周末了，給大家發(fā)福利，講講最核心的資金管理方法和主力操盤手法。

開頭問大家一個問題：如果你看到一個股票非常好，也處于非常好的買點(diǎn)上，你會直接重倉買進(jìn)嗎？

回答這個問題之前，你必須先了解一些資金管理方面的知識。

茶話資金管理原則：保留部分基礎(chǔ)倉位，留出部分機(jī)動資金用來做加減倉，做到進(jìn)可攻退可守的操盤方法。

例如把資金分成四份，買三個股票，每個股票買入25%倉位，留下25%倉位作為機(jī)動資金。

假設(shè)此時你是空倉，某個你長期關(guān)注的股票，基本面中上，估值適中，也處在很好的買點(diǎn)上，例如日線是多頭排列，30分鐘出現(xiàn)明顯底背離，剛好也回到六十日均線支撐位，大盤也出現(xiàn)技術(shù)性買點(diǎn)等。

總之各方面都很理想的情況下，這時候要買入25%倉位，還是直接重倉，買入半倉？

這個問題，就有不少人問過我。

我一般會選擇直接重倉買入，例如一次性買入30%，甚至是40%倉位，因?yàn)槲覀€人對于每個股票持股最大倉位設(shè)定就是40%，這已經(jīng)是我計(jì)劃中買入的最大倉位。

其中的邏輯是這樣：在一個上漲趨勢中，即使沒有出現(xiàn)明確買入信號，其實(shí)也是可以買入股票的，如果一定要等到明確買點(diǎn)才買入股票，很可能會因小失大，錯過牛市行情，所以才要設(shè)置20%或者25%的基礎(chǔ)倉位。

機(jī)動資金就是在出現(xiàn)明確買點(diǎn)的時候用來加倉的，例如底背離，就是短線的超賣，就是市場的極端情況，就可以用來加倉，等漲上去，回到短線可上可下，大趨勢向上的位置，又把機(jī)動資金減出來，留著下次超跌再買進(jìn)去。

等到短線出現(xiàn)超買，也就是頂背離，但大趨勢不變的情況下，就可以把基礎(chǔ)倉位逐漸減倉，出現(xiàn)明確賣出信號還可以全部賣光，具體賣多少要根據(jù)個人的技術(shù)分析水平而定。等再次回落到短線可上可下，大趨勢向上的時候，再把基礎(chǔ)倉位買回來。

這樣循環(huán)反復(fù)，持倉成本就會不斷下降，只要大趨勢看好，成本能夠不斷下降，這樣就可以讓自己化被動為主動，也才是真正的立于不敗之地。

如果說買賣點(diǎn)的判斷和選擇，股票各種分析方法都是戰(zhàn)術(shù)上的問題，資金管理就是一種戰(zhàn)略思維，也是一種哲學(xué)思想。

資金管理思路才是專業(yè)投資者和散戶最大的區(qū)別，也是炒股票的高級階段。

很多人總是認(rèn)為散戶資金少，不需要有資金管理，其實(shí)是不正確的，不管多大的資金都必須有資金管理的思路，良好的資金管理習(xí)慣才可以讓你永遠(yuǎn)立于不敗之地。

對于大資金來說，資金管理就會上升到第一重要的位置，比買賣信號重要得多。

大資金出入困難，即使出現(xiàn)短期技術(shù)買賣信號，他們能夠操作的資金量也是有限的，并且基本都是連續(xù)買賣，也就是從買點(diǎn)的左側(cè)買到右側(cè)，從賣點(diǎn)的左側(cè)賣到右側(cè)，并不能夠像我們散戶一樣一鍵滿倉，一鍵清倉。

所以，從操作的角度上看，大資金難度其實(shí)是更大的，因?yàn)殡y以掉頭，大資金普遍也需要考慮資金成本，而散戶只要不上杠桿，并不需要考慮資金成本的問題。

這就是散戶的優(yōu)勢，資金小，出入方便，如果技術(shù)好心態(tài)也好的，戰(zhàn)勝大資金其實(shí)并不難。

實(shí)際上大資金增長速度也非常緩慢，而散戶做得好的，每年都翻倍也并不是不可能。

但大資金也有大資金的優(yōu)勢，例如同樣利用資金管理的方法，化被動為主動。

大資金出入不方便，但永遠(yuǎn)有很多倉位，手里也有部分機(jī)動資金，例如20%的倉位，遇到極端行情，他們就可以連續(xù)加倉，從左側(cè)買到右側(cè)，最終肯定能夠買到一個相對低點(diǎn)，等漲回去之后再連續(xù)減倉。

等到大漲之后，就可以連續(xù)減倉，回到低位再逐漸買回來。

其實(shí)就是來回割韭菜，這樣成本就會不斷的下降。

不過大資金一次出入的資金量不大，最終整體收益也不會很大，但良好的操作已經(jīng)足夠讓他們跑贏指數(shù)。

我以前也說過，跑贏指數(shù)就是大資金的終極目標(biāo)，實(shí)際上能夠跑贏指數(shù)的大資金也并不多，不是每個大資金都會有良好的操盤手法，大資金有時候也可以是一大片綠油油的韭菜地。

現(xiàn)在主力的普遍操盤手法，其實(shí)已經(jīng)不是過去大家印象中，低位吸籌，高位出貨的一錘子買賣，而是低位不斷加倉，高位不斷減倉，回落后再次回補(bǔ)，不斷做高拋低收的滾動操作模式。

只有游資才經(jīng)常搞一錘子買賣。

大資金追求的是跑贏指數(shù)，對于小資金來說當(dāng)然就要追求高增長，如果操作得好，那就是遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏指數(shù)的，通過復(fù)利長期積累下來，十年下來，小錢也能變成大錢。

等到資金長大以后，想要進(jìn)一步快速增長才會更困難而已。

這里再給大家普及一個主力操盤的常識性問題，主力在低位吸收籌碼，高位派發(fā)籌碼的過程中，都是有成本的，也不可能買在最低點(diǎn)，也不可能賣在最高點(diǎn)。

因?yàn)橹髁p倉和出貨都必須長時間連續(xù)買賣，基本都要從底部買到半中間的位置，高位還需要繼續(xù)拉升，成本會不斷被抬高。

到了高位出貨的時候，也不可能全部賣在最高點(diǎn)，最多就是賣在一個相對高位。

考慮到資金成本和進(jìn)出問題，最終不拉到一倍以上的位置，主力是賺不到什么錢的，如果只是上漲50%就出貨，主力甚至還要虧損。

另一方面，主力賺到的錢，背后還有整個運(yùn)作團(tuán)隊(duì)要分錢，投資人要分紅，資金還有利息成本，并沒有大家想象中那么輕松和無所不能。

經(jīng)常是股票稍微一漲，有時候還不到30%，就有很多人問我是不是主力出貨了？

這顯然是不可能的。

主力的這種特性，也決定了主力資金運(yùn)作某個股票的周期都是很漫長的，往往是一兩年，甚至更長時間，不會一下子就出貨，當(dāng)然也并不是某個股票有主力進(jìn)駐就會立刻拉升，也有可能會經(jīng)歷漫長的打壓吸籌階段。

今天就寫到這里，以后有空再繼續(xù)這個話題。

（圖文無關(guān)，僅做封面）