摘要：獵豹移動(dòng) (NYSE:CMCM)此前宣布，將于美國(guó)東部時(shí)間2018年3月19日美國(guó)股市開盤前（北京時(shí)間3月19日晚上）發(fā)布截至12月31日的2017財(cái)年第四季度和全年財(cái)報(bào)。此前公司預(yù)計(jì)，公司Q4的總收入在12.50億元和13.10億元之間。

（圖片截圖于官網(wǎng)）

Investing.com - 獵豹移動(dòng) (NYSE:CMCM)此前宣布，將于美國(guó)東部時(shí)間2018年3月19日美國(guó)股市開盤前（北京時(shí)間3月19日晚上）發(fā)布截至12月31日的2017財(cái)年第四季度和全年財(cái)報(bào)。此前公司預(yù)計(jì)，公司Q4的總收入在12.50億元和13.10億元之間。

目前，在五個(gè)覆蓋獵豹移動(dòng)的分析師中，公司擁有一個(gè)“增持”評(píng)級(jí)以及4個(gè)“持有”評(píng)級(jí)，0個(gè)“賣出”評(píng)級(jí)，平均目標(biāo)價(jià)近期有所上升，至15.08美元，較此前的12.2美元平均目標(biāo)價(jià)上漲超過20%.其中野村證券、瑞信給予公司“中性”評(píng)級(jí)、摩根士丹利給予公司“增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)18.3美元。

在大股東增減持方面，J&P China Capital Management Company在上一季度業(yè)績(jī)報(bào)告公布后，買入公司價(jià)值765萬美元的股份，但是幾月后，該機(jī)構(gòu)選擇拋售一部分股份，目前該機(jī)構(gòu)在獵豹移動(dòng)的持股比例降低了近40%。

雷軍辭任獵豹移動(dòng)董事長(zhǎng) 高層人事變動(dòng)至股價(jià)下挫近20%

最近的一份財(cái)報(bào)，獵豹移動(dòng)表現(xiàn)搶眼。截至2017年9月30日的第三季度財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，獵豹移動(dòng)第三季度Non-GAAP營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)303.4%至1.537億元，Non-GAAP凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)122.5%至1.611億元。此外，獵豹移動(dòng)第三季度總收入11.947億元，其中移動(dòng)收入同比增長(zhǎng)16.9%至10.503億元，再創(chuàng)歷史新高。

獵豹移動(dòng)股價(jià)卻在三季度財(cái)報(bào)以后表現(xiàn)不佳。過去50天內(nèi)，獵豹移動(dòng)股價(jià)從高點(diǎn)下跌32.89%，從低點(diǎn)反彈8.25%，上周股價(jià)更是出現(xiàn)大幅下挫，跌去超18%的市值。股價(jià)下跌跟獵豹移動(dòng)近期的高層人事變動(dòng)有密切關(guān)系。

上周，獵豹移動(dòng)宣布，雷軍已向董事會(huì)遞交辭呈，不再擔(dān)任董事長(zhǎng)和董事職務(wù)，將擔(dān)任公司顧問，另外，公司首席執(zhí)行官（CEO）傅盛接替雷軍出任董事長(zhǎng)，成為真正的掌舵人。

市場(chǎng)上有說法認(rèn)為是雷軍想在小米公司上市前，盡量避免過多關(guān)聯(lián)交易的嫌疑。獵豹2017年報(bào)曾披露，公司已與小米公司簽署了各種協(xié)議，相互提供營(yíng)銷和軟件安裝服務(wù)。截至2014年，2015年及2016年，獵豹從小米得到的收入分別為人民幣410萬元、117000元及28000元，同時(shí)這三年分別向小米支付了人民幣290萬元，4780萬元及5940萬元。

另外，分析也認(rèn)為，雷軍辭任后，大股東金山軟件和騰訊對(duì)獵豹移動(dòng)實(shí)現(xiàn)大幅放手，將管理權(quán)交給CEO傅盛帶領(lǐng)的管理團(tuán)隊(duì)，該團(tuán)隊(duì)在公司中的表決權(quán)從7.5%提高到了45%.此舉，預(yù)計(jì)會(huì)讓獵豹此后的決策速度更快。

公司股價(jià)在連續(xù)下跌之后，周五實(shí)現(xiàn)了回漲，截至周五收盤，股價(jià)報(bào)12.2美元，上漲3.74%。

公司內(nèi)容產(chǎn)品業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng) 關(guān)注Live.me及爆款游戲業(yè)務(wù)

就上一季度的財(cái)報(bào)看來，目前公司的主要盈利貢獻(xiàn)來自獵豹移動(dòng)的工具應(yīng)用程序，包括獵豹清理大師Clean Master、個(gè)性化桌面工具CM Launcher、獵豹安全大師Security Master等。其中，個(gè)性化桌面工具 CM Launcher在 Google Play 商店94個(gè)國(guó)家的個(gè)性化榜單中排名第一。

值得重點(diǎn)關(guān)注的是，獵豹移動(dòng)的內(nèi)容產(chǎn)品收入上季度同比增長(zhǎng)近300%，其中Live.me貢獻(xiàn)最大。本季度有望繼續(xù)發(fā)力。根據(jù) App Annie的數(shù)據(jù)顯示，Live.me 在第三季度穩(wěn)居 Google Play 美國(guó)社交暢銷榜榜首，仍是美國(guó)時(shí)尚年輕人最喜愛的社交產(chǎn)品之一。除了美國(guó)地區(qū)，印度成為L(zhǎng)ive.me 增長(zhǎng)最快的區(qū)域，Live.me 用戶在印度呈現(xiàn)指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，成為印度目前最大的直播類應(yīng)用之一。

2017年 11 月，Live.me 曾獲得今日頭條 5000 萬美元 B 輪融資，半年的時(shí)間內(nèi)融資1.1 億美元。在獲得融資的同時(shí)，獵豹移動(dòng)還宣布同今日頭條結(jié)成內(nèi)容戰(zhàn)略同盟，一同為全球用戶提供豐富多元的內(nèi)容、娛樂產(chǎn)品及服務(wù)。如果今日頭條在其海外產(chǎn)品中整合直播功能，Live.me是優(yōu)先合作伙伴。

另外，獵豹移動(dòng)的游戲業(yè)務(wù)也同比增長(zhǎng)44%至1.61億元，旗下四款爆款精品游戲跳舞的線》、《滾動(dòng)的天空》、《鋼琴塊2》和《深海水族館》表現(xiàn)不俗。目前，獵豹移動(dòng)的全球手游月度活躍用戶規(guī)模達(dá)到1億人。同時(shí)，關(guān)注公司在嘗試游戲產(chǎn)品的內(nèi)購(gòu)以及挖掘深度用戶方面的努力。

AI技術(shù)儲(chǔ)備不斷加強(qiáng) 獵豹移動(dòng)推出“AI+區(qū)塊鏈”音箱

值得關(guān)注的還有，獵豹移動(dòng)在AI技術(shù)儲(chǔ)備方面也不斷加強(qiáng)，形成較為完善的產(chǎn)業(yè)布局。例如，獵豹移動(dòng)將人臉識(shí)別技術(shù)應(yīng)用到Live.me中，24小時(shí)監(jiān)測(cè)用戶直播的內(nèi)容，極大降低了人工成本；基于AI技術(shù)推出的 Cheetah Keyboard則可以預(yù)測(cè)、修正用戶在不同場(chǎng)景下輸入的文字內(nèi)容，有效提升移動(dòng)輸入體驗(yàn)。另外，獵戶星空的人臉識(shí)別技術(shù)已落地到門禁打卡以及人臉支付等實(shí)際應(yīng)用中。公司開發(fā)的語音交互操作系統(tǒng)——獵戶語音OS，先后和喜馬拉雅、小米、騰訊、美的、當(dāng)當(dāng)?shù)绕放坪献?，遠(yuǎn)場(chǎng)語音數(shù)據(jù)量已經(jīng)積累到行業(yè)第一。

此外，近期，公司宣布將推出一款結(jié)合人工智能+區(qū)塊鏈項(xiàng)目“智能鏈（AI BlockChain）”的智能音箱。根據(jù)獵豹移動(dòng)官方公布，這款音箱被命名為“小豹AI音箱”，用戶可以通過購(gòu)買和使用小豹AI音箱，加入到“智能鏈”中，用戶在小豹AI音箱上的每一次使用行為，只要對(duì)音箱生態(tài)產(chǎn)生貢獻(xiàn)，均有機(jī)會(huì)獲得“AI積分”。值得注意的是，獵豹官方還在公開回應(yīng)中特別強(qiáng)調(diào)：獵豹移動(dòng)的區(qū)塊鏈技術(shù)，不涉及ICO，亦不會(huì)有任何募資。

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來源：Investing.com

作者：Investing.com分析師李英維