1、為什么絕大多數(shù)人都在虧損：期貨局部隨機(jī)強(qiáng)化的困境。

   期貨市場的迷幻之處有兩點(diǎn)：1，能夠讓您清楚的看到行為的結(jié)果。2，短期內(nèi)您看到的結(jié)果未必表明您的行為是正確的。

   期貨市場對人的行為產(chǎn)生“隨機(jī)強(qiáng)化”而非“一致強(qiáng)化”，準(zhǔn)確的說應(yīng)該是局部和短期內(nèi)產(chǎn)生“隨機(jī)強(qiáng)化”，整體和長期而言產(chǎn)生“一致強(qiáng)化”。所謂的“隨機(jī)強(qiáng)化”，也就是“正確的行為未必得到正確的結(jié)果，錯(cuò)誤的行為未必得到錯(cuò)誤的結(jié)果”，“一致強(qiáng)化”則是“正確的行為一定得到正確的結(jié)果，錯(cuò)誤的行為一定得到錯(cuò)誤的結(jié)果”。

   舉例說明，我們上學(xué)時(shí)候?qū)W的語文屬于“隨機(jī)強(qiáng)化”，數(shù)學(xué)則屬于“一致強(qiáng)化”。很多人在交易中混淆了這兩個(gè)極為重要的概念對于交易結(jié)果的影響力。交易非本本主義，而是如下棋一般見招拆招。太多人在尋找一招鮮的交易方式，試圖用靜態(tài)的交易系統(tǒng)框住動態(tài)的市場，那是萬萬不可能的。他們忽略了一個(gè)重要的因素，那就是“市場是動態(tài)的，是隨時(shí)在變化的”，而恰恰這個(gè)世界中并不存在有煉金術(shù)與永動機(jī)。

   人類具有短視傾向，容易受到近期結(jié)果的影響，這就恰好中了市場的“奸計(jì)”，市場的“隨機(jī)強(qiáng)化”特性要么導(dǎo)致交易者陷入錯(cuò)誤的行為，要么導(dǎo)致交易者無法認(rèn)出正確的行為。為了擺脫市場的迷霧，從表象看到本質(zhì)，我們需要一個(gè)動態(tài)可調(diào)整的、可以跟蹤市場的交易模式和流程，這樣就可以擺脫“隨機(jī)強(qiáng)化”及交易時(shí)心理偏差的制約，找到市場“一致強(qiáng)化”的部分，獲得持久的成功。

   對于期貨交易者來說，對抗心理偏差和隨機(jī)強(qiáng)化干擾的最簡單方法之一就是拉長您的交易時(shí)間框架，最有效的方法則是基于原則去交易，而最好的原則無疑是完善的交易流程。這里要注意，所謂的交易流程，在某些意義上來說，與大眾口中的“技術(shù)面”不發(fā)生太多關(guān)系。

2、如何走出困境：從大局著眼的整體觀念和定性交易。

   當(dāng)我們像墻頭草一樣來適應(yīng)市場短期變化時(shí)很容易踏入持續(xù)虧損的快車道，以不變應(yīng)萬變，不變的是原則和流程，而不是具體的策略和計(jì)劃，萬變的是市場走勢，也是我們基于不變的原則和流程適應(yīng)市場走勢的策略和計(jì)劃。市場“隨機(jī)強(qiáng)化”，而我們自己卻因?yàn)樾睦砥疃试笢S為被市場剝削的奴隸，要從根本上克服這種情況就必須具備從大局著眼的思路，同時(shí)采納模式交易的原則和流程。

   中醫(yī)學(xué)非常重視人體本身的統(tǒng)一性、完整性及其與自然界的相互關(guān)系，認(rèn)為人體是一個(gè)有機(jī)的整體，構(gòu)成人體的各個(gè)組成部分之間在結(jié)構(gòu)上不可分割。那么我們可以設(shè)想，市場是由人的行為組成，那么市場是不是也應(yīng)該是一個(gè)有機(jī)的整體？答案是肯定的。也就是說我們想從市場中分得一杯羹，就必須用大局觀的視角去研究市場。

   與大局觀和定性模式關(guān)系最密切的現(xiàn)代學(xué)術(shù)領(lǐng)域是控制論，控制論的誕生是20世紀(jì)最偉大的科學(xué)成就之一?，F(xiàn)代社會的許多新概念和新技術(shù)都與控制論有密切聯(lián)系?？刂普摰亩x為：設(shè)有兩個(gè)狀態(tài)變量，其中一個(gè)是能由我們進(jìn)行調(diào)節(jié)的，而另一個(gè)則不能控制。這時(shí)我們面臨的問題是如何根據(jù)那個(gè)不可控制的變量從過去到現(xiàn)在的信息來適當(dāng)?shù)拇_定可以調(diào)節(jié)的變量的最優(yōu)值，以達(dá)到對于我們最為合適、最有利的狀態(tài)。這個(gè)定義與我們進(jìn)行期貨交易的正統(tǒng)交易思路不謀而合。也就是說，期貨市場與萬事萬物一樣，逃脫不了事物本身的內(nèi)在構(gòu)成機(jī)理。各位思考一下，您的交易模式及看待市場的角度是否應(yīng)該改變了呢？如果總是一成不變的用死板且過分細(xì)化的視角去看待市場，就嚴(yán)重違背了事物的本質(zhì)及發(fā)展邏輯。

3、計(jì)劃你的交易，交易你的計(jì)劃：必須打有準(zhǔn)備之仗。

   交易沒有計(jì)劃性是絕大多數(shù)期貨交易者的特征，“計(jì)劃你的交易，交易你的計(jì)劃”大家嘴上念得都很熟，關(guān)于這方面的空頭道理也是一套一套的，但是一旦涉及“如何做”的時(shí)候，絕大多數(shù)口若懸河的人就支支吾吾了?！坝?jì)劃你的交易”首先必須明白計(jì)劃的構(gòu)成部分，同時(shí)要知道計(jì)劃交易的流程；而“交易你的計(jì)劃”也需要執(zhí)行計(jì)劃的堅(jiān)定信念。

   執(zhí)行交易并不是像外界流傳的那樣只能依靠蠻力（意志力）來完成，其實(shí)我們應(yīng)該學(xué)會與潛意識溝通，因?yàn)榱?xí)慣植根于潛意識當(dāng)中，如果光靠意志力來對抗根深蒂固的習(xí)性，您的交易將充滿壓力和阻力。如何與潛意識溝通，如何馴服您的潛意識以便為交易服務(wù)，主要有放松法和想象法。通過放松與想象，我們能夠更好地順應(yīng)交易紀(jì)律，這就是柔道的藝術(shù)，順應(yīng)您的對手，您反而能駕馭它，柔道與交易有許多共同點(diǎn)。

   制訂計(jì)劃和執(zhí)行計(jì)劃是整個(gè)交易的核心，當(dāng)然制訂計(jì)劃之前必然進(jìn)行行情分析，然后基于特定的期望值結(jié)構(gòu)進(jìn)行個(gè)股的匹配，這樣交易計(jì)劃就制訂出來了，然后就是交易的執(zhí)行。交易執(zhí)行后，有每日的總結(jié)、有一段時(shí)間的總結(jié)，最終的目的是對整個(gè)交易的流程進(jìn)行監(jiān)督和優(yōu)化。

   如果有一天，您可以制定并完全執(zhí)行交易計(jì)劃，那么可以說，您就徹底走向了真正的期貨成熟交易者的行列，加上縝密的市場走勢判斷，盈利對您來說也不是什么難事了。

4、為什么您總在行情的末端入場：要做關(guān)鍵的少數(shù)人，而不要做非關(guān)鍵的多數(shù)人。

    期貨市場乃至股票、外匯市場有這樣一個(gè)現(xiàn)象：如果媒體大肆宣揚(yáng)某一新聞熱點(diǎn)，最后導(dǎo)致散戶大批量跟風(fēng)進(jìn)場，那么行情有90%以上的概率在近期就會發(fā)生反轉(zhuǎn)。這個(gè)道理很簡單，行情是由機(jī)構(gòu)發(fā)起的，也就是說機(jī)構(gòu)是行情的先知先覺者，而散戶往往在行情的盡頭才發(fā)現(xiàn)市場熱點(diǎn)并進(jìn)場。散戶一般來說在市場的博弈結(jié)構(gòu)中扮演機(jī)構(gòu)獲利燃料的角色，一旦散戶大批量與機(jī)構(gòu)同方向建倉入場，則機(jī)構(gòu)就沒有了對手盤，行情便傾向于反轉(zhuǎn)，這時(shí)候已經(jīng)獲得不菲利潤的機(jī)構(gòu)會選擇陸續(xù)平倉，而后知后覺并入場的散戶就被套牢。

   所以我們在交易中一定要做市場的先知先覺者，與機(jī)構(gòu)做到同步。而散戶往往完全采用技術(shù)面進(jìn)行交易，這樣在大行情中，他們往往只能抓到魚尾，運(yùn)氣好獲得較少的利潤，運(yùn)氣不好則深度套牢，盈虧比與機(jī)構(gòu)比較則處于絕對的劣勢。

   所以我們一直和學(xué)員說，我們要做關(guān)鍵的少數(shù)人，做到先知選覺，順應(yīng)市場且順勢而為，這個(gè)順勢而為指的并不完全是技術(shù)面，而是順基本面的勢、順市場焦點(diǎn)的勢、順機(jī)構(gòu)及大型資金等的勢。

5、圣杯不是技術(shù)指標(biāo)，所以比大多數(shù)人厲害。

   技術(shù)指標(biāo)本質(zhì)上是一種分析工具，與盈利與否沒有直接的關(guān)系，因?yàn)樗鼈円话悴环辖灰椎囊?。什么是工具？工具就是給人辦事用的東西。誰是主人，誰是奴仆？這個(gè)都分不清楚的話，結(jié)果就必然是災(zāi)難性的。您看電影《黑客帝國》里面隱藏的佛教哲學(xué)，人自己造出來的東西把自己給統(tǒng)治了，仆人變主人，主人變奴仆，這是什么樣的情景啊。技術(shù)指標(biāo)本來是仆人，現(xiàn)在倒像變成了主人一般，您看現(xiàn)在多少人不是把技術(shù)指標(biāo)當(dāng)祖宗一樣“供奉”起來。如果您不知道怎樣看待技術(shù)指標(biāo)的作用，您就不應(yīng)該貿(mào)然相信技術(shù)指標(biāo)能像神仙一樣有奇效。覺得技術(shù)指標(biāo)堆里面有交易的秘訣，有整個(gè)期貨交易界的圣杯，這是那些一心撲在技術(shù)指標(biāo)上的期貨交易者的最大特點(diǎn)。曾幾何時(shí)，我們也何曾不是這樣的人呢？那時(shí)只要見到一個(gè)指標(biāo)就會用本子記錄下來，將其計(jì)算方法整理出來，久而久之才發(fā)現(xiàn)這些東西完全沒有一點(diǎn)依據(jù)，無非就是小孩的小學(xué)數(shù)學(xué)題，與市場的本質(zhì)和真理隔了十萬八千里遠(yuǎn)。

   技術(shù)指標(biāo)是交易策略的基礎(chǔ)部分，但不是全部。技術(shù)指標(biāo)是行情分析的一種工具，技術(shù)指標(biāo)大多針對價(jià)格建立起來，與巴菲特等采納的財(cái)務(wù)指標(biāo)存在顯著的不同。財(cái)務(wù)指標(biāo)的發(fā)明都是基于很強(qiáng)的高級會計(jì)學(xué)原理（高級會計(jì)學(xué)嚴(yán)格說都延伸到了經(jīng)濟(jì)學(xué)的領(lǐng)域），這些指標(biāo)的發(fā)明是基于公司的實(shí)際運(yùn)作需要和投資的實(shí)際需要，以便于經(jīng)理人和股東了解公司的運(yùn)營狀況。技術(shù)指標(biāo)的設(shè)計(jì)基本上與市場本質(zhì)特征沒有太多聯(lián)系，其中約80%都是毫無用處的，對于行情分析更是沒有什么用處。而真正有用的這部分也只是行情分析中技術(shù)分析的一個(gè)可以選用的工具，技術(shù)分析是行情分析的一個(gè)子系統(tǒng)，而行情分析是整個(gè)交易的子系統(tǒng)，這樣算下來技術(shù)指標(biāo)在整個(gè)交易中所占的份額是非常小的。這就是為什么一些交易者到了理念成熟階段除了價(jià)格什么都不看了，其原因是他們反感技術(shù)指標(biāo)，特別是副圖上的技術(shù)指標(biāo)。

   做交易可以看圖形，但是盡量少看。如果只看市場的表象就可以盈利，那么期貨市場中誰都能成功，那市場也就不復(fù)存在了。指標(biāo)往往是與現(xiàn)實(shí)扭曲的，這才讓了成熟的交易者有了可乘之機(jī)。市場給您陷阱，您就跳進(jìn)去，那您的交易生涯真的可以說是岌岌可危了。所以說我們做交易與做事一樣，一定要學(xué)會透過現(xiàn)象看本質(zhì)。