國內(nèi)的工程機(jī)械企業(yè)正在經(jīng)歷著從進(jìn)口替代到供應(yīng)全球的跨越，像三一重工、徐工機(jī)械、中聯(lián)重科等國內(nèi)龍頭企業(yè)，綜合實(shí)力突出，已經(jīng)具備了全球競爭力。今天，貝殼投研（ID:Beiketouyan）就來分析一下工程機(jī)械龍頭三一重工的國際化競爭力。

海外市場空間巨大

2018年，全球工程機(jī)械的銷售額約1100億美元，中國占比約為23%，有77%的工程機(jī)械市場空間在海外。2018年，全球非道路工程機(jī)械設(shè)備銷量創(chuàng)下110萬臺的歷史新高，零售額約為1100億美元。

2019年，全球前50家工程機(jī)械企業(yè)總銷售規(guī)模達(dá)2027億美元，進(jìn)入排名的中國工程機(jī)械企業(yè)的總銷售額近360億美元，占前50家企業(yè)總銷售額的18%。全球排名前十的工程機(jī)械企業(yè)中有三家中國公司，分別是三一重工股票（600031）、徐工機(jī)械和中聯(lián)重科。2020年，三一重工以109億美元的銷售額從2015年的第9位上升至第5位，增長勢頭強(qiáng)勁。

在全球市場上，美國卡特彼勒和日本小松是工程機(jī)械行業(yè)的龍頭企業(yè)。2019年，卡特彼勒海外業(yè)務(wù)占比為49%，接近一半；小松海外收入占比高達(dá)86%；而三一重工只有19%。基于全球化的布局，美國卡特彼勒和日本小松近年來的營收及凈利潤均平穩(wěn)增長，弱化了部分地區(qū)工程機(jī)械的周期性波動(dòng)影響。

三一重工的國際化競爭力

1、“漸進(jìn)式”國際化理論

企業(yè)國際化四階段理論和六階段理論，都表明企業(yè)國際化是一個(gè)循序漸進(jìn)的過程，綜合起來稱為“漸進(jìn)式”國際化理論。企業(yè)國際化的發(fā)展路徑一般為從銷售全球化、生產(chǎn)全球化到資本全球化。

根據(jù)羅賓遜企業(yè)國際化六段論，目前的國際龍頭卡特彼勒及小松已經(jīng)處于跨國經(jīng)營階段，進(jìn)入真正的國際化經(jīng)營。以日本小松為例，在全球建立了85個(gè)生產(chǎn)制造基地，其中僅美洲的生產(chǎn)制造基地就有35個(gè)，銷售基地21個(gè)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過日本本土的數(shù)量。

而目前中國工程機(jī)械企業(yè)海外銷售主要以貿(mào)易出口方式實(shí)現(xiàn)，而后借助全球各地代理商網(wǎng)絡(luò)向當(dāng)?shù)亟K端用戶銷售中國工程機(jī)械設(shè)備。國內(nèi)大部分企業(yè)仍處第三階段國際經(jīng)營階段，三一重工股票（600031）已經(jīng)處于國際經(jīng)營（第3階段）向跨國經(jīng)營（第5階段）過渡階段。

2、三一重工的海外市場收入規(guī)模穩(wěn)步提升

三一重工的海外業(yè)務(wù)收入占比的變化大致可以分為四個(gè)階段：

①2006-2008年，公司全球布局初具雛形，收入占比加速提升；

②2009-2011年，國內(nèi)第一波高景氣周期，海外收入增速低于國內(nèi)市場，占比下滑；

③2012-2015年，國內(nèi)市場低迷，公司全球布局穩(wěn)步推進(jìn)，海外收入較為穩(wěn)定，占比提升；

④2016年至今，國內(nèi)行業(yè)復(fù)蘇，海外收入占比再次受擠占。從海外收入角度看，雖然占比呈現(xiàn)周期性波動(dòng)，但是收入規(guī)模整體看呈穩(wěn)定增長狀態(tài)。

在完成全球市場探索和基本布局以后，2016-2019年，三一重工的海外營收分別為92.86、116.18、136.27、141.67億元，規(guī)模保持增長，而占比不到25%，仍有很大提升空間。

3、研發(fā)、制造、銷售的全方位的全球布局

三一重工通過“三步走”（設(shè)立海外辦事處→設(shè)立海外研發(fā)中心→打造海外制造基地）的國際化戰(zhàn)略，基本實(shí)現(xiàn)研發(fā)、制造、銷售的全方位全球化布局，形成了四大產(chǎn)業(yè)園+十二個(gè)海外銷售大區(qū)+德國普斯邁斯特的形式。

三一重工在歐洲、美國成立研發(fā)生產(chǎn)中心，在巴西、印度成立制造基地，完成亞、南北美、歐、非五大洲覆蓋，形成三一較為全面的全球產(chǎn)業(yè)鏈格局，以點(diǎn)（研發(fā)、制造產(chǎn)業(yè)園）帶面（銷售大區(qū)）效應(yīng)明顯。

國際化研發(fā)，吸收發(fā)達(dá)國家的技術(shù)成果；生產(chǎn)國際化，降低成本，擴(kuò)充產(chǎn)能，享受新興市場發(fā)展紅利。目前，三一重工的全球布局基本完成，擴(kuò)大全球市場份額成為新的重要目標(biāo)。

總結(jié)