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隨著新生人口的逐步降低，以及勞動力成本的增加，近些年國內(nèi)企業(yè)開始對勞動力緊張認知越來越深刻，那么自動化設(shè)備替代人工的需求也將越來越高。同時，我們國家數(shù)控機床等高端設(shè)備很大一部分依靠進口，未來的國產(chǎn)替代空間巨大。

我們國家正面臨著從人口密集型的加工型經(jīng)濟向科技型經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，而這次的疫情更加深刻讓我們意識到，科技轉(zhuǎn)型的必要性。疫情導(dǎo)致人員流動少，招工難現(xiàn)象；全球供應(yīng)鏈關(guān)系受到?jīng)_擊，同時我們的核心零部件仍受制于人 。

而我們現(xiàn)在機遇就是疫情加速行業(yè)低端產(chǎn)能出清，使得格局優(yōu)化，產(chǎn)業(yè)聚焦頭部企業(yè)，強者恒強；制造業(yè)升級，機器人代替人工將加速進行；全球供應(yīng)鏈終端，給國產(chǎn)設(shè)備加速替代迎來寶貴窗口期。

從中期看（3~5年）：經(jīng)濟增速換擋，高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，傳統(tǒng)制造與新興成長共舞。GDP降速，制造業(yè)板塊更強調(diào)高質(zhì)量結(jié)構(gòu)性發(fā)展，傳統(tǒng)經(jīng)濟向高科技轉(zhuǎn)型，投資驅(qū)動向消費升級驅(qū)動，中美貿(mào)易摩擦使得經(jīng)濟重心轉(zhuǎn)向內(nèi)循環(huán)、能源更換（傳統(tǒng)能源向新能源發(fā)展）。在此背景下，催生了國產(chǎn)替代、機器換人、消費升級、新能源、制造業(yè)品牌全球化輸出的機會。

從長期看（8~10年）：未來十年，人口紅利加速消失疊加勞動力成本持續(xù)高增長的背景下，機器替人趨勢越發(fā)明顯。同時，隨著工程師紅利的釋放，未來制造業(yè)將由“做大” 到“做強” ，轉(zhuǎn)型升級，迎來“黃金十年”。

這個行業(yè)主要投資的五個大方向

1、國產(chǎn)替代；邏輯分兩類，一類是國產(chǎn)供應(yīng)鏈安全，板塊方向有半導(dǎo)體設(shè)備、高端裝備，核心零部件，數(shù)控機床，以及軍工等。

2、機器替人：邏輯是，人工成本以及人口紅利消退。代表性板塊有工業(yè)機器人、機床、工業(yè)互聯(lián)等。

3、消費升級：邏輯是服務(wù)人類美好生活的愿景，方向可以板塊有智能醫(yī)療、服務(wù)機器人，智能機器，空氣治理等。

4、制造業(yè)服務(wù)化：邏輯是中國制造業(yè)品牌輸出，板塊方向是檢測服務(wù)設(shè)備。

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