首先來回憶一下基金學(xué)習(xí)筆記2中基金的分類：

基金的分類

了解到基金有這么多的不同以后，那應(yīng)該怎么篩選呢？今天的筆記就開始記一下這部分內(nèi)容。

看了筆記2的小伙伴應(yīng)該知道了，一般而言，貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)是四種基金里最小的，所以如果求穩(wěn)不介意收益的話，貨幣基金會(huì)是我們的首選。對(duì)理財(cái)接觸不多的小伙伴講貨幣基金這個(gè)詞可能不容易理解，但我們?nèi)粘Ｉ钪衅鋵?shí)跟它的接觸還是蠻多的，比如余額寶，大家肯定都知道。

其實(shí)余額寶就是一種貨幣基金，它的全名叫‘天弘余額寶貨幣（000198）’，利用筆記2.8中結(jié)尾分享的干貨知識(shí)，我們可以知道這是一家叫‘天弘’的基金管理公司發(fā)行的基金。而它的基金招募書信息顯示這家公司全稱為‘天弘基金管理有限公司’。

余額寶的受眾那么多，是不是就代表這是一只優(yōu)秀的貨幣基金呢？

如果是這樣簡單的認(rèn)為，就真的是too naive了，首先貨幣基金的篩選有四個(gè)方面：

1. 成立時(shí)間；

2. 基金規(guī)模；

3. 流動(dòng)性；

4. 收益率；

第一看基金的成立時(shí)間，以余額寶為例，它的成立時(shí)間為2013年5月，到現(xiàn)在已經(jīng)7年時(shí)間了，是一只老貨基。一般來說，優(yōu)先篩選成立時(shí)間在3年以上的基金，成立時(shí)間長了，才可以參考它的歷史數(shù)據(jù)表現(xiàn)進(jìn)而評(píng)估，但如果是一只剛成立的基金，兩眼一抹黑，啥也不知道，就算基金經(jīng)理的履歷優(yōu)秀完美小百姓也不敢直接就進(jìn)場啊。

余額寶

第二看基金規(guī)模，依舊講余額寶，上圖大家可以看到，余額寶的基金規(guī)模有12585.05億元（2020年3月31日統(tǒng)計(jì)更新）。是不是覺得很厲害？上萬億了！但是一般來說，基金規(guī)模在20-2000億之間最好。

①應(yīng)對(duì)用戶贖回的資金（招募書投資范圍會(huì)注明保留的比例）足夠，也有更多的資金可用于投資；

②基金規(guī)模過小被清盤的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)更大；

③基金規(guī)模過大，可選擇的投資品會(huì)受限，最終基金的收益也可能下降；

比如貨幣型基金的可投資品中，收益好有價(jià)值的投資品的總值為1萬億，而余額寶的基金規(guī)模有1.2萬億，也就是說會(huì)受投資品的限制，多余的錢不用放著浪費(fèi)，但用了只能選剩下的沒那么好的投資品，最終的總收益可能也會(huì)被拖低。

第三看流動(dòng)性，就是我們買賣基金所需要的確認(rèn)時(shí)長。一般來說有T+0和T+1兩種（注意是一般情況）。

流動(dòng)性

T就是我們進(jìn)行買入或賣出動(dòng)作的日期，稱為‘交易日’。T+0就是當(dāng)天；T+1就是下一個(gè)交易日。

第四看收益率，貨幣基金一般會(huì)以‘每萬份收益’和‘7日年化’兩個(gè)數(shù)據(jù)為收益率的參考。一般貨幣基金的每萬份收益在0.5-1左右，7日年化在2-3%左右。

收益率

知道上面這四招以后，我覺得現(xiàn)在的余額寶可能不算一只好的貨幣基金，但不影響它的知名度高，畢竟跟著支付寶爸爸混。

以上，個(gè)人見解，歡迎大家留言討論。

為了更好地生活，加油！

——學(xué)理財(cái)?shù)谑挥?2020.07.09