水泥行業(yè)分析和龍頭股跟蹤 1、水泥行業(yè),屬于典型的傳統(tǒng)行業(yè)和周期性行業(yè),目前這個行業(yè)有20家上市公司,總市值4900億左右。 從行業(yè)指數(shù)級別來看,在2015年6月以后的5年,也即2016-2020年,出現(xiàn)了2次行業(yè)級別的牛市行情。 第1次水泥股牛市,啟動于2017年3月到2018年7月,持續(xù)時間約1年半,牛市領(lǐng)漲股主要有:西部建設(shè)、海螺水泥、華新水泥等。 第2次水泥股牛市,啟動于2019年2月到2020年8月,持續(xù)時間也是1年半,牛市領(lǐng)漲股主要有:萬年青、上峰水泥等。 2、雖然是傳統(tǒng)行業(yè),但是,當(dāng)水泥行業(yè)進入牛市時,其中的牛市領(lǐng)漲股也能夠在1年半的牛市時間里,獲得1-2倍的漲幅。 所以,傳統(tǒng)行業(yè)也是值得跟蹤的,是否能夠在這些行業(yè)獲得好的收益,關(guān)鍵還是在于三個要點: 第一個要點是,在這些行業(yè)還不熊市/震蕩市時,就要長期的跟蹤研究,然后,當(dāng)行業(yè)進入牛市時,要準(zhǔn)確的判斷出來。 第二個要點是,當(dāng)這些行業(yè)進入牛市時,必須準(zhǔn)確的找對牛市領(lǐng)漲股,這需要結(jié)合技術(shù)面力量和基本面業(yè)績同時研究。 第三個要點是,當(dāng)確定這個行業(yè)進入牛市、買入了它的牛市領(lǐng)漲股以后,一定要堅定的、耐心的、毫不動搖的持有,否則就會在到達翻倍之前的波動中,被震蕩出去。 3、說回到水泥行業(yè)。 目前水泥行業(yè)的5大長期力量,有3個向下,屬于長期力量大部分向下。所以,我把它的當(dāng)前階段定義為:“牛市結(jié)束后的熊市休整狀態(tài)”。 因為在熊市,所以現(xiàn)在肯定不是買入水泥股的時候,現(xiàn)在我主要的工作,是對它保持持續(xù)的跟蹤,特別是業(yè)績特出的行業(yè)基本面龍頭股。 從基本面來看,水泥行業(yè)的業(yè)績龍頭,主要下面這幾只,它們和水泥行業(yè)指數(shù),是我對水泥股跟蹤的重要標(biāo)的: 海螺水泥:水泥行業(yè)的業(yè)績第一龍頭,年利潤340億以上,已連續(xù)3年ROE超過15%。 華新水泥:水泥行業(yè)的業(yè)績第二,年利潤約60億,已連續(xù)3年ROE超過15%。 翼東水泥:北方京津翼區(qū)域水泥龍頭,年利潤約28億,ROE連續(xù)增長已達到15%以上。 上峰水泥:長三角華東地區(qū)水泥龍頭,年利潤約23億,已連續(xù)3年ROE超過15%。 祁連山:西北地區(qū)的水泥龍頭,年利潤約15億,凈資產(chǎn)收益逐年提高已連續(xù)2年15%以上。 牛市價值股=價值投資選股+力量理念選時。 曾星智,2021年2月19日 去年秋天,河邊林中路上散步,樹頂?shù)奶炜铡?/span> |
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