交易，需領(lǐng)悟取舍

有句話說(shuō)得好：心有多大，世界就有多大。這句話放在交易中也很合適：心有多大，行情就有多大。大多數(shù)投資者容易被事物表象所迷惑，看不清事物本質(zhì)。他們每天追求確定性，追求暴利，追求傳說(shuō)中的圣杯，然后，迷失在交易利益的得失之中，無(wú)法悟透一道坎：取舍。

一、優(yōu)秀的交易系統(tǒng)，必然包含取舍

取與舍，很重要。只取不舍，市場(chǎng)不會(huì)給你存活的機(jī)會(huì)；只舍不取，你自己會(huì)斷絕自己的生路。一個(gè)健康、具有正向預(yù)期收益的交易系統(tǒng)，必然包含取舍之道。

比如，想獲取暴利，必然要在某些方面舍去一些東西，暴利的前提可能需要重倉(cāng)持有，如此你就不能如同輕倉(cāng)交易般安全。所以，你舍去的是安全。相反，你若取安全，那么你就需要低倉(cāng)位來(lái)進(jìn)行交易，你舍去的，就是短時(shí)間實(shí)現(xiàn)暴利。

若你喜歡落袋為安，在有一定盈利的前提下，主動(dòng)平掉倉(cāng)位，你便心安理得，能拒絕利潤(rùn)回撤帶來(lái)的痛苦，而你舍去的便是未來(lái)繼續(xù)盈利的可能性。相反，若你選擇承受回撤，你有可能取得更多的利潤(rùn)，你的舍得也是心安理得。

你選日內(nèi)，放棄隔夜，那你便是取低風(fēng)險(xiǎn)，取隔夜安全，但是你舍掉了大周期的一系列好處，比如，你的規(guī)模會(huì)受限制等。

性格、特點(diǎn)不同，對(duì)事物的關(guān)注點(diǎn)也不同，于是市場(chǎng)上誕生了各種各樣的交易方式。然而，大多數(shù)投資者所選擇的交易方式，將貪婪的本性展現(xiàn)無(wú)遺：既要低風(fēng)險(xiǎn)，又要高收益；既想抄到底，又想在高位出場(chǎng)；既想拿趨勢(shì)，又不愿意承受波動(dòng)。

所以，在各種利益的誘惑下，大家都在發(fā)揮自己的聰明才智，期望找到一種完美的交易方法。可不幸的是，這恰好是市場(chǎng)最大的謊言。

二、大多數(shù)人迷失在利潤(rùn)的誘惑里

比如商品市場(chǎng)急速下跌后，大幅度反彈。A持有商品的空單，在行情急跌的過(guò)程中，有了很大的浮盈，但最后的結(jié)果是回吐了大部分的利潤(rùn)。相反，由于下跌太猛，采用程序化交易的B進(jìn)行了主動(dòng)性平倉(cāng)，即采用手動(dòng)方法，終止了權(quán)益的波動(dòng)，放棄了尊重系統(tǒng)，留取了絕大部分的利潤(rùn)。

誰(shuí)對(duì)誰(shuí)錯(cuò)，沒(méi)有定論。但是很明顯，兩者都有所取舍。A取的，是對(duì)系統(tǒng)的絕對(duì)尊重；舍去的，是資金曲線的平滑，A愿意承受資金曲線的回撤。B取的，是確定的利潤(rùn)，舍去的，是對(duì)系統(tǒng)的絕對(duì)尊重。

從這次的結(jié)果來(lái)看，可能B是對(duì)的，因?yàn)锽的利潤(rùn)遠(yuǎn)高于A，但是，在未來(lái)的某個(gè)階段，B可能因此而受到懲罰，因?yàn)樗乃季S里夾雜了一些主觀上對(duì)極端行情不確定性的恐懼。他急切地想終止權(quán)益的波動(dòng)，那么，在未來(lái)某一波更大的行情出現(xiàn)時(shí)，B更沒(méi)有勇氣去持倉(cāng)到最后。其承受能力，對(duì)趨勢(shì)行情的容納程度，會(huì)受到這一次干預(yù)系統(tǒng)的結(jié)果影響而變小，那么，將周期放大來(lái)看，B做出的選擇未必優(yōu)于A。

三、這里涉及一個(gè)問(wèn)題：思維的一致性

也是開(kāi)頭那句話給我的提示：心有多大，行情就有多大。當(dāng)趨勢(shì)出現(xiàn)的時(shí)候，必然要相信趨勢(shì)會(huì)持續(xù)下去。當(dāng)回撤的時(shí)候，必然要有一定的承受力度，如果無(wú)法承受一定幅度的回撤，那么必然無(wú)法抓到大的趨勢(shì)行情。

很多人無(wú)法理解這個(gè)簡(jiǎn)單的道理，他們只看到，如果不去承受回撤，那么資金曲線會(huì)站在高位，利潤(rùn)會(huì)可觀?？蓡?wèn)題在于，思維是有一致性的，如果不去承受這次回撤，那么在曲線剛有起色的時(shí)候，就會(huì)主動(dòng)平掉倉(cāng)位，從而使曲線失去以后大幅度上揚(yáng)的機(jī)會(huì)。

有一些交易員，喜歡在某個(gè)品種大幅度下跌的時(shí)候買入。其實(shí)，使用這種交易方法的人，他對(duì)市場(chǎng)的理解偏向“框架”。他更愿意相信市場(chǎng)各個(gè)品種的價(jià)格均有一定的界限。那么，他的思維一致性導(dǎo)致的結(jié)果就是他永遠(yuǎn)無(wú)法“拿住”大行情。

即使他抄到了底，他也容易失去手中的頭寸。因?yàn)樵谒乃季S模式里，對(duì)行情有“底”的判斷，也必然有“頂”的預(yù)期。他沒(méi)有趨勢(shì)型交易員的承受能力，也注定無(wú)法取得趨勢(shì)帶來(lái)的利益。

四、根據(jù)實(shí)際情況，做出屬于你的取舍

在交易的過(guò)程中，每時(shí)每刻，我們都會(huì)受到利益得失的影響，這很正常。人都是有欲望的，欲望的大小，體現(xiàn)在你的賬戶資金額度上。如果你的欲望很大，那么你的賬戶資金額度對(duì)于你的資產(chǎn)來(lái)說(shuō)，應(yīng)該占有很大的比重。因?yàn)樾≠~戶小資金的權(quán)益變動(dòng)根本無(wú)法激起你的一絲欲望，只有大的利潤(rùn)，才能讓你的欲望得到滿足，才能讓你有在市場(chǎng)中繼續(xù)交易的動(dòng)力。

但是，我們需要懂得取舍，也必須要做出取舍，想從市場(chǎng)中取得更多的利潤(rùn)，必然要舍去更多的東西，比如，你的總資產(chǎn)可能因此而劇烈波動(dòng)，你可能因?yàn)槔娴牟▌?dòng)而失去了從容，失去了冷靜，你的家庭也因此不和睦，等等。

相反，你若降低你的欲望，讓它保持在一個(gè)均衡的狀態(tài)，控制你的倉(cāng)位，追求屬于你的利潤(rùn)，你可能因此而變得更加從容、更加淡定，你對(duì)交易本質(zhì)的理解可能因此加深，你的交易水平或許會(huì)得到巨大的改善。

追求在底部買入，并且在趨勢(shì)的高點(diǎn)賣出，這是很難實(shí)現(xiàn)的。即使實(shí)現(xiàn)，也不具備可持續(xù)性。理由很簡(jiǎn)單。你只取不舍，市場(chǎng)會(huì)消滅你。

所以，交易者應(yīng)重視取舍之道。請(qǐng)梳理一下你的交易系統(tǒng)，舍去某些不切實(shí)際的期望，將盈利的預(yù)期降低一些，縮小倉(cāng)位，不要追求一夜暴富，那么你所取、所得到的東西，會(huì)更多一些。

布林線、MACD、KDJ可以并列視為技術(shù)分析者必備的技術(shù)指標(biāo)。布林線屬于路徑指標(biāo)，股價(jià)通常在其上限和下限的區(qū)間內(nèi)波動(dòng)。布林線的寬度可以隨著股價(jià)的變化而自動(dòng)調(diào)整位置。由于這種變異使布林線具備靈活和順應(yīng)趨勢(shì)的特征，它既具備了通道的性質(zhì)，又克服了通道寬度不能變化的弱點(diǎn)。

布林線具備四大功能：
1、布林線可以指示支撐和壓力位置；2、布林線可以顯示超買，超賣；3、布林線可以指示趨勢(shì)；4、布林線具備通道作用
理論上講，股價(jià)運(yùn)行在一定寬度的帶狀范圍內(nèi)，它的特征是股價(jià)沒(méi)有極度大漲大跌，處在一種相對(duì)平衡的狀態(tài)之中，此時(shí)使用布林線的方法非常簡(jiǎn)單：1、當(dāng)股價(jià)穿越上限壓力線時(shí)，為賣點(diǎn)信號(hào)；2、當(dāng)股價(jià)穿越下限支撐線時(shí)，為買點(diǎn)信號(hào)；3、當(dāng)股價(jià)由下向上穿越中界線時(shí)，為加倉(cāng)信號(hào)；4、當(dāng)股價(jià)由上向下穿越中界線時(shí)，為賣出信號(hào)。
布林線縮口的意義：股價(jià)經(jīng)過(guò)數(shù)波下跌后，隨后常會(huì)轉(zhuǎn)為較長(zhǎng)時(shí)間的窄幅整理，這時(shí)我們發(fā)現(xiàn)布林線的上限和下限空間極小，愈來(lái)愈窄。盤中顯示股價(jià)的最高價(jià)和最低價(jià)差價(jià)極小，短線沒(méi)有獲利空間，經(jīng)常是連手續(xù)費(fèi)都掙不出來(lái)，盤中交易不活躍。投資者要密切注意此種縮口情況，因?yàn)橐惠喆笮星榭赡苷卺j釀中，一旦股價(jià)上升，布林線開(kāi)口擴(kuò)大，上升行情宣告開(kāi)始。
如布林線在高位開(kāi)口極度縮小，一旦股價(jià)向下破位，布林線開(kāi)口放大，一輪跌勢(shì)將不可避免。

布林線開(kāi)口的意義：
1、當(dāng)股價(jià)由低位向高位經(jīng)過(guò)數(shù)浪上升后，布林線最上壓力線和最下支撐線開(kāi)口達(dá)到了極度程度，若開(kāi)口不能繼續(xù)放大轉(zhuǎn)為收縮，此時(shí)是賣出信號(hào)，通常股價(jià)緊跟著是一輪大幅下跌或調(diào)整行情。
2、當(dāng)股價(jià)經(jīng)過(guò)數(shù)浪大幅下跌，布林線上限和下限的開(kāi)口不能繼續(xù)放大，布林線上限壓力線提前由上向下縮口，等到布林線下限支撐線隨后由下向上縮口時(shí)，一輪跌勢(shì)將告結(jié)束。
另外，布林線適用于常態(tài)的箱體整理行情，不太適用于明顯的趨勢(shì)行情和極端的趨勢(shì)行情，這一點(diǎn)非常重要，而且也是正確使用布林線的前提條件。在常態(tài)的箱形整理行情中，股價(jià)見(jiàn)到布林線的下軌時(shí)，可以買入，在股價(jià)見(jiàn)到上軌時(shí)應(yīng)該賣出。在明顯的下跌趨勢(shì)行情和極端的下跌趨勢(shì)行情中，布林線的下軌也和股價(jià)一起向下運(yùn)行（股價(jià)很有可能貼著下軌并和下軌一起向下跌），因此，在這種情況下，當(dāng)股價(jià)下碰布林線下軌時(shí)，一般情況下不要以布林線的下軌作為買入股票的依據(jù)，否則有可能招致很大的損失。（如圖）

同理，在明顯的上升趨勢(shì)行情和極端的上升趨勢(shì)行情中，布林線的上軌也和股價(jià)一起向上運(yùn)行(股價(jià)很有可能貼著上軌并和上軌一起向上漲或布林線的上軌托著股價(jià)一起向上漲)，當(dāng)股價(jià)上碰上軌時(shí)，一般情況下不要以布林線的上軌作為賣出股票的依據(jù)，否則的話，很有可能過(guò)早地賣出了一只牛股。（如圖）

當(dāng)布林線出現(xiàn)極度收口時(shí)，股價(jià)將出現(xiàn)突破方向的選擇，而且突破的力度會(huì)很大。綜上所述，使用布林線時(shí)一定要分清股票目前正運(yùn)行的狀態(tài)，是常態(tài)的箱體整理行情，還是明顯的趨勢(shì)行情或者整理形態(tài)后的突破行情。如果只知道“下軌買，上軌賣”，那么在實(shí)際操作中就會(huì)招致很大的損失。

布林中軌戰(zhàn)法

布林線是股市中經(jīng)常用到的技術(shù)指標(biāo)之一，通過(guò)計(jì)算股價(jià)“標(biāo)準(zhǔn)差”，求出股價(jià)“信賴區(qū)間”，反映了股價(jià)波動(dòng)狀況。指標(biāo)中的布林線由三條組成，上邊紅線是阻力線，下邊灰線是支撐線，中間藍(lán)線為平均線，股價(jià)運(yùn)行通道中。通常操作是股價(jià)達(dá)到上軌離場(chǎng)，下軌進(jìn)場(chǎng)。

1、放棄激進(jìn)的極限短線思維，穩(wěn)定成功率比漲停板更重要。
2、集中精力做個(gè)股，不要遍地開(kāi)花。
根據(jù)資金的大小，選擇幾個(gè)股跟蹤操作，不理會(huì)其它股的漲?；虻?。每周選出自己的股票池，要按估值和基本面加上資金的流向選擇，具體買賣由技術(shù)指標(biāo)去操作，分批建倉(cāng)，分批出貨，長(zhǎng)期在其中做T+0。
每周修正一次自己的股票池。既然你持有幾只股票，當(dāng)大盤升的時(shí)候?yàn)楹尾患觽}(cāng)自己的股票，卻去追新的股票，這只能說(shuō)明你對(duì)手中的股票沒(méi)有信心，那你為何不拋出還持有?

3、波段T+0操作，不要猜測(cè)高點(diǎn)和低點(diǎn)，順勢(shì)而為。
大趨勢(shì)用月線和周線，中趨勢(shì)用日線和60分鐘線，短趨勢(shì)用30/15分鐘線。日線破位清倉(cāng)。用30分鐘線做T+0。主力在最后殺跌出貨時(shí)為何不計(jì)成本，因?yàn)樗某杀镜?！這就是為何要通過(guò)T+0降低持倉(cāng)成本的原因。

布林線（BOLL）狙擊暴漲黑馬

股票主升之前都有一段震蕩期，這時(shí)候很多技術(shù)指標(biāo)都失靈，但布林（BOLL）指標(biāo)在震蕩市就很管用。布林（BOLL）震蕩市的操作要領(lǐng)是：只要布林帶保持平衡狀態(tài)，就可以在跌到下軌時(shí)買進(jìn)，漲到上軌的時(shí)候就可以賣出。這是屬于常識(shí)性的技術(shù)了。
所謂的喇叭開(kāi)花是指：
（1）黑馬暴漲前布林帶先走平一段時(shí)間。
（2）然后布林帶逐漸縮窄。
（3）在布林帶縮窄的末期開(kāi)始收口。
（4）布林帶收口后再?gòu)埧?，股價(jià)沿布林帶上軌上攻。
符合上述條件的選股絕技就叫喇叭花開(kāi)。
布林帶走平的時(shí)間越長(zhǎng)，開(kāi)口后向上暴漲的空間越大，而收口再?gòu)堥_(kāi)的那一天就是我們的最佳介入點(diǎn)。一般布林張口后呈現(xiàn)喇叭花開(kāi)的樣子，上軌往上走，下軌往下走，股價(jià)沿著上軌往上走，大牛股就這樣形成了。

如何讓交易策略更優(yōu)秀？?jī)?yōu)化策略的五個(gè)技巧

所有投資者在他們的以往交易中都會(huì)遭遇所謂的交易低谷。交易低谷指的是在交易過(guò)程中很難看到盈利或者有可能加重?fù)p失的一個(gè)時(shí)間段。這種面臨損失或者沒(méi)有盈利的時(shí)期可能在任何時(shí)候發(fā)生在任何人身上。

有時(shí)可能是因?yàn)槭袌?chǎng)的變化，有時(shí)可能是投資者策略的改變或者不再堅(jiān)持某一交易計(jì)劃。但不管原因如何，投資者可以提出五個(gè)疑問(wèn)來(lái)分析這個(gè)問(wèn)題以便做出改變并且扭虧為盈。

接下來(lái)的問(wèn)題需要你盡可能完整的誠(chéng)實(shí)的做出回答。每個(gè)問(wèn)題都需要探究當(dāng)前的市場(chǎng)情況并且要仔細(xì)審視投資者的策略。投資者也需要意識(shí)到每個(gè)人都會(huì)有失敗的交易，即使最好的交易策略也可能經(jīng)歷一系列的損失。

當(dāng)每次交易有損失產(chǎn)生的時(shí)候，你的交易規(guī)則和策略不應(yīng)該受到質(zhì)疑；當(dāng)投資者處于一個(gè)連續(xù)的無(wú)盈利時(shí)期，你才可以提出這些問(wèn)題。還要注意，這些問(wèn)題還應(yīng)使投資者一直保持警惕，從開(kāi)始就避免交易低谷的發(fā)生。

1、如果用我的想法去運(yùn)作當(dāng)前的投資產(chǎn)品，有可能產(chǎn)生收益嗎？

市場(chǎng)不斷變化，從低點(diǎn)到高點(diǎn)來(lái)回波動(dòng)，適用于某種條件下的方法在另一條件下不一定適用。一個(gè)計(jì)劃可能被很完美的執(zhí)行，但是如果是在錯(cuò)誤的市場(chǎng)環(huán)境中，就有可能會(huì)竹籃打水一場(chǎng)空。因此，投資者必須考慮他們的入市時(shí)點(diǎn)，離市時(shí)點(diǎn)，利潤(rùn)目標(biāo)以及資金管理策略在當(dāng)前的市場(chǎng)條件是否可行。如果不可行，那就要等時(shí)機(jī)更合適時(shí)再出手，或者適時(shí)的轉(zhuǎn)變策略。

2、我是在逆勢(shì)還是順勢(shì)交易呢？

很多投資者會(huì)利用市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)制定戰(zhàn)略。但是不同時(shí)間會(huì)有很多種趨勢(shì)出現(xiàn)，投資者應(yīng)該注意哪些趨勢(shì)是當(dāng)前相關(guān)的。因此，注意到各種各樣的發(fā)展趨勢(shì)并且決定參考哪些來(lái)交易是交易成功與否的關(guān)鍵。

如果根據(jù)某趨勢(shì)制定的策略并不能產(chǎn)生盈利，投資者必須要考慮該趨勢(shì)是否還存在。如果某個(gè)趨勢(shì)已經(jīng)出現(xiàn)，那么你再入市（接近調(diào)整時(shí)點(diǎn)）或者退出就可能為時(shí)已晚，如果某策略理應(yīng)產(chǎn)生盈利（但實(shí)際卻沒(méi)有），是否還應(yīng)繼續(xù)堅(jiān)持該策略呢？這種情況可能不是策略本身的問(wèn)題，而是投資者本身的問(wèn)題了。（這種情況經(jīng)常發(fā)生）

3、我在入市和離市時(shí)是否有特定的規(guī)則，而我又是否遵守了呢？

如果交易低谷出現(xiàn)，那可能是因?yàn)橥顿Y者對(duì)該如何入市和離市并沒(méi)有制定一個(gè)詳細(xì)的計(jì)劃。需要遵守的規(guī)則是否詳細(xì)的書面列出了呢？這其中應(yīng)該包括如何以及何時(shí)開(kāi)始和停止交易的規(guī)則。

投資者還應(yīng)自問(wèn)他們是否對(duì)交易計(jì)劃的執(zhí)行做了微小的調(diào)整。舉例說(shuō)，就是當(dāng)看到信號(hào)時(shí)要及時(shí)入市，而不是等待某一個(gè)價(jià)格區(qū)間結(jié)束，反之則亦然。這種調(diào)整就能改變一個(gè)策略的動(dòng)態(tài)發(fā)展。

此外，入市和離市規(guī)則是否在某些方面經(jīng)過(guò)了驗(yàn)證？或者這些規(guī)則是否建立在毫無(wú)根據(jù)的假設(shè)之上？你可以通過(guò)回溯測(cè)試，虛擬交易或者模擬賬戶來(lái)檢驗(yàn)?zāi)愕慕灰撞呗允欠窨尚小?/p>

4、我是參考了所有的信號(hào)來(lái)交易還只是其中特定的某些信號(hào)呢？

當(dāng)制定交易策略時(shí)，尤其是回溯測(cè)試，就會(huì)存在這樣一個(gè)假設(shè)：該策略所提供的所有信號(hào)是否都被參考了。如果某些特定的交易被篩選出來(lái)，那么在實(shí)際的操作過(guò)程中就應(yīng)該避免。因此，投資者必須自問(wèn)“我是否遵從了我的計(jì)劃或者是否交易過(guò)于頻繁或者過(guò)于少呢？”

如果在交易計(jì)劃之外需要進(jìn)行額外的交易，那么也不是交易計(jì)劃的問(wèn)題。投資者應(yīng)該停止這些額外的交易直到可以把這些交易納入一個(gè)有利可圖的策略里。

如果交易時(shí)并沒(méi)有參考所有的信號(hào)，這將可能大幅影響整個(gè)策略的收益。投資者應(yīng)確認(rèn)漏掉的交易信號(hào)是否能讓你有利可圖，如果是的話，就應(yīng)該參考這些信號(hào)做出交易。

5、我是否制定了資金管理規(guī)則并且遵守了呢？

交易最重要的一個(gè)方面就是資金的管理。每筆交易都應(yīng)做到對(duì)投資者來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)最小，理想上損失最好不要超過(guò)投資者資本的1%。因此，如果資金管理規(guī)則是對(duì)的，你是否有遵守呢？是否有可能，資金管理規(guī)則是對(duì)的，但是在實(shí)際的交易過(guò)程中產(chǎn)生的損失會(huì)超出預(yù)期呢？

市場(chǎng)下跌，或者各種各樣的費(fèi)用都可能造成損失超出預(yù)期。如果損失持續(xù)小幅（或者大幅）超出預(yù)期，就要減倉(cāng)，換一個(gè)收費(fèi)較少的代理或者當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)大規(guī)模下跌時(shí)停止交易。風(fēng)險(xiǎn)控制一般都很難被妥善的完成。