經(jīng)常有好友發(fā)一張單純的K線結(jié)構(gòu)圖咨詢老哥關(guān)于K線背馳等纏論各種問(wèn)題怎么解答，我很早前就曾說(shuō)過(guò)，如果你單純?nèi)タ碖線結(jié)構(gòu)而不適當(dāng)結(jié)合下輔助指標(biāo)的話，那么你理解起來(lái)會(huì)很“上頭”；這個(gè)“上頭”并不是說(shuō)完全行不通，就像喝酒一樣，有一些人酒量好幾杯下肚喝茶似的，而有一些人酒量差，一杯下去就難受，我指的的每個(gè)人的基礎(chǔ)不一樣，但不管你基礎(chǔ)再好，我相信應(yīng)用輔助工具必然能達(dá)到事半功倍的效果從而提升準(zhǔn)確率；我相信你也不想把纏論學(xué)著“上頭”了，這不是你學(xué)習(xí)想要的結(jié)果，所以我一再?gòu)?qiáng)調(diào)學(xué)習(xí)應(yīng)用纏論一定結(jié)合MACD輔助指標(biāo)來(lái)進(jìn)行分析研判。今天這篇文章很有料，相信老哥值得你去細(xì)細(xì)品味。

在講解纏論與MACD指標(biāo)的結(jié)合應(yīng)用之前呢，老哥我還是先首先來(lái)跟大家聊聊MACD指標(biāo)，因?yàn)槔p論的各個(gè)知識(shí)要點(diǎn)也講得不少了，而且訂閱了纏論學(xué)習(xí)套餐的用戶也在持續(xù)不斷的學(xué)習(xí)，所以今天的干貨分享從MACD指標(biāo)開(kāi)始講起，然后再進(jìn)一步深入講解纏論與MACD指標(biāo)的結(jié)合應(yīng)用干貨，希望大家能有點(diǎn)耐心，把文章看完，讓你收獲滿滿。

其實(shí)不用老哥多說(shuō)，MACD指標(biāo)與多數(shù)技術(shù)指標(biāo)類(lèi)似，以金叉代表買(mǎi)入信號(hào)，死叉代表賣(mài)出信號(hào)。如圖(一)所示，白線 DIFF上穿黃線DEA為金叉，同時(shí)柱體MACD由綠變紅，表示由空頭開(kāi)始轉(zhuǎn)向多頭;反之則為死叉，同時(shí)柱體MACD由紅變綠，表示由多頭開(kāi)始轉(zhuǎn)向空頭。由于MACD具有滯后性，在其買(mǎi)入或賣(mài)后都難以是最低或最高位，所以只將其定義為中期趨勢(shì)買(mǎi)賣(mài)指標(biāo)。

理論上，MACD金叉買(mǎi)，死叉賣(mài)!但如果落實(shí)到實(shí)戰(zhàn)中，可沒(méi)有那么簡(jiǎn)單了。僅憑金叉是完全不能指導(dǎo)實(shí)戰(zhàn)的，因?yàn)楹芏鄷r(shí)候金叉一旦確定，股價(jià)已經(jīng)大幅上漲。在上升行情，金叉往往是用連續(xù)的大陽(yáng)或者漲停確認(rèn)的，在調(diào)整行情，金叉介入往往已經(jīng)沒(méi)有利潤(rùn)，在熊市行情，金叉往往又是反彈的極限。

而實(shí)戰(zhàn)中無(wú)論是上漲行情還是調(diào)整行情或者熊市行情，在當(dāng)時(shí)那一刻都是不可確認(rèn)的。上升行情可隨時(shí)演變成調(diào)整行情，調(diào)整行情也可隨時(shí)演變成熊市，熊市行情也隨時(shí)可能從那一刻開(kāi)始反彈。在一段行情沒(méi)有完全走出來(lái)之前，誰(shuí)也不知道股價(jià)將要運(yùn)行到何方。

對(duì)散戶而言，沒(méi)有金叉則風(fēng)險(xiǎn)較大，一旦金叉，卻又面臨不好介入的尷尬?？傆心敲匆环N感覺(jué)，主力好像總是要甩開(kāi)你，當(dāng)股票要漲的時(shí)候往往都不給買(mǎi)進(jìn)機(jī)會(huì)。一旦給機(jī)會(huì)買(mǎi)進(jìn)的時(shí)候馬上又面臨調(diào)整被套。

如上圖，看看金叉的時(shí)候，敢介入嗎?圖中最有實(shí)戰(zhàn)價(jià)值的水上第一次金叉C點(diǎn)，但完全不給散戶買(mǎi)入的機(jī)會(huì)。

如圖：金叉之時(shí)就算你敢買(mǎi)入，主力用回調(diào)清洗你。DE兩點(diǎn)的水上金叉完全不放量，完全失去其價(jià)值，買(mǎi)入不僅沒(méi)有利潤(rùn)，瞬間就有被套可能。

如果有實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)的話，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，在股價(jià)攻擊60日均線的位置，MACD的能量耗盡發(fā)生的概率極大，此時(shí)往往是MACD的臨界點(diǎn)，MACD的紅白雙線從底部攻擊0軸上來(lái)。股價(jià)攻擊60日均線的時(shí)候分兩種情況，第一種20日均線還未上拐，此時(shí)的能量耗盡就是絕對(duì)的賣(mài)出信號(hào);第二種20日均線已經(jīng)上拐，則可以再觀望。

那何如觀望呢?空頭市場(chǎng)下，股價(jià)攻擊60日均線，20日均線已經(jīng)上拐，MACD能量已經(jīng)耗盡，在這種情況下又分兩種情況，第一種，良性放量，則可持股觀察，第二種，無(wú)量或者非良性放量，則此處依然賣(mài)出。因?yàn)?0日均線的確代表某一種強(qiáng)壓。

如上圖：A點(diǎn)是MACD水下第一次金叉攻擊60均線(綠色)，這時(shí)候20均線(紫色)強(qiáng)烈下壓，能量耗盡需要直接賣(mài)出。B點(diǎn)能量耗盡的時(shí)候，20日均線已經(jīng)上拐，可以觀望，此時(shí)并無(wú)明顯放量，但是股價(jià)連續(xù)收陽(yáng)，順利突破60日均線的壓力，那就再等待以后的賣(mài)出時(shí)機(jī)。

C點(diǎn)是多頭能量耗盡，本來(lái)可繼續(xù)持有，但是能量耗盡之后出現(xiàn)絕對(duì)的放量大陰，那么需要迅速出逃。D點(diǎn)跟A點(diǎn)都十分相似，應(yīng)該賣(mài)出。E點(diǎn)此時(shí)也是能量耗盡，雖20日均線下壓，但E點(diǎn)之前的金叉是個(gè)底背離金叉，此時(shí)成交量走勢(shì)漂亮，需要看后面的交易日是否能連續(xù)放量，如果不能，則就應(yīng)該迅速賣(mài)出。如果能，則繼續(xù)持有!

如上圖，A點(diǎn)是多頭出現(xiàn)的能量耗盡，一般情況下后面都會(huì)出現(xiàn)頂背離和隱形頂背離，此股到B點(diǎn)出現(xiàn)了明顯的頂背離，應(yīng)該迅速賣(mài)出。實(shí)戰(zhàn)中，多頭能量耗盡之后只要不出現(xiàn)放量長(zhǎng)陰，則多半可以等到隱形頂背離，也就是AB之間，股價(jià)創(chuàng)新高而紅柱沒(méi)有創(chuàng)新高的位置賣(mài)出。

實(shí)戰(zhàn)中往往是等不到頂背離確認(rèn)的時(shí)機(jī)，也就是說(shuō)不能很完美地在B點(diǎn)賣(mài)出，有很多股票沒(méi)有出現(xiàn)完全頂背離就開(kāi)始大幅調(diào)整了。

C點(diǎn)股價(jià)攻擊60日均線，20日均線也同時(shí)上拐，攻擊60日均線那天成交量雖比前一個(gè)交易日縮量，但是整體上還是明顯放量的。需要分辨當(dāng)日放量的有效性，看主力資金情況分辨，如果是無(wú)效的放量，則要賣(mài)出。

如上圖，A點(diǎn)是多頭能量耗盡的位置，后面沒(méi)有出現(xiàn)明顯的放量大陰線，那么到了B點(diǎn)MACD高位死叉的時(shí)候就應(yīng)該賣(mài)出。C點(diǎn)是典型的能量耗盡，20日均線強(qiáng)烈下壓的位置，應(yīng)該賣(mài)出。D點(diǎn)能量耗盡，20日均線上拐，60日均線并無(wú)強(qiáng)烈下壓，由于MACD之前的金叉是個(gè)底背離金叉，到了此時(shí)還是值得觀望的。

在實(shí)戰(zhàn)中，因?yàn)镈點(diǎn)攻擊60日均線沒(méi)有成功，其實(shí)也可以賣(mài)出，理念上到了關(guān)鍵的位置不能支撐或者不能突破，也沒(méi)有強(qiáng)烈的理由保留的話，先出去觀望是正確的操作方法。至于D E之間的行情，那完全是多頭市場(chǎng)的操作。

能量耗盡無(wú)論是多頭還是空頭市場(chǎng)，都是股價(jià)將要出現(xiàn)調(diào)整的信號(hào)，只不過(guò)空頭市場(chǎng)下是強(qiáng)烈的賣(mài)出信號(hào)，是空頭市場(chǎng)下較好的賣(mài)出操作依據(jù)。近期很多股票已經(jīng)出現(xiàn)攻擊60日均線和MACD紅白雙線即將攻擊0軸的現(xiàn)象，一般都會(huì)出現(xiàn)空頭市場(chǎng)下的能量耗盡的情況，需要密切關(guān)注MACD的紅柱長(zhǎng)短發(fā)現(xiàn)其能量耗盡的可能，關(guān)注20日均線的上拐情況，放量個(gè)股需確定放量有效性!

如何應(yīng)用MACD指標(biāo)去判斷背馳及其轉(zhuǎn)折等一系列的疑點(diǎn)難點(diǎn)問(wèn)題呢？在判斷趨勢(shì)背馳的時(shí)候，要精確地找到本級(jí)別圖中的背馳點(diǎn)，僅憑本級(jí)別圖中的情況，是很難精確定位的。纏論利用區(qū)間套，完美地解決這一問(wèn)題。

區(qū)間套之所以能夠成立，是因?yàn)槿魏巫邉?shì)，都可以唯一地表示為a1A1+a5A5+a30A30的形式。由于級(jí)別的存在，一個(gè)必然的結(jié)論就是，任何高級(jí)別的改變都必須先從低級(jí)別開(kāi)始。

具體做法：要找到某大級(jí)別的背馳點(diǎn)，可以先找到該級(jí)別走勢(shì)圖中的背馳段，然后去次級(jí)別圖里，找出相應(yīng)背馳段在次級(jí)別圖里的背馳段。將上述過(guò)程反復(fù)進(jìn)行下去，直到最低級(jí)別，相應(yīng)的背馳點(diǎn)就能在該最低級(jí)別背馳段范圍內(nèi)確定。這種通過(guò)不斷縮小考察級(jí)別，最終相對(duì)精準(zhǔn)地找到大級(jí)別背馳點(diǎn)。

纏論的區(qū)間套最后定位在走勢(shì)結(jié)束的最低（高）的那一個(gè)價(jià)位上，這個(gè)價(jià)位逐級(jí)從最高級(jí)別（背馳發(fā)生的級(jí)別可能是日線也可能是30分鐘等）到最低級(jí)別，逐步去找這個(gè)點(diǎn)，相當(dāng)于不斷擴(kuò)大放大鏡的倍數(shù)，越來(lái)越清晰的去定位和觀察走勢(shì)類(lèi)型。當(dāng)各個(gè)級(jí)別都走入背馳段，也就是各個(gè)級(jí)別可能發(fā)生共振的時(shí)候，很可能1分鐘甚至更低級(jí)別的背馳導(dǎo)致大級(jí)別趨勢(shì)的轉(zhuǎn)折。在大級(jí)別沒(méi)有發(fā)生明顯的背馳的情況下，小級(jí)別的背馳大概率不會(huì)引發(fā)大級(jí)別的轉(zhuǎn)折，除非小轉(zhuǎn)大，更大概率上會(huì)出現(xiàn)一個(gè)小的調(diào)整就把小級(jí)別背馳消滅，而后繼續(xù)原來(lái)大級(jí)別的走勢(shì)。如果大級(jí)別已經(jīng)處在背馳段中，那么，小級(jí)別的一個(gè)微小的變化都有可能引發(fā)較大的轉(zhuǎn)折。

纏中說(shuō)禪認(rèn)為，只要掌握了上述這種類(lèi)似于用放大鏡觀察物體的區(qū)間套方法，無(wú)論哪一級(jí)別的背馳點(diǎn)，最終都能從最低級(jí)別圖中精確找到。理論上，大級(jí)別的轉(zhuǎn)折點(diǎn)可以精確到分筆圖中的背馳上，甚至就是唯一的一筆。下面用實(shí)例對(duì)纏論中的區(qū)間套進(jìn)行示范講解。

各個(gè)級(jí)別判斷背馳的方法均采用MACD的輔助判斷：如果價(jià)格創(chuàng)了新低，而MACD的黃白線高度、綠柱體的面積以及綠柱體的高度三者均不能創(chuàng)出新低，則構(gòu)成了標(biāo)準(zhǔn)的背馳，如果只出現(xiàn)其中的二者，一般也判定為背馳，但如果三者只出現(xiàn)了一個(gè)，一般還需要其后的走勢(shì)加以判定。

形象比喻：區(qū)間套實(shí)際上就是先確定一個(gè)大范圍，然后再一步一步收縮考察范圍的方法。就好比要找一個(gè)人，先確定他在哪個(gè)省（本級(jí)別，假設(shè)為日線級(jí)別），然后確定他在哪個(gè)市（次級(jí)別，120分鐘或者4H），再確定他在哪個(gè)區(qū)（次次級(jí)別，30分鐘），再確定他在哪條街（次次次級(jí)別，5分鐘），再確定他在哪幢樓（精確的買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)）。