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數(shù)據(jù)來源：D&B Isell 官方數(shù)據(jù)庫 

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本行業(yè)報告為2017年全球個人電腦行業(yè)分析報告。分析調用了2012-2016年度數(shù)據(jù)，深度闡述了全球個人電腦進出口發(fā)展的現(xiàn)狀以及對2017-2020年的市場分析和預測。

從D&B Isell 數(shù)據(jù)資料顯示，全球PC市場在2016年萎縮了3.7％，達到1486億美元。2021年，全球PC市場預計將達到1498億美元，比2016年增長0.8％。2016年全球PC市場增長了1.2％，達到2.645億臺。

2021年，全球PC市場預計將達到2.747億臺，比2016年增長3.9％。便攜式電腦是全球PC市場最大的部分，占市場總價值的62％。亞太地區(qū)占全球PC市值的38％。

經(jīng)濟進一步放緩，移動設備的新競爭，國際貨幣疲弱以及微軟對其最新的操作系統(tǒng)的免費升級，導致PC銷售惡化，競爭加劇。

一、市場概況

個人電腦（PC）市場包括臺式和便攜式電腦的銷售。臺式電腦是一種個人計算機，用于在單個位置定期使用。便攜式電腦包括筆記本電腦，筆記本電腦和上網(wǎng)本，但不包括平板電腦。

這個行業(yè)概況涵蓋所有消費者和企業(yè)PC銷售，價值在制造商的銷售價格，包括所有適用的稅收。卷和市場分割以出貨單位給出。在創(chuàng)建本報告時使用的任何貨幣轉換均采用2016年平均匯率計算。

為了本報告的目的，全球市場由北美，南美，歐洲，亞太，中東，南非和尼日利亞組成。北美由加拿大，墨西哥和美國組成。南美洲包括阿根廷，巴西，智利，哥倫比亞和委內(nèi)瑞拉。歐洲包括奧地利，比利時，捷克共和國，丹麥，芬蘭，法國，德國，希臘，愛爾蘭，意大利，荷蘭，挪威，波蘭，葡萄牙，俄羅斯，西班牙，瑞典，瑞士，土耳其和英國。斯堪的納維亞包括丹麥，芬蘭，挪威和瑞典。亞太地區(qū)包括澳大利亞，中國，香港，印度，印度尼西亞，哈薩克斯坦，日本，馬來西亞，新西蘭，巴基斯坦，菲律賓，新加坡，韓國，臺灣，泰國和越南。中東包括埃及，以色列，沙特阿拉伯和阿拉伯聯(lián)合酋長國。

全球PC市場近期一直在減速。顯示2013年，2015年和2016年強勁收縮; 只有邊際增長才發(fā)生在2014年，但預計到2018年將會出現(xiàn)收縮，預計增長預期將在預測年度呈現(xiàn)疲軟的增長態(tài)勢。

全球經(jīng)濟問題，如商品價格下跌和國際貨幣疲弱，以及歐洲，中東和非洲地區(qū)的破壞國外市場的社會中斷，都是PC銷售疲軟的主要因素。

全球PC市場在2016年的總收入為148,643.0百萬美元，2012年至2016年的復合年變化率（CARC）為-4.5％。相比之下，亞太地區(qū)和美國市場的下降幅度為3.6％、-2.9％，同期分別達到565.291億美元和3594.43億美元。

尤其是近期發(fā)展迅速的發(fā)展中經(jīng)濟體，經(jīng)濟的大幅放緩，以及iPad，其他平板電腦和智能手機的新競爭，導致個人電腦銷售惡化。智能手機在這個市場上的影響歸功于這個市場的下滑。 兩項技術裝置的技術進步已經(jīng)開辟了市場線，使市場重疊。

市場消費量在2012-2016年之間下降了-3.4％，到2016年達到2.645億臺，預計到2021年底將達到2.747億臺，年復合增長率 （CAGR）在2016-2021年期間為0.8％。

據(jù)“數(shù)碼時報”和“中國郵政”報道，消息來源稱，聯(lián)想集團有限公司是一家位于香港的個人電腦（PC）和移動互聯(lián)網(wǎng)設備開發(fā)商，制造商和分銷商，計劃收購LCFC剩余49％股權合肥）電子科技有限公司，一家位于中國的聯(lián)想筆記本電腦和個人電腦（PC）的制造商。

手提電腦市場是2016年最有利可圖的市場，總營收為92,119.6百萬美元，相當于市場整體價值的62％。臺灣板塊在2016年的收入為56,523.3億美元，相當于市場總價值的38％。

在全球范圍內(nèi)，由于微軟（世界上最大的軟件許可方）決定為其最新的操作系統(tǒng)提供免費升級，PC市場也處于不利地位，很大程度上抑制了購買新硬件的任何激勵。鑒于微軟提供的免費升級到Windows 10，還沒有動力購買新機器來訪問新的操作系統(tǒng)。

預計市場表現(xiàn)將加快，預計2016年至2021年五年期間的復合年均預期復合年均上升幅度為0.2％，預計到2021年底，市場價值將達到149,794億美元。相比之下，亞洲 - 太平洋和美國市場的同期復合增長率將分別達到0.2％和0.1％，達到各自的價值569.87億美元和2021年的36183億美元。

預計PC更換在2016年下半年的一些國家。Windows 10的商業(yè)采用預計將加速，消費者購買也應在下半年穩(wěn)定下來。 大多數(shù)PC用戶延遲升級，但只能在面對安全和性能問題之前保持這么長時間。 大多數(shù)用戶預計將以新產(chǎn)品和有吸引力的價格購買另一臺PC。

全球PC市場在2016年萎縮了3.7％，達到1486億美元。

2012-2016年期間市場復合年變化率為-4.5％。

表1：全球PC市場價值：2012年至2016  億/美元

圖1：全球PC市值：2012年2016  億/美元

2016年全球PC市場增長了1.2％，達到2.645億臺。

2012-2016年度復合年均變動率為-3.4％。

表2：全球PC市場數(shù)量：百萬臺，2012-2016

表2：全球PC市場數(shù)量：百萬臺，2012-2016

攜式電腦是全球PC市場最大的部分，占市場總價值的62％。

桌面部分占剩余的38％的市場份額。

表3：全球PC市場類別細分：10億美元，2016年

亞太地區(qū)占全球PC市值的38％。

歐洲占全球市場的31.2％。

表4：全球PC市場地理細分：2016年，億美元

圖3：全球個人電腦市場類別分類：按份額分配的％份額，2016年

2021年，全球PC市場預計將達到1498億美元，比2016年增長0.8％。

2016-2021年期間市場復合年增長率預計為0.2％。

表5：全球PC市場價值預測：2016年至2021年

表5：全球PC市場價值預測：2016年至2021年

2021年，全球個人電腦市場預計將達到2.747億臺，比2016年增長3.9％。

2016 - 2021年期間市場復合年增長率預計為0.8％。

表6：全球PC市場數(shù)量預測：百萬臺，2016-2021

表6：全球PC市場數(shù)量預測：百萬臺，2016-2021

圖7：2016年全球PC市場競爭力

電腦市場將以電腦制造商為玩家進行分析。主要買家將被視為最終用戶，個人和企業(yè)，電子元件制造商作為主要供應商。

經(jīng)濟進一步放緩，移動設備的新競爭，國際貨幣疲弱以及微軟對其最新的操作系統(tǒng)的免費升級，導致PC銷售惡化，競爭加劇。

由于產(chǎn)品差異化程度較小，品牌忠誠度較低，零售商和終端消費者的后期整合也受到輕微的威脅。然而，隨著PC滲透率的增加，在新技術的吸引力下，找到更多的買家或引用PC替代品變得越來越具有挑戰(zhàn)性。PC生命周期是延長的，因為許多消費者正在等待，直到他們的PC在購買新的PC之前崩潰。 個人試圖建立自己的計算機并修復特定部件也不是常見的，而不是在全新的設備上花費大量資金。

雖然這個行業(yè)的一些供應商是可以互換的，那些提供復雜組件（如CPU）的供應商對于市場參與者來說非常重要，而且存在很少的替代方案，從而將供應商的整體能力提升到中等程度。

新進入者無疑將受到這個市場規(guī)模最大的老板的青睞，盡管通過在勞動力成本較低的國家選擇生產(chǎn)經(jīng)營或者完全外包這些活動，可以減輕高運營成本，使得進入這個市場更加合理。

最后，對PC市場的替代品的威脅很大。近年來，平板電腦和其他移動設備已經(jīng)吃到PC廠商的業(yè)務。商業(yè)用戶不太可能轉向這樣的設備，但是由于平板電腦和智能手機的上漲，整體市場仍然顯著下降。

隨著創(chuàng)新的持續(xù)，個人電腦的飽和市場下滑，產(chǎn)品的一致性幾乎不能區(qū)分產(chǎn)品的價格。市場上的供應商之間的激烈的價格競爭將懲罰任何不降價的零售商。

圖8：2016年全球PC市場買家動力的驅動力

在這個市場上，不同制造商的產(chǎn)品之間的差異最小化，買家的力量就會增加。在技術規(guī)格（內(nèi)存容量，處理器速度等）方面，大多數(shù)制造商提供一系列產(chǎn)品來覆蓋一系列價格點。同樣，銷售的絕大多數(shù)PC都運行Windows或Mac（OSX）操作系統(tǒng); 大多數(shù)消費者和商業(yè)軟件可以在這些平臺的一個或兩個平臺上使用，而軟件是獨占于一個或另一個平臺的，替代程序通常只具有較小的功能差異。話雖如此，消費者從一個操作系統(tǒng)轉移到另一個操作系統(tǒng)，卻面臨一定程度的轉換成本：每個平臺都有自己的細微差別，需要時間來適應。由于一個買方的損失不會對市場參與者造成不利影響，因此大量買家能夠降低買方權力。

二分法在品牌認知方面也是顯而易見的。消費者更注重產(chǎn)品的技術規(guī)格和感知質量，而不是Windows PC的集成制造商。由于Windows是一個操作系統(tǒng)，原始設備制造商（OEM）只是在許可下使用它，人們可能會比硬件品牌更加注意這一點。這種趨勢在企業(yè)市場上不那么明顯，買家對可靠性的評價更為可靠，并且更有可能堅持他們知道的制造商。

然而，蘋果在建立Mac品牌方面非常成功;達到了高水平的品牌知名度，積累了忠實客戶忠實的核心，達到了迄今為止沒有競爭對手的制造商。這部分歸因于Mac和Windows PC之間的區(qū)別比市場平均水平更高 - 而微軟生產(chǎn)的Windows操作系統(tǒng)，市場播放器安裝在他們的設備上，蘋果設計不僅是Mac操作系統(tǒng)，而是運行它的硬件;如果消費者想要OSX，他們必須購買蘋果硬件。然而，蘋果產(chǎn)品的高價格意味著這一趨勢一般集中在歐洲和美國這樣的發(fā)達經(jīng)濟體。某些品牌的價格差異有助于提高買方力量，因為那些尋求標準PC的用戶可以在較高規(guī)格的個人電腦上使用較低價格的PC，價格有所差異。聯(lián)想，惠普和戴爾在2016年遭受了歸因于市場的下滑。

總體而言，PC市場的品牌忠誠度水平相對較低，可以提升買方的實力。

買家反向整合存在輕微威脅。例如，零售商乃至終端用戶都可以自行購買組件和組裝個人電腦。這樣做可能會降低成本，或者為最終用戶提供更多的空間來定制他們的設備，如果它是按訂單生成的。同樣，技術精湛的終端用戶可能會完全繞過制造商和零售商，并選擇建立自己的設備。個人電腦購買者實力已經(jīng)從個人電腦變成商品的一種形式。

另一方面，PC制造商也有機會將其整合到PC零售中。蘋果的Apple Store模式無疑是其中最成功的例子，自從開始制造平板電腦以來，微軟已經(jīng)開始提供類似的零售業(yè)務。 前進一體化的潛力有可能破壞買方權力。

總體而言，PC市場中的買家權力是適度的。

圖9：2016年全球PC市場供應商電力的驅動力

PC市場的供應商往往來自大型跨國公司; 因此，市場參與者在專門的組件方面享有較少的選擇。 英特爾與AMD之間的CPU市場基本上存在雙重壟斷。在這方面的公司在這方面具有重大的財務支持和供應商能力，能夠向PC廠商收取大量費用。同樣，微軟在操作系統(tǒng)市場上的主導地位也是電腦制造商的強大供應商，通常以Windows操作系統(tǒng)為標準。

近年來，其他操作系統(tǒng)已經(jīng)開始挑戰(zhàn)市場結構，未來這一趨勢將繼續(xù)保持下去。 例如，Valve，視頻游戲公司和無處不在的Steam在線軟件分發(fā)平臺的所有者正在設計自己的基于Linux的操作系統(tǒng)。目前少數(shù)大型供應商增加供應商的力量。

電腦制造商在切換基礎部件供應商時不會招致巨大的成本，因此供應商的供電能力下降。 此外，由于PC制造中的大部分組件在供應商之間顯示出最小的差異化，這樣可以降低供應商的供應能力，并且也會刺激低成本制造地區(qū)供應商之間的價格戰(zhàn)。富士康在這方面對工作條件提出了倫理關切; 一個主要的蘋果供應商在確定了惡劣的工作條件后，壓力要加倍工人的工資。 道德問題和不良宣傳可能會使買家擺在替代供應商身上，從而減少供應商的行動自由，從而降低供應商的力量。

玩家不可能向后集成和生產(chǎn)用于增加供應商能力的專業(yè)組件，但是供應商不太可能轉發(fā)整合并開始制造整個PC，從而降低供應商的能力。 在這個市場上的玩家是半不可缺少的，因為供應商生產(chǎn)的組件只能用于有限的產(chǎn)品和市場，有助于降低供應商的能力。

專業(yè)零部件的制造需要高質量的材料，以確保產(chǎn)品持續(xù)并保持安全; 因此，供應商可以稍微區(qū)分其產(chǎn)品對組件的質量。

總的來說，雖然市場參與者在某些組件方面依賴某些供應商，但在其他領域，市場參與者的選擇程度更高，限制了供應商的力量。

個人電腦市場的供應商電力被評估為適度。

圖10：影響2016年全球PC市場新進入者的可能性的因素

在全球，這個市場的主要部門是便攜式電腦。在PC市場中，由于缺乏產(chǎn)品差異化，新進入者的威脅得到提升。供應商在這個市場中顯示出差異化的主要方式是通過產(chǎn)品中的價格和特征。由于產(chǎn)品相對無差異，客戶主要傾向于關注技術規(guī)格和性能。蘋果構成了這個規(guī)則的一個顯著的例外：由于其強大的品牌形象，一定程度的品牌信賴與制造商必須存在，因此可能危及品牌。

由于制造商在其領域具有長期的可靠性，因此在企業(yè)市場上對品牌的認可度更大，同時最大程度地減少對其運作的干擾。此外，長期合約可能已到位，以便特定公司從單一制造商購買所有貨物，減少新進入者的威脅，因為這些合同可能難以或財務上有害于破產(chǎn)。在中國和印度這樣的低收入國家，企業(yè)更愿意使用年輕，價格較低的本地PC制造商。這使得像聯(lián)想這樣的公司能夠迅速發(fā)展，建立自己的品牌，并最終在西方取得重大進展。

PC市場在2014年發(fā)生的輕微增長是由于微軟終止對其XP操作系統(tǒng)的支持。盡管近年來整體筆記本電腦的需求正在下降，但它們?nèi)匀皇前l(fā)展中國家昂貴和半奢侈品。這個市場上的便宜產(chǎn)品可能對新進入者有好處。由于新設計和改進的技術增加新進入者的威脅，預計增長預計將在預測年份返回。一臺筆記本電腦每個孩子的創(chuàng)新想法，旨在計算機花費100美元的電腦，因此可以在具有有效利潤的教育公司的預算內(nèi)。廣達電腦臺灣制造商推出了XO電腦型號，便宜的PC替代品。在亞太地區(qū)，一些印度州政府已經(jīng)采用這一計劃。烏拉圭和尼日利亞已經(jīng)下令XO筆記本電腦進行教育。

進入這個市場不一定便宜，因為由于合同義務可能會降低新進入者的威脅，因此進入供應商可能難以進入。資本支出和固定成本對于打算在內(nèi)部進行制造的OEM有重要意義。 外包可能是幫助降低這個市場成本和進入壁壘的一種方法。 必須確定國際業(yè)務的問題，并考慮到產(chǎn)品運輸?shù)某杀?，從而提高廉價替代品的價格; 潛在地減少新進入的威脅。越來越多的關注工廠的工作條件可能進一步阻礙新進入者在該地區(qū)制造業(yè)的基礎。

隨著市場正在下滑，目前這個市場的供應商有可能反對新進入者。具有強大財務支持的人士可以采取行動降低價格，以降低價格提供更優(yōu)質的物品 - 新進入者不公開的營銷計劃。 由于品牌知道和信任特定的供應商，分銷渠道通常不會公開提供給新進入者，因此將降低新進入者的威脅。

這個市場規(guī)模至關重要; 小規(guī)模經(jīng)營的未知實體將不會產(chǎn)生巨額利潤，這一市場中強勢品牌的存在加上大規(guī)模的需求將大大降低新進企業(yè)的威脅。

在其他PC相關市場（如軟件或組件）中運營的某些玩家的規(guī)模和專業(yè)知識意味著他們向PC集成的風險很高。最近在這個市場的收縮，加上進一步的增長預期，也將不能吸引新進入者。

總體而言，新進入者的威脅評估為溫和。

圖11：影響2016年全球PC市場替代品威脅的因素

電腦替代品的威脅近年來大量增長，導致銷售下滑。 雖然PC由于其提高的性能和對企業(yè)的偏好而仍然具有一定的必要性，但它很可能是簡單的替代采購，這不利于微軟決定向其最新的操作系統(tǒng)提供免費升級。

包括智能手機和平板電腦在內(nèi)的移動設備已經(jīng)迅速地用于PC制造商的業(yè)務。過去，特別是新興市場的電腦并沒有像以前那樣在新的家庭中使用電腦。在這些市場中，智能手機是當務之急。像傳統(tǒng)筆記型電腦和臺式電腦這樣的移動設備可以以較低的成本出售，更具便攜性，并具有新穎的觸摸控制功能。在手機上花費的時間和對現(xiàn)代社會對這些設備的依賴程度日益提高。每天在手機上花費的平均時間約為90分鐘，每天檢查的手機超過100次。這在智能手機允許隨時隨地獲取新聞和游戲的同時，對市場的替代造成重大威脅。PC的實用性仍然是生產(chǎn)力所必需的。新技術和定制PC允許買家選擇最佳規(guī)格來增加PC市場中產(chǎn)品的多樣化。平板電腦銷量下滑，PC銷售額在2014年4月結束Windows XP支持后略有激化，但不足以導致市場成長。兩臺設備的增長呈現(xiàn)出產(chǎn)品差異化，作為這個市場的新進入者。

在全球范圍內(nèi)，智能手機的水平在不斷增長; 兩臺設備市場也相對較高。 發(fā)達國家的游戲機市場仍然很大。

另一個替代的威脅在于電腦游戲市場。 像索尼的PlayStation 4和微軟的Xbox One這樣的控制臺為消費者提供了一種比實現(xiàn)類似性能所必需的高端PC更便宜，更經(jīng)常用戶友好的玩視頻游戲的方式。 在頻譜的另一端，平板電腦和移動設備也允許消費者在不需要傳統(tǒng)PC的情況下玩更多的基本（但越來越復雜）的游戲。

計算機零售銷售的另一個替代方案是消費者購買各個組件并組裝自己的單元。這些優(yōu)點包括為消費者特有的需求量身定制的表現(xiàn)，有時可能會被視為零售價值。然而，大會可能會阻止大多數(shù)消費者和企業(yè)客戶，這可能只會吸引利基市場。

除了視頻游戲愛好者的核心相當之外，PC制造商還可以依靠更重要的公司細分市場的持續(xù)支持。一些任務，如專業(yè)視頻制作和編輯，或3D設計，超出了移動設備的性能，而更多的依賴于增加的功能，鼠標和鍵盤界面在觸摸界面上的工作而不是休閑，例如。其他組織針對安全問題選擇桌面設備：桌面電腦及其中包含的敏感數(shù)據(jù)，并不像平板電腦那樣容易地從工作場所中移除。 這些要點有助于減輕替代的威脅。

也就是說，移動設備已經(jīng)徹底改變了計算機的面貌。傳統(tǒng)平臺與平板電腦等創(chuàng)新技術之間的兼容性將會變得至關重要，因為客戶在使用個人電腦，手機和平板電腦時需要更大的整合和一致性。

總的來說，替代品的威脅被評估為非常強。

圖12：2016年全球PC市場競爭程度的驅動因素

主要的電腦制造商都是相對較大的公司，有很多國際公司的例子。 PC市場上有多家廠商; 然而，全球前四大公司（蘋果，戴爾，聯(lián)想和惠普）各自占有重要的市場份額。這是一個寡頭壟斷市場的例子。 由于這樣一大批企業(yè)對這一行業(yè)感興趣，競爭激烈。公司必須在這個下滑的市場中競爭維持市場份額，大大提高競爭的程度。隨著個人電腦市場的飽和和下降，創(chuàng)新和產(chǎn)品均勻性有限，除了價格方面。 市場下滑表明，這個市場難以擴大，從而增加了競爭的水平。

市場上的供應商之間的激烈的價格競爭將懲罰任何不降價的零售商。許多公司難以將自己與競爭對手區(qū)分開來，強大的品牌認知度主要限于擁有其他業(yè)務部門品牌認知度最大的公司。 沒有這個品牌認知的玩家面臨著與競爭對手區(qū)分開來的困難，因此競爭價格和功能集，這就迫使一些市場的價格下降。這可能會刺激PC市場競爭對手之間的價格戰(zhàn)。

一大批企業(yè)對該行業(yè)感興趣，因此競爭依然強勁; 公司已經(jīng)開始通過進入新市場來實現(xiàn)產(chǎn)品多元化，這將有助于減少競爭，因為產(chǎn)品正在經(jīng)歷多元化。 然而，競爭對手也正在進入同一個市場，從而減輕了競爭的減少。

許多歐洲的主要參與者都專注于PC市場，因為銷售收入下降，看到更多元化的玩家退出市場。PC市場的下滑迫使公司進行調整 - 戴爾被撤回到私有制。Hewlett Packard于2015年10月將其業(yè)務分為兩部分：惠普企業(yè)和惠普公司。前者專注于企業(yè)基礎架構和軟件解決方案，后者專注于PC和打印機的消費市場。 這表明這個市場的競爭程度正在加劇。

盡管蘋果近年來份額有所增加，但聯(lián)想和戴爾在這一市場上已經(jīng)有所下滑，惠普已經(jīng)分拆業(yè)務，離開了PC市場。 據(jù)預測，由于競爭加劇，這個市場的一些較小的企業(yè)將會離開這個市場。

這些市場的高固定成本表明，這個市場存在很大的競爭。外包制造和組裝的趨勢將固定成本的一部分轉移給負責維護大量生產(chǎn)設施的EMS公司; 這往往會削弱PC市場的競爭對手。

由于PC技術的持續(xù)性能改善，需要稍微減輕競爭力，需要定期更換，以保持最新狀態(tài); 客戶愿意在一段時間后再投入更多的現(xiàn)代科技和功能。微軟終止對其老化的Windows XP操作系統(tǒng)的支持，促使許多企業(yè)在2014年升級電腦，并提供了顯著的銷售突破。 然而，由于免費升級，微軟自推出以來一年內(nèi)免費升級Windows 10可能會限制硬件銷售。

總的來說，競爭被評估為強。

六、領導企業(yè)

表7：蘋果公司：關鍵事實

蘋果公司（Apple Inc.或Apple Inc.）是一家提供個人通信設備及相關軟件和解決方案的技術公司。該公司的產(chǎn)品和服務包括iPhone，iPad，Mac，iPod，Apple Watch，Apple TV，消費者和專業(yè)軟件應用程序組合，iOS，OS X和watchOS操作系統(tǒng)，iCloud，Apple Pay以及各種附件，服務和支持產(chǎn)品。該公司還通過iTunes Store，App Store，iBooks Store和Mac App Store銷售和提供數(shù)字內(nèi)容和應用程序。蘋果通過其零售商店，在線商店和直銷部門以及第三方蜂窩網(wǎng)絡運營商，批發(fā)商，零售商和增值經(jīng)銷商在全球范圍內(nèi)銷售其產(chǎn)品。此外，該公司通過其在線和零售商店銷售與iPhone，iPad，Mac和iPod兼容的各種第三方產(chǎn)品，包括應用軟件和各種配件。蘋果向消費者出售其產(chǎn)品;中小企業(yè)（SMB）;教育，企業(yè)和政府客戶。該公司在美洲，歐洲和亞太地區(qū)開展業(yè)務。

該公司主要從事地理位置的業(yè)務：美洲，歐洲，大中華區(qū)，日本及亞太地區(qū)。每個業(yè)務部門提供類似的硬件和軟件產(chǎn)品和類似的服務。 美洲細分市場包括北美和南美。歐洲部門包括歐洲國家，以及印度，中東和非洲。 大中華區(qū)域包括中國，香港和臺灣。亞太地區(qū)的其他業(yè)務部門包括澳大利亞和亞洲國家，而不包括在該公司其他經(jīng)營分部的國家。

蘋果提供產(chǎn)品，操作系統(tǒng)軟件，應用軟件，服務等產(chǎn)品。

該公司的產(chǎn)品包括iPhone;iPad的; 和Mac。 iPhone是基于蘋果iOS Multi-Touch操作系統(tǒng)的公司的智能手機系列。 iPhone包括Siri，語音激活智能助手，以及符合條件的設備上的Apple Pay和Touch ID。 它適用于iTunes Store，App Store和iBooks Store，用于購買，組織和播放數(shù)字內(nèi)容和應用程序。 iPhone兼容Mac和Windows個人電腦以及Apple的iCloud服務，可以在用戶的設備之間提供同步。 該公司在2015財年銷售約2.21億份iPhone。

iPad是基于蘋果iOS操作系統(tǒng)的公司的多用途平板電腦，其中包括iPad Air和iPad mini。 iPad包括Siri，還包括符合條件的設備上的Touch ID。 iPad可與iTunes Store，App Store和iBooks Store一起購買，組織和播放數(shù)字內(nèi)容和應用程序。 iPad兼容Mac和Windows個人電腦以及Apple的iCloud服務。 蘋果在2015財年銷售了約5490萬臺iPad。

Mac是基于其OS X操作系統(tǒng)的公司的臺式和便攜式PC機系列。 該公司的臺式電腦包括iMac，21.5“iMac與Retina 4K顯示器，27”iMac與Retina 5K顯示器，Mac Pro和Mac mini。 該公司的便攜式電腦包括MacBook，MacBook Air，MacBook Pro和帶有Retina顯示器的MacBook Pro。 該公司在2015財年銷售了約2060萬部Mac產(chǎn)品。

蘋果的操作系統(tǒng)軟件包括iOS，OS X，watchOS和tvOS。 iOS是該公司的多點觸控操作系統(tǒng)，作為iOS設備的基礎。 運行iOS的設備與Mac和Windows個人電腦以及Apple的iCloud服務兼容。 該公司最近發(fā)布了iOS 9，它提供更多的搜索能力和改進的Siri功能。 iOS 9還推出了專為iPad設計的新的多任務功能，包括Slide Over和Split View，允許用戶同時使用兩個應用程序，以及Picture-in-Picture，允許用戶在使用其他應用程序時觀看視頻。

該公司的Mac操作系統(tǒng)OS X構建在基于開源UNIX的基礎上，并提供直觀和集成的計算機體驗。 支持iCloud內(nèi)置于OS X中，以便用戶可以從其他Mac，iOS設備和其他支持的設備訪問內(nèi)容和信息，并從iTunes Store訪問下載的內(nèi)容和應用程序。 WatchOS是該公司的Apple Watch操作系統(tǒng)。 watchOS 2為用戶提供了新功能，包括新的觀看面孔，在手表上添加第三方應用信息的能力，“時差”和“郵件，朋友和數(shù)字觸摸”中的其他通信功能。 watchOS 2還使開發(fā)人員能夠為Apple Watch構建本機應用程序。 tvOS是該公司新的蘋果電視的操作系統(tǒng)。 電視系統(tǒng)基于該公司的iOS平臺，并將使開發(fā)人員能夠為Apple TV專門制作新的應用和游戲，并通過新的Apple TV App Store將其傳送給客戶。

Apple的應用軟件包括iLife，iWork和其他軟件，包括Final Cut Pro，Logic Pro X和FileMaker Pro。 iLife是公司面向消費者的數(shù)字生活軟件應用程序套件，包含在所有Mac電腦中。 iLife具有數(shù)字視頻編輯應用程序iMovie和GarageBand，它是一種音樂創(chuàng)作應用程序，可讓用戶播放，錄制和創(chuàng)建音樂。 iWork for Mac是該公司的集成生產(chǎn)力套件，旨在幫助用戶通過Pages，通過Keynote和電子表格創(chuàng)建，發(fā)布和發(fā)布文檔。 iWork包括用于文字處理和頁面布局的頁面，演示文稿的主題演講和電子表格的數(shù)字。

該公司提供的服務包括互聯(lián)網(wǎng)服務，iCloud，AppleCare和Apple Pay。 互聯(lián)網(wǎng)服務包括iTunes Store，適用于iOS設備，Mac和Windows個人電腦以及Apple TV; App Store發(fā)現(xiàn)和下載應用程序并購買應用內(nèi)內(nèi)容; Mac App Store發(fā)現(xiàn)，下載和安裝Mac應用程序; 和iBooks Store，其中包含主要和獨立發(fā)行商的電子書。 此外，它還為Apple Music提供點播廣播電臺和Apple Music音樂庫。 iCloud是該公司的云服務，可存儲音樂，照片，聯(lián)系人，日歷，郵件和文檔，使其能夠在多個iOS設備，Mac和Windows個人計算機以及Apple TV之間保持最新和可用。 iCloud服務包括iCloud Drive，iCloud照片庫，家庭共享，查找我的iPhone，找到我的朋友，Notes，iCloud Keychain和iCloud Backup for iOS設備。

AppleCare為公司客戶提供一系列支持選項。這些包括軟件產(chǎn)品中的幫助，印刷和電子產(chǎn)品手冊，在線支持，包括綜合產(chǎn)品信息以及技術協(xié)助，AppleCare保護計劃（APP）和AppleCare +保護計劃（AC +）。APP是一種費用服務，通常擴展了Mac，Apple TV和顯示產(chǎn)品的電話支持，硬件維修和專用的基于Web的支持資源的服務范圍。AC +是一種費用服務，除了APP提供的服務之外，在某些情況下還會提供額外的覆蓋范圍，并且在某些國家/地區(qū)提供iPhone，iPad，Apple Watch和iPod。Apple Pay是該公司在美國和英國提供的移動支付服務，提供了一種簡單，安全和私人的支付方式。Apple Pay允許用戶在接受非接觸式付款的商店中支付購買費用，并在符合資格的設備的參與應用中支付購買費用。

公司提供的其他產(chǎn)品包括配件，蘋果電視，蘋果手表和iPod。該公司銷售各種蘋果品牌和第三方Mac兼容和iOS兼容配件，包括蘋果電視，蘋果手表，耳機，案例，顯示器，存儲設備，Beats產(chǎn)品和各種其他連接和計算產(chǎn)品和用品。

蘋果電視連接消費者的電視，使他們可以直接訪問數(shù)字內(nèi)容，用于流式傳輸高分辨率視頻，播放音樂和游戲以及查看照片。Apple TV等媒體服務的內(nèi)容也可在Apple TV上獲得。Apple TV允許通過家庭共享和通過AirPlay從兼容的Mac和iOS設備流式傳輸來自Mac和Windows個人計算機的數(shù)字內(nèi)容。Apple Watch是一種個人電子設備，它結合了watchOS用戶界面和專為較小設備而開發(fā)的技術，包括Digital Crown，一種獨特的導航工具，允許用戶無縫滾動，縮放和導航，以及Force Touch，一種感覺到的技術 點按和新聞之間的區(qū)別，允許用戶訪問應用程序內(nèi)的控件。蘋果手表使用戶能夠通過手腕以新的方式進行交流，通過活動和鍛煉應用程序跟蹤健康和健康狀況，并包括Siri和Apple Pay。

 iPod是公司的便攜式數(shù)字音樂和媒體播放器，其中包括iPod touch，iPod nano和iPod shuffle。 所有iPod都可以使用iTunes購買和同步內(nèi)容。 基于該公司的iOS操作系統(tǒng)的iPod touch是基于閃存的iPod，可與iTunes Store，App Store和iBooks Store一起購買和播放數(shù)字內(nèi)容和應用程序。此外，該公司還提供支持應用程序開發(fā)人員的開發(fā)人員程序，用于構建，測試和分發(fā)iOS，Mac，Apple Watch和新Apple TV的應用程序。

截至2016年9月的財政年度，該公司的營業(yè)收入為215.639億美元，比2015財年下降了7.7％。其財政年度凈收入為456.87億美元，而前一年的凈收入為533.94億美元。

 表8：蘋果公司：主要財務（$）

表9：蘋果公司：關鍵財務比率

圖13：蘋果公司：收入和盈利能力

圖14：蘋果公司：資產(chǎn)和負債

表10：戴爾公司：關鍵事實

戴爾公司（戴爾或“該公司”）是一家私人公司，從事設計，開發(fā)，制造和營銷一系列信息技術（IT）產(chǎn)品和服務。 它還提供相關的支持服務。 該公司在美洲，歐洲，中東，亞洲等地區(qū)開展業(yè)務遍及全球。

該公司為消費者和企業(yè)客戶提供全面的IT產(chǎn)品，解決方案和服務。

 戴爾的IT產(chǎn)品組合包括筆記本電腦，臺式機，平板電腦，游戲機，工作站，服務器和存儲設備，網(wǎng)絡服務，顯示器，打印機，電子產(chǎn)品，PC配件以及網(wǎng)關和嵌入式PC。

 戴爾的解決方案和服務組合包括應用服務，大數(shù)據(jù)和分析，業(yè)務流程外包（BPO），云計算，數(shù)據(jù)中心，數(shù)字商務服務，最終用戶服務，物聯(lián)網(wǎng)（IoT），IT支持和生命周期服務，移動和 為企業(yè)移動，安全服務和培訓服務帶來自己的設備（BYOD）解決方案。

該公司提供一整套應用服務，從規(guī)劃和評估到設計，構建，運行和優(yōu)化。戴爾的應用服務包括應用開發(fā)和維護服務（ADMS）;應用現(xiàn)代化服務;應用測試服務;企業(yè)和包裹應用服務;和企業(yè)移動應用服務。 ADMS包括內(nèi)容管理和協(xié)作服務;企業(yè)業(yè)務整合;應用安全;和Windows Server 2003現(xiàn)代化服務。應用現(xiàn)代化服務提供應用重新托管;應用重構;中層現(xiàn)代化服務;和戰(zhàn)略現(xiàn)代化路線圖。通過應用測試服務，公司提供專業(yè)的測試服務，包括應用性能測試。企業(yè)和包應用服務為SAP提供企業(yè)應用服務; Oracle服務;微軟服務; Salesforce咨詢服務;和NetSuite的云端聚合解決方案。

戴爾的大數(shù)據(jù)和分析解決方案包括分析和商業(yè)智能;數(shù)據(jù)集成;數(shù)據(jù)管理;和基礎設施方案。該公司為包括醫(yī)療保健和生命科學，保險，銀行和金融服務以及商業(yè)等各個行業(yè)的行業(yè)特定和技術支持的BPO解決方案提供廣泛的組合。戴爾還提供跨行業(yè)解決方案，包括機器人過程自動化;財會;采購即服務（PaaS）;客戶服務;電子商務;售后服務;知識流程外包（KPO）和分析。戴爾提供端到端的云解決方案組合，包括跨平臺基礎架構服務，私有云和混合云，異構管理和專家指導。此外，該公司提供VMware云;微軟云; Openstack云;云管理;云安全;數(shù)據(jù)中心虛擬化;基礎架構即服務（IaaS）;虛擬工作區(qū)服務;和平臺即服務。

該公司的數(shù)據(jù)中心解決方案和服務包括服務器;端到端存儲解決方案;網(wǎng)絡服務;融合解決方案高性能計算;企業(yè)系統(tǒng)管理;數(shù)據(jù)中心虛擬化;數(shù)據(jù)中心管理服務;績效監(jiān)測;開源Linux來擴展IT功能; Windows服務器遷移; Windows服務器管理;和極端規(guī)?；A設施。該公司的數(shù)字業(yè)務服務包括數(shù)字業(yè)務咨詢;商業(yè)智能和分析;云應用服務;移動應用服務;社交媒體和數(shù)字營銷;和物聯(lián)網(wǎng)服務。戴爾的最終用戶解決方案提供桌面虛擬化;端點系統(tǒng)管理;高性能計算;統(tǒng)一溝通; Windows遷移和PC部署;最終用戶咨詢;最終用戶管理的服務，包括資產(chǎn)管理服務，桌面工程服務，消息和協(xié)作服務，移動和電信服務以及現(xiàn)場服務;和堅固的解決方案。

戴爾的IoT解決方案組合包括IoT基礎設施，IoT分析，IoT安全性，IoT服務，IoT行業(yè)和IoT實驗室。該公司的IT支持和生命周期服務包括IT咨詢;部署服務;培訓，包括網(wǎng)絡培訓，服務器培訓和存儲培訓等;支持服務器，存儲和網(wǎng)絡，業(yè)務客戶端系統(tǒng)，PC和平板電腦的服務;以及資產(chǎn)轉售和回收服務。其移動設備，為企業(yè)移動設備提供自己的設備（BYOD）解決方案，包括移動設備;連接設備的端點管理，包括臺式機，筆記本電腦，服務器，Chromebook，移動設備，虛擬工作區(qū)和非計算設備;桌面虛擬化;移動安全和基礎設施;和移動服務和應用程序。該公司的安全解決方案提供網(wǎng)絡安全，數(shù)據(jù)安全，移動和端點安全，身份和訪問管理，電子郵件安全和安全服務。戴爾還為IT專業(yè)人員和最終用戶提供培訓服務，包括網(wǎng)絡培訓，服務器培訓，存儲培訓，Microsoft培訓，云計算和虛擬化培訓以及部署培訓。戴爾在9月份以670億美元收購了EMC。

作為一家私營公司，戴爾公司沒有義務公布其財務業(yè)績。

表11：惠普公司：重要事實

惠普公司（HP或“公司”）是向個人消費者，中小企業(yè)（SMB）和大型企業(yè)提供產(chǎn)品，技術，軟件，解決方案和服務的提供商。 該公司在美洲，歐洲，中東，非洲（EMEA）和亞太地區(qū)開展業(yè)務。

該公司經(jīng)營兩個業(yè)務領域：個人系統(tǒng)和印刷。截至2015年11月1日起，分離業(yè)務的結果是公司的可報告部門包括個人系統(tǒng)，印刷和企業(yè)投資的其余部分。

惠普的個人系統(tǒng)部分為商業(yè)個人電腦（PC），消費電腦，工作站，瘦客戶端PC，平板電腦，零售銷售點（POS）系統(tǒng)，計算器和其他相關附件，軟件以及支持和服務提供商業(yè)和消費市場。該公司的商業(yè)和消費電腦和平板電腦基于Windows操作系統(tǒng)，并使用英特爾和高級微設備（AMD）的處理器。商業(yè)PC適用于商業(yè)市場，包括企業(yè)和中小企業(yè)（SMB）客戶。該公司的商業(yè)PC包括工作站。消費電腦包括多媒體消費筆記本電腦，混合動力和臺式機，以及支持觸控的筆記本電腦和一體機桌面。

該公司的印刷部門提供消費和商業(yè)打印機硬件，耗材，媒體，軟件和服務以及掃描設備。它還在商業(yè)市場提供成像解決方案。成像解決方案包括工業(yè)應用的管理打印服務（MPS），戶外標牌和平面藝術業(yè)務。公司提供的MPS包括印刷設備，耗材，支持，工作流優(yōu)化和安全功能，適用于中小企業(yè)和企業(yè)客戶，利用專有的HP工具和車隊管理解決方案以及第三方軟件。噴墨和打印解決方案提供噴墨解決方案;以及針對消費者和中小型企業(yè)的單功能和一體式噴墨打印機。印刷部門的LaserJet和企業(yè)解決方案為中小企業(yè)和企業(yè)部門提供LaserJet和企業(yè)產(chǎn)品，服務和解決方案，包括LaserJet打印機和耗材（墨粉），Officejet Pro X噴墨企業(yè)產(chǎn)品和耗材，多功能設備，掃描儀，網(wǎng)絡連接硬件，管理服務和企業(yè)軟件解決方案。

印刷部門提供的圖形解決方案包括大幅面打印機，專業(yè)印刷，數(shù)字印刷機解決方案，耗材和服務，以打印服務提供商。 圖形解決方案涵蓋了各種打印應用程序，如技術設計，照片，簽名和顯示，直郵，營銷抵押品，標簽和包裝以及出版。 印刷部門的軟件和網(wǎng)絡服務提供一系列產(chǎn)品，包括照片存儲和打印產(chǎn)品，文檔存儲，娛樂服務，網(wǎng)絡連接打印以及PC備份和相關服務。

此外，營銷優(yōu)化軟件產(chǎn)品組提供解決方案和軟件，幫助企業(yè)吸引受眾，拓展新客戶群和市場，并跨渠道提供內(nèi)容。 該集團為增強現(xiàn)實，聯(lián)絡中心分析，客戶溝通管理和數(shù)字體驗管理提供解決方案。

截至2016年10月的財政年度，該公司的營業(yè)收入為482.38億美元，比2015財年下降了6.3％。其財政年度凈收入為24.96億美元，前一年的凈收入為45.54億美元。

表12：惠普公司：主要財務（$）

表13：惠普公司：關鍵財務比率

圖15：惠普公司：收入和盈利能力

圖16：惠普公司：資產(chǎn)和負債