所謂物極必衰，歐洲煉油業(yè)在經(jīng)歷蓬勃發(fā)展之后，目前逐漸走向平庸，甚至有些公司破產(chǎn)重組。自2011年開(kāi)始，歐洲能源巨頭在競(jìng)爭(zhēng)力下降、歐洲的油品需求下降、煉油成本較高、煉油利潤(rùn)收窄后，逐漸有目的地放棄煉油業(yè)，“大地”認(rèn)為，有必要研究歐洲的煉油業(yè)，以便國(guó)內(nèi)的煉油商從中借鑒一些可取的經(jīng)驗(yàn)、教訓(xùn)。

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1、產(chǎn)能

進(jìn)入2000年后，全球新增產(chǎn)能主要在亞洲，接近8億噸/年。其中，亞太這塊新增約7億噸/年。與此相對(duì)應(yīng)的，歐洲減少約1.0億噸/年。2020年，歐洲這塊減少的產(chǎn)能更多，約有1.0億噸/年，主要是受疫情的沖擊，歐洲需求不佳，煉油廠的開(kāi)工率下滑，導(dǎo)致煉油廠產(chǎn)能不佳。

亞洲新增產(chǎn)能，擠占了歐洲之前的市場(chǎng)，甚至部分亞洲煉油商將成品油出口至歐洲，是歐洲煉油業(yè)不景氣的主要原因之一。

2、原油

產(chǎn)能并不能代表煉油廠的適應(yīng)性強(qiáng)，按照2018年的數(shù)據(jù)，中質(zhì)、高酸原油，約占全球原油產(chǎn)量的39.7%，劣質(zhì)原油比例（非輕質(zhì)、低酸原油）約為66--68%?？梢猿醪脚袛?，能夠加工劣質(zhì)原油的煉油廠，其適應(yīng)性較其它煉油廠強(qiáng)。恰恰歐洲多數(shù)煉油廠，只能加工輕質(zhì)、低酸原油，其可選的原油有限，當(dāng)然競(jìng)爭(zhēng)力就相對(duì)較差。

歐洲煉油廠適應(yīng)性差，是歐洲煉油業(yè)不景氣的主要原因之一。

3、原油價(jià)差

根據(jù)BP能源的數(shù)據(jù)，從2000年開(kāi)始，美國(guó)煉油毛利已經(jīng)高于歐洲的煉油毛利。例如，美國(guó)煉油商加工的原油以重質(zhì)原油為主，加工的原油API°為31—33；歐洲煉油商加工的原油以輕質(zhì)原油為主，加工的原油API°高于33。其中，美國(guó)灣區(qū)加工的原油API°接近22—28。由于加工原油的API°不同，各個(gè)地區(qū)煉油商毛利也不相同，大致上煉油商加工重質(zhì)原油的毛利高過(guò)輕質(zhì)原油。

加工輕質(zhì)原油，毛利低于重質(zhì)原油，是歐洲煉油業(yè)不景氣的主要原因之一。

4、碳中和

2019年，歐盟承諾到2050年將實(shí)現(xiàn)凈零碳排放。2030年，將溫室氣體排放量降至1990年水平的55%左右。碳中和，首當(dāng)其沖的就是煉油業(yè)。也正是因?yàn)椤疤贾泻汀?，歐洲多數(shù)煉油廠都謀求轉(zhuǎn)型，或者改成生產(chǎn)生物燃料油，或者轉(zhuǎn)為發(fā)電廠，甚至關(guān)停。

不管怎么樣，多數(shù)煉油廠已經(jīng)放棄傳統(tǒng)的煉油業(yè)，將業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)到生物燃料、塑料或者其它化學(xué)品上。

2020—2026年，預(yù)計(jì)全球?qū)㈥P(guān)停1.8—2.0億噸/年的產(chǎn)能，與此相對(duì)應(yīng)的，亞洲將新增4.0—4.3億噸/年的產(chǎn)能，全球的煉油中心已經(jīng)轉(zhuǎn)移至亞洲。其中，按照當(dāng)前中國(guó)的開(kāi)工率計(jì)算，閑置產(chǎn)能達(dá)到1.2—2.0億噸/年，預(yù)計(jì)未來(lái)將達(dá)到3.0億噸/年。全球的煉油產(chǎn)能高度富余，那么，煉油業(yè)面臨的挑戰(zhàn)又如何呢？如何轉(zhuǎn)型呢？

1、生物燃料

2026年，全球原油需求將提高至10410萬(wàn)桶/天，為了降低“碳排放”，實(shí)現(xiàn)“碳中和”，約有35%左右是天然氣及生物燃料。根據(jù)IEA數(shù)據(jù)，2026年，全球生物燃料供應(yīng)量從260萬(wàn)桶/天增加至330萬(wàn)桶/天。

2、電動(dòng)車(chē)/新能源

歐洲對(duì)新能源政策比較激進(jìn)，其中，英國(guó)預(yù)計(jì)2030年禁售燃油車(chē)，并加大電動(dòng)車(chē)推廣力度；在歐洲各國(guó)的推動(dòng)下，2020年，歐洲電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量突破100萬(wàn)輛，預(yù)計(jì)保有量約為120—150萬(wàn)輛；2020年，中國(guó)電動(dòng)車(chē)保有量達(dá)到400萬(wàn)輛。預(yù)計(jì)2030年，歐美及中國(guó)的電動(dòng)車(chē)保有量將達(dá)到1740萬(wàn)輛。

中國(guó)有專(zhuān)家認(rèn)為，中國(guó)國(guó)內(nèi)，2035年新能源汽車(chē)保有量將超過(guò)1.6億輛，其中，約90%是電動(dòng)車(chē)。來(lái)個(gè)數(shù)據(jù)，2020年，全國(guó)機(jī)動(dòng)車(chē)保有量達(dá)到3.72億輛。也就是說(shuō)，未來(lái)中國(guó)約有40—50%的機(jī)動(dòng)車(chē)是電動(dòng)車(chē)。按照2020年汽油+柴油產(chǎn)量約為2.90億噸計(jì)算，至少有1.4—1.5億噸（約300—400萬(wàn)桶/天）的成品油需求再考慮其它出路。

對(duì)于上述的影響，煉油界有兩種觀點(diǎn)，一是傳統(tǒng)派，由于亞洲國(guó)家發(fā)展、非洲城市化，原油需求還會(huì)維持穩(wěn)步上升，碳達(dá)峰還需要一段時(shí)間。我們從印度的原油消費(fèi)可見(jiàn)一斑，2018年，原油消費(fèi)為511.2萬(wàn)桶/天，2019年增加至527.1萬(wàn)桶/天，增量為15.9萬(wàn)桶/天，增幅達(dá)到3.11%，預(yù)計(jì)未來(lái)將達(dá)到630萬(wàn)桶/天。一是激進(jìn)派，由于新能源/電動(dòng)車(chē)的加速推廣，各國(guó)碳達(dá)峰加快，預(yù)計(jì)未來(lái)傳統(tǒng)能源將失去市場(chǎng)，有可能會(huì)“消失”。主要依據(jù)是，歐洲加快淘汰傳統(tǒng)燃油車(chē)，加速推廣電動(dòng)車(chē)、氫能。

“大地”認(rèn)為，2030-2035年就算新能源、氫能等非傳統(tǒng)能源消費(fèi)占比達(dá)到20%左右，煉油業(yè)還是有存在的價(jià)值的。畢竟，短期內(nèi)，還有80%左右的原油需求。2050年，反而是值得關(guān)注的，在生物燃料上多關(guān)注，因碳達(dá)峰的需要。

或許，我們回到燒木材取暖的年代，碳達(dá)峰更容易羅。