最近順周期的板塊紅紅火火，與之對(duì)應(yīng)的是消費(fèi)醫(yī)藥科技的調(diào)整不斷，很多人已經(jīng)按捺不住內(nèi)心的騷動(dòng)去切換板塊了。今年的新名詞真的很多，“賽道”“順周期”。。。。。而且多多少少確實(shí)有行情。

       雖然我是個(gè)經(jīng)常更貼的人，但是我有自己的長(zhǎng)邏輯，這個(gè)已經(jīng)說(shuō)了無(wú)數(shù)遍了。我知道的是，被這個(gè)市場(chǎng)牽著鼻子走的人，沒(méi)有幾個(gè)收益是非常好的。

        順周期，周期兩個(gè)字，就是魅力，強(qiáng)周期的公司，順風(fēng)時(shí)，PE可以打到2,3倍，逆風(fēng)時(shí)，虧的親媽都不認(rèn)識(shí)了。這就是周期。我對(duì)周期股的看法都是價(jià)值毀滅，例子太多了，中遠(yuǎn)、中鋁、中石油等等，包括煤炭、化工、有色等等。

        這些年，我看了不少投資者，為了等這個(gè)周期，一年又一年的等，哪怕不賺錢(qián)也要等，要等來(lái)這個(gè)一年不開(kāi)張，開(kāi)漲吃幾年的行情。幾年的時(shí)間會(huì)發(fā)生什么事呢？我通過(guò)對(duì)白馬股和成長(zhǎng)股的投資，賺取了遠(yuǎn)超市場(chǎng)的收益。而如果我堅(jiān)守自己剛?cè)胧械拇笾芷诠蓢?guó)金證券，那么我的墳頭早已長(zhǎng)滿了荒草。。。

         優(yōu)秀公司上漲的時(shí)候，是優(yōu)秀公司，優(yōu)秀公司調(diào)整的時(shí)候，好像就不是優(yōu)秀公司了，很多很多的人，都是被情緒主導(dǎo)著投資，而不是投資主導(dǎo)情緒。我的帖子下面就是一個(gè)個(gè)的股市百態(tài)。

         其實(shí)拿今天漲停的兗州煤業(yè)舉例子，今天的漲停價(jià)，也沒(méi)有回到18年我的買(mǎi)入價(jià)，而一些優(yōu)秀的公司，三年的時(shí)間，已經(jīng)夠漲兩三倍，甚至四五倍了。與不可預(yù)測(cè)的周期比起來(lái)，可分析的超級(jí)成長(zhǎng)股，魅力其實(shí)大得多得多。三五年的時(shí)間，能夠支撐一個(gè)巨無(wú)霸公司的從小到大，這才是投資的魅力，拿美團(tuán)和拼多多為例，三年的時(shí)間，可以漲8倍，從一個(gè)千億級(jí)別公司到萬(wàn)億級(jí)別。這才是成長(zhǎng)股的魅力。

         而我們投資者，如果沒(méi)有堅(jiān)定地信念，很容易被市場(chǎng)帶著跑，陷入到追漲殺跌的輪回中，當(dāng)然這之中，大機(jī)構(gòu)割小韭菜，大游資割小韭菜，老韭菜割小韭菜，小韭菜自己把自己當(dāng)盤(pán)菜，不斷地重復(fù)著這個(gè)故事。

         由此可見(jiàn)，很多人是因?yàn)楣蓛r(jià)上漲了才價(jià)值投資，股價(jià)不漲，那就是垃圾公司。由此可以判斷，長(zhǎng)期均值回歸下，大部分虧錢(qián)，也就是成了很正常的事情。

        所以，投資必須得有信念，如果沒(méi)有堅(jiān)定地信念，大概率會(huì)虧損離場(chǎng)或者難以跑贏市場(chǎng)。我也喜歡和堅(jiān)定地投資者站在一起，投資這個(gè)事，選擇什么樣的公司很重要，選擇和什么樣的投資者一起做投資很重要，這些，比某段時(shí)間內(nèi)某個(gè)公司漲還是跌，要有意義的多。

        除了有業(yè)績(jī)支撐的成長(zhǎng)白馬股，所謂周期，不過(guò)是資本市場(chǎng)講的一個(gè)又一個(gè)故事而已。