再思考交易思路和邏輯：恒守唯一，不聽亂世的耳語，只看想要的風景

張點點8088 2020-09-05

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知行財經(jīng)視界 傳遞心性智慧，了悟人生，與自然和諧共生。理性，心存善良和敬畏，專注修行、投資交易與生活。

每日必讀

1、堅守自己的能力圈。格雷厄姆：投資者做不到能掐會算，只是堅守自己的能力圈，等待明顯的好機會。
2、抓結(jié)構(gòu)性的機會。巴菲特：市場最后一定能把錯誤糾正過來。機會是有的，用不著找到太多，一生能找到10個，足夠你發(fā)達了。
3、集中投資。巴菲特：如果投資是你的專長，分散不符合邏輯。不把資金投到第1位的機會，非要投到第20位的機會，不合理。

生活和修行的真正融合，需要止觀雙修。

一是修觀，生智慧，看透身邊因果。

二是修止，養(yǎng)定力，事情做到極致。

伴隨這一首歌曲，心里輕哼著它的旋律，這篇文章會給你帶來不一樣的思考。。。

喜歡你 BEYOND

1、恒守唯一的理由，并不是這個唯一的系統(tǒng)能如何有效的抓住市場中所有的機會。

2、恒守唯一，是通過方法的約束，長期守住人性的貪念與多變。脫離了固定和唯一，人性終究是脫韁野馬，任誰也無力駕馭。

3、在一個不確定的環(huán)境，有篤定和清醒的判斷系統(tǒng)，敢于拍胸脯“就這么干了”。

4、市場的完全確定性并不存在，投資就是做大概率正確的事情，尋找在自己能力圈內(nèi)的投資邏輯，然后去堅定地執(zhí)行。

5、行情的變化總是從小級別開始的，因此我們?nèi)绻軓谋M可能小的級別開始介入，就可能越接近行情的真實變化；

6、交易中，用“概率思維”或者說“系統(tǒng)化思維”去思考，不再關注具體某件事情的成敗，而關注系統(tǒng)本身的正確和進化。

7、市場陷阱是失敗的價格行為。如果你看到一個價格行為信號失敗了，這是一個強烈的暗示，暗示著價格可能朝著相同的方向繼續(xù)前進。

8、行情的變化總是從小級別開始的，因此我們?nèi)绻軓谋M可能小的級別開始介入，就可能越接近行情的真實變化；

10、追蹤操作周期的形成趨勢，能否會引致較大周期價格運動的反轉(zhuǎn)。

首先閱讀以下幾篇文章：

善交易| 運用善德交易系統(tǒng)把握不確定未來中的確定性

善交易| 善德交易系統(tǒng)交易邏輯與投資戒律清單

善交易| 善德交易系統(tǒng)運用需要理清的幾個思路（一）

交易的穩(wěn)定盈利，往往并非市場上部分人所想象的那樣運用天花亂墜的高超技巧，而是要反復地對基本理念、基本邏輯進行再思考、再推敲以及融匯貫通。

恒守唯一，守什么？

恒守唯一，其重心是在一個守字。恒守唯一，是通過方法的約束，長期守住人性的貪念與多變。脫離了固定和唯一，人性終究是脫韁野馬，任誰也無力駕馭。

恒守唯一的理由，并不是這個唯一的系統(tǒng)能如何有效的抓住市場中所有的機會。而是有了這個標準，你可以規(guī)避市場中所有的誘惑。在風險市場，規(guī)避誘惑，遠遠高于捕獲機會。

恒守唯一，是交易中最艱難的一件事。

原因就是，你守的那個唯一可能永遠不會是市場中最優(yōu)選項，盡管掌握了某個盈利方法，但并不能始終堅持使用這個方法，這是由于人性的貪婪本性決定的。而市場就像一個妖冶美女，使出渾身解數(shù)，不斷誘惑你。所以，在交易者利用這個盈利方法的同時，由于人性貪婪的本性表露出每個交易者總想通過其他的交易方法獲得更多的利潤。

面對一波持續(xù)不斷漲勢兇猛或者持續(xù)不斷跌勢兇猛的行情，很少有人能夠坐懷不亂。但只要不符合你的交易系統(tǒng)信號，就算明明是個很好的賺錢機會，你也要做到像局外人一樣只看熱鬧。在系統(tǒng)信號之外的或者說不符合你系統(tǒng)信號的行情無論漲得多好，跌得多兇，都是在誘惑你進場。

所以，面對這種情況你一定要保持清醒，那是個陷阱，不要碰，否則即使今天你多賺錢了，從長期來看，會嚴重影響你的收益率。

用唯一的系統(tǒng)交易，可能一個星期沒有機會，可能一個月沒有機會，但是你不做，不會虧。把市場中不符合系統(tǒng)的時間都忽略，只在意符合的時間段，一年，兩年，N年，漫長的行情運行中，符合系統(tǒng)的時間加起來也是很可觀的。交易者只是需要忍受當下的寂寞。

因此，看似笨拙的守候恰恰是盡可能的追隨趨勢和順勢原則性的體現(xiàn)，這才是成熟的特征。

莊子故事里有個粘蟬的老人，專一專注，只有這樣，我們才可能修成正果。

建立投資哲學，交易要有“定見”

我們在交易中太糾結(jié)，太想完美，太怕不夠好……都是因為不具備一個珍貴特點：定見。即在一個不確定的環(huán)境，有篤定和清醒的判斷系統(tǒng)，敢于拍胸脯“就這么干了”。

一、投資哲學是我們在交易中自我定位的最佳工具。

投資哲學是對交易世界的解釋，是源于對市場認識所要采取交易行為的理由，是我們思想的盾牌，用來解讀思想和交易現(xiàn)實之間的關系，是我們免受市場情緒躁動影響的定心劑。

它在解釋如何使我們理解交易世界，明白什么是對的，什么是錯的，什么是有效的，什么是無效的；它指引我們做出選擇，完成決策并采取行動，使交易世界在我們的意識中合理化。投資哲學本身是一種完善自己精神修養(yǎng)，它的特征在于追問本質(zhì)，不斷反思。因此理查德。德里豪斯說：擁有一套核心哲學是長期交易成功的根本要素。

市場是個不確定性的存在，不確定性是居于“得”與“失”之間的一種狀態(tài)，他優(yōu)于“失去”，但劣于“得到”。從心理學的角度上講，不確定性比失去更為可怕。

在投資中我們每做一個決策，肯定是經(jīng)過了自以為縝密的推演，肯定是認為自己有某種優(yōu)勢，才會扣扳機。所以當我們做出決策的那一刻，必定是帶著期待的。但是你內(nèi)心也一定知道，實際的結(jié)果是不確定的。這個結(jié)果的不確定性會讓我們產(chǎn)生懷疑，而這個懷疑就像黑洞一樣會不斷的吞噬我們的注意力，吸收我們的能量，甚至讓我們的行動猶豫不決，拖泥帶水。

我們總是在這個不確定中左右搖擺，猶豫不決，任能量損耗。

其實，我們內(nèi)心的糾結(jié)的源頭是自己，思前想后、反復斗爭，內(nèi)心里仿佛有無數(shù)個自我在喧嘩，一種聲音要殺掉另一種聲音，一種價值觀要殺掉另一種價值觀。

一致性交易就是梳理我們內(nèi)心糾結(jié)的方法論。

二、一致性交易、概率思維和順勢而為是善德交易系統(tǒng)的基本理念和交易哲學。

一致性的定義就是守戒，只要你堅持自己的能力圈，不被別人和行情的一時迷惑所左右，市場就遲早會獎勵的。

1、堅持圖表交易

價格圖表就是以圖形的形式展示了我們所說的前的“足跡”。它們表現(xiàn)了在起作用的人類的心理狀態(tài)，循環(huán)往復的恐懼、貪婪和不確定。

圖表不會撒謊，消息會；所有基本面的信息都會反映到價格走勢上。

每天像讀書一樣閱讀市場，觀察日線圖表并解釋市場播放的信息。我們需要在那里聆聽它，繪制它并解釋它。

2、交易規(guī)則一致性

期貨交易是一種簡單的買賣，買賣必須有買賣的規(guī)則，交易系統(tǒng)就是這種買賣規(guī)則的語言。沒有交易系統(tǒng)，我們無法與市場對話，其結(jié)果就是雞同鴨講，我們的交易就會與市場的走勢背道而馳。因此，建立、完善、遵守自己的交易系統(tǒng)是一個交易者重中之重的首要任務。

交易規(guī)則一致性就是你在任何時候都按照自己的系統(tǒng)規(guī)則做。

3、交易邏輯一致性

交易系統(tǒng)必須要有自己嚴密的邏輯性。沒有邏輯性，就不能成為一個好的交易系統(tǒng)。

交易的邏輯性在于，你是從一而終的，你是善始善終的，你是條理清晰的。反地來說，你不是情緒化的，你不是隨意性的。

有邏輯性的交易系統(tǒng)的目的在于，要依靠嚴密的邏輯性來克制情緒化的人性。

在交易之中，寧愿違反人性，也不要違反我們的交易邏輯，因為我們最終交易的不是價格，而是交易我們心中的哲學信念。

交易的邏輯性，是重要的是兩點：

第一點，不要混淆你的時間周期，不要在同一個交易中變換你的交易時鐘；

第二點，不要混淆你的交易規(guī)則，不要以指標進場，卻以價格離場，或者相反。

定見一：投資是做大概率

投資就是做大概率正確的事情，尋找在自己能力圈內(nèi)的投資邏輯，然后去堅定地執(zhí)行。因此，明白何為確定性是做好交易的關鍵。

所謂確定性，就是指某種形態(tài)，或者說具備了幾個條件的情況下，價格就一定會漲或者跌，或者能夠確定漲跌的幅度。

對確定性的追求，從某種角度上來看，也可以理解為對完美的追求。這是由我們每一個人的本能所決定的。如果我們失去確定性的話，那么就會陷入一種可怕的恐懼當中。

想要提升確定性的把握，首先要有一套深刻的思維方法，建立一個篤定和清醒的判斷系統(tǒng)，能夠確保你從紛雜的外在信息快速提取和還原真相，達到去粗取精、去偽存真、由表及里、由此及彼的過程。

交易系統(tǒng)設計的目的和最基本的原則，就是在市場的波動中提煉出非隨機波動，或者說，在不確定性中發(fā)掘出某種確定性。

確定性與周期性、長期性、趨勢性緊密相關聯(lián)，是基于判斷系統(tǒng)的大概率思維。

概率是什么？是事件出現(xiàn)的可能性?？茖W決策，就是在充分收集信息、考慮各種因素的前提下，對概率盡可能做出精確測算，最后做出獲勝概率相對較高、失敗概率相對較低的選擇。

做交易本質(zhì)上是一個科學決策的過程。（閱讀：善交易| 技術、原則、人性: 有效提高決策水平）

科學決策過程是這樣的：先是收集并且加工信息，然后計算概率，最后做出判斷，選擇成功概率最高的選項。這個過程需要理性和客觀，決不能被先入為主的偏見左右。但如果腦子里一開始就有了先入為主的想法，那接下來的計算和判斷，極有可能只是裝裝樣子。

人生也是概率游戲。如果你相信生活是由成千上萬個不同的選擇所塑成的，那么用“概率思維”或者說“系統(tǒng)化思維”去思考，不再關注具體某件事情的成敗，而關注系統(tǒng)本身的正確和進化。用更長期的視角去看待生活，那很多眼前的事情都不過是偶然的波動。長期，一定能贏。

（善悅讀| 精讀《原則》：關于量化決策的原則（一））

定見二：相信趨勢的力量，識別陷阱

趨勢一旦形成是不會一下子就結(jié)束的！這是在遵循行情發(fā)展的常態(tài)規(guī)律。

大級別趨勢一旦形成，不會簡單的說反轉(zhuǎn)就反轉(zhuǎn)，并且在任何突發(fā)情況下（比如什么高盛被調(diào)查，浙江大戶機構(gòu)操縱，日本鬧地震啊，國家隊突然性的拋儲，央行突然上調(diào)保證金加息等....）都不能立刻改變趨勢。

當市場利用時間把這個消息消化后，它仍舊會回到原來的軌道上。

因此，在任何一段行情中，無論多么美好的趨勢，都會有回撤回。

這是出現(xiàn)市場以來百分百發(fā)生的事情，而大多回撤都是迅速無比兇猛的。

破位，增倉放量，指標各種走壞，而對于專業(yè)人士來說是非常喜歡這種情況的，越是這樣，越是機會。

市場陷阱是失敗的價格行為。如果你看到一個價格行為信號失敗了，這是一個強烈的暗示，暗示著價格可能朝著相同的方向繼續(xù)前進。

利用市場中的陷阱去交易無疑是一種比價簡單實戰(zhàn)的方式，這種簡單的方式有充足的實戰(zhàn)理論基礎。

市場的游戲規(guī)則決定了任何行情走勢都離不開陷阱，任何我們已知的技術指標都不會百分百告訴你未來會如何。

而陷阱卻可以告訴那我們，市場現(xiàn)在已經(jīng)玩完人了，很快就要有動作了。

定見三：趨勢識別

趨勢是價格在供需不平衡之間移動的一種后效應。

交易最關鍵的就是判斷，捕捉最好的時機。這個時候的情緒和心態(tài)是關鍵，用自然平和的態(tài)度對待市場的波動，對把握交易機會有大的幫助。自己的交易風格是暴利的趨勢做法。平衡就是權(quán)衡潛在的收益和潛在的風險程度。認清自己，認清市場，拋棄慣常接受的表象，在市場里交易的是我對這個世界的認知，對真相的尋求，對搭建自己思維邏輯的努力。

你在市場上用什么刀去切蛋糕取決于你怎么去發(fā)現(xiàn)識別、定性趨勢，這個問題其實是沒有所謂的標準答案的。

至今為止，人類不能做到對價格運行方向的判斷達到絕對正確。不論什么樣的市場條件組合所構(gòu)成的模塊，只要標本采集數(shù)量足夠多，我們就會發(fā)現(xiàn)這樣一個事實，當市場運行狀態(tài)滿足模塊定義時，價格運行可以上漲、可以下跌、也可以橫向調(diào)整。

雖然人類不能做到對價格運行方向的判斷絕對正確，但是我們可以通過研究去發(fā)現(xiàn)各種不同市場條件組合所構(gòu)成的模塊，其上漲或下跌的發(fā)生概率。

1、所有的趨勢，都是基于一定的時間框架而言的。

2、行情的變化總是從小級別開始的，因此我們?nèi)绻軓谋M可能小的級別開始介入，就可能越接近行情的真實變化；

3、要準確識別趨勢，就必須有自己的交易參照系統(tǒng)，即交易操作級別（周期）和操作信號（交易系統(tǒng)中進出場的標準）。

4、幾種進場點識別：

①轉(zhuǎn)勢拐點：

拐點信號的出現(xiàn)，并不是必然的出現(xiàn)行情逆轉(zhuǎn)。真正的拐點可能不是一個時間點，而是一種K線形態(tài)。但是拐點信號意味著一段上升或下降趨勢出現(xiàn)分歧，市場自此開始進入調(diào)整，或者猶豫的延續(xù)原趨勢，或者反轉(zhuǎn)。

在實戰(zhàn)上，拐點信號的確定要等到一個K線周期走完或接近走完。因為在一個超買或超賣的市場趨勢中，拐點信號往往在一個K線周期內(nèi)多次出現(xiàn)，但在最后卻消失。處理閃爍的拐點信號時容易造成心理上矛盾。因此在操作上，如果沒有耐心，很容易被欺騙進場。一個極強勢或極弱勢市場中，小時K線的拐點往往是騙線，只能是平倉的依據(jù)，行情的反轉(zhuǎn)要等日線級別的拐點出現(xiàn)。

實戰(zhàn)中，拐點信號出現(xiàn)后，進場價挌要參考小周期趨勢，在結(jié)算價或趨勢線，甚至會突破前高或前低，形成誘多或誘空陷阱。此時為最佳進場時機。

拐點信號的操作，足夠的耐心為上。由于行情反復較大，不妨在盤中高點或低點掛單。

②中繼形態(tài)盤整入場點

在一段長線行情中，往往包含著一次甚至多次的中繼盤整行情。而對中繼盤整行情的突破，是長線的最佳加倉點和波段最好的起始建倉點。

在操作上，系統(tǒng)趨勢線有著重要的指示意義，只要趨勢形成時間不長，善線附近或者趨勢線為關鍵回調(diào)位置，可以在此附近掛價下單。但要設好止損，如果第二根K線仍然沒有出現(xiàn)進場信號，可考慮平倉。

③趨勢中的小幅回調(diào)（或反彈）入場點

首先要找到關鍵支撐位（熊市趨勢）和阻力位（牛市趨勢），

（1）漲勢中，在調(diào)整形態(tài)的底部(遇到支撐)買入；

跌勢中，在調(diào)整形態(tài)的頂部(碰觸阻力)賣出。

（2）調(diào)整形態(tài)突破時，跟進。

④反脆弱思維，識別陷阱形態(tài)。

閱讀：《反脆弱：從不確定性中獲益》。

市場陷阱是失敗的價格行為。如果你看到一個價格行為信號失敗了，這是一個強烈的暗示，暗示著價格可能朝著相同的方向繼續(xù)前進。

利用趨勢跟蹤對價格運行幅度的判斷

衡量趨勢的壽命，評估交易機會的價值，并因此決定你的交易規(guī)模。

首先，任何時間周期的操作，不能在趨勢的中后段入場。

再是，追蹤操作周期的形成趨勢，能否會引致較大周期價格運動的反轉(zhuǎn)。

評估交易機會的能力是最終決定帳戶盈虧的核心因素。評估交易機會的能力本質(zhì)上也決定了你的資金管理能力。

道氏理論的哲學思想體系中有這么一條定理，叫“主級正向波不可測定定理”，這個定理就是說，主級正向波的時間和幅度是不可測定的。100年以前的人類沒有能力測定主級正向波，現(xiàn)在的人類同樣沒有能力測定主級正向波。所以建議投資者在投資過程中應采用趨勢跟蹤技術，而不要采用趨勢預測技術。

現(xiàn)代金融投資的趨向是追求投資行為的科學性，強調(diào)對投資行為后果的定量評估。在投資研究過程中可遵循以下道理。雖然人類不能做到對價格運行幅度的判斷絕對正確，但是我們可以通過研究去發(fā)現(xiàn)各種不同市場條件組合所構(gòu)成的模塊，價格運行幅度在固定區(qū)間內(nèi)的發(fā)生概率。

正是因為人類不能做到對價格運行方向及運行幅度的判斷絕對正確，所以在實際投資操作過程中，投資人不能以單次行為結(jié)果為追求目標，只能以N次重復投資行為的總結(jié)果為追求目標。在金融投資的范疇內(nèi)，把N次重復投資盈利的必然性建立在單次投資行為盈虧隨機性的基礎上是一個正確的投資哲學思想。

價格運動的“三分法”思維

人們習慣于“兩分法”的思維方式，也就是“非此即彼”的方式。用這種思維方式來理解價格，得出的結(jié)論會是“非漲即跌”。但是價格運動會有超過1/3的時間是在橫向調(diào)整，存在“非此非彼”的狀態(tài)。

所以，我們必須用“三分法”的思維方式來理解價格運動。這對于制定投資計劃意義重大。橫向調(diào)整階段意味著較大行情的孕育，因此我們在觀察交易系統(tǒng)給出的信號、制定投資計劃的時候，要對大周期和長期均線有所把握，并注意識別行情啟動時的陷阱。

本金大于機會、機會大于利潤

在金融投資中，本金的安全是第一位重要?？梢詾榱舜_保本金的安全而放棄交易機會。這就是本金大于機會。

當持倉頭寸有一定浮動盈利的時候，為了博得一輪大趨勢的機會，可以放棄既得的浮動盈利。這就是機會大于利潤。絕大多數(shù)投資者，在其持倉頭寸有一定浮動盈利的時候，會患得患失，急于套現(xiàn)蠅頭小利，從而失去贏取一輪大趨勢的機會。這就屬于不敢贏。敢輸不敢贏是大多數(shù)投資者的通病，敢贏是成為職業(yè)投資家的最后一關。

三個基本問題

就圖表化交易而言，投資者在任何一次投資決策之前，都要問一下自己三個基本問題。

（1）我的交易是哪種趨勢？

上漲、上漲中繼或者下跌、下跌中繼？或者處在拐點形態(tài)？

（2）該次交易的風險明確嗎？

（3）如果風險發(fā)生，我可以坦然接受嗎？

如果上述三個問題的答案都是肯定的，可以做交易決策。如果上述三個問題中有一個答案是否定的，不可以做交易決策。

粘蟬老人的故事

孔子和他的學生看見一位老人在路邊粘蟬。蟬停在高高的樹枝上，老人一舉竿就粘住一個，就像從口袋里取東西一樣容易?？鬃涌戳速澆唤^口：“精妙極了！精妙極了！”

老人看了看他們，笑著說：“剛開始的時候，我也不行。一舉起竹竿，手就會顫抖，竹竿離樹枝還遠呢，蟬就飛走了。”

孔子問：“那您后來又是怎樣練出這手絕招的呢？”

老人從容地說：“第一步，要練習舉竿。我在竹竿的頂端放上一個小球，舉竿時手不能抖，確保小球不會掉下來。第二步，要練習站立，雙腿可以一動不動地站很長時間，穩(wěn)穩(wěn)地就像埋在土里的木樁那樣。第三，要練習專注力，在粘蟬的時候，兩眼只盯著蟬的翅膀，別的什么也不去看。這樣，我就能見一個粘一個了?！?/section>

孔子聽了老人的話，回頭對他的學生說：“粘蟬是這樣，做其他事也是這樣?！?/section>