本報北京12月4日訊 記者陸敏報道：由中國銀保監(jiān)會主管主辦的《金融監(jiān)管研究》今日首次發(fā)布《中國影子銀行報告》（以下簡稱《報告》）?！秷蟾妗吩敿毭枋隽擞白鱼y行的起源和發(fā)展演變，中國影子銀行的判別標準、范圍和規(guī)模，以及影子銀行3年治理的背景、過程和成效等，并提出相應監(jiān)管建議。在業(yè)內(nèi)看來，這份由銀保監(jiān)會政策研究局、統(tǒng)計信息與風險監(jiān)測部聯(lián)合課題組推出的《報告》是金融監(jiān)管部門首次對影子銀行進行全面系統(tǒng)的定義，為相關(guān)領(lǐng)域的研究和監(jiān)管夯實了基礎(chǔ)。

根據(jù)《報告》，影子銀行是指常規(guī)銀行體系以外的各種金融中介業(yè)務，通常以非銀行金融機構(gòu)為載體，對金融資產(chǎn)的信用、流動性和期限等風險因素進行轉(zhuǎn)換，扮演著“類銀行”的角色。影子銀行風險具有系統(tǒng)性風險特征。影子銀行隱患一度非常嚴重，經(jīng)過幾年努力，目前初步呈現(xiàn)根本性好轉(zhuǎn)勢頭。

《報告》將影子銀行分為廣義和狹義兩種。廣義影子銀行包括同業(yè)理財及其他銀行理財、銀行同業(yè)特定目的載體投資、委托貸款、資金信托、信托貸款、非股票公募基金、證券業(yè)資管、保險資管、資產(chǎn)證券化、非股權(quán)私募基金、網(wǎng)絡(luò)借貸P2P機構(gòu)、融資租賃公司、小額貸款公司提供的貸款，商業(yè)保理公司保理、融資擔保公司在保業(yè)務、非持牌機構(gòu)發(fā)放的消費貸款、地方交易所提供的債權(quán)融資計劃和結(jié)構(gòu)化融資產(chǎn)品。

其中，同業(yè)特定目的載體投資和同業(yè)理財、理財投非標債權(quán)等部分銀行理財、委托貸款、信托貸款、網(wǎng)絡(luò)借貸P2P貸款和非股權(quán)私募基金等業(yè)務，影子銀行特征明顯，風險較高，屬狹義影子銀行。

《報告》指出，到2016年底，我國影子銀行規(guī)模相當龐大，廣義影子銀行超過90萬億元，狹義影子銀行亦高達51萬億元。影子銀行不僅使金融風險不斷積累和暴露，違法違規(guī)問題日益嚴重，且大大抬高了我國宏觀杠桿水平，吹大資產(chǎn)泡沫，助長脫實向虛，影響金融與經(jīng)濟良性循環(huán)。一些國際組織也發(fā)出警示，認為中國影子銀行已嚴重威脅金融體系安全和穩(wěn)定，可能引發(fā)系統(tǒng)性風險和金融危機。

經(jīng)過3年專項治理，影子銀行野蠻生長態(tài)勢得到了有效遏制?！秷蟾妗放叮刂?019年末，廣義影子銀行規(guī)模降至84.80萬億元，較2017年初100.4萬億元的歷史峰值縮減近16萬億元。風險較高的狹義影子銀行規(guī)模降至39.14萬億元，較歷史峰值縮減了12萬億元。其中，復雜結(jié)構(gòu)的交叉金融業(yè)務大幅壓縮，同業(yè)理財從6.8萬億元降至2019年末的0.84萬億元，同業(yè)特定目的載體投資從23.05萬億元降至15.98萬億元。

銀保監(jiān)會有關(guān)部門負責人表示，經(jīng)過治理，影子銀行不僅規(guī)模大幅壓縮，更重要的是經(jīng)營開始變得規(guī)范，結(jié)構(gòu)更加簡化，資本撥備開始計提，系統(tǒng)性風險隱患大為減弱，同時也為當前抗擊新冠肺炎疫情、復工復產(chǎn)的各項金融政策措施騰挪出空間，特別是為逆周期宏觀調(diào)控創(chuàng)造了有利條件。

該負責人認為，影子銀行是金融體系的一部分，加強監(jiān)管不是要消滅影子銀行，而是必須建立持續(xù)監(jiān)管框架。在此基礎(chǔ)上，推動影子銀行健康規(guī)范發(fā)展，降低風險水平，使之成為維護金融穩(wěn)定的積極因素和支持服務實體經(jīng)濟發(fā)展的重要力量。