肖星 | 作者

身邊的經(jīng)濟學（ID：jjchangshi）| 來源

01

營業(yè)總收入

1、營業(yè)收入

先來看看營業(yè)收入，產(chǎn)生營業(yè)收入最典型的業(yè)務就是銷售業(yè)務，收入的確認原則是收益和風險的轉(zhuǎn)移。

舉個例子，假設企業(yè)與客戶簽訂一個500萬元的合同，企業(yè)按照合同的約定向客戶發(fā)出了價值為500萬元的貨物，客戶只支付了100萬元的現(xiàn)金，形成了400萬元的應收賬款。在這種情況下，企業(yè)應該在發(fā)貨時確認500萬元的收入，將現(xiàn)金和應收賬款記錄在資產(chǎn)中。這里的500萬元的收入將進入利潤表中。

2. 利息收入

從貴州茅臺的利潤表可以看到，營業(yè)總收入除了包括營業(yè)收入之外，還包括利息收入。這個項目在一般的企業(yè)中很少見，通常只有類似銀行這樣的金融機構(gòu)才會有。貴州茅臺是通過財務公司來集中管理集團內(nèi)各企業(yè)資金的，于是財務公司就兼具了銀行的功能。這里的利息收入就是財務公司因為集團內(nèi)部貸款而向關(guān)聯(lián)企業(yè)收取的利息，這與一般企業(yè)在銀行存款產(chǎn)生的利息收入不一樣。

3. 手續(xù)費及傭金收入

除此之外，營業(yè)總收入中還有一項手續(xù)費及傭金收入，該項目通常也只在金融機構(gòu)報表中才會出現(xiàn)，此處應該是貴州茅臺的財務公司幫助關(guān)聯(lián)企業(yè)辦理各種金融業(yè)務收取的手續(xù)費。

02

營業(yè)總成本

1. 營業(yè)成本

先看營業(yè)成本，它產(chǎn)生于生產(chǎn)過程中，由生產(chǎn)耗費的料、工、費三項構(gòu)成。這些資源消耗掉之后就換來了產(chǎn)品，產(chǎn)品記錄在資產(chǎn)的存貨項目中，那些被賣掉的存貨就會轉(zhuǎn)化成營業(yè)成本。所以，營業(yè)成本就是被賣掉的那部分產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，但是營業(yè)成本的本質(zhì)是生產(chǎn)環(huán)節(jié)的支出。

2. 利息支出、手續(xù)費及傭金支出

利息支出、手續(xù)費及傭金支出，這兩個項目和收入中的利息收入、手續(xù)費及傭金收入是相對應的。這里的利息支出、手續(xù)費及傭金支出指財務公司因為吸收關(guān)聯(lián)企業(yè)存款而需要支付的利息，以及從事各種金融業(yè)務需要支付的手續(xù)費。

3. 稅金及附加

接下來是稅金及附加項目。在營改增之前，這個項目的名稱叫“營業(yè)稅金及附加”，記錄的是營業(yè)稅這種流轉(zhuǎn)稅。流轉(zhuǎn)稅是指企業(yè)無論賺錢與否，只要從事生產(chǎn)經(jīng)營活動就需要交納的稅。

流轉(zhuǎn)稅包括營業(yè)稅、增值稅等，但二者的性質(zhì)完全不一樣。營業(yè)稅是經(jīng)營者的成本，而增值稅是消費者的成本，在經(jīng)營者的報表上不可能體現(xiàn)消費者的成本，所以增值稅不記錄在這個項目中，而是記錄在資產(chǎn)負債表負債部分的應交稅費項目里。

在營改增全面實施后，營業(yè)稅這個稅種就完全取消了，所以“營業(yè)稅金及附加”這個項目的名稱就變成了“稅金及附加”，也就是表18-1貴州茅臺的利潤表上的項目名字。

這個項目中還有一些流轉(zhuǎn)稅的附加稅費，比較常見的有教育費附加和城市維護建設稅。這都是企業(yè)的成本，一旦發(fā)生就要記錄在利潤表中。

4. 銷售費用

接下來是我們經(jīng)常說的三項費用：銷售費用、管理費用、財務費用。銷售費用和管理費用。

銷售費用項目反映了為實現(xiàn)銷售而發(fā)生的各種支出，包括廣告促銷費用，銷售門店的租金或折舊費，銷售人員的工資、獎金、福利，銷售人員請客戶吃飯發(fā)生的業(yè)務招待費，銷售人員出差產(chǎn)生的差旅費，把商品從倉庫運到銷售場所發(fā)生的運費，等等。它們的共同特點就是都與銷售有關(guān)。

5. 管理費用

管理費用包括管理部門的工資、獎金、福利，辦公樓的租金或折舊，日常的辦公開支，各種會議費、培訓費，管理部門的業(yè)務招待費、差旅費，等等。

6. 財務費用

財務費用我們之前沒有介紹過，它包含了企業(yè)的利息支出，比如企業(yè)的銀行貸款利息支出。銀行的存款利息收入會直接從這個項目中扣除，所以財務費用其實是利息支出減去利息收入之后的余額。財務費用還包括企業(yè)發(fā)行股票和債券過程中支付的各種融資費用。

從報表中看到，貴州茅臺的利息費用是一個負數(shù)。貴州茅臺是沒有短期和長期借款的，而且貨幣資金占總資產(chǎn)的59%，所以財務費用是負數(shù)對于它來說是很正常的。

但是利息并沒有那么簡單，現(xiàn)行的會計準則規(guī)定，如果借款的目的是進行某項固定資產(chǎn)的建設，那么這項借款的利息不計入財務費用，而是計入在建工程的建設成本，直到完工為止。

所以，并不是所有的利息都在財務費用中體現(xiàn)。現(xiàn)實中也存在把不屬于在建工程的借款利息計入在建工程來降低財務費用的情況，表現(xiàn)為把其他借款的利息計入到在建工程中，或者于在建工程完工之后，仍然把相應的借款利息計入在建工程。

7. 資產(chǎn)減值損失

資產(chǎn)減值損失體現(xiàn)的是資產(chǎn)減值對利潤的影響。我們來分析一下資產(chǎn)減值在減少資產(chǎn)價值的同時，為什么還會減少利潤。

比如應收賬款計提壞賬準備，這是對資產(chǎn)價值的減少。假設客戶支付了100萬元應收賬款中的50萬元后，不再支付剩余的部分，那么剩余的50萬元就稱為壞賬。這意味著原來應該按100萬元賣掉的貨，其實只賣了50萬元，但是賣貨時已經(jīng)按100萬元記錄了收入和利潤，這就意味著當時把利潤記多了，現(xiàn)在應該把多記的利潤沖減掉。所以，計提的資產(chǎn)減值在減少資產(chǎn)價值的同時也要減少利潤。

再比如存貨計提跌價準備，如果賬面價值為2000萬元的存貨減值200萬元，這就表示這些存貨現(xiàn)在拿到市場上只能賣1800萬元，就會產(chǎn)生200萬元的損失。而只因為這些存貨還沒有被賣掉，所以這200萬元的損失不會體現(xiàn)在報表上。但會計是一個謹慎的職業(yè)，不會輕易地確認好消息，對壞消息卻會盡早地反映出來。這時就需要將這200萬元的損失通過資產(chǎn)減值損失體現(xiàn)出來。

固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的減值也是類似的道理。

8. 公允價值變動收益、投資收益

資產(chǎn)的價值大多數(shù)情況下都是按照歷史成本來確認的，也就是按照購置資產(chǎn)時的花費來記錄資產(chǎn)的價值。雖然資產(chǎn)的價值在持有的過程中可能增加，也可能減少，但出于謹慎性的考慮，我們往往只確認資產(chǎn)的減值，而不確認資產(chǎn)的增值。只有金融資產(chǎn)和投資性房地產(chǎn)一般按照公允價值來計量。因為按照公允價值記賬，它們的價值時常發(fā)生變化，就會產(chǎn)生收益或損失。

如果企業(yè)持有一項以公允價值計量且收益計入損益的第三類金融資產(chǎn)，持有期間每年年末都要按照公允價值來調(diào)整該金融資產(chǎn)的價值，同時要把公允價值的變動記入公允價值變動收益這個科目里。

比如，企業(yè)以10元/股購買的股票，如果當年12月31日沒有賣掉，就應該按照12月31日這一天的股票收盤價計量。假如收盤價是12元/股，就應該將這項金融資產(chǎn)的賬面價值調(diào)整為每股12元，同時確認每股2元的公允價值變動收益。如果到了第2年的12月31日，這個股票還沒有賣掉，就應該按照第2年12月31日的股票收盤價計量。

假設這一天的收盤價是9元，就應該將這項金融資產(chǎn)的價值調(diào)整為每股9元，同時確認每股3元的公允價值變動損失。第3年的5月6日，公司把股票賣出，價格是11元/股，這時就應該確認11元/股和之前的公允價值9元/股的差價，也就是2元/股的投資收益（見表18-2）。

所以，公允價值變動收益可以為正，也可以為負，記錄的是金融資產(chǎn)或投資性房地產(chǎn)在沒有出售時的公允價值變動。一旦出售，那么投資收益應該還包括從長期股權(quán)投資或者金融資產(chǎn)中獲得的分紅。

03

營業(yè)利潤

我們用營業(yè)總收入減去營業(yè)成本，然后再扣除稅金及附加、三項費用和資產(chǎn)減值損失，再加上公允價值變動收益、投資收益和匯兌收益，就可以得到營業(yè)利潤了。

營業(yè)利潤=營業(yè)總收入–營業(yè)成本–稅金及附加–銷售費用–管理費用–財務費用–資產(chǎn)減值損失+公允價值變動收益+投資收益

1. 營業(yè)外收入

在營業(yè)利潤下面是營業(yè)外收入和營業(yè)外支出。

先來看看營業(yè)外收入。比如一家生產(chǎn)企業(yè)出租了擁有的一些閑置設備，獲得了租金收入，這些租金收入并不是營業(yè)外收入，它應當屬于非主營業(yè)務產(chǎn)生的營業(yè)收入。但如果將這些設備出售，獲得的收入就屬于營業(yè)外收入了。那么，出租和出售有什么不一樣？

出租不轉(zhuǎn)讓所有權(quán)，所以可以一直租下去；而出售轉(zhuǎn)讓所有權(quán)，只能賣一次。但這只是出租和出售的表面差異，企業(yè)可以長期出租閑置的設備來獲取租金收入，這屬于企業(yè)經(jīng)營活動；出售固定資產(chǎn)非長久之計，不可能構(gòu)成企業(yè)的一項業(yè)務，所以不屬于營業(yè)活動，產(chǎn)生的收入就叫作營業(yè)外收入。所以，營業(yè)外收入通常是不具有持續(xù)性的。

同樣的道理，如果一家生產(chǎn)企業(yè)有很多專利，它將其中的幾項專利授權(quán)給他人使用并收取專利權(quán)使用費，那么該使用費收入就是非主營業(yè)務產(chǎn)生的營業(yè)收入。但如果將其中的幾項專利賣掉來獲得收入，就是營業(yè)外收入了。出售非流動資產(chǎn)的收入都是營業(yè)外收入。

營業(yè)外收入還包括其他項目，比如獲得政府的獎勵補貼，以前補貼收入要單獨列示，現(xiàn)在直接合并到營業(yè)外收入項目中。出售固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)還可以采用非貨幣交易的形式。即我們用固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)換來他人的一項資產(chǎn)。如果換入資產(chǎn)的價值超過了換出資產(chǎn)的價值，就會產(chǎn)生利得，這個利得就要記錄在營業(yè)外收入中。

除此之外，如果我們收購其他企業(yè)時，收購價格低于被收購方所有者權(quán)益的評估價值，差額也會記入營業(yè)外收入。另外，在盤點存貨時，如果發(fā)現(xiàn)實際擁有的存貨比賬面記錄的多，多出來部分的價值要記入營業(yè)外收入。如果因為債權(quán)人死亡或破產(chǎn)等原因?qū)е仑搨鶝]辦法償還，無法償還的負債也記入營業(yè)外收入。

發(fā)生債務重組時，如果債務人無力償還負債，和債權(quán)人達成和解協(xié)議，通過債務的延期、減免利息，或者允許用實物資產(chǎn)來抵債的方式減輕債務人的負擔，這時通常債務人需要償還的負債變少了，債務人將變少的這個部分也記入營業(yè)外收入。

營業(yè)外收入包含的項目形形色色，但都有其共同的特點，就是它們都與公司的日常營業(yè)活動沒有關(guān)系，而且通常都不具有持續(xù)性。

2. 營業(yè)外支出

了解了營業(yè)外收入后，再理解營業(yè)外支出就簡單了。營業(yè)外支出是和營業(yè)外收入相對的一個概念。比如出售固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)出現(xiàn)的損失，債務重組中債權(quán)人承擔的損失，進行存貨盤點時，發(fā)現(xiàn)實際資產(chǎn)比賬面價值要少，這些都記錄在營業(yè)外支出中。除此之外，政府的罰款、捐贈支出等也都屬于營業(yè)外支出。

營業(yè)利潤加上營業(yè)外收入，再減去營業(yè)外支出，就可以得到利潤總額。利潤總額扣除所得稅費用，就得到了凈利潤。

利潤總額=營業(yè)利潤+營業(yè)外收入–營業(yè)外支出

凈利潤=利潤總額–所得稅

企業(yè)所得稅稅率是25%，對于高新技術(shù)企業(yè)會低一些。按照這個比例，意味著交完企業(yè)所得稅之后，剩下來的凈利潤至少應該是利潤總額的75%。但如果你留心計算一下貴州茅臺的凈利潤，會發(fā)現(xiàn)它的凈利潤達不到利潤總額的75%。這是因為所得稅并不是根據(jù)利潤總額的25%計算得到的，而是應稅所得的25%。

利潤總額是會計報表上的一個項目，它是按照會計準則計算出來的。而應稅所得才是用來確定所得稅納稅依據(jù)的，它是按稅法來計算的。稅法與會計準則的規(guī)定會有一定的差異。比如稅法對業(yè)務招待費、廣告支出、壞賬的計提等都會有一定的額度限制，超過的部分在計算應稅所得時不能作為費用來扣除，而會計準則中沒有這樣的限制。因此，應稅所得可能比利潤總額高，從利潤表上看企業(yè)交的所得稅就比較多。

凈利潤是利潤表的最終結(jié)果，但貴州茅臺利潤表的凈利潤下面還有兩個項目，一個是歸屬于母公司所有者的凈利潤，另一個是少數(shù)股東損益。這是因為在合并報表的過程中，我們把被投資企業(yè)中不屬于母公司的利潤也包括進去了，所以在此要做一個劃分，分成屬于母公司的利潤和屬于少數(shù)股東的利潤。

04

利潤表總結(jié)

如果要用一個形狀來形容利潤表，那就是漏斗。因為利潤表進來的是收入，出去的是利潤，而且利潤都比收入少。

從收入到利潤的過程中有很多損耗，首先損耗掉的是成本，還要減掉經(jīng)營過程中的稅，再減掉三項費用，就得到了稅前利潤。在此過程中還調(diào)整了一些類似資產(chǎn)減值損失、公允價值變動收益、投資收益、營業(yè)外收支這樣的項目。再扣除所得稅，就會得到凈利潤。

利潤表的最終結(jié)果—凈利潤，還要再提取10%的盈余公積，而這部分盈余公積會進入資產(chǎn)負債表的所有者權(quán)益中，剩下的部分股東再來決定如何分配，分掉的那部分就流出企業(yè)了，而沒有分掉的那部分就會進入資產(chǎn)負債表所有者權(quán)益的未分配利潤項目中。

由于資產(chǎn)負債表是一個時點概念的報表，而利潤表是一個時段概念的報表，所以從利潤表中轉(zhuǎn)入資產(chǎn)負債表的數(shù)字，都是一個增量。比如，資產(chǎn)負債表上原來有1000萬元的未分配利潤，今年的凈利潤是1000萬元，其中提取了100萬元的盈余公積，又給股東分配掉了700萬元，剩下了200萬元。這時資產(chǎn)負債表上的未分配利潤列示額就會增加200萬元，所以未分配利潤的年末列示額會變成1200萬元。

利潤表中大部分的項目都與經(jīng)營活動有關(guān)，比如營業(yè)收入、營業(yè)成本、稅金及附加、銷售費用、管理費用等。營業(yè)收入、銷售費用與具體的銷售業(yè)務相關(guān)，營業(yè)成本中既有采購業(yè)務，也有生產(chǎn)業(yè)務，因為其中的原材料與采購業(yè)務有關(guān)，在產(chǎn)品與生產(chǎn)有關(guān)。管理費用中的大部分也與采購業(yè)務相關(guān)，但是薪酬在營業(yè)成本、銷售費用和管理費用中都可能有體現(xiàn)。

利潤表上也有與融資活動相關(guān)的內(nèi)容，即財務費用，與投資活動相關(guān)的內(nèi)容是投資收益。另外，公允價值變動收益也與投資活動有關(guān)。利潤表上還有一些非常規(guī)的項目，包括資產(chǎn)減值損失、營業(yè)外收入和營業(yè)外支出，它們不明確屬于哪一個業(yè)務，而是這些業(yè)務中的附屬項目。

關(guān)于作者：肖星，清華大學經(jīng)濟管理學院教授、會計系系主任，清華大學全球私募股權(quán)研究院常務副院長。曾獲得北京市師德先鋒稱號、 清華大學“良師益友”獎、清華大學年度教學優(yōu)秀獎。

本文整理自《肖星的財務思維課》，經(jīng)出版方授權(quán)“身邊的經(jīng)濟學（ID：jjchangshi）”原創(chuàng)首發(fā)。轉(zhuǎn)載請掃描下方二維碼，添加身邊君微信，并備注“轉(zhuǎn)載+公號名稱”，謝謝。

· End ·

【文章觀點僅供參考，不代表本平臺立場！】