- 作者| 李成東

- 公眾號(hào)|東哥解讀電商（ID: dgjdds）

最近拼多多，流年不利，負(fù)面不斷。先是年初被阿里的打假報(bào)告指定為假貨平臺(tái)，然后最近拼多多有涉黃商家，還上了央視，又是商家上門要錢，還有最近浙江抓獲刷單平臺(tái)，直指拼多多是重點(diǎn)刷單平臺(tái)。這是偶然嗎？

雖然之前拼多多也有負(fù)面，但從來未像今天如此之多。

拼多多存在的問題，沒有什么好洗地的。但負(fù)面問題，是否暴露到公眾輿論層面就是另外一回事了。之所以我認(rèn)為有幕后推手，涉黃商家問題絕對(duì)不止拼多多一家，淘寶一搜一大把賣涉黃“種子資源”，涉黃成人用品的。而涉及刷單的文章，單獨(dú)把拼多多和京東拎出來吊打，不提淘寶天貓。這種差別對(duì)待，絕對(duì)不是意外。

當(dāng)年阿里封殺蘑菇街、美麗說，這個(gè)事情還沒有過去多久。更加怎么可能放過拼多多呢？

?拼多多不可怕，怕的是拼多多升級(jí)

阿里收入里面80%多來自電商，而云計(jì)算、娛樂、菜鳥等加起來都是賠錢的，利潤基本都來自傳統(tǒng)電商業(yè)務(wù)。而電商里面天貓占了一半交易額，但貢獻(xiàn)了阿里絕大部分的收入利潤。拼多多只收6‰的支付手續(xù)費(fèi)，少數(shù)廣告費(fèi)，拼多多近乎免費(fèi)給商家流量。拼多多要賺錢的必走之路，一定是在拼多多基礎(chǔ)上搭建一個(gè)類似天貓的平臺(tái)。拼多多升級(jí)，勢(shì)在必行，這就是要搶天貓的生意。

2013年底正當(dāng)蘑菇街管理團(tuán)隊(duì)準(zhǔn)備去海外旅行，以慶祝當(dāng)年超出預(yù)期的業(yè)績（整體是盈利的）。就在出行前兩天，陳琪一個(gè)微信，取消了行程。因?yàn)榘⒗餂Q定封殺蘑菇街。蘑菇街的商業(yè)模式，建立在淘寶這個(gè)大的商品池，說白了蘑菇街就是一個(gè)大的淘寶客。東哥曾經(jīng)和力主封殺蘑菇街的阿里高管聊過，蘑菇街早晚有一天會(huì)自己搭建自己的商家后臺(tái)，還不如扼殺在搖籃當(dāng)中。當(dāng)時(shí)馬云還是猶豫不決的，認(rèn)為阿里作為大的生態(tài)，封殺會(huì)導(dǎo)致更多平臺(tái)拒絕與阿里合作。

年初的時(shí)候，我們?cè)鴮戇^《拼多多估值超過唯品會(huì)，訂單超過京東，怪不得連阿里都慌了》，在文章最后做過預(yù)判“2018年，阿里的打壓焦點(diǎn)，將從京東轉(zhuǎn)移到拼多多身上?！?/p>

拼多多的獨(dú)立性遠(yuǎn)高于當(dāng)年的蘑菇街，拼多多的用戶規(guī)模也不是當(dāng)年的蘑菇街可以比擬。蘑菇街和美麗說最好的時(shí)候，兩家加起來一年不過200億，拼多多一個(gè)月已經(jīng)過200億。拼多多還得到了當(dāng)年蘑菇街、美麗說得不到的各種支持。拼多多最新一輪估值150億美元，拿到了30億美金現(xiàn)金儲(chǔ)備。如果當(dāng)年封殺蘑菇街的決策是正確的，那么今天阿里全面絞殺拼多多，也將是必然的選擇。

?騰訊是否會(huì)持續(xù)支持拼多多？

這么多機(jī)構(gòu)投資拼多多，因素有很多，其中核心之一在于騰訊強(qiáng)力支持拼多多。京東打天貓，拼多多死磕淘寶，完美。拼多多對(duì)騰訊來說，只是一顆棋子，但也還沒有到無限制的扶持。記得前一段時(shí)間，“差評(píng)”因?yàn)楸幻襟w圈內(nèi)狠批洗稿，違背行業(yè)底線，“逼著”騰訊退出了對(duì)差評(píng)的投資。

如果騰訊發(fā)現(xiàn)拼多多起來了，用戶卻流失到了阿里，幫阿里做了用戶教育。一些特殊政策，早晚還是要停掉的。尤其是拼多多這種拉人砍價(jià)這種方式，真的非常騷擾用戶。按照張小龍的性格，這種嚴(yán)重騷擾用戶的電商，騰訊壓根就不應(yīng)該投資。山寨，假貨的事情就不說了。

阿里對(duì)京東，已經(jīng)是貼身肉搏，服飾是看得到的戰(zhàn)爭。3C數(shù)碼家電，投幾百億給蘇寧。物流布局就更不說了。盒馬鮮生，自建物流體系，投資大潤發(fā)等等，很多都是針對(duì)京東的威脅做的戰(zhàn)略布局。然而對(duì)阿里，流量還是依靠淘寶，天貓只是流量變現(xiàn)，沒有手淘流量，天貓就是坨屎。拼多多這種死磕淘寶，觸及阿里底層核心流量的，更是要貼身打殘。不出意外，今年618以后，阿里會(huì)把打擊重點(diǎn)，從京東轉(zhuǎn)移到拼多多身上。

京東服飾，如果是安安靜靜的做，一年兩千億，做到阿里服飾的20-30%是有機(jī)會(huì)的。但你總想著要來顛覆我，服飾是阿里盈利核心基點(diǎn)，怎么可能給京東服飾翻身的機(jī)會(huì)。騰訊投拼多多，核心還不是敲打淘寶，淘寶才是阿里的業(yè)務(wù)根基。阿里怎么可能會(huì)給拼多多機(jī)會(huì)？所謂臥榻之側(cè)，豈容他人鼾睡。

從制衡阿里來說，騰訊會(huì)持續(xù)扶持拼多多。但如果扶持的結(jié)果是，阿里增長的更快，而且還伴隨著更多的輿論負(fù)面，我不認(rèn)為騰訊會(huì)持續(xù)無條件的扶持拼多多。騰訊的電商布局，也不只是拼多多一顆棋子。何況還是第一輪溝通投資時(shí)，被pony反對(duì)過的棋子。

?阿里會(huì)如何反制拼多多？

知己知彼方能百戰(zhàn)不殆，阿里收拾拼多多，真的不要太得心應(yīng)手。

事后，和拼多多的幾個(gè)朋友交流，我說我的一條朋友圈，首先我評(píng)論的也不是什么負(fù)面，更談不上黑；其次你們的最大問題在于內(nèi)部業(yè)務(wù)合規(guī)管理；其三你們的商家生態(tài)管理不恰當(dāng)才是根源；其四就算這條新聞?dòng)胁粚?shí)，拼多多出現(xiàn)這種情況也不是意外。

我是2010年進(jìn)入電商行業(yè)，2011年10月的時(shí)候接受的央視《經(jīng)濟(jì)半小時(shí)》的采訪，也是第一次和馬云、逍遙子“同臺(tái)”。原因在于當(dāng)年的“淘寶商城事件”，有興趣的可以百度一下緣由。

“2011年10月10日,淘寶商城宣布將正式升級(jí)商家管理系統(tǒng)。在此調(diào)整中，消費(fèi)者一旦買到假貨將獲得“假一賠五”賠償，同時(shí)其他商家違規(guī)行為對(duì)消費(fèi)者補(bǔ)償幅度也將大大增加。而原有商家需繳納的每年6000元技術(shù)服務(wù)年費(fèi)，提高至3萬元和6萬元兩個(gè)檔次?！?/p>

淘寶商城事件，最終由于商務(wù)部介入，以馬云妥協(xié)最終結(jié)束。

今天重提這個(gè)事，東哥想說明什么道理？

一個(gè)是拼多多可以從淘寶的成長過程學(xué)到很多經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，沒有必要重蹈覆轍，再同一個(gè)問題上教學(xué)費(fèi)；一個(gè)是阿里是很清楚拼多多的軟肋在哪里，也不會(huì)給拼多多那么長時(shí)間成長升級(jí)；一個(gè)是阿里不是騰訊、京東這么友好的公司。

前一段時(shí)間一個(gè)智障企鵝員工，在天貓上開了個(gè)店賣智能音箱，然后被友商公關(guān)利用大肆炒作。阿里在微信平臺(tái)開了那么多公眾號(hào)，小程序，騰訊也沒有當(dāng)回事說。一輪公關(guān)戰(zhàn)后，逼著騰訊關(guān)閉店鋪后，又被公關(guān)輿論導(dǎo)向到京東搞的“二選一”，指鹿為馬，自己下的黑手，心里就沒有點(diǎn)逼數(shù)。從公關(guān)戰(zhàn)角度來說，真的是一輪“神操作”！阿里公關(guān)實(shí)力碾壓，騰訊系所有公司。

京東已經(jīng)是這么合規(guī)經(jīng)營的公司，在公關(guān)上以及各個(gè)業(yè)務(wù)層面被阿里壓制的喘不過氣來，何況拼多多。拼多多業(yè)務(wù)bug太多，可以出手的地方太多了。絕對(duì)不只是局限于做一個(gè)淘寶特價(jià)版！

?阿里不會(huì)放過拼多多？那么拼多多有機(jī)會(huì)升級(jí)嗎？

這個(gè)在“東哥電商投資群”討論的非常激烈，從傳出來的數(shù)據(jù)來看，拼多多的轉(zhuǎn)化率，用戶粘性、復(fù)購率、留存率都不錯(cuò)，客單價(jià)也在快速拉升。這意味著拼多多在迅速調(diào)整商家、商品結(jié)構(gòu)，完成迭代。但行業(yè)直觀的體驗(yàn)來看，拼多多在商家端過度追求低價(jià)，帶來的劣質(zhì)產(chǎn)品問題突出，不可能讓用戶忠誠于拼多多。也有消息稱，最近半年拼多多增長已然乏力，只能訴諸于海量廣告刺激用戶增長。

有很多投資人問我怎么看拼多多？我說拼多多很好，有一些問題也很正常。如果非要說要有問題，主要還是增長太快了。

黃崢和他的團(tuán)隊(duì)非常聰明，執(zhí)行力也沒有什么問題，問題是沒有那么多時(shí)間留給拼多多了。阿里也不打算給拼多多那么多時(shí)間慢慢修復(fù)自己的問題，升級(jí)再造一個(gè)天貓。

一個(gè)京東，就夠麻煩了，何況可能是一個(gè)“淘寶+天貓”的拼多多。面對(duì)阿里圍剿，黃崢應(yīng)該選擇隱忍，還是激烈反擊呢？

以下這段話寫于2017年9月14日知識(shí)星球，現(xiàn)在來看大部分判斷還是比較準(zhǔn)的。

前幾天和拼多多的幾個(gè)朋友交流，說幾個(gè)看法。

1.關(guān)于增長，個(gè)人以為未來很難。從交易規(guī)模來看，當(dāng)月100億，全年1000億，和京東萬億，阿里4萬億還有很大增長空間。但如果看日活躍用戶數(shù)（估計(jì)3～4000萬DAU），注冊(cè)購買用戶超過2億。（和京東接近），再翻一倍就是淘寶了。拼多多屬于典型的用戶增長拉動(dòng)型，用戶天花板明顯，再翻倍很難。

2.關(guān)于賣家生態(tài)管理，我覺得拼多多還沒有這個(gè)意識(shí)。激進(jìn)的銷售策略，嚴(yán)苛的罰款規(guī)則，雷厲風(fēng)行的執(zhí)行，會(huì)導(dǎo)致賣家端早晚會(huì)出大事。總是靠到處滅火，肯定是不解決問題的。

3.關(guān)于發(fā)貨速度要求罰款，雖然能夠解決部分用戶體驗(yàn)，但拼多多用戶核心關(guān)注的商品，而不是配送速度。在發(fā)貨速度上較真，沒有太大實(shí)際意義，平添商家運(yùn)營麻煩。愚蠢。

4.拼多多算是一個(gè)小淘寶，無論是用戶群，還是商品結(jié)構(gòu)，定價(jià)范圍。早晚要挨阿里揍，但阿里最近忙著雙十一要對(duì)付京東。等有空了，早晚會(huì)收拾拼多多。最多不會(huì)超過半年時(shí)間。

5.拼多多想賺錢還是比較容易的，畢竟流量那么大。但靠罰款肯定是不行的！

6.創(chuàng)業(yè)有窗口期和運(yùn)氣，拼多多靠“一元奪寶”，還有“一分錢”紅包抓了幾千萬/上億粉絲，還有拿了VIVO和OPPO手機(jī)創(chuàng)始人段永平的投資，給拼多多帶來了很多年輕用戶。這個(gè)是沒有辦法比的，也沒法學(xué)。

7.最后拼多多還是比較危險(xiǎn)的，更多靠單點(diǎn)突破，通過拼團(tuán)模式低成本獲取用戶，社交分享機(jī)制匹配需求提升轉(zhuǎn)化率。往往成也蕭何敗也蕭何！成長快的公司，bug越多是必然的。所以現(xiàn)在拼多多在公關(guān)上低調(diào)是很正確的。

8.就東哥而已，個(gè)人比較關(guān)心的是拼多多用戶留存率情況怎么樣？未來客單價(jià)能否提升？商家生態(tài)怎么規(guī)劃？接下來規(guī)則體系如何搭建？另外騰訊會(huì)不會(huì)堅(jiān)定支持拼多多死磕阿里？

我對(duì)拼多多模式，樂見其成，但也沒有那么樂觀。我比較看重未來的可持續(xù)發(fā)展。那么多牛逼的不可一世的垂直電商獨(dú)角獸掛了，這是常態(tài)！階段性成功，不算成功。需要戒驕戒躁，保持危機(jī)感！