一、租賃業(yè)務(wù)概述

（一）租賃業(yè)務(wù)的核心價值

經(jīng)營性租賃可以合理配置社會資源，促進消費需求，折舊和財務(wù)報表體現(xiàn)在出租人身上，承租人可以將租賃費用全部攤?cè)氤杀?，不會體現(xiàn)為負(fù)債，目前這種方式大都用于消費品和半消費品租賃業(yè)務(wù)。融資租賃產(chǎn)生是現(xiàn)代化生產(chǎn)方式的需要，租賃對象主要是各種生產(chǎn)設(shè)備。未來發(fā)展趨勢上，將進入創(chuàng)新租賃階段，它在保證租賃當(dāng)事人各方利益的同時，將風(fēng)險分散到當(dāng)事人中間，具體做法靈活多樣，實際上，它已經(jīng)將融資租賃和經(jīng)營租賃結(jié)合起來，發(fā)展成現(xiàn)代租賃。

租賃業(yè)務(wù)的特征：一是租賃是資產(chǎn)的所有權(quán)與使用權(quán)相分離的交易；二是以分期支付租金的形式償付本息，三是租賃的形式比較靈活，基于租賃費用的高低可以選擇融資租賃和經(jīng)營租賃。

（二）租賃業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)分類

依據(jù)風(fēng)險與報酬是否轉(zhuǎn)移為標(biāo)準(zhǔn)，可以將租賃分為經(jīng)營性租賃和融資性租賃，融資性租賃是按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第21號——租賃》，轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)相關(guān)的全部風(fēng)險和報酬的租賃，其所有權(quán)最終可能轉(zhuǎn)移，也可能不轉(zhuǎn)移，風(fēng)險是指由于資產(chǎn)限制或技術(shù)陳舊而發(fā)生的損失以及由于經(jīng)營情況變化致使有關(guān)收益發(fā)生的變動，所謂報酬是指在資產(chǎn)有效使用年限內(nèi)直接使用它而獲得的收益，資產(chǎn)本身的增值以及處置所實現(xiàn)的收益。經(jīng)營租賃。是指融資租賃以外的租賃，即承租方為生產(chǎn)經(jīng)營中的短期需要或季節(jié)性需要向出租人短期租賃某類資產(chǎn)的行為，采用經(jīng)營性租賃的只是為了獲得資產(chǎn)短期內(nèi)的使用權(quán)，租賃期屆滿后將租賃資產(chǎn)退還給出租人。

依據(jù)是否享有納稅優(yōu)惠可以分為節(jié)稅租賃和非節(jié)稅租賃。其中，節(jié)稅租賃是一項能夠真正享受稅收優(yōu)惠待遇的租賃，出租人和承租人都能從國家提供的稅收優(yōu)惠中得到好處，出租人可以獲得加速折舊及投資減稅等優(yōu)惠政策，而承租人支付的租金可以作為當(dāng)期費用處理，減少應(yīng)納稅所得額，從而享受納稅優(yōu)惠政策；非節(jié)稅租賃，即銷售式租賃，是指出租人通過租賃方式把資產(chǎn)分期售給承租人而獲得收益的租賃形式，出租人通過銷售資產(chǎn)和獲取利息兩個途徑獲取收益，銷售式租賃在合同中通常有承租人享受留購權(quán)條款，或者承租人支付的租金中包括獲取租賃資產(chǎn)所有權(quán)的部分。承租人向出租人支付的租金，不能作為費用從成本中扣除。

按照出租人資產(chǎn)來源的不同，可以分為直接租賃、轉(zhuǎn)租賃和回租。其中直接租賃是指金融租賃公司以收取租金為條件按照用戶企業(yè)確認(rèn)的具體要求、向該用戶企業(yè)指定的出賣人購買固定資產(chǎn)并出租給該用戶企業(yè)使用的業(yè)務(wù)。直租分直接購買式金融租賃公司和委托購買式兩類。轉(zhuǎn)租賃是指由出租人從另外一家租賃公司或直接從制造商租入資產(chǎn)后，再轉(zhuǎn)租給承租人的一種租賃方式，通常需要簽訂兩個合同，即租賃公司之間的租賃合同，租賃公司與承租人之間的轉(zhuǎn)租賃合同。

回租是指承租人先將自己取得的資產(chǎn)賣給租賃公司，然后再以租賃的形式將資產(chǎn)租回使用的租賃形式，采用這種租賃方式通常是承租人資金比較緊張，而租賃資產(chǎn)又是企業(yè)正在使用的資產(chǎn)，其出售只是一種形式，通過分期支付租金的方式繼續(xù)使用原來的資產(chǎn)。

（三）租賃業(yè)務(wù)的相關(guān)政策

現(xiàn)在主要的政策規(guī)定有《金融租賃公司管理辦法》，對金融租賃公司的機構(gòu)設(shè)置、業(yè)務(wù)經(jīng)營及監(jiān)管等內(nèi)容進行了規(guī)定，2001年財政部發(fā)布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則——租賃》，將租賃劃分為融資租賃會計和經(jīng)營租賃會計，確定了出租人和承租人在不同交易條件下的會計處理、信息披露的基本原則和方法，2001年9月開始實施《外商投資租賃公司審批管理暫行辦法》規(guī)范外商投資租賃公司的經(jīng)營行為，2005年8月《融資租賃法》列入全國人大立法程序，公開征詢行業(yè)和社會意見，2006年2月財政部印發(fā)包括《企業(yè)會計準(zhǔn)則第21號——租賃》準(zhǔn)則在內(nèi)的38項具體準(zhǔn)則，自2007年1月起在上市公司范圍內(nèi)進行，并鼓勵其他企業(yè)執(zhí)行。2015年9月8日，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于促進金融租賃行業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，鼓勵各地通過獎勵、風(fēng)險補償?shù)确绞剑龑?dǎo)金融租賃更好服務(wù)于實體經(jīng)濟，作為目前國家針對金融租賃行業(yè)出臺的最高級別的文件，從頂層設(shè)計的高度將金融租賃行業(yè)納入經(jīng)濟社會發(fā)展全局中來，并從行業(yè)作用，重點業(yè)務(wù)方向、公司建設(shè)、配套措施、行業(yè)自律等多個方面，進一步明確金融租賃產(chǎn)業(yè)的發(fā)展路徑，對加快行業(yè)發(fā)展進行了全面的部署。

（四）銀行貸款與融資租賃的區(qū)別

（五）租賃行業(yè)在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中的地位

二、經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)的核算與管理

經(jīng)營性租賃的所有權(quán)不轉(zhuǎn)移，租賃期滿后，承租人有退租或續(xù)租的選擇權(quán)，而不存在優(yōu)惠購買選擇權(quán)。

（一）出租人的會計核算

1、科目核算

（1）應(yīng)收經(jīng)營租賃款——核算企業(yè)采用經(jīng)營租賃方式租出資產(chǎn)而應(yīng)向承租人收取租金以及向承租人收取的手續(xù)費。

（2）經(jīng)營租賃資產(chǎn)——用來核算企業(yè)為開展經(jīng)營租賃構(gòu)建的資產(chǎn)的實際成本，包括租賃資產(chǎn)的價款、貿(mào)易手續(xù)費、銀行手續(xù)費、運輸費、運輸保險費、財產(chǎn)保險費、增值稅等稅款以及租前借款費用。如果資產(chǎn)是從境外購入的，還應(yīng)包括境外運輸費、境外運輸保險費和進口關(guān)稅等，科目下設(shè)“已出租資產(chǎn)”和“未出租資產(chǎn)”兩個二級科目，并按照承租單位相應(yīng)設(shè)置明細(xì)賬。

（3）經(jīng)營租賃資產(chǎn)累計折舊——該科目用來核算企業(yè)采用經(jīng)營租賃方式租出資產(chǎn)的折舊的計提情況，折舊發(fā)生時記入貸方，在資產(chǎn)最終報廢清理時記入借方轉(zhuǎn)銷，期末余額在貸方，表明企業(yè)開展經(jīng)營租賃資產(chǎn)的折舊總額，租賃資產(chǎn)的折舊應(yīng)按同類資產(chǎn)所采用的正常的折舊正常進行計提。

（4）租賃收入——核算企業(yè)（租賃）確認(rèn)的租賃收入。凡確認(rèn)的租賃收入，記入該科目的貸方，期末，應(yīng)將本科目余額轉(zhuǎn)入“本年利潤”科目，結(jié)算后本科目無余額。

2、出租人的核算過程

（1）出租人購置用于租賃的資產(chǎn)時，應(yīng)按照實際支付的成本記賬：

借：經(jīng)營租賃資產(chǎn)——未出租資產(chǎn)

貸：銀行存款

（2）出租人與承租人簽訂租賃合同時，根據(jù)租賃合同出租資產(chǎn)：

借：經(jīng)營租賃資產(chǎn)——已出租資產(chǎn)

貸： 經(jīng)營租賃資產(chǎn)——未出租資產(chǎn)

（3）出租人為專業(yè)租賃公司的，其基本業(yè)務(wù)就是從事資產(chǎn)的租賃，因此在確認(rèn)租賃收益時，記入租賃收入，出租人為非專業(yè)租賃公司的，將其業(yè)務(wù)收支在其他業(yè)務(wù)收支項目中核算：

借：應(yīng)收經(jīng)營租賃款（或銀行存款）

貸： 租賃收入——租金收入

（4）出租人對購入的租賃資產(chǎn)必須視同自有資產(chǎn)，每期按自有資產(chǎn)計提折舊：

借：業(yè)務(wù)及管理費

貸：經(jīng)營租賃資產(chǎn)累計折舊

（5）出租人在租賃期內(nèi)發(fā)生的直接費用，如修理費用等應(yīng)計入損益進行核算：

借：業(yè)務(wù)及管理費

貸： 銀行存款

（6）經(jīng)營租賃資產(chǎn)租金的構(gòu)成因素主要包括租賃資產(chǎn)的原價、租賃資產(chǎn)折舊、租賃期間的利息、租賃資產(chǎn)的維護費用、稅金和保險金等。當(dāng)出租人收到租金時，會計分錄如下：

借：銀行存款

貸： 應(yīng)收經(jīng)營租賃款

（7）租賃期滿收回資產(chǎn)時：

借：固定資產(chǎn)

貸： 經(jīng)營租賃資產(chǎn)——已出租資產(chǎn)

（二）承租人的會計核算

在經(jīng)營租賃中，由于與租賃資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的風(fēng)險和報酬并未發(fā)生轉(zhuǎn)移，而是由出資人承擔(dān)，所以承租人的會計處理會比較簡單，經(jīng)營租賃的租金應(yīng)當(dāng)租賃期內(nèi)的各期間按直線法確認(rèn)費用，承租人發(fā)生的直接費用，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為短期費用

1、承租人應(yīng)當(dāng)設(shè)置的科目

（1）業(yè)務(wù)及管理費——租賃費：該科目主要用來核算應(yīng)由承租人支付等各種費用，在期末應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)到“本年利潤”的借方；

（2）應(yīng)付經(jīng)營租賃款：該科目用來核算每期應(yīng)付而未付的租賃款，在期末支付資金的情況下使用。

（3）待攤費用科目：該科目用來核算租賃初期預(yù)付資金以待日后攤銷的余額。

2、承租人的核算過程

（1）承租人期初預(yù)付租金時：

借：待攤費用

貸： 銀行存款

（2）分期攤銷預(yù)付的資金：

借：業(yè)務(wù)及管理費

貸： 攤銷費用

（3）按期支付租金

借：業(yè)務(wù)及管理費

貸:銀行存款

三、融資租賃業(yè)務(wù)的核算與管理

融資租賃在本質(zhì)上是一種融貿(mào)易、金融和租借為一體的一項綜合性金融產(chǎn)品，出租人提供的是金融服務(wù)，而不僅僅是租借服務(wù)。融資租賃業(yè)務(wù)涉及出租人、承租人和供應(yīng)商三方。

（一）相關(guān)術(shù)語

1、租賃開始日：是指租賃協(xié)議日與租賃各方就主要租賃條款作出承諾日中的較早者，在租賃開始日應(yīng)確定是融資租賃還是經(jīng)營租賃；

2、租賃期開始日：承租人有權(quán)行使其使用租賃資產(chǎn)權(quán)利的日期，表明租賃行為的開始，租賃期開始日，承租人應(yīng)當(dāng)對租入資產(chǎn)、最低租賃付款額和未確認(rèn)融資租賃費用進行初始確認(rèn)；出租人應(yīng)當(dāng)對應(yīng)收融資租賃款、未擔(dān)保余值和未實現(xiàn)租賃收益進行初始確認(rèn)。

3、租賃期：租賃合同規(guī)定的不可撤銷的租賃期間。但下列情況除外：（1）經(jīng)出租人同意；（2）承租人與原出租人就同意資產(chǎn)或同類資產(chǎn)簽訂了新的租賃合同；（3）承租人支付一筆足夠的額外款項；（4）發(fā)生某些很少會出現(xiàn)的或有事項。承租人有權(quán)選擇續(xù)租該資產(chǎn)，續(xù)租期也包括在租賃期限之內(nèi)。

4、最低租賃付款額：是指在租賃期內(nèi)，承租人應(yīng)支付或可能被要求支付的款項（不包括或有租金和履約成本），加上由承租人或與其有關(guān)的第三方擔(dān)保的資產(chǎn)余值。承租人有購買租賃資產(chǎn)選擇權(quán)，所訂立的購買價款預(yù)計將遠(yuǎn)低于行使選擇權(quán)時租賃資產(chǎn)的公允價值，因而在租賃開始日就可以合理確定承租人將會行使這種選擇權(quán)的，購買價款應(yīng)計入最低租賃付款額。

5、或有租金。是指金額不固定，以時間長短以外的其他因素（如銷售量、使用量、物價指數(shù)等）為依據(jù)計算的租金；

6、履約成本。是指租賃期內(nèi)未租賃資產(chǎn)支付的各種使用費用，如技術(shù)咨詢和服務(wù)費，人員培訓(xùn)費、維修費、保險費等。

7、最低租賃收款額：是指最低租賃付款額加上獨立于承租人和出租人的第三方對出租人擔(dān)保的資產(chǎn)余值。

8、租賃內(nèi)含利率：是指租賃開始日，使最低租賃收款額的現(xiàn)值與未擔(dān)保余值的現(xiàn)值之和等于租賃資產(chǎn)公允價值與出租人的初始直接費用之和的折現(xiàn)率。

9、擔(dān)保余值：就承租人而言，是指由承租人或與其有關(guān)的第三方擔(dān)保的資產(chǎn)余值；就出租人而言，是指就承租人而言的擔(dān)保余值加上獨立于承租人和出租人的第三方擔(dān)保的資產(chǎn)余值。

10、未擔(dān)保余值：是指租賃資產(chǎn)余值中扣除就出租人而言的擔(dān)保余值以后的資產(chǎn)余值。

（二）融資租賃的判斷問題

1、在租賃期屆滿時，租賃資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人，這種情況通常是指在租賃合同已經(jīng)約定，或者租賃開始日根據(jù)相關(guān)條件作出合理判斷，租賃期滿時出租人能夠?qū)①Y產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人；

2、承租人有購買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)，所訂立的購買價預(yù)計將遠(yuǎn)低于行使選擇權(quán)時租賃資產(chǎn)的公允價值，因而在租賃開始日就可以合理的確定承租人將會使用這種選擇權(quán)；

3、即使資產(chǎn)的所有權(quán)不轉(zhuǎn)移，但租賃期占租賃資產(chǎn)使用壽命的大部分（一般是在75%以上）；

4、承租人在租賃開始日最低租賃付款額的現(xiàn)值，幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)的公允價值（通常在90%以上），出租人在租賃開始日最低租賃付款額的現(xiàn)值，幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)的公允價值（通常在90%以上）；價值

5、租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊，如果不做較大改造，只有承租人才能使用。

（三）出租人的核算

1、出租人核算的內(nèi)容及要求

（1）租賃開始日租賃債權(quán)的確認(rèn)。在租賃開始日，出租人應(yīng)當(dāng)將租賃開始日最低租賃收款額與初始直接費用之和作為應(yīng)收融資租賃款的入賬價值，同時記錄未擔(dān)保余值，將最低租賃收款額、初始直接費用及未擔(dān)保余值之和與其現(xiàn)值之和的差額確認(rèn)為為實現(xiàn)融資收益。出租人在租賃期開始日按照上述規(guī)定轉(zhuǎn)出租賃資產(chǎn)，租賃資產(chǎn)的公允價值與其賬面價值如有差額，計入當(dāng)期損益。

（2）未實現(xiàn)融資收益分配的賬務(wù)處理，未實現(xiàn)融資收益應(yīng)當(dāng)在租賃期內(nèi)各個期間進行分配。出租人應(yīng)當(dāng)采用實際利率法計算確認(rèn)當(dāng)期的融資收入，出租人采用實際利率法分配未實現(xiàn)融資收益時，應(yīng)當(dāng)將租賃內(nèi)涵利率作為未實現(xiàn)融資收益的分配率。

（3）關(guān)于未擔(dān)保余值。出租人至少應(yīng)當(dāng)于每年年度終了，對未擔(dān)保余值進行復(fù)核。未擔(dān)保余值增加的，不作調(diào)整；有證據(jù)表明未擔(dān)保余值已經(jīng)減少的，應(yīng)當(dāng)重新計算租賃內(nèi)涵利率，將由此引起的租賃投資凈額的減少，計入當(dāng)期損益；以后各期根據(jù)修正的租賃投資凈額和重新計算的租賃內(nèi)涵利率確認(rèn)為融資收入。租賃投資凈額是融資租賃中最低收款額及未擔(dān)保余值之和與未實現(xiàn)融資收益之間的差額。

（4）關(guān)于或有租金?；蛴凶饨饝?yīng)當(dāng)在實際發(fā)生時計入當(dāng)期損益。

（5）關(guān)于融資租賃的列報。出租人應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表中，將應(yīng)收租賃款減去為實現(xiàn)融資收益的差額，作為長期債權(quán)列示。

（6）出租人應(yīng)當(dāng)在附注中披露與融資租賃有關(guān)的下列信息，一是資產(chǎn)負(fù)債表日后連續(xù)3個會計年度每年將收到的最低租賃收款額，以及以后年度將收到的最低租賃收款總額；二是未實現(xiàn)融資收益的余額，以及分配未實現(xiàn)融資收益所采用的方法。

2、出租人應(yīng)設(shè)置的會計科目

（1）“融資租賃資產(chǎn)”科目：核算企業(yè)為開展融資租賃業(yè)務(wù)取得資產(chǎn)的成本。購入和以其他方式取得融資租賃資產(chǎn)時，借記本科目；在租賃開始日，按融資租賃資產(chǎn)的公允價值（最低租賃收款額與未擔(dān)保余值的現(xiàn)值之和），貸記本科目。融資租賃資產(chǎn)的公允價值與其賬面價值有差額的，還應(yīng)借記“營業(yè)外支出”科目或貸記“營業(yè)外收入”科目。

（2）“長期應(yīng)收款”科目：該科目核算企業(yè)的長期應(yīng)收款項，包括融資租賃產(chǎn)生的應(yīng)收款項等。出租人融資租賃產(chǎn)生的應(yīng)收租賃款，在租賃期開始日，應(yīng)按租賃開始日最低租賃收款額與初始直接費用之和，借記本科目；以后各期收到租金時，貸記本科目。本科目的期末借方余額，反映企業(yè)尚未收回的長期應(yīng)收款，本科目可以按債務(wù)人進行明細(xì)核算。

（3）“未擔(dān)保余值”科目：該科目核算企業(yè)采用融資租賃方式租出資產(chǎn)的未擔(dān)保余值。未擔(dān)保余值發(fā)生減值的，可以單獨設(shè)置“未擔(dān)保余值減值準(zhǔn)備”科目。出租人在租賃期開始日，在確認(rèn)應(yīng)收租賃款的同時，按未擔(dān)保余值，借記本科目，租賃期限屆滿，承租人行使了優(yōu)惠購買選擇權(quán)，且租賃資產(chǎn)存在未擔(dān)保余值的，按未擔(dān)保余值借記“租賃收入”，貸記本科目；承租人未行使優(yōu)惠購買選擇權(quán)的，企業(yè)收到承租人交還的租賃資產(chǎn)，存在未擔(dān)保余值的，借記“融資租賃資產(chǎn)”，貸記本科目。

資產(chǎn)負(fù)債表日，確定未擔(dān)保余值發(fā)生減值的，按應(yīng)減記的金額，借記“資產(chǎn)減值損失”科目，貸記“未擔(dān)保余值減值準(zhǔn)備”，未擔(dān)保余值價值以后又恢復(fù)的，應(yīng)在原已計提的未擔(dān)保余值減值準(zhǔn)備金額內(nèi)，按恢復(fù)增加的金額，借記“未擔(dān)保余值減值準(zhǔn)備”，貸記“資產(chǎn)減值損失”科目。本科目借方余額，反映企業(yè)融資租出資產(chǎn)的未擔(dān)保余值，本科目可按承租人、租賃資產(chǎn)類別和項目進行明細(xì)核算。

（4）“未實現(xiàn)融資收益”科目。該科目核算企業(yè)分期計入租賃收入的未實現(xiàn)融資收益。出租人在租賃期開始日，應(yīng)按租賃開始日最低租賃收款額與初始直接費用之和，借記“長期應(yīng)收款”科目，按未擔(dān)保余值，借記“未擔(dān)保余值”科目，按融資租賃資產(chǎn)的公允價值（最低租賃收款額的現(xiàn)值和未擔(dān)保余值的現(xiàn)值之和），貸記“融資租賃資產(chǎn)”科目，按融資租賃資產(chǎn)的公允價值與賬面價值的差額，借記“營業(yè)外支出”科目或貸記“營業(yè)外收入”科目，按發(fā)生的直接費用，貸記“銀行存款”等科目，按期差額，貸記本科目。

按實際利率法計算確定的融資收入，借記本科目，貸記“租賃收入”科目。本科目期末貸方余額，反映企業(yè)尚未轉(zhuǎn)入當(dāng)期收益的未實現(xiàn)融資收益，本科目可以按照未實現(xiàn)融資收益項目進行明細(xì)核算。

（5）租賃收入科目：該科目核算企業(yè)確認(rèn)的融資收入，企業(yè)確認(rèn)的租賃收入，借記“未實現(xiàn)融資收益”，“應(yīng)收賬款”等科目，貸記“租賃收入”，取得或有租金，借記“銀行存款”，貸記“租賃收入”，期末，應(yīng)將本科目余額轉(zhuǎn)入“本年利潤”科目，結(jié)轉(zhuǎn)后本科目無余額，本科目可以按照租賃資產(chǎn)類別進行明細(xì)分類。

3、出租人的基本賬務(wù)處理

出租人的租賃業(yè)務(wù)流程，主要包括購入資產(chǎn)、資產(chǎn)租賃、資產(chǎn)到期收回、按期收回租金等環(huán)節(jié)，主要環(huán)節(jié)的會計核算如下：

（1）租賃開始日，出租人將租賃資產(chǎn)租給承租人：

借：長期應(yīng)收款（租賃開始日最低租賃收款額與初始直接費用之和）

未擔(dān)保余值

貸： 融資租賃資產(chǎn)（最低租賃收款額的現(xiàn)值和未擔(dān)保余額的現(xiàn)值之和）

銀行存款等（初始直接費用）

營業(yè)外收入（或借：營業(yè)外支出）

未實現(xiàn)融資收益

（2）每期收到租金時的會計分錄為：

借：銀行存款

貸：應(yīng)收融資租賃款

（3）按實際利率法計算確定的融資收入

借：未實現(xiàn)融資收益

貸： 租賃收入

（四）承租人的核算

1、承租人核算的內(nèi)容

（1）租賃開始日租入資產(chǎn)的入賬價值：承租人應(yīng)按照租賃期開始日租賃資產(chǎn)的公允價值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者作為租入資產(chǎn)的入賬價值，如果將最低租賃付款額作為入賬價值的，其與租賃資產(chǎn)公允價值之間的差額，作為未確認(rèn)融資費用。承租人在租賃談判和簽訂租賃合同過程中發(fā)生的，可歸屬于租賃項目的手續(xù)費、律師費、印花稅等初始直接成本，應(yīng)當(dāng)計入租入資產(chǎn)價值。

（2）最低租賃付款額的計算。承租人在計算最低租賃付款額的現(xiàn)值時，能夠取得出租人租賃內(nèi)含利率的，應(yīng)當(dāng)采用租賃內(nèi)含利率作折現(xiàn)率；否則，應(yīng)當(dāng)采用租賃合同規(guī)定的利率作為折現(xiàn)率，承租人無法取得出租人租賃內(nèi)含利率且租賃合同沒有規(guī)定利率的，應(yīng)當(dāng)按照同期銀行貸款利率作為折現(xiàn)率。

（3）關(guān)于融資費用。未確認(rèn)融資費用應(yīng)當(dāng)在租賃期內(nèi)各個期間分?jǐn)?。承租人?yīng)當(dāng)采用實際利率法計算確認(rèn)當(dāng)期的融資費用，承租人采用實際利率法分?jǐn)偽创_認(rèn)融資費用時，應(yīng)當(dāng)根據(jù)租賃期開始日租入資產(chǎn)入賬價值的不同情況，對未確認(rèn)融資費用采用不同的分?jǐn)偮剩阂皇且猿鲎馊说淖赓U內(nèi)含利率作為折現(xiàn)率將最低租賃付款額折現(xiàn)，且以該現(xiàn)值作為租入資產(chǎn)入賬價值的，應(yīng)當(dāng)將租賃內(nèi)含利率作為未確認(rèn)融資費用的分?jǐn)偮剩欢且院贤?guī)定的利率作為折現(xiàn)率將最低租賃付款額折現(xiàn)，且以該現(xiàn)值作為租賃資產(chǎn)入賬價值的，應(yīng)當(dāng)將合同規(guī)定的利率作為未確認(rèn)融資費用的分?jǐn)偮?；三是以銀行同期貸款利率作為折現(xiàn)率將最低租賃付款額折現(xiàn)，且以該現(xiàn)值作為租賃資產(chǎn)入賬價值的，應(yīng)當(dāng)將銀行貸款同期利率作為未確認(rèn)融資費用的分?jǐn)偮剩凰氖且宰赓U資產(chǎn)公允價值作為入賬價值的，應(yīng)當(dāng)重新計算分?jǐn)偮剩摲謹(jǐn)偮适鞘棺畹妥赓U付款額的現(xiàn)值與租賃資產(chǎn)公允價值相等的折現(xiàn)率。

（4）關(guān)于租賃資產(chǎn)的折舊。承租人應(yīng)當(dāng)采用與自有資產(chǎn)相一致的折舊政策計提租賃資產(chǎn)折舊。能夠合理確定租賃期屆滿時取得租賃資產(chǎn)所有權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在租賃資產(chǎn)使用壽命內(nèi)計提折舊，無法合理確定租賃期屆滿時能夠取得租賃資產(chǎn)所有權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在租賃期與租賃資產(chǎn)使用壽命兩者中較短的期限內(nèi)計提折舊。

（5）或有租金應(yīng)當(dāng)在實際發(fā)生時計入當(dāng)期損益。

（6）關(guān)于融資租賃的列報。承租人應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表中，將融資租賃有關(guān)的長期應(yīng)付款減去未確認(rèn)融資費用的差額，分別長期負(fù)債和一年內(nèi)到期的長期負(fù)債列示。承租人應(yīng)當(dāng)在附注中披露與融資租賃有關(guān)的下列信息：一是各類租入固定資產(chǎn)的初始和期末原價、累計折舊額；二是資產(chǎn)負(fù)債表日后連續(xù)三個會計年度每年將支付的最低租賃付款額，以及以后年度將支付的最低租賃付款額總額；三是未確認(rèn)融資費用的余額，以及分?jǐn)偽创_認(rèn)融資費用所采用的方法。

2、承租人應(yīng)設(shè)置的會計科目

（1）長期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款：用于核算企業(yè)除長期借款和應(yīng)付債券以外的其他各種長期應(yīng)付款項。包括應(yīng)付融資租入固定資產(chǎn)的租賃費、以分期付款方式購入固定資產(chǎn)等發(fā)生的應(yīng)付款項等。

企業(yè)融資租入的固定資產(chǎn)，在租賃期開始日，按最低租賃付款額，貸記本科目，按期支付租金，借記本科目，貸記“銀行存款”等科目。本科目期末貸方余額，反映企業(yè)應(yīng)付未付的長期應(yīng)付款，本科目可按長期應(yīng)付款的種類和債權(quán)人進行明細(xì)核算。

（2）固定資產(chǎn)——融資租入固定資產(chǎn)。該科目用于核算以融資性租賃方式租入的固定資產(chǎn)，對于融資租入固定資產(chǎn)的原始價值的確定、安裝費用和維修費用，都比照自有資產(chǎn)處理。在租賃開始日，承租人按應(yīng)計入固定資產(chǎn)成本的金額（租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者之間的較低者，加上初始直接費用），借記“在建工程”或本科目，租賃期屆滿，企業(yè)取得該固定資產(chǎn)的所有權(quán)，應(yīng)當(dāng)將該項固定資產(chǎn)從“融資租入固定資產(chǎn)”明細(xì)科目轉(zhuǎn)入有關(guān)明細(xì)科目。

（3）累計折舊——融資租入固定資產(chǎn)折舊：該科目核算企業(yè)對融資租入的固定資產(chǎn)所提的折舊，計提時，借記有關(guān)成本費用科目，如制造費用、業(yè)務(wù)及管理費等，貸記“累計折舊——融資租入固定資產(chǎn)”科目，若期末承租人支付買價，則結(jié)轉(zhuǎn)租入資產(chǎn)折舊，借記本科目，貸記累計折舊科目。

（4）未確認(rèn)融資費用：該科目用于核算企業(yè)應(yīng)當(dāng)分期計入利息費用的未確認(rèn)融資費用。企業(yè)融資租入的固定資產(chǎn)，在租賃期開始日，按應(yīng)計入固定資產(chǎn)成本的金額，借記“在建工程”或“固定資產(chǎn)——融資租入固定資產(chǎn)”科目，按最低租賃付款額，貸記“長期應(yīng)付款”，按發(fā)生的初始直接費用，貸記“銀行存款”等科目，按期差額，借記本科目。采用實際利率法分期攤銷未確認(rèn)融資費用，借記“財務(wù)費用”、“在建工程”等科目，貸記本科目。本科目期末借方余額，反映企業(yè)未確認(rèn)融資費用攤余價值。

3、承租人基本賬務(wù)處理

（1）租入設(shè)備時，會計分錄為：

借：固定資產(chǎn)——融資租入固定資產(chǎn)（或在建工程）（租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者，加上初始直接費用）

未確認(rèn)融資費用

貸： 長期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款

銀行存款等（初始直接費用）

（2）每期支付租金時，會計分錄：

借：長期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款

貸：銀行存款

（3）確認(rèn)利息費用時，會計分錄

借：財務(wù)費用

貸： 未確認(rèn)融資費用

（4）計提折舊時，會計分錄：

借：業(yè)務(wù)及管理費（或其他費用類科目）

貸： 累計折舊——融資租入固定資產(chǎn)折舊

（5）租期滿取得資產(chǎn)所有權(quán)

借：固定資產(chǎn)

貸： 固定資產(chǎn)——融資租 入固定資產(chǎn)

一、金融租賃業(yè)務(wù)類型

經(jīng)營性租賃和融資性租賃是租賃業(yè)務(wù)的核心業(yè)務(wù)形態(tài)，具體又衍生出很多業(yè)務(wù)模式，現(xiàn)在業(yè)界有的模式主要有十二種，其中前五種為基本模式，后七種為創(chuàng)新模式。

（一）直接融資租賃

直接融資租賃，是指由承租人選擇需要購買的租賃物件，出租人通過對租賃項目風(fēng)險評估后出租租賃物件給承租人使用。在整個租賃期間承租人沒有所有權(quán)但享有使用權(quán)，并負(fù)責(zé)維修和保養(yǎng)租賃物件。該租賃模式主要適用于固定資產(chǎn)、大型設(shè)備購置；企業(yè)技術(shù)改造和設(shè)備升級。直接融資租賃操作流程：

1、承租人選擇供貨商和租賃物件；

2、承租人向融資租賃公司提出融資租賃業(yè)務(wù)申請；

3、融資租賃公司和承租人與供貨廠商進行技術(shù)、商務(wù)談判；

4、融資租賃公司和承租人簽訂《融資租賃合同》；

5、融資租賃公司與供貨商簽訂《買賣合同》，購買租賃物；

6、融資租賃公司用資本市場上籌集的資金作為貸款支付給供貨廠商；

7、供貨商向承租人交付租賃物；

8、承租人按期支付租金；

9、租賃期滿，承租人正常履行合同的情況下，融資租賃公司將租賃物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人。

（二）售后回租

售后回租是承租人將自制或外購的資產(chǎn)出售給出租人，然后向出租人租回并使用的租賃模式。租賃期間，租賃資產(chǎn)的所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移，承租人只擁有租賃資產(chǎn)的使用權(quán)。雙方可以約定在租賃期滿時，由承租人繼續(xù)租賃或者以約定價格由承租人回購租賃資產(chǎn)。這種方式有利于承租人盤活已有資產(chǎn)，可以快速籌集企業(yè)發(fā)展所需資金，順應(yīng)市場需求。具體適用于流動資金不足的企業(yè)；具有新投資項目而自有資金不足的企業(yè)；持有快速升值資產(chǎn)的企業(yè)。售后回租的操作流程：

1、原始設(shè)備所有人將設(shè)備出售給融資租賃公司。

2、融資租賃公司支付貨款給原始設(shè)備所有人。

3、原始設(shè)備所有人作為承租人向融資租賃公司租回賣出的設(shè)備。

4、承租人即原始設(shè)備所有人定期支付租金給出租人（融資租賃公司）

（三）杠桿租賃

杠桿租賃的做法類似銀團貸款，是一種專門做大型租賃項目的有稅收好處的融資租賃，主要是由一家租賃公司牽頭作為主干公司，為一個超大型的租賃項目融資。首先成立一個脫離租賃公司主體的操作機構(gòu)——專為本項目成立資金管理公司提供項目總金額20%以上的資金，其余部分資金來源則主要是吸收銀行和社會閑散游資，利用100%享受低稅的好處“以二博八”的杠桿方式，為租賃項目取得巨額資金。其余做法與融資租賃基本相同，只不過合同的復(fù)雜程度因涉及面廣而隨之增大。由于可享受稅收好處、操作規(guī)范、綜合效益好、租金回收安全、費用低，一般用于飛機、輪船、通訊設(shè)備和大型成套設(shè)備的融資租賃。

（四）委托租賃

委托租賃是擁有資金或設(shè)備的人委托非銀行金融機構(gòu)從事融資租賃，第一出租人同時是委托人，第二出租人同時是受托人。出租人接受委托人的資金或租賃標(biāo)的物，根據(jù)委托人的書面委托，向委托人指定的承租人辦理融資租賃業(yè)務(wù)。在租賃期內(nèi)租賃標(biāo)的物的所有權(quán)歸委托人，出租人只收取手續(xù)費，不承擔(dān)風(fēng)險。這種委托租賃的一大特點就是讓沒有租賃經(jīng)營權(quán)的企業(yè)，可以“借權(quán)”經(jīng)營。

（五）轉(zhuǎn)租賃

轉(zhuǎn)租賃是指以同一物件為標(biāo)的物的融資租賃業(yè)務(wù)。在轉(zhuǎn)租賃業(yè)務(wù)中，上一租賃合同的承租人同時是下一租賃合同的出租人，稱為轉(zhuǎn)租人。轉(zhuǎn)租人從其他出租人處租入租賃物件再轉(zhuǎn)租給第三人，轉(zhuǎn)租人以收取租金差為目的，租賃物的所有權(quán)歸第一出租方。轉(zhuǎn)租至少涉及四個當(dāng)事人：設(shè)備供應(yīng)商，第一出租人，第二出租人（第一承租人）、第二承租人。轉(zhuǎn)租至少涉及三份合同：購貨合同、租賃合同、轉(zhuǎn)讓租賃合同。

（六）結(jié)構(gòu)化共享式租賃

結(jié)構(gòu)化共享式租賃是指出租人根據(jù)承租人對供貨商、租賃物的選擇和指定，向供貨商購買租賃物，提供給承租人使用，承租人按約支付租金。其中，租金是按租賃物本身投產(chǎn)后所產(chǎn)生的現(xiàn)金流為基礎(chǔ)進行測算和約定，是出租人和承租人共享租賃項目收益的租賃方式。租金的分成包括購置成本、相關(guān)費用（如資金成本），以及預(yù)計項目的收益水平由出租人分享的部分。通常適用于通信、港口、電力、城市基礎(chǔ)設(shè)施項目、遠(yuǎn)洋運輸船舶等合同金額大，期限較長，且有較好收益預(yù)期的項目。結(jié)構(gòu)化共享式租賃與簡單融資租賃的比較如下圖：

（七）風(fēng)險租賃

風(fēng)險租賃是出租人以租賃債權(quán)和投資方式將設(shè)備出租給承租人，以獲得租金和股東權(quán)益收益作為投資回報的租賃交易。在這種交易中，租金仍是出租人的主要回報，一般為全部投資的50%；其次是設(shè)備的殘值回報，一般不會超過25%左右，這兩項收益相對比較安全可靠。其余部分按雙方約定，在一定時間內(nèi)以設(shè)定的價格購買承租人的普通股權(quán)。這種業(yè)務(wù)形式為高科技、高風(fēng)險產(chǎn)業(yè)開辟了一種吸引投資的新渠道。出租人將設(shè)備融資租賃給承租人，同時獲得與設(shè)備成本相對應(yīng)的股東權(quán)益，實際上是以承租人的部分股東權(quán)益作為出租人的租金的新型融資租賃形式。同時，出租人作為股東可以參與承租人的經(jīng)營決策，增加了對承租人的影響。

風(fēng)險租賃為租賃雙方帶來了一般融資租賃所不能帶來的好處,從而滿足了租賃雙方對風(fēng)險和收益的不同偏好。

一是對承租人的有利之處。

Ⅰ較好的融資渠道。風(fēng)險租賃的承租方是風(fēng)險企業(yè),因為經(jīng)營歷史短,資金缺乏,銀行一般不愿意貸款,所以其融資渠道較少,一般渠道的融資成本較高,風(fēng)險租賃可以成為一種融資的重要手段。

Ⅱ轉(zhuǎn)移風(fēng)險。即將股東權(quán)益的部分風(fēng)險轉(zhuǎn)移給出租人,即使出租人的股東權(quán)益不能獲得收益,出租人也無權(quán)要求其他的補償。如果采用抵押貸款,銀行往往要求以公司全部資產(chǎn)做抵押,一旦公司無力按期償還貸款,公司的生存將難以保證。風(fēng)險租賃中的租金支付義務(wù),也只是以所租設(shè)備做“擔(dān)?！?承租方面臨的風(fēng)險相對較小。

Ⅲ提高投資回報率。公司管理者的報酬往往基于投資回報率,而利用風(fēng)險租賃將相對減少公司投資額,從而提高回報率,進而使管理者獲得較高的報酬。

Ⅳ較少的控制。與傳統(tǒng)的風(fēng)險投資相比,風(fēng)險租賃出資人不尋求對投資對象資產(chǎn)及管理的高度控制,即使向風(fēng)險企業(yè)派出代表進入董事會,也不謀求投票權(quán),這使得一部分公司偏好于風(fēng)險租賃。

二是對出租人的有利之處：

盡管服務(wù)于風(fēng)險企業(yè)存在一定風(fēng)險,但出租人可以獲取足夠的好處以彌補風(fēng)險:

Ⅰ較高的回報。如果承租人經(jīng)營良好,出租方可以得到股東權(quán)益的溢價收益,比一般的租賃交易收益要高5%-10%,甚至更高。

Ⅱ處理收益的靈活性。出租方從承租方那里獲得的認(rèn)股權(quán),一旦承租方經(jīng)營成功并上市,出租方即既可以將其賣出獲得變現(xiàn),也可以持有股票獲得股利收益。

Ⅲ即使承租方破產(chǎn),出租方也可以從出租設(shè)備的處置中獲得一定的補償。況且,一般風(fēng)險租賃出租人不止一個,某一承租方的破產(chǎn)不會給出租方帶來十分巨大的、難以承受的損失。

Ⅳ擴大了出租人的業(yè)務(wù)范圍,增強其競爭力和市場份額。

（八）捆綁式融資租賃

又稱三三融資租賃。三三融資租賃是指承租人的首付金（保證金和首付款）不低于租賃標(biāo)的價款的30%，廠商在交付設(shè)備時所得貨款不是全額，大體上是30%左右，余款在不長于租期一半的時間內(nèi)分批支付，而租賃公司的融資強度差不多30%即可。這樣，廠商、出租方、承租人各承擔(dān)一定風(fēng)險，命運和利益“捆綁”在一起，以改變以往那種所有風(fēng)險由出租人一方獨擔(dān)的局面。

（九）融資性經(jīng)營租賃

融資性經(jīng)營租賃是指在融資租賃的基礎(chǔ)上計算租金時留有超過10%以上的余值，租期結(jié)束時，承租人對租賃物件可以選擇續(xù)租、退租、留購。出租人對租賃物件可以提供維修保養(yǎng)，也可以不提供，會計上由出租人對租賃物件提取折舊。融資性經(jīng)營租賃操作流程：

1、承租人選擇供貨商和選擇租賃物；

2、承租人和融資租賃公司簽訂《融資租賃合同》；

3、融資租賃公司和供貨商簽訂《買賣合同》，購買租賃物向供貨商支付貨款；

4、供貨商向承租人交付租賃物；

5、承租人按期支付租金；

6、租賃期滿，承租人履行全部合同義務(wù)，按約定退租、續(xù)租或留購；

7、若承租人退租，由出租人進行租賃物的余值處理，如在二手設(shè)備市場上出租或出售租賃物件。

（十）項目融資租賃

項目自身的財產(chǎn)和效益為保證，與出租人簽訂項目融資租賃合同，出租人對承租人項目以外的財產(chǎn)和收益無追索權(quán)，租金的收取也只能以項目的現(xiàn)金流量和效益來確定。出賣人（即租賃物品生產(chǎn)商）通過自己控股的租賃公司采取這種方式推銷產(chǎn)品，擴大市場份額。通訊設(shè)備、大型醫(yī)療設(shè)備、運輸設(shè)備甚至高速公路經(jīng)營權(quán)都可以采用這種方法。

出租人要面對的主要風(fēng)險是租金不能收回的風(fēng)險，產(chǎn)生這一風(fēng)險的原因主要有兩個：一是項目本身經(jīng)營失??；二是承租人的信用不好。

為了防范風(fēng)險，出租人可以采取以下措施：一是做好項目的評估。在項目前期，出租人要對項目整體的現(xiàn)狀和未來進行全方位的科學(xué)評估，包括對項目未來市場需求變化情況、盈利能力進行預(yù)測，對承租人未來償租能力進行評估，最終選擇的項目應(yīng)確定其預(yù)期收益率保證出租人能收回租金；二是靈活的租金設(shè)計。在進行租金計算時，要結(jié)合項目正常的現(xiàn)金流和項目經(jīng)營期可能的風(fēng)險，以保證最終的租金能夠順利回收；三是對項目經(jīng)營期財務(wù)狀況進行監(jiān)控。在項目經(jīng)營期間，出租人應(yīng)按期對項目的經(jīng)營和財務(wù)狀況進行監(jiān)控，如出現(xiàn)承租人不能按期償還租金的情況一定要查找分析原因，判斷是項目真實的客觀經(jīng)營狀況還是承租人的信用風(fēng)險導(dǎo)致的，以防止承租人利用信用風(fēng)險而故意拖欠租金或不償還租金。

項目融資租賃的參與主體和實施階段比較多，其操作模式也比較復(fù)雜。通常，項目融資租賃的參與主體除了出租人和承租人外，還包括參與租賃項目建設(shè)的設(shè)計承包商、施工承包商、監(jiān)理承包商、設(shè)備供應(yīng)商以及貸款融資的銀行等金融機構(gòu)。其實施階段主要包括項目融資建設(shè)、租賃、移交三個階段。

（十一）結(jié)構(gòu)式參與融資租賃

結(jié)構(gòu)式參與融資租賃是以推銷為主要目的的融資租賃新方式，它吸收了風(fēng)險租賃的一部分經(jīng)驗，結(jié)合行業(yè)特性新開發(fā)的一種租賃產(chǎn)品。主要特點是：融資不需要擔(dān)保，出租人是以供貨商為背景組成的；沒有固定的租金約定，而是按照承租人的現(xiàn)金流折現(xiàn)計算融資回收；因此沒有固定的租期；出租人除了取得租賃收益外還取得部分年限參與經(jīng)營的營業(yè)收入。

業(yè)務(wù)由注資、還租、回報3個階段構(gòu)成。其中注資階段資金注入的方法與常規(guī)融資租賃資金注入方法無異；還租階段是將項目現(xiàn)金流量按一定比例在出租人和承租人之間分配，例如70%分配給出租人，用于還租，30%由承租人留用?；貓箅A段是指在租賃成本全部沖減完以后，出租人享有一定年限的資金回報，回報率按現(xiàn)金流量的比例提取?；貓箅A段結(jié)束，租賃物件的所有權(quán)由出租人轉(zhuǎn)移到承租人，整個項目融資租賃結(jié)束。結(jié)構(gòu)式參與融資租賃在某種程度上與BOT類似。

（十二）銷售式租賃

銷售式租賃是生產(chǎn)商或流通部門通過自己所屬或控股的租賃公司采用融資租賃方式促銷自己的產(chǎn)品。這些租賃公司依托母公司能為客戶提供維修、保養(yǎng)等多方面的服務(wù)。出賣人和出租人實際是一家，但屬于兩個獨立法人。在這種銷售式租賃中，租賃公司作為一個融資、貿(mào)易和信用的中介機構(gòu)，自主承擔(dān)租金回收的風(fēng)險。通過綜合的或?qū)ｉT的租賃公司采取融資租賃方式，配合制造商促銷產(chǎn)品，可減少制造商應(yīng)收帳款和三角債的發(fā)生，有利于分散銀行風(fēng)險，有利于促進商品流通。

二、融資租賃十二業(yè)務(wù)模式對比