目標(biāo)基準(zhǔn)點(diǎn)法原理：目標(biāo)基準(zhǔn)點(diǎn)的基本思想，就是把理財(cái)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的時(shí)點(diǎn)作為基準(zhǔn)點(diǎn)，基準(zhǔn)點(diǎn)之前我們通過(guò)積累資產(chǎn)來(lái)實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)，用現(xiàn)值或年金來(lái)求復(fù)利終值或者年金終值，基準(zhǔn)點(diǎn)之后，可以理解為理財(cái)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)點(diǎn)。可以理解為先借貸一筆資金來(lái)實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)，之后再分期攤還。用終值或年金來(lái)求復(fù)利現(xiàn)值或年金現(xiàn)值，由于貨幣具有時(shí)間價(jià)值，不同時(shí)點(diǎn)的貨幣價(jià)值不同。只有在同一個(gè)時(shí)點(diǎn)的貨幣價(jià)值才能夠相加減，根據(jù)目標(biāo)基準(zhǔn)點(diǎn)法，在基準(zhǔn)點(diǎn)之前準(zhǔn)備的終值，與基準(zhǔn)點(diǎn)之后現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值，都是基準(zhǔn)點(diǎn)那一個(gè)時(shí)間點(diǎn)的貨幣價(jià)值，所以就可以互相比較或者相加減，在基準(zhǔn)點(diǎn)之前準(zhǔn)備的終值大于或者等于基準(zhǔn)點(diǎn)之后的現(xiàn)金流量折現(xiàn)值的時(shí)候，則理財(cái)目標(biāo)可以實(shí)現(xiàn)，否則不能按時(shí)實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)。

目標(biāo)基準(zhǔn)點(diǎn)法廣泛應(yīng)用于理財(cái)?shù)姆猪?xiàng)規(guī)劃，比如子女教育金規(guī)劃，退休養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃，購(gòu)房購(gòu)車(chē)規(guī)劃等。子女教育金規(guī)劃的基準(zhǔn)點(diǎn)是子女接受非義務(wù)教育的當(dāng)年，退休規(guī)劃的基準(zhǔn)點(diǎn)是客戶退休的當(dāng)年，購(gòu)房購(gòu)車(chē)規(guī)劃的基準(zhǔn)點(diǎn)是購(gòu)房購(gòu)車(chē)的當(dāng)年。

目標(biāo)基準(zhǔn)點(diǎn)法在退休規(guī)劃中是怎么應(yīng)用的呢？

在退休規(guī)劃中，退休規(guī)劃的基準(zhǔn)點(diǎn)是退休當(dāng)年，此前是養(yǎng)老金的積累期，主要為退休養(yǎng)老金作準(zhǔn)備，此后為養(yǎng)老金的消耗期，這個(gè)時(shí)期開(kāi)始支付退休生活所需的年或者月現(xiàn)金流量，直到終老為止。我們需要在基準(zhǔn)點(diǎn)上比較基準(zhǔn)點(diǎn)之前，準(zhǔn)備養(yǎng)老金復(fù)利終值或年金終值和基準(zhǔn)點(diǎn)之后所需養(yǎng)老金的復(fù)利現(xiàn)值或年金現(xiàn)值。如果兩者相等，說(shuō)明可以實(shí)現(xiàn)這一退休目標(biāo)。如果養(yǎng)老金供給大于養(yǎng)老金需求，那么就可以比原定的退休年齡提早退休，如果養(yǎng)老金供給小于養(yǎng)老金需求，那么退休目標(biāo)無(wú)法達(dá)成，需要另外制定方案。根據(jù)目標(biāo)基準(zhǔn)點(diǎn)法，我們就可以得到養(yǎng)老金缺口計(jì)算步驟，分別是：第一估算養(yǎng)老金需求；第二估算養(yǎng)老金收入；第三計(jì)算養(yǎng)老金缺口。

1、養(yǎng)老金需求（估算退休后支出）：養(yǎng)老金需求的測(cè)算方法，就是通過(guò)根據(jù)家庭當(dāng)前支出水平，在通貨膨脹的作用下，退休后第一年的貨幣量。然后將整個(gè)退休期間的支出折算到退休當(dāng)年得到，

2、養(yǎng)老金供給（估算退休后收入）：通過(guò)養(yǎng)老金供給的學(xué)習(xí)，養(yǎng)老金供給=既得養(yǎng)老金+養(yǎng)老準(zhǔn)備金終值。可以根據(jù)社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金，企業(yè)年金或職業(yè)年金的情況，估算退休時(shí)每個(gè)月可領(lǐng)取的養(yǎng)老金，以及個(gè)人養(yǎng)老投資在退休當(dāng)年的復(fù)利終值，如商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、養(yǎng)老目標(biāo)基金、養(yǎng)老儲(chǔ)蓄等。也就是說(shuō)記得將養(yǎng)老金與養(yǎng)老金準(zhǔn)備終值相加，能夠得到全部養(yǎng)老金供給。

3、計(jì)算養(yǎng)老金缺口、最后，兩者進(jìn)行比較，養(yǎng)老金缺口=養(yǎng)老金需求一養(yǎng)老金供給。

舉例說(shuō)明：姜先生今年40歲，計(jì)劃60歲退休，預(yù)期壽命80歲'，退休后生活水平設(shè)定目前每月5000元購(gòu)買(mǎi)力水平，由于沒(méi)有社保，姜先生只能夠靠自己做養(yǎng)老準(zhǔn)備，姜先生計(jì)劃拿出20萬(wàn)元用于養(yǎng)老投資，以后各年還可以儲(chǔ)備退休金1萬(wàn)元，投資收益率年化8%。假設(shè)通貨膨脹率3%姜先生退休后投資收益率5%，在這個(gè)情況下，通過(guò)復(fù)利終值計(jì)算，姜先生他退休后現(xiàn)在每個(gè)月5000元購(gòu)買(mǎi)力水平，到退休的時(shí)候需要的貨幣量是10萬(wàn)元左右，那退休后，活20年需要的全部費(fèi)用，在退休當(dāng)年的年金現(xiàn)值大概是181萬(wàn)元，

姜先生投資收益：復(fù)利終值計(jì)算：現(xiàn)值PV=200000     投資收益率年化8%，就是i=8%    期數(shù)（還要等20年退休）=20            FV=（8%，20,200000）=932191.43

姜先生每年投資的那一萬(wàn)元，就是年金啦！根據(jù)年金終值公式，定期定額儲(chǔ)備終值(年金終值)，PMT=10000 i=8% n=20，通過(guò)計(jì)算：FV=（8%，20,10000）=494229.21,大概上49萬(wàn)元，

基準(zhǔn)點(diǎn)之前準(zhǔn)備養(yǎng)老金終值=932191.43+ 494,229.21= 142萬(wàn)6420.64元，而姜先生的養(yǎng)老金需求是181萬(wàn)元。大于養(yǎng)老金的共計(jì)142萬(wàn)，所以，姜先生在60歲的時(shí)候，是沒(méi)有辦法實(shí)現(xiàn)他的退休養(yǎng)老目標(biāo)的。大概存在39萬(wàn)元的資金缺口。