 一、保理業(yè)務(wù)模式種類(lèi)1. 根據(jù)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓事實(shí)通知債務(wù)人的時(shí)機(jī)可分為明保理、暗保理在現(xiàn)存各種資料中，一度有這種說(shuō)法：“我國(guó)《合同法》中明確規(guī)定，供應(yīng)商在對(duì)自有應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓時(shí)，必須在購(gòu)銷(xiāo)合同中約定，且必須通知買(mǎi)方。 這也就決定了我國(guó)保理商提供的保理業(yè)務(wù)都是明保理”，這個(gè)說(shuō)法并不準(zhǔn)確，現(xiàn)在行業(yè)內(nèi)對(duì)暗保理的定義并不是不告知，而是在什么時(shí)候告知。 暗保理的概念在《天津市高級(jí)人民法院關(guān)于審理保理合同糾紛案件若干問(wèn)題的審判委員會(huì)紀(jì)要（一）》中是被明確過(guò)，且業(yè)務(wù)實(shí)踐中普遍采用抽屜協(xié)議的方式去做提前授權(quán)。 一旦觸發(fā)即告知債權(quán)人，這種方式很好的規(guī)避了不告知造成的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也滿足了賣(mài)方想隱瞞自己資金狀況不佳的狀況的業(yè)務(wù)需求。  2. 根據(jù)發(fā)起主體可分為賣(mài)方保理（正向保理）、買(mǎi)方保理（反向保理）賣(mài)方即應(yīng)收賬款的持有方（債權(quán)人），到期買(mǎi)方（債務(wù)人）支付貨款，業(yè)務(wù)流程是一致的，區(qū)別在于授信階段，由哪一方發(fā)起，保理商就會(huì)對(duì)哪一方展開(kāi)資信評(píng)估工作。 如果是買(mǎi)方發(fā)起保理業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)必定是明保理業(yè)務(wù)（買(mǎi)方時(shí)刻都會(huì)知道應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的事實(shí)），由賣(mài)方發(fā)起，可以是明保理，也可以是暗保理。   3. 根據(jù)供應(yīng)商是否承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)可分為有追索權(quán)保理、無(wú)追索權(quán)保理追索權(quán)是針對(duì)賣(mài)方的：有追索權(quán)保理中，如債務(wù)人（買(mǎi)方）發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)，則不向債權(quán)人（賣(mài)方）追償；而如果是無(wú)追索權(quán)保理，則保理商會(huì)繼續(xù)向債權(quán)人（賣(mài)方）追償。 業(yè)務(wù)時(shí)間中，許多買(mǎi)方保理或產(chǎn)業(yè)內(nèi)保理都會(huì)使用無(wú)追索權(quán)保理，并且由買(mǎi)方承擔(dān)融資費(fèi)用，目的是讓賣(mài)方更容易接受，促使業(yè)務(wù)落地，緩解自身資金壓力。  4. 根據(jù)貿(mào)易是否跨境可分為國(guó)內(nèi)保理、國(guó)際保理債權(quán)人和債務(wù)人中至少有一方在境外（包括保稅區(qū)、自貿(mào)區(qū)、境內(nèi)關(guān)外等）的保理。因?yàn)閭鶛?quán)人和債務(wù)人所處地區(qū)的法律環(huán)境不同，保理商往往需要通曉兩地的各種相關(guān)法律法規(guī)，承擔(dān)收付款風(fēng)險(xiǎn)。 5. 根據(jù)公司戰(zhàn)略可分為產(chǎn)業(yè)內(nèi)保理、社會(huì)化保理產(chǎn)業(yè)內(nèi)保理，即企業(yè)以自身為核心通過(guò)保理業(yè)務(wù)建立的信用憑證的流通體系，來(lái)進(jìn)行支付（替代商票），保理商只是中間一環(huán)，最終目標(biāo)是增加對(duì)上下游的掌控力，更好的為核心業(yè)務(wù)的生產(chǎn)計(jì)劃保駕護(hù)航，順便賺點(diǎn)賬期利差。 該模式中有一個(gè)極為特殊的形態(tài)，即最上游和最下游都是集團(tuán)公司的內(nèi)部企業(yè)，該模式下，企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈的控制極強(qiáng)，中間供應(yīng)商的話語(yǔ)權(quán)較弱。 社會(huì)化保理，在業(yè)務(wù)形態(tài)上更像是對(duì)公授信，保理商對(duì)授信主體進(jìn)行嚴(yán)格的調(diào)查、審核、評(píng)級(jí)，但對(duì)貿(mào)易環(huán)節(jié)僅做名義審核，故也有“假保理真銀行”的說(shuō)法。   6. 根據(jù)融資時(shí)機(jī)可分為折扣保理、到期保理主要是先付和后付的概念。 折扣保理是指保理商在收到應(yīng)收賬款票據(jù)后，不等單據(jù)到期，立即以預(yù)付款的形式，打折支付給賣(mài)方，剩余資金等貨物完全交割后再進(jìn)行清分，實(shí)際上等同于賣(mài)方提前收到了部分款項(xiàng)。 到期保理指的是，在期初保理商收到賣(mài)方的應(yīng)收賬款票據(jù)后暫不進(jìn)行支付，直到單據(jù)到期后，將全部貨款支付給賣(mài)方。 無(wú)論是先付還是后付，實(shí)際上都是賣(mài)方保理（正向保理），且保理商都需要承擔(dān)買(mǎi)方不支付的信用風(fēng)險(xiǎn)，故在業(yè)內(nèi)一般同時(shí)選擇有追索權(quán)。   7. 根據(jù)保理商的性質(zhì)可分為銀行保理、商業(yè)保理從業(yè)務(wù)實(shí)操來(lái)看，銀行保理除了授信主體的信用，也大量追加擔(dān)保、抵押等方式來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)（風(fēng)險(xiǎn)厭惡），而商業(yè)保理在擔(dān)保物，擔(dān)保人上則會(huì)相對(duì)寬松。 以上是對(duì)各類(lèi)不同保理業(yè)務(wù)的總結(jié)，保理的實(shí)質(zhì)是B端供應(yīng)鏈中的借貸業(yè)務(wù)，標(biāo)的是應(yīng)收賬款，相較于傳統(tǒng)的對(duì)公授信、融資租賃來(lái)說(shuō)，操作更加的靈活；同時(shí)更加注重交易場(chǎng)景的真實(shí)性，產(chǎn)品經(jīng)理在這里則可以對(duì)該業(yè)務(wù)流程進(jìn)行抽象化：  二、角色分析根據(jù)業(yè)務(wù)圖，保理系統(tǒng)都應(yīng)存在如下角色：
角色關(guān)系： N（買(mǎi)方）+N（賣(mài)方）+N（保理商）：在完善的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)中，一個(gè)買(mǎi)方可以向多家賣(mài)方采購(gòu)；一家賣(mài)方也可以向多家買(mǎi)方供貨；無(wú)論是買(mǎi)方還是賣(mài)方都可以向多家保理商融資，這是供應(yīng)鏈金融最理想的狀態(tài)。 實(shí)際操作中卻很難達(dá)到：由于完整的保理業(yè)務(wù)中，始終存在買(mǎi)方和賣(mài)方，一旦交易對(duì)手改變，保理商就需要重新對(duì)其進(jìn)行審核，這就造成了效率低下。 由此在實(shí)踐中，保理商往往會(huì)對(duì)保理的發(fā)起人進(jìn)行嚴(yán)格的審核，并且授信，而對(duì)其交易對(duì)手進(jìn)行名義審核，即“交易要素齊全即可”。 這樣就大大提高了業(yè)務(wù)效率。這就是常說(shuō)的1（核心企業(yè)）+N（交易對(duì)手）+1（保理商），現(xiàn)國(guó)內(nèi)的大部分保理商都處于該階段，同時(shí)這也是產(chǎn)業(yè)內(nèi)保理的典型形態(tài)。  本文由 @linkkof 原創(chuàng)發(fā)布于人人都是產(chǎn)品經(jīng)理 |
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