|
交易是個(gè)孤獨(dú)的游戲。 在制定和實(shí)施自己的交易計(jì)劃時(shí)，必須和外界保持距離。當(dāng)一次交易仍然在進(jìn)行的時(shí)候，你不能告訴他人你的交易計(jì)劃，你需要與自己的交易一起保持孤獨(dú)，學(xué)習(xí)你所能學(xué)習(xí)的，制定決策，記錄計(jì)劃，默默地實(shí)施計(jì)劃。你可以在結(jié)束一次交易后，與你信任的人討論以往的交易，但你必須對(duì)目前正在進(jìn)行的交易保持沉默。 幾乎所有人都有盈利的記錄，但無論那次盈利取得多好成績，都不會(huì)讓你成為市場中的贏家，畢竟再大的盈利，只要有一次虧損，之前的所有結(jié)果都將沒有意義，因此你需要建立一種在長期看來可以盈利的模式。 只有資產(chǎn)不斷增長，才能證明一個(gè)人的交易能力。人們往往在一次大的盈利或一連串盈利后變得驕傲自滿、大樂失察。實(shí)際上，交易是一件如履薄冰的事，驕傲自滿遲早會(huì)讓利潤回味。 每個(gè)人都有做對(duì)的時(shí)候，即使是讓猴子往一個(gè)寫滿股票的黑板上扔飛鏢，選出來的股票也很可能獲利不錯(cuò)的收益。單獨(dú)一次獲利不能說明任何問題，真正困難的是持續(xù)盈利。 正如奧斯卡.王爾德在100多年前所說：每個(gè)真正的理想背后都是金錢，因?yàn)榻疱X意味著更多的自由，最終意味著一種生活方式。我想花更多時(shí)間和孩子們?cè)谝黄?，我想住大房子，我想在北方冬季時(shí)去加勒比海度假，我不想待在醫(yī)院被人隨叫隨到，這些欲望驅(qū)動(dòng)著我努力賺錢。 當(dāng)你開始賺錢時(shí)，知道如何滿足、何時(shí)跳出旋轉(zhuǎn)木馬很重要。人的追求是無窮盡的，一匹健馬、一棟別墅、一個(gè)有趣的玩物等。如果你在好的時(shí)期并沒有離場，那么你就是在追求花不完的錢，這樣的話，你的生活將變得越來越糟。請(qǐng)記住，目標(biāo)是自由而不是賺不盡的錢。 可能的獨(dú)立是解決貪婪這個(gè)問題的好方法。 貪婪和恐懼是一對(duì)雙胞胎，如果交易較小的頭寸你就控制住了貪婪，而此時(shí)恐懼也不大可能侵襲到你，你的思路會(huì)變得清晰；反過來，如果貪婪地增加頭寸，恐懼也將常伴你左右。低度恐懼帶來好決策和大利潤，高度恐懼帶來壞決策和大損失。 交易的最大吸引力之一在于它能讓人自由，另一個(gè)巨大的吸引力在于它能成為人一生的追求。交易時(shí)間越長，你的經(jīng)驗(yàn)越豐富。記憶力、耐心和經(jīng)驗(yàn)（年齡的優(yōu)勢）是交易最基本、最有用的東西。但首先，為了從經(jīng)驗(yàn)中賺錢，你需要活下來并在這個(gè)游戲中待足夠長的時(shí)間，你要設(shè)置資金管理規(guī)則，這樣你就不會(huì)有重大損失或一連串損失擊垮你。 務(wù)必以風(fēng)險(xiǎn)為考量，你的策略必須經(jīng)的起考驗(yàn)，別讓自己承受過大風(fēng)險(xiǎn)。 判斷的目的，在于讓部位以最小風(fēng)險(xiǎn)的方式來得到最大利潤，后勢的判斷就必須融入你的部位已發(fā)生的利潤或虧損，所以會(huì)較復(fù)雜。當(dāng)部位出現(xiàn)利潤時(shí)，就讓利潤自行發(fā)展，只要自己設(shè)定個(gè)出場時(shí)機(jī)，決定在何種情況下“獲利出場”，那這筆交易就算成功，并不需要一定要將入空頭部位在最低點(diǎn)出場才算對(duì)，多賺少賺都是賺；相反地，當(dāng)部位出現(xiàn)虧損，此時(shí)，我認(rèn)為并不是要證明自己看法一定對(duì)的時(shí)候，將虧損部位做出正確的處理才是當(dāng)務(wù)之急，越堅(jiān)定自己一定對(duì)，小心虧損會(huì)悄悄地以幾何的速度擴(kuò)大，讓你因一筆交易永遠(yuǎn)無法翻身。 “永遠(yuǎn)不要加碼虧損的部位”， “永遠(yuǎn)只加碼賺錢的部位”，這句話的精神就在于，“不讓你的虧損部位有機(jī)會(huì)呈倍數(shù)成長”，因?yàn)槲覀兊馁Y金是有限的，我們的判斷不可能100%正確，為了考量風(fēng)險(xiǎn)，我們必須如此做。 要往壞處想，要想想可能的風(fēng)險(xiǎn)，有虧損時(shí)，第一件重要的事是減少虧損。 一個(gè)是以風(fēng)險(xiǎn)考量，一個(gè)是以利潤考量。但想想，走勢不如預(yù)期時(shí)，怎么辦？換言之，將一些利潤搬過來抵銷風(fēng)險(xiǎn)是不得已的做法，“因?yàn)槲覀兊馁Y金有限，因?yàn)槲覀兛赡軙?huì)犯錯(cuò)”。 那么同樣的走勢，就會(huì)很多不同的操法，且每個(gè)人都不同，沒錯(cuò)，這是操作較復(fù)雜的地方，必須考量利潤，又必須兼顧風(fēng)險(xiǎn)。這個(gè)人可能在此減碼，但有人可能在此加碼，沒有誰一定對(duì)或錯(cuò)。 “預(yù)測行情”本來就是一個(gè)很大的迷失。將可能的走勢列出，再來擬策略對(duì)付。在我的觀念里，“策略”才是賺錢或賠錢的關(guān)鍵，“預(yù)測”只是一種偏多或偏空的看法。 策略的擬訂是最多人忽略的，也是最難的。即使擬訂好策略仍要經(jīng)過不斷的測試，不要去怪行情怎么奇怪的那樣走，那是因?yàn)槲覀兊牟呗越?jīng)不起考驗(yàn)，一個(gè)好的策略甚至于可以在準(zhǔn)確率只有三成的情況下還賺錢！ 不要去猜底部，這就是個(gè)很重要的策略。我看空并非我認(rèn)為未止跌，而是沒有理由讓我看多。從萬點(diǎn)一路做空下來，很順利，那有什么理由讓我改變?nèi)プ龆嗄兀恐灰驗(yàn)榈膲蚨鄦?？還是因?yàn)榻裉齑鬂q？還是因?yàn)榈惶氯チ?？?duì)空頭來說，現(xiàn)在只是一個(gè)如何獲利了結(jié)的問題，但對(duì)多方來說，還有很多不利因素在，所以策略上當(dāng)然要保守。 不要被別人的偏多或偏空的看法影響了，“更不要被自己偏多或偏空的看法影響”。trader可以有偏多或偏空的看法，但操作時(shí)，請(qǐng)遵守中性的原則! 買進(jìn)股票等它漲是件天經(jīng)地義的事，但務(wù)必思考，如果不漲，該怎么辦？這就是策略。 會(huì)不會(huì)破低點(diǎn)，其實(shí)對(duì)操作來說，根本不重要，重要的是，如果破低點(diǎn)，你的策略是什么？如果沒破，你的策略又是什么？ 量縮為空頭市場之特征，但我不拿量來預(yù)測高低點(diǎn)，因?yàn)槎囝^市場，瘋狂后還有更瘋狂， 到底量縮止跌，還是量增止跌？ 如果底部是出現(xiàn)所謂反復(fù)打底的情形，那會(huì)在不斷的低檔震蕩中，量越來越縮做整理，這時(shí)的底部會(huì)是量縮情形，人氣退潮、乏人問津，跌也跌不太下，漲也漲不太起來，通常較長線的底部都是這樣的情形，所以起漲時(shí)會(huì)緩緩的，眾人疑惑，但買盤慢慢加溫脫離底部； 還有一種底部，通常是一個(gè)大波段中的中波或小波，主力做出最后的趕底急殺，但另一手又將急殺籌碼接回，然后大量拉升做v型反轉(zhuǎn)，急速上拉，這時(shí)反而會(huì)出現(xiàn)量增。這東東，就是主力操盤的手法?！?/span> 主力想上攻，拉升的時(shí)機(jī)是非常非常重要的，有時(shí)并非想拉就可以拉抬成功，錢多寡不是最重要的關(guān)鍵，而是靠頭腦。例如大殺有兩種極端的情形： a. 一路向下殺，見漲就殺。這種想扭轉(zhuǎn)盤勢較難，因?yàn)橐宦范加腥颂桌危髁词瓜蛏侠?，套牢者都急忙解套，故反而在某個(gè)較大關(guān)卡形成一股力量，如主力買盤后繼無力，會(huì)被賣壓殺回原點(diǎn)，那主力的拉升全部浪費(fèi)。 b. 直接跳空向下大殺，殺幅驚人。這種情形，要v型反轉(zhuǎn)反較容易，因?yàn)樘罩虚g的價(jià)位無人套牢，拉升無阻力，只是主力要不要拉的問題。 對(duì)長線看法上也是如此，殺幅及形態(tài)都是很重要的觀察重點(diǎn)。 市場本身到底是什么呢？它永遠(yuǎn)不變的本質(zhì)是什么？ 過量交易 過量交易也即賭博式交易，其基于急功近利一夜暴富的僥幸思維，用重倉下注，這是許多交易者暴倉的主要原因。 過量交易是投機(jī)的一個(gè)悲哀，因?yàn)樵谀阏麄€(gè)的投機(jī)生涯中，即便你憑借天才賺取了多少個(gè)100%的財(cái)富，但一個(gè)100%的回撤，便一切都化為烏有！美國證券史上有名的資深分析師卡費(fèi)羅，曾創(chuàng)下連續(xù)22月盈利不虧損的紀(jì)錄；貝托·斯坦曾在華爾街創(chuàng)下一單賺取十億美金的記錄；而邁克·豪斯則曾經(jīng)七年雄居華爾街富豪榜第一名。但是他們的結(jié)局有些相似———卡費(fèi)羅死時(shí)身上只有五美元；貝托·斯坦被幾百名憤怒的客戶控告詐騙而入獄十年，出來時(shí)一文不名，而邁克·豪斯更慘，他在四十五歲就破產(chǎn)自殺了。為什么會(huì)有這樣的結(jié)局？原因很簡單，盡管他們投資操作成功的概率總是遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于常人，但在他們自我感覺最好、自覺偉大的時(shí)候，九十九次成功所積累的金錢卻沒能經(jīng)受住一次“決戰(zhàn)”失利造成的損失。越是自我感覺良好、充滿自信，就越不容易承認(rèn)自己在市場上會(huì)犯錯(cuò)，就越難以說服自己及時(shí)斷臂止損，結(jié)果就是總會(huì)有一次要讓你敗在市場的滾滾車輪之下！。 《The Futures Game》一書中說道：“交易者自我毀滅的最好方法就是投入過量資金！” 具有賭博心理的股市投機(jī)者，總是希望一朝發(fā)跡，像賭棍一樣頻頻加注，他們常常不惜背水一戰(zhàn)，恨不能把自己的身家性命都押到股市，直到輸個(gè)精光，傾家蕩產(chǎn)。重倉或滿倉操作雖然有可能使你快速增加財(cái)富，但更有可能讓你迅速暴倉。誰都不可能完全控制突發(fā)事件、政策面或消息面的影響。我們都清楚，交易是對(duì)不確定的未來情況的處理，無論你采取什么方法你都不能絕對(duì)保證你認(rèn)定的情況就一定會(huì)發(fā)生，既然是這樣，你為什么還要全倉買入？市場中很多人把股市當(dāng)做賭博看待，從而在自以為是的交易中滿倉進(jìn)出，得手時(shí)意氣風(fēng)發(fā)得意洋洋，可這種習(xí)慣的最后結(jié)局就是：只要你還沒有幸運(yùn)地提前離開市場，那么這個(gè)市場就是你那資金的最后故鄉(xiāng)！ 資金管理從來都應(yīng)該是投機(jī)交易的核心內(nèi)容，它的地位甚至于可以凌駕于交易的其他法則之上。交易者如果在這一環(huán)節(jié)上沒有自己的原則與分寸，那么其長久獲利的可能將化為泡影！事實(shí)上，任何極端都可能造成永遠(yuǎn)的傷痛與遺憾！ 煉成股市高手的認(rèn)知要點(diǎn) （1） 股價(jià)的走勢，是隨機(jī)的，對(duì)其的預(yù)測，也是不可能準(zhǔn)確無誤、而是經(jīng)常出差錯(cuò)的。因?yàn)?，任何一點(diǎn)小小因素，在混沌的股勢中，都有可能成為影響此次走勢的“最后一根稻草”。 （2） 不過，仍可以根據(jù)所知的信息，對(duì)股價(jià)今后的走勢方向，作一個(gè)概率或大或小的判斷。 然而，要注意，對(duì)概率大小的判斷，只是主觀性猜想，千萬不要將其當(dāng)成了必然會(huì)出現(xiàn)的客觀。 （3） 雖然，一般來講，大概率情況的出現(xiàn)，要比小概率情況發(fā)生的可能性大一些。 但是，在股市中，小概率情況的發(fā)生，卻是經(jīng)常的。 （4） 因此，股票買賣的操作，既不能只依賴預(yù)測，也不能完全憑借對(duì)大概率的判斷，而須以實(shí)情臨場應(yīng)對(duì)為武器。 （5） “實(shí)情臨場應(yīng)對(duì)”的概念是： 第一，實(shí)情，指現(xiàn)在股價(jià)的走勢狀態(tài)； 第二，在做出對(duì)大概率方向的判斷后，即應(yīng)予順此方向進(jìn)入操作； 第三，當(dāng)發(fā)生了不是大概率方向，而是小概率出現(xiàn)了時(shí)，應(yīng)立即或退出操作，或馬上改變操作，順實(shí)際之勢而為。 （6） 技術(shù)分析方法，是使人 清楚明了股價(jià)走勢現(xiàn)狀實(shí)情的最好工具。 技術(shù)分析方法，就如同是醫(yī)生賴以診斷患者病情的各種器械（如體溫計(jì)、血壓計(jì)、CT掃描儀、心電圖儀等）。 診斷器械的用途，是撿查與測量患者之具體病情及其程度高低； 技術(shù)分析方法，則是幫助股市操作者看清股價(jià)走勢的量化現(xiàn)狀及其性質(zhì)（是上行趨勢，還是下跌階段？是處價(jià)高位，還是價(jià)低位？是買入者多，還是賣出者眾？是橫盤蝥伏，還是已啟動(dòng)發(fā)力沖上或?yàn)a下？以及各種情況的程度，等等） 血壓計(jì)、體溫計(jì)、CT掃瞄儀等只有診斷功能，只是撿測工具，而不是能治病的方藥。 同樣，技術(shù)分析方法也只是對(duì)股價(jià)運(yùn)行態(tài)勢及其程度的測量工具，只是幫助操作者判斷股價(jià)走勢兩種方向概率大小的依據(jù)，而不是可以按圖索驥必勝不敗的通道。 （7） 一般來說，大概率情況的發(fā)生，要比小概率情況的發(fā)生可能性，要大一些。所以，股市操作者應(yīng)按大概率顯示的方向，順勢進(jìn)入操作。 （8） 然而，股市中的小概率發(fā)生，卻又是經(jīng)常出現(xiàn)的。 因此，當(dāng)判斷中的小概率情況發(fā)生了時(shí)，股市操作者應(yīng)予果斷或者先行退出，進(jìn)行觀察；或者立即改變操作方向，順新勢而為。 能否正確、及時(shí)、果斷地應(yīng)對(duì)處理小概率情況，是衡量股市操作者屬專業(yè)高手、還是業(yè)余炒手的等級(jí)水平之主要標(biāo)志。 （9） 正確應(yīng)對(duì)股市中的小概率情況，需要二方面要素的支持： 第一，理論上，有正確的理念指導(dǎo)； 第二，行動(dòng)上，有強(qiáng)大的心理習(xí)慣支撐。 （10） 在股市中投機(jī)，特別是應(yīng)對(duì)小概率情況時(shí)，必須認(rèn)識(shí)“在不利情況發(fā)生后，即便處在或小賺、或不賺、或小虧時(shí)，也能斷然出局，以避開重大虧損”之理念的重大意義，并能牢牢樹立這種意識(shí)。 （11） 應(yīng)對(duì)小概率情況的關(guān)鍵，在于操作者的心態(tài)，即能否從心理上接受或小賺、或不賺、或小虧后卻能斷然出局理念的操作結(jié)果？ 這種心態(tài)，將決定操作者的行為，從而決定了操作者在小概率情況發(fā)生后，能否進(jìn)行正確的、即保護(hù)自己資金安全的操作措施。 （12） 預(yù)測對(duì)了，大概率既發(fā)生，又已順勢操作，讓股市利潤自動(dòng)為你增長，就是很平常的事了。對(duì)此，不須操多少心。 預(yù)測錯(cuò)了，小概率情況出現(xiàn)了，卻能正確且堅(jiān)定的應(yīng)對(duì)，避險(xiǎn)出局，以最壞是小虧而保住自己的資金不致被反向的股勢套住吞掉，保住能在股市再戰(zhàn)的資本。 遇上能贏時(shí)，讓其賺個(gè)夠； 遇上要虧時(shí)，卻讓虧損有限度。 這種永遠(yuǎn)是賺多于虧狀況的長期結(jié)果，就是你可贏在股市。 （13） 正確的理念，可以通過書本與實(shí)踐這二方面，予以學(xué)習(xí)領(lǐng)悟。 能坦然接受這種理念的心理支撐，則需要經(jīng)過較長一段時(shí)間的實(shí)踐訓(xùn)練，才能養(yǎng)成。 （14） 什么時(shí)候，股市操作者于小概率情況發(fā)生后，能在壯士斷臂毅然斬倉出局之際，卻能是內(nèi)心波瀾不驚了，那么，一名能長期生存于股市、并將握有贏多于敗之勝券的股市操作高手，便有希望誕生了。 |
|
|
