蝴蝶原理與艾略特波浪理論一樣是以菲薄納奇神奇數(shù)列作為結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)。在特定環(huán)境下，它不僅可以忽略部分常用技術(shù)指標(biāo)的存在。從某種角度講，蝴蝶理 論甚至可以拋開順勢而為的技術(shù)派“真理”。在完全了解蝴蝶原理前，你或許不屑我拿其與大名鼎鼎的艾略特波浪理論相提并論。但在您逐漸了解蝴蝶原理及應(yīng)用的 同時，或許可以慢慢體會它作為分析市場的過人之處。自認(rèn)識蝴蝶形態(tài)以來，一直沒有深入研究，僅在初步了解后我認(rèn)為有一點是很重要的：形態(tài)所處的位置要比形 態(tài)本身更重要。

一、價格突破通道后形成蝴蝶形態(tài):

　　1、價格突破通道后，在回調(diào)40％左右或至突 破點附近買進(jìn)，如果符合預(yù)期價格開始上漲，但并未能創(chuàng)出新高而再次回落，如回落幅度與前一次相當(dāng)且 沒有創(chuàng)出新低，這就形成了Gartley形態(tài)，可以選擇在D點處再次買進(jìn)，止損則設(shè)在低點下方。如果突破力度強勁，價格可能在突破點上方形成 Gartley形態(tài)，則D點是極佳的買點。

　　2、價格突破通道后，在回調(diào)40％左右或至突破點附近買進(jìn)，如果價格繼續(xù)下行，則要擇機盡快離場，當(dāng)價格并未能創(chuàng)出新低而開始上行，這時易觀望，如沒能創(chuàng)出新高而再次回落并創(chuàng)出新低，這就形成了蝴蝶形態(tài)，可以選擇在D點處少量買進(jìn)，但不容易設(shè)置止損點。

二、價格在通道內(nèi)形成蝴蝶形態(tài):

　　1、價格在通道內(nèi)形成Gartley形態(tài)，傾向于按原通道方向進(jìn)行操作，如果Gartley形態(tài)形成時，D點剛好在通道趨勢線上，則D點是極佳的建倉點。

　　2、價格在通道內(nèi)形成蝴蝶形態(tài)，形態(tài)的大部份在通道內(nèi)，但是D點已經(jīng)脫離通道并且低于X點，價格有改變原先趨勢的傾向，這時只可以在D點處少量建倉，但不容易設(shè)置止損點。

三、價格在突破區(qū)間后形成蝴蝶形態(tài):

　　1、價格在突破區(qū)間后形成Gartley形態(tài)，可以考慮在區(qū)間上邊線附近或D點介入，止損設(shè)在區(qū)間下邊線之下。

　　2、價格在突破區(qū)間后形成蝴蝶形態(tài)，之前A點的突破極有可能是個假突破，D點才是真正運行方向，如果形態(tài)形成前已經(jīng)介入，則易擇機平倉，并且如果可以做空則侍機在反方向建倉。

四、如何確定蝴蝶形態(tài)的起點:

　　要分析蝴蝶形態(tài)必須要確定形態(tài)的起點，即確定X點。下面探討當(dāng)價格突破趨勢線時，該如何確定X點。

　　1、如果價格是快速突破趨勢線，應(yīng)該將價格開始運行的起點作為X點，該點一般在另一趨勢線上。

　　2、如果價格運行到趨勢線附近盤整后才突破趨勢線，即應(yīng)該將盤整的低點作為X點。

蝴蝶原理號稱是波浪理論，周期理論之后又一經(jīng)典理論，美中不足的是其操作要求較高，必須形態(tài)以及行情精度達(dá)到相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)，但是掌握該形態(tài)一旦出現(xiàn)，準(zhǔn)確率也是相當(dāng)驚人的，現(xiàn)將找到描述該理論的形態(tài)圖片上傳，以供學(xué)習(xí)技術(shù)分析的投資者參考借鑒。

一、蝴蝶理論的6中形態(tài)

　　蝴蝶理論只要討論了六種形態(tài)，包括：1、crab螃蟹；2、butterfly蝴蝶；3、bat蝙蝠；4、gartly；5、three drives；6、ab=cd。下面是這六種形態(tài)的標(biāo)準(zhǔn)圖形，每一種都包括牛市(bullish)和熊市(bearish)的劃分。

　　1、crab螃蟹形態(tài)，AB=CD，這一種形態(tài)是蝴蝶形態(tài)里的核心部分,既是最簡單,又是最重要的,在應(yīng)用蝴蝶形態(tài)的時候,往往可以忽略X點的存在,直接將形態(tài)看作是AB=CD形態(tài)來。

2、butterfly蝴蝶

　　Butterfly形態(tài)重要的一點就是AB相對于XA的回調(diào)是0.786,這是區(qū)別其它形態(tài)的一個重要方面

　　3、bat蝙蝠B(yǎng)at形態(tài)，一個特點就是AB相對于XA的回調(diào)是少于0.5的,這也是一個區(qū)別。

　　4、gartly Crab形態(tài)是蝴蝶形態(tài)發(fā)展的最高級別了。

　　5、three drives這是一個以作者名字命名的一種形態(tài),很重要的一點就是AB相對于XA的回調(diào)是剛好0.618。

　　6、ab=cd這個形態(tài)比較少用,不過值得關(guān)注的就是0.707這個回調(diào)位。

二、蝴蝶形態(tài)的應(yīng)用

　　蝴蝶原理的可貴之處是其存在的客觀性。這種客觀存在的產(chǎn)物使我們的分析也變得更加客觀。我們需要做的就是把這種切實存在的形態(tài)找出來，僅此而已。這也是蝴蝶原理優(yōu)于很多技術(shù)分析的原因。

　　另外一個體現(xiàn)蝴蝶形態(tài)客觀存在的觀點是，蝴蝶形態(tài)不僅僅只出現(xiàn)在我們看到的時間周期中。我們所看到的一分鐘圖、五分鐘圖、十五分鐘圖、半小時圖、一小時 圖、四小時圖、天圖、周圖、月圖只是交易平臺設(shè)定的時間周期K線走勢表現(xiàn)形式。而沒有表現(xiàn)出來的一個半小時周期、三小時圖、五小時圖若干，同樣會出現(xiàn)蝴蝶 形態(tài)。

　　【案例1：建設(shè)銀行】

　　這是建設(shè)銀行的股票行情.由圖中我們可以看出是一個AB=CD的形態(tài),A=8.43,B=10.53,C=9.25,并且我們好容易就可以量出BC的回 調(diào)是AB段升幅的0.618,那么我們預(yù)期的一個目標(biāo)位就是BC段的1.618.而我們要做的是在相對安全的情況下賺取穩(wěn)定的利潤.現(xiàn)在唯一要考慮的問題 就是C點是否確認(rèn)成立.在行情發(fā)展到E點時,絕大部分的人都會明白,之前潛在的C點已經(jīng)得到確認(rèn)了.并且在E這一天是一個跳空行情.所以E點就是我們要入 場的點位了,止損就設(shè)在C點下方.而我們的目標(biāo)位也有了。

按兩種方法計算:

　　(1)AB=CD, D點的位置應(yīng)該在9.25+10.53-8.43=11.35

　　(2)CD=1.618BC, D點的位置應(yīng)該在9.25+(10.53-9.25)*1.618=11.32

　　這兩種計算結(jié)果都顯示,從C點這一波行情的目標(biāo)位是在11.30-40之間.而最終的結(jié)果,大家可以從圖中看出來,建行最高的一個價位就是11.58,與我們預(yù)期的目標(biāo)位相差是非常少的.

　　那么竟然價格空間滿足了要求,那么時間周期又如何呢?

　　我們可以由上圖看出,從A運行至B用了8天,而同樣的,從C運行至D也是用了8天,是不是很巧合呢?太多的巧合聚合一齊就是真理了.在這層面上,我想說明的問題是:在到達(dá)價格空間的那一價位,時間周期也到達(dá)了應(yīng)有的時間長度.這就是完美的一個體現(xiàn).

　　【案例2：宜賓紙業(yè)】

　　從圖中可以看出是一個XABCD形態(tài),從AB的回調(diào)是XA的0.5,初步可以確認(rèn)為Gartley或Bat,Crab形態(tài)的其中一種.一般以最少目標(biāo)位 第一目標(biāo)形態(tài).圖上所示BC的回調(diào)是AB段升幅的0.618,X=13.00,A=7.5,B=10.12,C=8.59,在行情到達(dá)潛在的C點后,唯一 要考慮的問題就是潛在C點得到確認(rèn).在連續(xù)收到兩根中陽線后,C點基本上可以確認(rèn)成立了.并且E這一天還是一個跳空,且高于之前的一個高點B,那么我們的 入場點就是E,止損就是C點下方,預(yù)期盈利目標(biāo)位。

三種方法來估計:

　　1.AB=CD,D點的位置應(yīng)該在8.59+10.12-7.5=11.21

　　2.CD=1.618BC,D點的位置應(yīng)該在8.59+(10.12-8.59)*1.618=11.06

　　3.AD=0.786XA,D點的位置應(yīng)該在7.5+(13.00-7.5)*0.786＝11.82

　　通過上面的方法我們可以預(yù)期D點的一個目標(biāo)位就是11.30附近,而行情的最終走勢證實了我們這一預(yù)期,到達(dá)D點的最高價為11.50,與我們預(yù)期的相 差是非常有限的.更重要的是,在到達(dá)這一目標(biāo)位后,就展開了一波比較大的回調(diào),我們不但賺取了應(yīng)有的利潤還避免了套住的風(fēng)險.竟然價格空間完美滿足要求, 時間周期方面又如何呢?