國(guó)海富蘭克林基金我主要跟蹤的是趙曉東、徐荔蓉、徐成的持倉(cāng)變化。

01

任職時(shí)長(zhǎng)大于1000天

基金經(jīng)理任職年化排序

國(guó)海富蘭克林基金目前任職時(shí)間大于1000天，年化回報(bào)大于10%的基金經(jīng)理如下（多份額僅保留A類）：

數(shù)據(jù)來(lái)源：Choice

趙曉東在管規(guī)模142.02億元。

徐成在管規(guī)模104.00億元。

徐荔蓉在管規(guī)模51.98億元。

02

持倉(cāng)集中度和換手率

選擇國(guó)海富蘭克林基金的幾位基金經(jīng)理，匯總一下持倉(cāng)集中度和換手率的數(shù)據(jù)如下。首先看持倉(cāng)集中度如下：

徐成的持倉(cāng)比較分散，趙曉東和徐荔蓉的持倉(cāng)集中度也不算很高。

換手率如下（目前天天基金尚未更新）：

趙曉東、徐荔蓉的換手率比較低，而徐成的換手率是比較高的。

03

趙曉東、徐荔蓉、徐成

持倉(cāng)變化

3.1、趙曉東的國(guó)富中小盤股票(450009)持倉(cāng)變化如下（從2017年第一季度起），16個(gè)季度前十大持倉(cāng)出現(xiàn)35只個(gè)股。

黃色底紋的為當(dāng)季新增個(gè)股。

連續(xù)持有16個(gè)季度的有興業(yè)銀行；連續(xù)持有12個(gè)季度的有玲瓏輪胎；連續(xù)持有11個(gè)季度的有招商銀行；連續(xù)持有10個(gè)季度的有美年健康；連續(xù)持有9個(gè)季度的有寧波銀行、安琪酵母；連續(xù)持有7個(gè)季度的有洋河股份；連續(xù)持有6個(gè)季度的有生物股份；2020年4季度新增的有南京銀行、星宇股份。

本期前十大持倉(cāng)消失的個(gè)股是海爾智家、順豐控股。

簡(jiǎn)單按照行業(yè)來(lái)分類一下：

銀行：興業(yè)銀行、招商銀行、寧波銀行、南京銀行

化工：玲瓏輪胎

醫(yī)藥生物：美年健康

食品飲料：安琪酵母、洋河股份

農(nóng)林牧漁：生物股份

汽車：星宇股份

四季度重倉(cāng)股的漲跌幅情況如下：7漲3跌。

各位不要低估趙曉東，2010年11月開(kāi)始擔(dān)任的國(guó)富中小盤股票(450009)的基金經(jīng)理，已經(jīng)連續(xù)6年四分位排名都是優(yōu)秀。趙曉東配置了較多的低估銀行，是不是可以值得借鑒？趙曉東在四季報(bào)中說(shuō)：“本基金依然維持了較高的權(quán)益?zhèn)}位。由于組合中配置較多的金融股和部分家電股，基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)相對(duì)同行較差。”（個(gè)人感覺(jué)趙曉東是那種不太喜歡抱團(tuán)的基金經(jīng)理）

3.2、徐荔蓉的國(guó)富中國(guó)收益混合（450001）持倉(cāng)變化如下（從2017年第一季度起），16個(gè)季度前十大持倉(cāng)出現(xiàn)64只個(gè)股。

黃色底紋的為當(dāng)季新增個(gè)股。

連續(xù)持有超過(guò)10個(gè)季度的有招商銀行、隆基股份；連續(xù)持有9個(gè)季度的有寧波銀行；連續(xù)持有7個(gè)季度的有東方財(cái)富、晨光文具；連續(xù)持有5個(gè)季度的有樂(lè)普醫(yī)療；連續(xù)持有3個(gè)季度的有寧德時(shí)代、飛科電器；2020年4季度新增的有邁瑞醫(yī)療、衛(wèi)星石化。

本期前十大持倉(cāng)消失的個(gè)股是安琪酵母、東方雨虹。

簡(jiǎn)單按照行業(yè)分類一下：

銀行：招商銀行、寧波銀行

電氣設(shè)備：隆基股份、寧德時(shí)代

非銀金融：東方財(cái)富

輕工制造：晨光文具

醫(yī)藥生物：樂(lè)普醫(yī)療、邁瑞醫(yī)療

家用電器：飛科電器

化工：衛(wèi)星石化

徐荔蓉相對(duì)配置還算比較均衡。

四季度重倉(cāng)股的漲跌幅情況如下，8漲2跌。

徐荔蓉在四季報(bào)中說(shuō)，“本基金繼續(xù)保持較高的股票倉(cāng)位，金融和消費(fèi)以及各子行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)公司仍然是投資的重點(diǎn)方向，整體組合結(jié)構(gòu)繼續(xù)保持均衡格局。本基金將繼續(xù)深入挖掘能夠充分分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)的優(yōu)質(zhì)公司，估值合理的周期成長(zhǎng)股也是本基金重點(diǎn)關(guān)注的方向?！?/p>

3.3、徐成的國(guó)富滬港深成長(zhǎng)精選股票(001605)持倉(cāng)變化如下（從2017年第一季度起），14個(gè)季度前十大持倉(cāng)出現(xiàn)82只個(gè)股。

黃色底紋的為當(dāng)季新增個(gè)股。

連續(xù)持有超過(guò)3個(gè)季度的有騰訊控股、衛(wèi)星石化；連續(xù)持有2個(gè)季度的有金山軟件、比亞迪股份；2020年4季度新增的有億緯鋰能、陽(yáng)光電源、郵儲(chǔ)銀行、福耀玻璃、華峰化學(xué)、魯西化工。

本期前十大持倉(cāng)消失的個(gè)股是中國(guó)平安、福萊特玻璃、隆基股份、美團(tuán)-W、龍蟒佰利、寧德時(shí)代。

簡(jiǎn)單按照行業(yè)分類一下：

港股：騰訊控股、金山軟件、比亞迪股份

電氣設(shè)備：億緯鋰能、陽(yáng)光電源

銀行：郵儲(chǔ)銀行（也是港股）

汽車：福耀玻璃（也是港股）

化工：衛(wèi)星石化、華峰化學(xué)、魯西化工

徐成的換手率較高，持倉(cāng)變化概率高，看前十大持倉(cāng)他當(dāng)下應(yīng)該是比較看好化工行業(yè)。

四季度重倉(cāng)股的漲跌幅情況如下。

徐成在其四季報(bào)中說(shuō)，“總體策略上，考慮到宏觀的影響，行業(yè)上增加了低估值的金融等板塊。減持了漲幅較高、估值并不低的個(gè)股?！?017年上任以來(lái)，2018、2019、2020年的四分位排名都是優(yōu)秀。換手率高業(yè)績(jī)好，確實(shí)是有兩把刷子。

3.4、將之前得到的前十大持倉(cāng)變化概率的數(shù)據(jù)更新后得出下表，可以看看趙曉東、徐荔蓉、徐成的大概位置在哪里……

這個(gè)表格個(gè)人精力有限，只能慢慢更新。管中窺豹，基金經(jīng)理的換手率大概由此可見(jiàn)。

04

國(guó)?；鸸局貍}(cāng)股

國(guó)海基金公司2020年4季度重倉(cāng)股票信息如下：

重倉(cāng)股簡(jiǎn)單分類如下：

港股有騰訊控股、金山軟件、比亞迪股份；

化工有玲瓏輪胎、衛(wèi)星石化；

銀行有寧波銀行、招商銀行、興業(yè)銀行；

食品飲料有洋河股份、安琪酵母；

電氣設(shè)備有隆基股份、陽(yáng)光電源；

醫(yī)藥生物有美年健康、邁瑞醫(yī)療；

家用電器有格力電器；

非銀金融有東方財(cái)富；

房地產(chǎn)有保利地產(chǎn)；

汽車有福耀玻璃；

輕工制造有晨光文具。 

文中國(guó)海富蘭克林基金的這三位基金經(jīng)理都配置了不少銀行，想想謝治宇最近新入手了興業(yè)銀行，感覺(jué)最近確實(shí)有很多基金經(jīng)理將資金流向了更低估的銀行，值得重視。

國(guó)海富蘭克林基金目前非貨幣資產(chǎn)規(guī)模453.89億元（截止2021年2月4日），在158家基金公司中排名第58名，個(gè)人覺(jué)得本文羅列的三位基金經(jīng)理還是很有研究?jī)r(jià)值的，目前的的基金組合中有兩只 。最后想說(shuō)的是，本文羅列的信息不構(gòu)成投資建議，據(jù)此買入，后果自負(fù)。