大家好，歡迎回到【交易思辨】，我是阿KEN。

你之所以用不好KDJ指標(biāo)，并不是你的原因，而是因?yàn)楝F(xiàn)在網(wǎng)上大部分的方法都是錯誤的。

在上一期中，我針對KDJ指標(biāo)的常見用法以及可能存在的問題，做了詳細(xì)的闡述。如果你不知道這些結(jié)論是如何得出的，那么歡迎回去看上一期的內(nèi)容。

今天，跟大家聊聊KDJ指標(biāo)的設(shè)計(jì)原理，以及通過設(shè)計(jì)原理可以推導(dǎo)出的結(jié)論。

本期目錄：

1，KDJ指標(biāo)的設(shè)計(jì)原理

2，KDJ指標(biāo)的J線為什么沒有用

3，KDJ指標(biāo)的4大推論

——本期視頻版 https:///Bgmurps_F6M

1，RSV計(jì)算收盤價在9日波動范圍中的位置。

從計(jì)算公式我們可以看出：

A，KDJ指標(biāo)誕生于期貨市場

只有做期貨的人，他才會這樣去考慮問題的。才會把一根K線里面的四個價格考慮了三個。

如果是一些做股票的人方面的指標(biāo)，是非常粗糙的。比如說MACD，BOLL線等，通常只考慮一個價格，就是收盤價。

B，KDJ指標(biāo)考慮的是支撐阻力的作用

再來舉一些例子。假如說一段行情，從下面打到上面。

隨后呢，因?yàn)橐恍┇@利盤的退出，股價開始回調(diào)。……然后回調(diào)到一定位置，有人覺得很劃算，開始有了一些抄底盤進(jìn)入?！?yàn)槌妆P的進(jìn)入，股價開始反彈?！缓蠓磸椀角案叩奈恢?，因?yàn)橐恍┨桌伪P的一些拋售，股價繼續(xù)下跌。

如果你是做期貨的話，股價回調(diào)到這里，沒有跌破前面的這個低點(diǎn)，也就是支撐的時候股價繼續(xù)上漲，那么這個時候就是一個非常好的買點(diǎn)。

那他考慮的是多大范圍的支撐阻力？

之前講過他的默認(rèn)參數(shù)是9。我們也可以看到，看到這一套模式他是經(jīng)歷了兩個波動，讓我們把9除以2就是4.5……（省略，懶得寫了，請看視頻。）所以從這里我們也可以看出KDJ他可以計(jì)算的，是更高一級別的支撐阻力。

C，KDJ指標(biāo)與威廉指標(biāo)、RSI指標(biāo)不能混合使用

威廉指標(biāo)和RSI指標(biāo)，分別跟KDJ指標(biāo)有點(diǎn)相似。但是它的分子是最高價減去收盤價，也就是他計(jì)算的是上面的這個范圍。

如果你搞懂了KDJ指標(biāo)的計(jì)算公式，那你是絕對不會把威廉指標(biāo)、RSI指標(biāo)和KDJ指標(biāo)一起使用，因?yàn)樗鼈兯淼暮x就是同一個意思。你如果下面是40%，那上面肯定就是60%，兩個相加等于100%，這個是毫無疑問的。

2，K的作用是為了防止線形跳動太快。

K的計(jì)算公式中，SMA是均線的一種類型，帶有權(quán)重。但并不會有什么特殊效果。

之所以設(shè)置K線，是因?yàn)槿绻豢紤]收盤價的話，特別是在盤中還沒有收盤的時候，收盤價顯示的就是即時價格，就是這個收盤價他是不斷的波動的。你有可能上午看他是一個死叉。等到下午的時候，她股價上漲回去，他就變成了一個金叉了。所以為了不要讓她太敏感，對她進(jìn)行了一個三天的評均。

3，D的作用是為了產(chǎn)生金叉死叉的交易信號。

D線是對K再進(jìn)行了一次三天平均，主要是為了能夠產(chǎn)生金叉死叉的一個信號。他是可有可無的，并不是一個必須的。

4，J的作用是為了好看。

J線有很多人搞錯。J=3K-2D，有一些人覺得很奇怪。為什么不是3K-3D？又或者為什么不是2K-2D？它特別是一個3和2，代表什么特殊含義？

有些人沒有想明白，就是自己胡思亂想了一些奇怪的用法。網(wǎng)上有人就說，J是很少突破100點(diǎn)，如果J大于100，那就是一個很好賣點(diǎn)。是否正確？

實(shí)際上是沒有什么作用的。它唯一的作用就是為了好看。

如果我沒記錯的話，我應(yīng)該是全網(wǎng)第一個把KDJ的J線講清楚的。如果你看到我這篇內(nèi)容，請你麻煩一定要點(diǎn)個贊。

其實(shí)整個原理非常的簡單，它只涉及到小學(xué)三年級的數(shù)學(xué)水平。我也不知道為什么很多人想不明白，在發(fā)明一些奇奇怪怪的說法。

那我們把這個J線，做一次簡單的變形。

1，K-D，就是計(jì)算K線和D線之間的距離。

K如果大于D線，那么KD指標(biāo)就是金叉。如果K小于D線，KD指標(biāo)就是死叉。作者把這個東西弄出來，實(shí)際上就是為了可能早一步的去發(fā)現(xiàn)，KD指標(biāo)什么時候金叉、什么時候死叉。

2，他前面為什么要乘以2？

那是因?yàn)榘堰@個距離放大一倍，好讓你看的更清楚，僅此而已。

3，前面為什么還要再加一個K線呢？

那是因?yàn)檎麄€KD指標(biāo)是有一個坐標(biāo)范圍的，0～100.如果你后面這一段太小，太短了，那你反而看不清楚。

直接使用后面這一段行不行？，也是可以的。像MACD，他就是后面這一段。

所以說，J線實(shí)際上是沒有特別的含義的。不像網(wǎng)上其他人說的J線超過100，就是一個很好的、難得的賣點(diǎn)。

這個是不存在滴。J線超不超過100，沒有任何的含義。

那我們檢驗(yàn)一下，看是不是我剛才說了這么一個道理。

所以說。這條J不代表任何含義，它只是為了把KD指標(biāo)的波動放大，讓你看的更清楚。有些朋友看我的視頻覺得很奇怪，為什么你明明在講KDJ指標(biāo)，怎么講著講著變成KD指標(biāo)。

很簡單嘛，你這條J沒有用，那就把它切掉好了。

那可能也有朋友會說，不要切了，我這條J還是有用的，起碼放大了波動。

大哥，你還有一條D線，它的作用就是為了產(chǎn)生金叉死叉的信號。同時，他也是把一些微小的波動給你過濾掉。為什么要去過濾這個東西，就是告訴你這一些細(xì)小的波動，并不值得你去太過關(guān)注。所以呢，其實(shí)我們完全沒有必要去對這個J線胡思亂想。

推論一：在上漲中，80不是超買。在下跌中，20不是超賣。

KDJ指標(biāo)的計(jì)算公式，計(jì)算的是最后一根K線的收盤價，在9天內(nèi)的高低價的范圍中所處的位置。他只跟兩個因素有關(guān)：第一個因素就是時間，第二個因素就是收盤價在高低價范圍中所處的位置。而跟漲幅是沒有關(guān)系的。我們舉個例子。

這是一波推動，漲了9天，然后收盤在這里。這個時候，KD指標(biāo)一定是超過八十的。這時候你要注意哦，他跟你的漲幅是沒有關(guān)系的。9天上漲了30%，KDJ也是80的位置。9天漲了100%，他也在這個位置。9天我每天只漲一分錢，他也是顯示在80的位置。那大哥我每天只漲一分錢，我都虧死了，他也叫超買嗎？并不是，他并沒有超買。他的指標(biāo)計(jì)算公式就是這樣子。

其次呢？它跟時間因素有關(guān)，它只能測量9天的一個范圍。這就好比你買了一個體重計(jì)，他最大只能稱兩百斤，你兩百斤站上去，它顯示的是兩百斤。過一段時間你更胖了，變成250斤。你站上去，他還是顯示兩百斤。

就是說，假如有一波大級別的一個上漲行情。比如說，月線的上漲，連續(xù)漲3根月線的陽線，那么在日線里面就是66根。那我可以給你漲到這里，9天后面他是一直處在一個超買的位置。沒有任何一種理論說，我漲了九天就一定要回調(diào)，或者是我要下跌，沒有這種說法。

所以呢，KD超過80，并不是超買。他不是讓你用來跟MACD配合找回調(diào)這個點(diǎn)的，這樣的話你會錯過很多的大牛股。

推論二：在上漲中，死叉不是賣點(diǎn)。在下跌中，金叉不是買點(diǎn)。

出現(xiàn)這樣的情況呢，也是因?yàn)镵DJ指標(biāo)的時間和價格范圍設(shè)置的參數(shù)有關(guān)系的。

我們再來舉一個案例。一波推動，在這里橫盤，然后接著上漲。在這個橫盤的過程當(dāng)中呢，KDJ指標(biāo)就是死叉的。

還有一種特殊情況。比如說我在這里橫個9天，時間拉長一點(diǎn)。那么他的計(jì)算范圍就是在這一波橫盤很小的這個波動范圍內(nèi)，這個時候KD指標(biāo)是可以低于20的。但是你要記住一點(diǎn)。股價并沒有下跌。但是KD指標(biāo)是已經(jīng)低于20了。

當(dāng)然，有些人可能會說，那我畢竟是有時間成本的嘛。在這個橫盤的過程中，我先賣掉去買其他股票，這個也沒有錯了。那么又還有一種特殊情況，他是可以直接一根陰線就導(dǎo)致死叉。只要我這里收一根陰線，然后他就會死叉。

甚至收一根陽線，它也是可以死叉的。比如收一根長上影。把這個價格范圍用影線頂上去，收盤再收回來，這個時候也是死叉。

我們可以來看一些實(shí)際的案例。

這是我以前操作過大一個股票，從六塊錢一口氣漲到三十多，翻了五倍。在中間的過程中，股價沒有像樣的回調(diào)。上漲，然后橫盤，接著上漲……如果你看KDJ指標(biāo)，那么他這里不知道死叉多少次，你任何一次死叉賣出都是錯誤的。

我們再來看一個極端一點(diǎn)的案例，一根陽線就導(dǎo)致金叉。比如說上一次從最高點(diǎn)跌下來，收了一根帶長下影的一根陽線。因?yàn)樗堰@個價格范圍，用下影線打下去，但收盤他收回來，收到不是最低價的這個范圍。這個時候KD就是金叉。

你看到這個金叉，買進(jìn)去了，你就是買在最高點(diǎn)。這里是4000點(diǎn)的位置，最后是跌到了1600點(diǎn)。

推論三：背離極不穩(wěn)定

談這個結(jié)論之前我們先要搞清楚背離是怎么產(chǎn)生的。他主要是因?yàn)榫€的滯后性，比如說，股價一波推動，然后一波回調(diào)，然后他繼續(xù)上漲。因?yàn)榫€的平均關(guān)系，它的速度肯定是比股價慢的。一回撤把這個均線往回拉，再上漲的時候，就會出現(xiàn)背離。

因?yàn)镵D指標(biāo)的K線設(shè)置的參數(shù)是3。假如說一波回調(diào)是一天。那么，1占3的比重，就是33.3%，這個比重已經(jīng)很高了。

所以對于KD指標(biāo)來講，僅僅是一根K線的回調(diào)，就會導(dǎo)致背離。

推論四：不能逃頂抄底

因?yàn)镵DJ指標(biāo)的參數(shù)設(shè)置的是9，是一個相對偏小的參數(shù)，但是對于真正的歷史大底或是歷史大餅來講，通常都是級別比較大的，就是超過了這個KDJ指標(biāo)的一個度量范圍。

我們來看一下案例。6124這個是曾經(jīng)上證的一個歷史性的一個頭部，我們可以看到了它是是一個M頭，右邊這個頭比較低一點(diǎn)的。他這個頭他走了31天，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于KDJ的參數(shù)設(shè)置，你看這個頭的時候，KD肯定是沒有任何的不良反應(yīng)的，它反映不出來。

如果KDJ指標(biāo)不能用于逃頂抄底，那他能不能用來抓回調(diào)呢？可以倒是可以，但是我并不建議你使用……（原因省略，懶得寫了，請看視頻）

在下一期的節(jié)目中，會跟大家分享KDJ指標(biāo)的唯一正確使用方法。