《國務(wù)院關(guān)于進一步促進中小企業(yè)發(fā)展的若干意見 》（國發(fā)[2009]36號）

（1）第二條：切實緩解中小企業(yè)融資困難：（五）全面落實支持小企業(yè)發(fā)展的金融政策。完善小企業(yè)信貸考核體系，提高小企業(yè)貸款呆賬核銷效率，建立完善信貸人員盡職免責(zé)機制。鼓勵建立小企業(yè)貸款風(fēng)險補償基金，對金融機構(gòu)發(fā)放小企業(yè)貸款按增量給予適度補助，對小企業(yè)不良貸款損失給予適度風(fēng)險補償。

（2）第三條：加大對中小企業(yè)的財稅扶持力度：（十）加大財政資金支持力度。逐步擴大中央財政預(yù)算扶持中小企業(yè)發(fā)展的專項資金規(guī)模，重點支持中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、結(jié)構(gòu)調(diào)整、節(jié)能減排、開拓市場、擴大就業(yè)，以及改善對中小企業(yè)的公共服務(wù)。加快設(shè)立國家中小企業(yè)發(fā)展基金，發(fā)揮財政資金的引導(dǎo)作用，帶動社會資金支持中小企業(yè)發(fā)展。地方財政也要加大對中小企業(yè)的支持力度。

1）《中共江蘇省委、江蘇省人民政府關(guān)于深化財稅體制改革加快建立現(xiàn)代財政制度的實施意見》（蘇發(fā)〔2014〕16號）

（1）第十八條：激發(fā)中小企業(yè)活力。按“就高”原則落實國家各項結(jié)構(gòu)性減稅政策，清理規(guī)范行政審批前置服務(wù)及收費行為，進一步減輕中小企業(yè)稅費負擔(dān)。鼓勵金融領(lǐng)域創(chuàng)新，支持建設(shè)多層次資本市場體系，引導(dǎo)金融資源支持中小企業(yè)。

2）《中共江蘇省委、江蘇省人民政府關(guān)于加快推進金融改革創(chuàng)新的意見 》（蘇發(fā)〔2014〕17號）

（1）第五條：破解瓶頸難題，提高小微企業(yè)金融服務(wù)水平。（十四）引導(dǎo)信貸投放向小微企業(yè)傾斜。建立完善小微企業(yè)貸款風(fēng)險補償機制。積極爭取支小再貸款、再貼現(xiàn)指標，重點向小微企業(yè)貸款占比較大的中小金融機構(gòu)傾斜。鼓勵銀行機構(gòu)發(fā)行小微企業(yè)貸款專項金融債，將小微企業(yè)信貸績效納入差別存款準備金動態(tài)調(diào)整規(guī)則。推動銀行機構(gòu)大力發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈融資、商業(yè)圈融資和企業(yè)群融資，開辦商業(yè)保理、金融租賃和定向信托等融資服務(wù)。支持銀行機構(gòu)充分利用互聯(lián)網(wǎng)等新思維、新技術(shù)、新工具，不斷創(chuàng)新小微企業(yè)網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)模式。

3）《江蘇省財政廳關(guān)于促進金融業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的若干意見》（蘇財金〔2014〕23號）

（1）第二條：擴大科技型中小企業(yè)貸款風(fēng)險補償資金池覆蓋面。圍繞我省科技金融工作的開展和創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略實施，進一步加大省與市縣財政共建風(fēng)險補償資金池力度，總結(jié)完善已建風(fēng)險補償資金池運作模式，逐步實現(xiàn)市縣全覆蓋。積極推進“銀行＋政府＋擔(dān)保（保險）”業(yè)務(wù)運作模式，變消耗性使用為可持續(xù)滾動使用，進一步放大財政資金的撬動作用，拓寬科技型中小企業(yè)融資渠道。

4）《江蘇省銀行專項貸款風(fēng)險補償資金管理實施細則》（蘇財規(guī)〔2014〕28號）

（1）風(fēng)險補償資金支持的對象為：國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行等銀行業(yè)金融機構(gòu)。

（2）對各銀行業(yè)金融機構(gòu)的貸款風(fēng)險補償資金，由省財政廳委托省產(chǎn)權(quán)交易所以資金專戶形式統(tǒng)一管理，封閉運行，分銀行專賬核算，專項彌補小微企業(yè)、涉農(nóng)、科技類貸款損失，結(jié)余資金滾入下年度使用。

1、補償主體和補貼來源

1）補償主體：通過上述規(guī)定我們可以看到，風(fēng)險補償基金大多由市級政府或其下設(shè)的職能部門牽頭，與銀行、保險及擔(dān)保機構(gòu)等金融機構(gòu)通過合作的方式設(shè)立，當(dāng)然也存在直接由政府財政出資設(shè)立的情況。

2）補貼來源：一部分由當(dāng)?shù)刎斦鶕?jù)該年度的財政預(yù)算進行撥付，另外一部分則由其他金融機構(gòu)以自有資金出資。但是，也存在直接從該市的中小企業(yè)發(fā)展基金中進行安排的情況。

2、補償受眾及補貼標準

1）補償受眾：即可獲得補貼的對象，一般分為兩類：

第一類為向企業(yè)發(fā)放貸款的銀行機構(gòu)。這類受眾往往由國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行組成，通常由政府或者風(fēng)險補償基金對其向中小企業(yè)提供貸款過程中產(chǎn)生的損失直接進行補償。

第二類為中小型企業(yè)。即企業(yè)獲得補償后，再向銀行償還貸款。從上述規(guī)定可以看出，國家和地區(qū)鼓勵的均為具有高成長性的高科技型中小企業(yè)，對于投資于流動性證券、期貨、房地產(chǎn)業(yè)及國家政策限制類型則應(yīng)排除于風(fēng)險補償基金的補償受眾范圍。

筆者需特別提示的是，這里所指的中小型企業(yè)，應(yīng)當(dāng)是將資金投入到某市所在地的中小型企業(yè)，包括不在某市注冊但仍然將資金投入某市的中小型企業(yè),不包括在某市注冊卻未將資本投入該市的企業(yè)。概括來講，風(fēng)險補償基金的受眾，其投資或業(yè)務(wù)均應(yīng)在給予其補償?shù)漠?dāng)?shù)亻_展，應(yīng)當(dāng)給當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟發(fā)展帶來貢獻。

鑒于某市未設(shè)立專門的針對科技型中小型企業(yè)的風(fēng)險補償基金法規(guī)及政策，筆者參閱了蘇財規(guī)〔2014〕28號文，第七條規(guī)定：“本細則所稱科技貸款的對象為江蘇省科技部門認定的科技型企業(yè)?！?/p>

經(jīng)筆者進一步查詢，根據(jù)《江蘇省科技型中小企業(yè)評審?fù)扑]辦法》，江蘇省科技型中小企業(yè)必須具備下列條件：

??（1）具有獨立的法人資格、健全的財務(wù)會計核算和管理體系，連續(xù)經(jīng)營兩年以上。主要從事高新技術(shù)產(chǎn)品的研制、開發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)業(yè)務(wù)。

（2）產(chǎn)品符合國家產(chǎn)業(yè)政策和技術(shù)政策及其發(fā)展方向，知識產(chǎn)權(quán)明晰，具有一定技術(shù)含量和技術(shù)創(chuàng)新性。對具有自主知識產(chǎn)權(quán)、高技術(shù)、高附加值、吸納就業(yè)、節(jié)能降耗及有利于環(huán)境保護的企業(yè)優(yōu)先推薦。

（3）企業(yè)負責(zé)人高度重視自主創(chuàng)新工作，具有較強的創(chuàng)新意識、市場開拓能力和較高的經(jīng)營管理水平。企業(yè)在管理、生產(chǎn)、營銷等方面充分運用信息技術(shù)，效果明顯。

（4）企業(yè)設(shè)有專門的創(chuàng)新平臺，具有大專以上學(xué)歷的科技人員占職工總數(shù)的比例達到30%以上，年技術(shù)開發(fā)經(jīng)費占年營業(yè)收入的比例達到3%以上。已獲得省、市級技術(shù)中心資格的企業(yè)優(yōu)先推薦。

（5）企業(yè)上兩年度高新技術(shù)產(chǎn)品或自主知識產(chǎn)權(quán)新產(chǎn)品的銷售收入和技術(shù)性服務(wù)收入之和占企業(yè)營業(yè)收入的50％以上。??

因此，在某市政府設(shè)立基金的同時，建議就補償受眾的范圍和準入標準，可參照《江蘇省科技型中小企業(yè)評審?fù)扑]辦法》進行規(guī)定。此外，也可對其注冊資本、信用評級等進行評估，在備案后方可列入擬補償?shù)氖鼙姺秶?/p>

2）補貼標準：風(fēng)險補償基金的補貼標準一般由當(dāng)?shù)卣囊?guī)章、政策進行規(guī)定。一般情況下會設(shè)定為：風(fēng)險補償基金承擔(dān)企業(yè)貸款損失的一定百分比，或者就為單個企業(yè)所承擔(dān)損失金額設(shè)定上限。

這樣既能保證由政府帶動金融領(lǐng)域創(chuàng)新、支持建設(shè)多層次資本市場體系，幫助中小型企業(yè)解決創(chuàng)業(yè)難、發(fā)展難的問題，又能防止中小型企業(yè)借由有政府信用及資金做背書，故意逃避銀行借貸還款義務(wù)的情況發(fā)生。

3、運作模式

如前文所述，根據(jù)補償主體及補貼受眾的不同，風(fēng)險補償基金的運作模式通常也分為兩種：

一種由政府直接通過財政出資設(shè)立，隨后對銀行類金融機構(gòu)直接進行中小型企業(yè)貸款損失的補償。

另一種，則由政府或其下設(shè)的職能部門牽頭，與銀行、保險及擔(dān)保機構(gòu)等金融機構(gòu)通過合作的方式設(shè)立。以前文列舉的盤錦市為例，根據(jù)盤政辦發(fā)〔2016〕132號文我們可以看出，盤錦市風(fēng)險補償基金的運作模式有以下5種方式：

??????1）風(fēng)險補償基金＋銀行模式

2）風(fēng)險補償基金＋擔(dān)保＋銀行模式

3）風(fēng)險補償基金＋保險＋銀行模式

4）風(fēng)險補償基金＋國有小額貸款公司模式

5）風(fēng)險補償基金補充新型金融機構(gòu)資本金??????

由此可見，風(fēng)險補償基金運作模式是比較多元化的，政府部門可以根據(jù)其自身的政策特點及資金安排進行排列組合，選擇最適合當(dāng)?shù)貙嶋H情況的模式進行設(shè)立。