內(nèi)容

備考指南

0.1?考試題型及知識(shí)點(diǎn)分布

一、考試題型及考試時(shí)間

《投資銀行業(yè)務(wù)》考試采取閉卷機(jī)考形式，考試時(shí)間為180分鐘，總分為100分，60分及以上為視為合格成績(jī)。具體題型和題量如下：

（1）單項(xiàng)選擇題（共40題，每小題0.5分，共20分）以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分。

（2）組合型選擇題（共80題，每小題1分，共80分）以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分。

二、考試知識(shí)點(diǎn)分布情況

作為2019年3月新推出的上市板塊，上交所科創(chuàng)板業(yè)務(wù)屬于最近幾次保代考試的重點(diǎn)考查內(nèi)容。通過分析近幾年歷次考試情況，可知各章節(jié)真題分布的大致平均情況見下表，考生可據(jù)此來合理安排復(fù)習(xí)時(shí)間和重點(diǎn)。

0.2?命題規(guī)律及應(yīng)試技巧

考生在備考時(shí)要特別注意通過分析近年真題，自己總結(jié)一些命題規(guī)律，了解命題人的出題形式及陷阱設(shè)置方式，下面提供部分總結(jié)以供參考：

一、重要考點(diǎn)細(xì)節(jié)處記憶準(zhǔn)確

本考試考查范圍廣泛，知識(shí)點(diǎn)覆蓋全面，需要掌握重要的、考查頻率較高的核心法規(guī)。各核心法規(guī)中的重點(diǎn)條款是需要反復(fù)研讀、深入挖掘的，僅僅機(jī)械地記憶遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，還需要關(guān)注其中的隱藏考點(diǎn)并與其他考點(diǎn)關(guān)聯(lián)記憶。

【例題·單選】上交所某上市公司公開發(fā)行5億元可轉(zhuǎn)換公司債券經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。根據(jù)《證券法》《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，下列說法中正確的是（??）。[2019年6月真題]

A．該上市公司公積金轉(zhuǎn)增股本方案已經(jīng)股東大會(huì)表決通過但未實(shí)施，可以進(jìn)行可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行

B．發(fā)行時(shí)若網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購(gòu)數(shù)量合計(jì)4億元，應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行

C．主承銷商可以組建承銷團(tuán)承銷本次可轉(zhuǎn)換公司債券

D．可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行時(shí)，主承銷商應(yīng)當(dāng)對(duì)參與網(wǎng)下配售的機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行分類，對(duì)不同類別的機(jī)構(gòu)投資者設(shè)定不同的配售比例，對(duì)同一類別的構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)按相同的比例進(jìn)行配售

E．本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，可以全部向原股東優(yōu)先配售

【答案】E

【考點(diǎn)】可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行與承銷

【解析】A項(xiàng)，《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（2018年修訂）第18條規(guī)定，上市公司發(fā)行證券，存在利潤(rùn)分配方案、公積金轉(zhuǎn)增股本方案尚未提交股東大會(huì)表決或者雖經(jīng)股東大會(huì)表決通過但未實(shí)施的，應(yīng)當(dāng)在方案實(shí)施后發(fā)行。相關(guān)方案實(shí)施前，主承銷商不得承銷上市公司發(fā)行的證券。

B項(xiàng)，根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（2018年修訂）第13條第1、2款規(guī)定，網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者申購(gòu)新股、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券獲得配售后，應(yīng)當(dāng)按時(shí)足額繳付認(rèn)購(gòu)資金。網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購(gòu)的新股或可轉(zhuǎn)換公司債券數(shù)量合計(jì)不足本次公開發(fā)行數(shù)量的70%時(shí)，可以中止發(fā)行。本題中，網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購(gòu)數(shù)量合計(jì)4億元，大于本次公開發(fā)行數(shù)量5億元的70%（即3.5億元），滿足要求，不應(yīng)中止發(fā)行。

C項(xiàng)，《證券法》第32條規(guī)定，向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷。承銷團(tuán)應(yīng)當(dāng)由主承銷和參與承銷的證券公司組成。

D項(xiàng)，《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（2018年修訂）第20條第1款規(guī)定，上市公司增發(fā)或者發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，主承銷商可以對(duì)參與網(wǎng)下配售的機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行分類，對(duì)不同類別的機(jī)構(gòu)投資者設(shè)定不同的配售比例，對(duì)同一類別的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)按相同的比例進(jìn)行配售。主承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中明確機(jī)構(gòu)投資者的分類標(biāo)準(zhǔn)。

E項(xiàng)，《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（2018年修訂）第19條第2款規(guī)定，上市公司向不特定對(duì)象公開募集股份（以下簡(jiǎn)稱增發(fā)）或者發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，可以全部或者部分向原股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比例應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露。

【例題·組合選擇】下列上市公司中，可以公開發(fā)行優(yōu)先股的有（??）。[2018年12月真題]

Ⅰ．甲公司，其普通股為上證50指數(shù)成份股

Ⅱ．乙公司，以公開發(fā)行優(yōu)先股作為支付手段收購(gòu)其他上市公司

Ⅲ．丙公司，以減少注冊(cè)資本為目的回購(gòu)普通股，公開發(fā)行優(yōu)先股作為支付手段

Ⅳ．丁商業(yè)銀行，其普通股非上證50指數(shù)成份股，公開發(fā)行優(yōu)先股補(bǔ)充一級(jí)資本

Ⅴ．戊公司，在以減少注冊(cè)資本為目的回購(gòu)普通股方案實(shí)施完畢后，公開發(fā)行不超過回購(gòu)減資總額的優(yōu)先股

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】B

【考點(diǎn)】公開發(fā)行優(yōu)先股的條件

【解析】《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》第26條規(guī)定，上市公司公開發(fā)行優(yōu)先股，應(yīng)當(dāng)符合以下情形之一：

①其普通股為上證50指數(shù)成份股；

②以公開發(fā)行優(yōu)先股作為支付手段收購(gòu)或吸收合并其他上市公司；

③以減少注冊(cè)資本為目的回購(gòu)普通股的，可以公開發(fā)行優(yōu)先股作為支付手段，或者在回購(gòu)方案實(shí)施完畢后，可公開發(fā)行不超過回購(gòu)減資總額的優(yōu)先股。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)公開發(fā)行優(yōu)先股后不再符合本條第①項(xiàng)情形的，上市公司仍可實(shí)施本次發(fā)行。

內(nèi)容簡(jiǎn)介

本書是保薦代表人勝任能力考試科目《投資銀行業(yè)務(wù)》的核心法規(guī)解讀（含歷年真題）。本書根據(jù)最新《保薦代表人勝任能力考試大綱》的內(nèi)容和要求編排而成，精選了考試大綱要求的50多部核心法規(guī)（覆蓋了該考試80%左右的考點(diǎn)），并按九個(gè)專題進(jìn)行了詳細(xì)解讀。具體來說，本書每個(gè)專題的主要內(nèi)容如下：

（1）考情分析。解讀每個(gè)專題近年歷次考試真題分值分布、題量等，剖析歷年真題命題規(guī)律和考查特點(diǎn)，指出備考重點(diǎn)和學(xué)習(xí)方法。

（2）核心法規(guī)解讀。首先，對(duì)各法規(guī)均用下劃線標(biāo)明考試重難點(diǎn)，使學(xué)習(xí)更具針對(duì)性；其次，對(duì)一些相關(guān)易混淆考點(diǎn)進(jìn)行對(duì)比列示，或總結(jié)、或拓展，方便考生關(guān)聯(lián)記憶；最后，法條中間穿插有精選的歷年真題，幫助考生快速理解對(duì)應(yīng)法條、出題思路，以便吃透法條。而對(duì)核心法規(guī)中最重要的幾個(gè)法規(guī)，則提煉各條款要點(diǎn)，使考生快速把握條文主旨或核心。綜上，能讓枯燥的法條立體、生動(dòng)起來，方便考生理解記憶、事半功倍地學(xué)習(xí)。

（3）相關(guān)重要法規(guī)列表。列出了每個(gè)專題涉及的其他相關(guān)重點(diǎn)法規(guī)，供拓展閱讀用。

（4）強(qiáng)化練習(xí)。精選歷年考試真題和典型習(xí)題，并按最新法律法規(guī)提供了答案和詳解，通過強(qiáng)化訓(xùn)練來幫助考生鞏固重難點(diǎn)知識(shí)。

另外，本書的備考指南部分，在總體介紹考試題型、知識(shí)點(diǎn)分布的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)分析了本考試的命題規(guī)律和應(yīng)試技巧，并提供了詳細(xì)的備考建議。

此外，考生可同時(shí)使用本考試配套題庫(kù)，以檢測(cè)學(xué)習(xí)效果，評(píng)估應(yīng)試能力。

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