先提前說一句，這篇文章值得你收藏并細讀三遍。

最近經(jīng)常有小伙伴問元哥，不知道該怎么挑選優(yōu)秀的主動基金。

今天方法來了，我們知道主動基金的靈魂就是基金經(jīng)理。

我會給出我私藏的十位優(yōu)秀基金經(jīng)理和其代表基金，大家只要從這十個里面選就能選到最優(yōu)質(zhì)的基金。

這十只基金可以說是當下最優(yōu)的組合了，過去三年的平均收益是130.18%（文末有歷史收益率回撤）

部分也是我的重點持倉基金。

全文共分為三個部分。

第一部分：給大家介紹五位長跑型基金經(jīng)理

這五位都是元老級的基金經(jīng)理，無一例外都是業(yè)內(nèi)的權威人士。

所掌管的基金穿越牛熊，長期業(yè)績出色。

第二部分：給大家介紹五位新生代明星基金經(jīng)理

這五位基金經(jīng)理雖然出道時間不長，但是近三年掌管的基金業(yè)績超過95%以上的基金。

可說是新生代優(yōu)秀基金經(jīng)理的代表。

第三部分：聊聊不同類型的基金如何選擇。

01.　長跑型基金經(jīng)理

這里先給大家介紹下長跑型基金經(jīng)理的篩選標準

一、基金經(jīng)理從業(yè)7年以上

既然是長跑基金經(jīng)理，對基金經(jīng)理的從業(yè)時間當然會有要求。

一般7年左右就會經(jīng)歷一輪牛熊，這樣的基金的經(jīng)理更能讀懂人性，投資風格和理念也會走向成熟。

二、任職期間的年化收益率超過18%

如果單看某一年的業(yè)績，18%可能很平庸。

但是如果長期年化收益能夠超過18%，那么真的就是高手中的高手。

大家看個數(shù)據(jù)

市面上一共有4000多只基金，但是7年來年化收益超過18%的只有59只。占比只有1.25%。

所以遇到這種基金經(jīng)理，大家真的要好好珍惜。

三、旗下的代表基金規(guī)模不超過120億

長跑基金經(jīng)理最大的一個問題是，因為市場對優(yōu)秀的基金經(jīng)理非常信任。

所以掌管的基金規(guī)模往往過大。

而一旦規(guī)模過大，會加大基金經(jīng)理管理的難度，進而會影響基金業(yè)績表現(xiàn)。

根據(jù)我的經(jīng)驗來看，即使是再優(yōu)秀的基金經(jīng)理，規(guī)模超過120億，也很難獲取明顯的超額收益。

最后，我再結(jié)合個人的經(jīng)驗和判斷，給大家選出五位最優(yōu)秀的長跑基金經(jīng)理

下面就是精選出來的長跑型基金經(jīng)理名單~

1、朱少醒

代表基金：富國天慧成長混合A（161005）

點評：長期業(yè)績最優(yōu)秀、最一心一意的實力派老將

把朱老排在第一是為了表示我的敬重。

一方面是他的業(yè)績實在是優(yōu)秀：投資年限14.68年，年化回報達到了驚人的21.86%。

要知道巴菲特也只是做到了21%。

另一方面我十分敬佩朱老的人品，大部分基金經(jīng)理三年左右就會跳槽。

但是朱老卻始終如一，只掌管這一只基金，也沒有像很多明星基金經(jīng)理在市場火爆的時候發(fā)行新基金坑害投資者。

所以喜歡長期持有的朋友一定不要錯過。

2、謝治宇

代表基金：興全合潤分級混合（163406）

點評：曾在一天募集300億資金、獲得多次金牛獎的大佬。

謝經(jīng)理投資年限7.47年，年化回報25.88%。

拿過多次三年、五年期金牛獎，現(xiàn)擔任興全基金基金管理部副總監(jiān)。

要知道目前行內(nèi)公認權益類投資做的最好的是興全基金。

能在投資大佬云集的興全公司擔任投資總監(jiān)，實力可見一斑。

3、周蔚文

代表基金：中歐新藍籌（166002）

點評：值得信賴的實力派老將

周蔚文是北京大學的碩士，投資年限13.32年，年化回報19.79%。

所掌管的中歐新藍籌8次獲得金牛獎！毫無疑問也是優(yōu)秀的中的優(yōu)秀了。

值得一提的是因為這只基金的持倉主要配置估值較低的藍籌股，上半年沒有配置科技、醫(yī)療等，所以上半年表現(xiàn)欠佳。

不過我認為隨著下半年行情的變化，這只基金會有所表現(xiàn)。

8月這只基金的收益達到了5.17%，業(yè)績有所恢復，也印證了我的觀點。

4、傅友興

代表基金：廣發(fā)穩(wěn)健增長（270002）

點評：穩(wěn)健型老將，被低估的實力派

傅經(jīng)理投資年限7.45年，生涯年化回報18.01%。

雖然年化回報沒有前面幾位那么高，但我認為這絕對是個被低估的實力派。

為什么？

因為大部分股票或者偏股型基金的倉位在8成左右，然而廣發(fā)穩(wěn)健增長的股票倉位卻只有5成。

僅僅只有5成股票倉位，業(yè)績卻比大部分8成倉位的股票基金出色。

只能說是實力派中的實力派了。

另外考慮到目前A股估值已經(jīng)有些貴了，有必要配置下債券降低波動。

所以風格穩(wěn)健的朋友一定不要錯過這只基金。

PS：雖然廣發(fā)穩(wěn)健增長的規(guī)模有216億，但是考慮到只配置了5成股票，持倉也以大盤為主，所以依然可以考慮。

5、程洲

代表基金：國泰聚信價值優(yōu)勢混合C（000363）

點評：擅長中小盤的實力老將

程洲投資年限12.3年，所掌管的這只基金6年多來年化回報20.56%

這同樣是很有特色的一只基金。

市面上因為優(yōu)秀的基金經(jīng)理會受到更多投資人的認可，所以掌管的資金規(guī)模會比較大。

這樣到最后優(yōu)秀的長跑基金經(jīng)理風格無一例外都是大盤型。

但是這樣會導致一個問題，如果市場風格不利于大盤，那么這些長跑基金的業(yè)績就會比較差。

但是程經(jīng)理的這只基金卻另辟蹊徑，持倉主要是中小盤。

所以特別適合喜歡中小盤基金的朋友。

02.　新生代明星基金經(jīng)理

講完了長跑基金經(jīng)理，我們來聊聊新生代明星基金經(jīng)理。

很多人會疑惑為什么近幾年業(yè)績特別優(yōu)秀的基金大部分都是新基金經(jīng)理。

在我看來，主要有以下三點原因

1、規(guī)模小，靈活

這點在我看來是最重要的原因。

很多新基金規(guī)模只有20、30多億，這樣是非常容易跑出超額收益的。

不像很多長跑基金盤子太大，基金經(jīng)理很難操作。

2、運氣

不可否認確實有一些運氣成分在里面。

比如近幾年業(yè)績靠前的基金，你會發(fā)現(xiàn)持倉多數(shù)是消費、醫(yī)療和科技。

如果基金經(jīng)理剛出道就做這三個行業(yè)，業(yè)績不好都難。

3、年輕更有沖勁

一般年輕的基金經(jīng)理會更勤奮，更有沖勁，迫切的想用業(yè)績證明自己。

不像很多老將已經(jīng)收獲了大量市場的認可，投資風格以穩(wěn)健為主，

這里同樣介紹下新生代基金經(jīng)理的選擇標準

一、近三年掌管的基金業(yè)績超過95%以上的公募基金

設置這么苛刻的標準足以證明我們的挑選是多么嚴格！

二、從業(yè)時間三年左右，少部分特別優(yōu)秀的放寬到兩年多

設置為三年是因為我認為投資業(yè)績至少要以三年為衡量標準。

同時一般基金經(jīng)理在三年左右，會逐步形成自己的投資風格。

三、真正有實力的

這點很難給出一個具體的標準。

一個思路是去收集基金經(jīng)理在不同場合的言論，歸納其投資風格和策略，然后進行驗證對比。

看他是否有自己的投資體系，投資策略是否連續(xù)，是否能做到知行合一。

最后我再結(jié)合自己的經(jīng)驗和對目前行情的判斷，給大家選出最優(yōu)秀的五位新生代基金經(jīng)理

下面是新生代明星基金經(jīng)理的名單

1、喬遷

代表基金：興全商業(yè)模式（163415）

點評：顏值與實力并重的新生代女性基金經(jīng)理，擅長價值投資。

這是一位剛出道的美女基金經(jīng)理，投資年限三年，年化回報21.68%

把她放到第一位，是想向大家說明一個觀點。

根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，女性投資者比男性投資者收益更好，而且更穩(wěn)健。

所以誰說投資是女子不如男。

而且本身興全的權益投資做的就是最好的，喬遷的業(yè)績在興全的幾個明星基金經(jīng)理里面，最近兩年的業(yè)績也是最優(yōu)秀的。

據(jù)我所知，很多興全自家的員工都大額購買了此基金。

2、蔣秋潔

代表基金：南方天元新產(chǎn)業(yè)（160133）

點評：同樣是一位女性實力派基金經(jīng)理，擅長挖掘行業(yè)龍頭。

這同樣是我非常喜歡的一位女性基金經(jīng)理，如果說喬遷是價值女王，那么蔣秋潔就是成長女王。

畢業(yè)于清華大學的她，是市場上少有的具有TMT背景的基金經(jīng)理。

投資年限5.59年%，年化回報19.26%

擅長長期集中化投資，目前持倉主要是科技和消費。

3、王崇

代表基金：交銀新成長混合（519736）

點評：交銀三劍客之一，擅長逆向投資

王崇是交銀三劍客之一，北大金融學博士，五年年化29%的成長股高手。

交銀新成長是他的代表基金，在2018年到2020年，連續(xù)三年獲得金?；皙?/b>

王崇經(jīng)理在投資上很有特點，他的持倉集中度高，但是行業(yè)分散，并且最大回撤控制的很好。

此外王崇經(jīng)理不去追逐熱門板塊，擅長逆向投資，持倉股多是市場關注度不高，但是未來趨勢向好的股票。

這點和我的投資理念一致，所以不喜歡追逐熱門板塊的朋友可以重點關注此基金。

4、歸凱

代表基金：嘉實新興產(chǎn)業(yè)混合（000751）

點評：新生代實力派基金經(jīng)理的代表，擅長科技和醫(yī)療行業(yè)。

歸凱經(jīng)理投資年限4.36年，年化回報24.45%

同樣是一位實力派基金經(jīng)理，雖然從業(yè)只有四年多，但是所掌管的基金拿過多次三年、五年期金牛獎。

他的代表基金嘉實新興產(chǎn)業(yè)混合也是新興產(chǎn)業(yè)主題里表現(xiàn)最好的。

唯一不足的地方在于最新披露的基金規(guī)模是93億，這對于成長性風格的基金來說略微有些高

5、郭睿

代表基金：中歐消費主題股票A（002621）

點評：新一代消費主題明星基金經(jīng)理，喜歡消費的朋友絕對不能錯過

郭睿經(jīng)理投資年限2.44年，年化回報達到了驚人的41.38%！

是10位經(jīng)理中年化回報最高的一位！

不可否認這幾年消費基金的業(yè)績都不錯，但是不管是和消費指數(shù)比還是和其他消費主題的基金比，郭睿的業(yè)績都是一等一的優(yōu)秀。

同時郭睿經(jīng)理我一直有所觀察，對消費行業(yè)確實有其獨到的理解。

大部分消費基金習慣重倉白酒。他的持倉卻主要是消費行業(yè)的細分股票，并且喜歡分散投資、換手率高。

如此足以證明靠的不僅是運氣，更是實力。

特別提醒：目前中證消費指數(shù)的估值達到了歷史估值分位點的99.74%，我認為風險比較高，不建議新手參與。

喜歡的朋友可以持續(xù)關注，等價格合適后再入手。

03.　不同類型基金的選擇

很多人不知道如何選擇基金。

在我看來這主要跟你的投資經(jīng)驗有關。

第一種：如果你基金投資的經(jīng)驗不是很豐富

如果基金投資經(jīng)驗的經(jīng)驗不是很豐富，投資期限也比較長（三年以上），建議你去投資長跑基金。

不論是長期投資還是定投，長跑基金都是非常好的選擇。

拿前面提到的國泰聚信價值為例，定投五年，收益比定投滬深300高82%

同時長跑型基金長期投資的收益也非常好，拿前面提到的五只長跑基金等權重配置，模擬基金組合。

歷史收益曲線如下，近三年的收益達到了113.45%?。ń刂沟?020.10.13日）

第二種：歷經(jīng)磨練的投資老司機

如果你是基金投資的老司機，想追求最高的收益，那么新生代優(yōu)秀基金是最好的選擇。

我的持倉多數(shù)也是新生代的優(yōu)秀基金，這樣可以把你的收益最大化。

同樣拿前面提到的五只新生代優(yōu)秀基金等權重構建基金組合，近三年的收益達到了驚人的152.66%!

再次提醒：雖然新生代基金經(jīng)理的業(yè)績優(yōu)異，但是鑒于新生代基金經(jīng)理沒有經(jīng)歷一輪完整牛熊的考驗。

同時變數(shù)較大，更可能發(fā)生基金經(jīng)理離職、規(guī)模過大等情況。

所以不建議新人去投資。

另外選擇基金時注意三點

1、不建議梭哈一只基金，這樣風險較大，建議選擇三到五只構建一個組合。

2、同一基金經(jīng)理或者基金公司選擇一只即可，因為投資策略可能都差不多。

3、建議組合均衡配置，大盤小盤、成長和價值都要有。

再次強調(diào)：主動基金的核心就是基金經(jīng)理，跟著這些中國的股神，賺錢是大概率的事情。

另外：此時市場估值有輕微泡沫，不建議重倉入市，投資少虧錢比賺錢重要。

聲明：以上所有內(nèi)容僅供參考，不構成投資建議。投資有風險，望謹慎操作。