我自己研究設(shè)計(jì)的期貨交易系統(tǒng)，其核心構(gòu)成包括“五大要素”：

     一、政策；二失衡；三、增倉(cāng)；四、背離；五、拐點(diǎn)。

　　一、政策。

    國(guó)家政策變化，是引起商品價(jià)格波動(dòng)的重要因素。炒期貨必須認(rèn)真研究國(guó)家的政策變化，包括：貨幣信貸政策，財(cái)政稅收政策，產(chǎn)業(yè)行業(yè)政策，環(huán)保政策，等等。還要研究氣候的變化等。

　　二、失衡。

    市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)行波動(dòng)的規(guī)律，就是從不平衡（失衡）到平衡，失衡了就是交易的機(jī)會(huì)。選擇交易品種時(shí)，首先考慮基本面，尋找失衡的產(chǎn)品，抓住機(jī)會(huì)進(jìn)行交易。失衡包括商品供求數(shù)量失衡和市場(chǎng)價(jià)格失衡2個(gè)方面：

　　1、供求數(shù)量失衡。商品數(shù)量供大于求，價(jià)格趨勢(shì)會(huì)下跌；商品數(shù)量求大于供，價(jià)格趨勢(shì)會(huì)上漲。

　　2、市場(chǎng)價(jià)格失衡?，F(xiàn)有期貨價(jià)格與實(shí)際成本價(jià)值嚴(yán)重失衡，相差很大，價(jià)格低于或者高于價(jià)值很多，后面必然回歸，由不平衡變?yōu)槠胶?。技術(shù)圖表上看近期均線和遠(yuǎn)期均線的距離（量化），相差越大，后面回歸越大。

　　三、增倉(cāng)。 

     1、價(jià)格上漲時(shí)持倉(cāng)量增加（量化），空方虧損大了，后面報(bào)復(fù)性下跌的概率和力度大。

　　2、價(jià)格下跌時(shí)持倉(cāng)量增加（量化），多方虧損大了，后面報(bào)復(fù)性上漲的概率和力度大。

　　四、背離。 是指價(jià)格與技術(shù)指標(biāo)背離。

　　1、月線、周線、日線技術(shù)指標(biāo)嚴(yán)重底背離（量化），后面會(huì)大幅上漲；

　　2、月線、周線、日線技術(shù)指標(biāo)嚴(yán)重頂背離（量化），后面會(huì)大幅下跌。

　　五、拐點(diǎn)。月線技術(shù)指標(biāo)反映中期趨勢(shì)，指標(biāo)出現(xiàn)拐點(diǎn)，就是開倉(cāng)的信號(hào)和依據(jù)，指標(biāo)勾頭做多，指標(biāo)掉頭做空。 下單開倉(cāng)后，平倉(cāng)就看月線技術(shù)指標(biāo)拐點(diǎn)，指標(biāo)出現(xiàn)拐點(diǎn)了，立即平倉(cāng)，止損止贏。

　　五大要素中，一、二、三、四是選擇交易品種，五是操作，開倉(cāng)和平倉(cāng)。