織，代表加州多家對(duì)沖基金企業(yè)），在國(guó)際知名期刊《會(huì)計(jì)、審計(jì)與財(cái)務(wù)雜志》等發(fā)表論作多篇。他的論文曾被評(píng)為1997年“世界最重要150篇商業(yè)論文”之一。Mick導(dǎo)師還曾在美國(guó)參議院金融衍生品擔(dān)任立法顧問(wèn)，在CNN/NBC擔(dān)任金融專題顧問(wèn)。

任職學(xué)校

南加州大學(xué)（University of Southern California，USC）創(chuàng)立于1880年，坐落于美國(guó)加州洛杉磯市中心，是全球領(lǐng)先私立研究型大學(xué)，美國(guó)最具多元化學(xué)府之一，廣受全球博才智杰推崇。南加州大學(xué)是美國(guó)大學(xué)協(xié)會(huì)（AAU；研究型大學(xué)聯(lián)盟，會(huì)員門檻極高，被許多機(jī)構(gòu)視為衡量大學(xué)學(xué)術(shù)研究和品質(zhì)的基準(zhǔn)）的成員，在2020年U.S.News全美大學(xué)綜合排名中位列第22，國(guó)際商務(wù)專排位列第七。

項(xiàng)目大綱

★ 對(duì)沖基金類別：資產(chǎn)類別、低效市場(chǎng)、基本策略、經(jīng)濟(jì)學(xué)（供求）、期望、費(fèi)用（不斷變化的市場(chǎng)環(huán)境）、商業(yè)模式Hedge fund categories. Asset classes; inefficient markets; basic strategies; economics - supply and demand; expectations; fees - changing environment; business models.

★ CAPM模型、beta和市場(chǎng)中性策略：合并套利、純多頭策略、市場(chǎng)時(shí)機(jī)、投資策略選擇、信用與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)圖表CAPM, beta, and market neutral strategies. Merger arbitrage; long only strategies; market timing; when do these strategies perform well or poorly; graph: credit vs market risk.

★ 股票多空策略：總敞口、凈敞口和消極敞口，多空產(chǎn)業(yè)，生物技術(shù)、零售、消費(fèi)品和消費(fèi)者自主行為L(zhǎng)ong/short strategy. Gross, net and beta exposure; long/short industries; biotech, retail, consumer staples, consumer discretionary.

★ 固定收益套利：信用套利、信用和金融分析、債券定價(jià)、永久債券、優(yōu)先股、三大收益率曲線理論Fixed income arbitrage. Credit arbitrage; credit and financial analysis; bond pricing; perpetual bonds; preferred stock; 3 theories of the yield curve.

★可轉(zhuǎn)債套利：可轉(zhuǎn)債套利在何時(shí)表現(xiàn)不佳，期貨投資基金，期貨管理基金，投資能源、銅、金和銀Convertible bond arbitrage. When does this strategy do poorly; commodity funds; managed futures; investment ideas for energy, copper, gold and silver.

★全球宏觀戰(zhàn)略，經(jīng)濟(jì)、金融、房地產(chǎn)、大宗商品投資技巧和項(xiàng)目回顧Global macro strategies, economic skills, finance skills, real estate skills, commodity skills, and program review.

★ 成果展示Final Presentation

★ 論文輔導(dǎo) Project Deliverables Tutoring

時(shí)間安排與收獲

★ 7周在線小組科研學(xué)習(xí)+5周論文輔導(dǎo)學(xué)習(xí) 共125課時(shí)

★ 學(xué)術(shù)報(bào)告

★ 優(yōu)秀學(xué)員獲主導(dǎo)師Reference Letter

EI/CPCI/Scopus/ProQuest/Crossref/EBSCO或同等級(jí)別索引國(guó)際會(huì)議全文★ 投遞與發(fā)表（可用于申請(qǐng)）

★ 結(jié)業(yè)證書(shū)

★ 成績(jī)單

其他信息