如今，這家在硅谷已經(jīng)打響名氣的華人VC團隊，開始將目光瞄向了中國。

在硅谷，無時無刻不在上演著一波一波的創(chuàng)業(yè)神話，而華人通過自己的努力也在這個舞臺上扮演了重要的角色。

2012年，豐元資本(AMINO Capital)在硅谷誕生，這家新誕生的VC是圈里一個地地道道的“硅谷華人高管幫”，基金的合伙人幾乎都是在硅谷的華人高管。創(chuàng)始人李強透露，“硅谷的華人精英幾乎都能在這里找到?！?/p>

理想的團隊和豐厚的資源配合之下，豐元資本的投資表現(xiàn)頗為不俗。八年的時間里，豐元資本已經(jīng)投資了160余家高科技企業(yè)。其中包括已經(jīng)成為獨角獸的Chime bank、Weee, Webflow等眾多硅谷明星項目，而且超過27個項目例如Orbeus、Ozlo、GrokStyle、DataForm等已經(jīng)被亞馬遜、Facebook、谷歌等收購退出。與Cambridge Associates的數(shù)據(jù)統(tǒng)計比較，豐元資本的DPI已超過同期硅谷95%的VC。

如今，這家在硅谷已經(jīng)打響名氣的華人VC團隊，開始將目光瞄向了中國。據(jù)了解，豐元資本的第一支人民幣基金已經(jīng)落地。該基金主要用于支持有海外經(jīng)歷或國際視野的華人精英，幫助他們成長為參天大樹。

憑借一款視頻會議軟件，ZOOM在短短不到10年的時間，就造就了一個市值超千億美元的創(chuàng)業(yè)神話。然而，ZOOM成立之初的得到的第一筆天使投資，卻鮮為人知。2010年李強和幾位清華校友創(chuàng)辦了清華企業(yè)家協(xié)會天使基金，開始在硅谷做天使投資。2011年，他們的這只基金通過斯坦福和清華校友網(wǎng)絡結識了ZOOM的創(chuàng)始人袁征，并給ZOOM開出第一張支票。如今，這筆投資換來了超千倍的回報。

天使投資的經(jīng)驗讓李強不斷加深對硅谷文化內核的深刻感悟，并堅定了成立一家專業(yè)風險投資機構的信念，為更多優(yōu)秀的華人創(chuàng)業(yè)群體提供支持。2012年，豐元資本正式成立了，硅谷有了一支前衛(wèi)的技術型VC。

這是一個陣容豪華的華人高管天團，除了李強，其他合伙人的履歷也一樣耀眼。這個團隊包含了被谷歌的華人同事們尊稱為“老大”的傳奇人物朱會燦博士，是Google 第一位高級華人工程高管，曾協(xié)助組建谷歌中國，并利用 20% 的業(yè)余時間獨立開發(fā)出Google的圖片搜索產(chǎn)品，曾擔任騰訊首席架構師；暢銷書《浪潮之巔》的作者吳軍博士，他曾經(jīng)是Google中日韓文搜索算法的主要設計者，騰訊前副總裁；Facebook首位華人總監(jiān)并已升任副總裁，負責Growth的魏小亮博士；以及斯坦福大學博士后、并在博士期間作為創(chuàng)始科學家參與多家生命科學公司的徐霄羽博士等等?；鹪诘?年時，發(fā)展成為一支硅谷受人尊敬的早期投資機構，優(yōu)秀的業(yè)績也吸引到更為互補的合伙人加入，其中包括谷歌早期員工（2000-2017）、領導谷歌瑞士團隊4年、領導谷歌身份管理和賬戶安全團隊的Max Ibel博士。

回憶起豐元資本成立的初衷，李強回憶道，“當時我們幾位最主要的合伙人聚在一起時討論，認為在美華人的社群內應該有一個平臺，可以促進大家的交流，鼓勵華人群體的創(chuàng)業(yè)。比如硅谷猶太人在這方面就建立了很好的創(chuàng)業(yè)文化。而硅谷的華人群體于2012年之前在這方面還有所欠缺。因此，AMINO成立的初心是希望自身能夠為華人的創(chuàng)業(yè)文化培養(yǎng)以及商業(yè)發(fā)展上的成功提供一定的支持并起到促進作用，集合自身經(jīng)驗與優(yōu)勢為整個在美華人群體提供一個正向的反饋?！?/p>

豐元資本創(chuàng)始人李強

這也正是豐元資本名字的由來，“元”字代表著一切的開始，代表豐元資本作為早期風險投資機構，關注的重點是那些仍在成立之初，還只是一顆種子的企業(yè)；“豐“字則意味著豐茂，表示我們的目標是希望能夠與那些商業(yè)的種子一起發(fā)展，幫助他們成長為繁茂的參天大樹。

在清一色科技巨頭公司高管的團隊背景下，豐元資本的投資方向一直堅持以數(shù)據(jù)驅動為主線，消費級軟件以及SaaS服務為投資回報最高的商業(yè)模式，行業(yè)不局限但囊括了視頻通信、衣食住行、數(shù)據(jù)安全、機器人、大健康、IoT等，都是以采集、分析數(shù)據(jù)、人工智能等輕資產(chǎn)、高技術、知識密集型的初創(chuàng)企業(yè)，“數(shù)據(jù)驅動、技術含量高”是團隊最重要的投資標準之一。李強表示，“豐元資本從創(chuàng)立的第一天起，就對數(shù)據(jù)有著獨特的偏愛和深刻的理解。數(shù)據(jù)作為新時代企業(yè)發(fā)展的石油，無論是數(shù)據(jù)的采集、應用還是安全維護，都能夠催生出大量的創(chuàng)業(yè)機會，是時代的脈絡，也是我們希望抓住的投資主線?！弊悦绹?020年3月居家隔離以來，已經(jīng)有10家被投企業(yè)獲得下一輪巨額融資，產(chǎn)生3家獨角獸（估值超過10億美金），并有1家80億美金被巨頭收購，這些公司無一例外都是在疫情前就布局線上化轉型而爆發(fā)的。

成立8年的時間，豐元資本已經(jīng)投資了160余家硅谷的高科技企業(yè)。在所有的被投企業(yè)中，有21家已經(jīng)成功退出。其中，Assemblage被思科收購、Orbeus被亞馬遜收購、Ozlo被Facebook收購、GrokStyle被Facebook收購、Woomoo被Priceline收購、Contastic被SugerCRM收購、Mobike被美團收購、Evertoon被Niantic收購、一起寫被快手收購。

豐元資本做對了什么？李強透露，豐元資本投資回報高的項目，都不是靠搶才投進去的。反而是在其他投資人都不看好、創(chuàng)始人找不到錢的時候投進去的。早期投資與二級市場買股票其實很像，大家對一家公司表現(xiàn)的預期其實已經(jīng)反映到股價里、成為價格的一部分，預期太高會擠壓盈利空間。如果大家都覺得這個案子好，即使投資人擠進去、投了一家估值很高的公司，盈利幾率也并不會因此而提升。

在2011年，ZOOM剛創(chuàng)辦的時候，谷歌、雅虎、Facebook等相當多的互聯(lián)網(wǎng)巨頭企業(yè)都具備開發(fā)視頻軟件的能力。袁征那時候已經(jīng)在大公司任職多年，乍一看不能算是一個典型的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)者。但袁征講信譽、有激情、是一個技術高手，更是一個深諳工程管理的高管，最重要的是愿意去探索用戶真正的需求，最終大家是因為對人的了解所以決定成為ZOOM的天使投資人。

豐元資本典型的收購案例是Orbeus，這是一家開發(fā)基于類神經(jīng)網(wǎng)絡的圖像識別技術的公司。在 Orbeus 成立的 2012 年，F(xiàn)acebook 剛剛把來自以色列的面部識別公司 face.com 買下來，不少人因此開始擔心：Orbeus 還有發(fā)展的空間嗎？

但對數(shù)據(jù)有獨特偏愛的豐元資本發(fā)現(xiàn)，當時Orbeus每天已經(jīng)有 300 萬 的 API 調用，盡管發(fā)展前景尚不明朗，但像 Orbeus 這種又有技術、又有數(shù)據(jù)的公司是非常難得的。于是豐元資本果斷地參與了Orbeus的種子輪融資。事實又一次證明了豐元資本的正確，2014 年 5月 Amino 投資 Orbeus 種子輪，僅一年多后的2015 年 9 月Orbeus 就順利被亞馬遜收購。這是一個非常成功的收購，Orbeus ReKognition API人臉識別API被冠名為AWS ReKognition API免費提供給AWS的用戶，奠定了AWS人工智能算法的地位。

李強還分享了收購過程中的一件趣事。當時除了亞馬遜，蘋果也對Orbeus興趣十足。由于保密要求，Orbeus 在和蘋果談價格時，只得含糊地說 “還有別家公司對我們感興趣?！?然而蘋果并未當真，以為 Orbeus無非是想要收購價更高。結果后來亞馬遜收購Orbeus的消息宣布后，蘋果并購負責人據(jù)說被“氣得不行”。

李強總結，不管是創(chuàng)業(yè)還是投資，就怕跟風。我們得看5年、7年之后的市場，當大趨勢來臨之際，實際上成功的往往是幾年之前就準備好了的，而不是現(xiàn)在開始追風的人。

另一個Home Run是Chime Bank, 2013年的時候，AMINO的一位LP同時是兼職合伙人、時任Facebook高管的趙海平有一位前同事，Ryan King為年輕人以及無渠道開銀行賬戶的移民提供銀行卡服務，并結合最具創(chuàng)新的電子支付功能。他們在找到AMINO的同時，也曾經(jīng)與硅谷上百家VC聊過幾乎都沒有成功，而趙海平對創(chuàng)始人團隊的能力非常了解，同時因為AMINO經(jīng)常穿梭于硅谷與北京之間，早已體會到支付寶的便利，因此在公司產(chǎn)品還沒有用戶的時候就決定投資。Chime Bank在疫情之前成為估值19億美金的獨角獸，在疫情中期，由于其無銀行物理網(wǎng)點的高效線上化模式，用戶量暴漲而受到投資人的追捧，完成145億美金由DST領投的新一輪融資，超過Robinhood成為當時美國估值最高的金融科技公司。

AMINO熟稔中美兩國市場從而投中爆發(fā)級產(chǎn)品其實已經(jīng)成為基金的一個特色，最近風靡美國亞裔的社交驅動生鮮電商Weee!完成DST領投的成長期大額融資，估值28億美金。在成立初期，AMINO合伙人朱會燦的太太就是Weee!的用戶，經(jīng)過朱會燦與創(chuàng)始人Larry Liu的深入溝通，覺得非常像國內當時已經(jīng)快速發(fā)展的現(xiàn)象級社交電商拼多多。朱會燦還在谷歌的時候，曾經(jīng)作為谷歌元老與李開復、吳軍等一起成立谷歌中國，而當時與朱會燦合作緊密的就是黃崢。拼多多的投資人光速資本的宓群也是朱會燦在谷歌的老同事，幾個好朋友之間的事自然先于硅谷其他投資人，而更加理解生鮮這種生活必需品被拼團點燃的厲害，AMINO就這樣天使投資了Weee!。

如今，豐元資本開始瞄向中國市場上的創(chuàng)業(yè)公司。

據(jù)了解，豐元資本的第一支人民幣基金已經(jīng)落地。該基金在2019年底拿到了基金的備案，并且完成了初始融資和團隊搭建工作?！叭嗣駧呕鸬目蚣芄ぷ鲃偼瓿?，就遭遇全世界范圍內的疫情爆發(fā)，如果我們基金的籌備工作進展稍有延后，后續(xù)的所有發(fā)展節(jié)奏都將會被打亂?！闭勂鹑嗣駧呕鸬某闪?，李強感慨頗為幸運：“這是天時地利人和之下的產(chǎn)物，疫情期間我們的融資過程在如期進行，國內的團隊執(zhí)行能力也非常強，所以目前國內基金的運作非常順暢。不到一年的時間，已經(jīng)投出了近20個項目”。

為何要在中國設立一支人民幣基金？在李強看來，在國內設立基金是一件自然而然的決策。

毫無疑問，中國市場已經(jīng)是一塊能夠培育參天大樹的豐厚土壤，具備出現(xiàn)超級獨角獸的能力。當下硅谷的每一個創(chuàng)新企業(yè)，都希望在占領美國本土市場的同時，進軍中國市場。同時，即便和美國這樣的市場相比，中國市場也存在著更大的機會。相對而言，美國作為一個更為成熟的市場，新興企業(yè)整體而言更難找到一塊藍海市場。同時，由于市場更加成熟，也導致了針對反壟斷方面的法律更為完善，巨頭企業(yè)在美國的發(fā)展也受到比在中國更多的限制，一家公司不會有機會完成產(chǎn)業(yè)鏈上下游的通吃。中國市場高速發(fā)展，很多領域仍然存在巨大機遇，同時因為市場容量大，甚至在同一個領域有出現(xiàn)多家超級公司的機會。

從發(fā)展?jié)摿碚f，在全球范圍和中國同等級人口的市場只有印度。但兩者有一個最大的區(qū)別就是印度國內使用的語言過于分散，而中國則是“統(tǒng)一的市場、統(tǒng)一的語言”。這一點至關重要，這讓一家企業(yè)僅僅在中國市場，就可以獲得近乎無限發(fā)展的機會，2000年后在中國發(fā)展起來的巨頭無不印證了這一點。

這也是各種商業(yè)模式能夠在中國市場發(fā)展壯大的根本因素——創(chuàng)新見效更快，所需要的成本更低，更適合大多數(shù)人創(chuàng)業(yè)。如今，中國創(chuàng)業(yè)公司在商業(yè)模式和產(chǎn)品形式的創(chuàng)新上，已經(jīng)跑在了世界的前面，比如支付寶、微信和TikTok就是非常好的例子。

但值得注意的是，科技創(chuàng)新來推動的頂尖創(chuàng)業(yè)公司在國內仍然屬于稀缺資源。李強強調，這類公司需要時間和技術的長期積累，不可一蹴而就。因此，國內市場更需要像豐元資本這樣，具有海外高科技公司工作背景的團隊、在更為專業(yè)的高科技領域從事投資工作，回歸中國風險投資市場，同時也是豐元資本成立的初心。