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道氏理論基本要點：

平均價格包容消化一切因素

市場需要三種趨勢

大趨勢分為三個階段

各種平均價格必須相互驗證

唯有發(fā)生了確鑿無疑的反轉(zhuǎn)訊息后，我們才能判斷一個既定的趨勢已經(jīng)終結(jié)

要點一、

平均價格包容消化一切因素：也是技術(shù)分析理論的基本前提之一

可理解成為，能夠影響價格的任何因素——基礎(chǔ)的，政治的，心理的或任何其它方面的——實際上都反映在價格之中

要點二、

趨勢定義及分類

只要相繼的上沖價格波峰和波谷都對應(yīng)的高過前一個波峰、波谷

那么市場就處于上升趨勢之中;下降趨勢則以依次下降的峰和谷為特征。

任何市場中，都必然同時存在三種趨勢：

基本趨勢(長期趨勢、主要趨勢、大趨勢)

持續(xù)一年或以上，大部分走勢的漲跌幅一般超過20%

中期趨勢(也稱次要趨勢、次級趨勢)，與基本趨勢完全相反的方向

持續(xù)期超過三個星期，幅度為基本趨勢的三分之一至三分之二

短期趨勢(暫短趨勢，小趨勢)，只反映價格的短期變化，持續(xù)時間不超過六天。

其中，長期趨勢最為重要，也是最容易被辨認

歸類與了解，它是投資者主要的考量，對于投機者較為次要

中期與短期趨勢屬于長期趨勢之中，唯有明白他們在長期趨勢中的位置

才可以充分了解他們，并從中獲利。

何為趨勢？

有許多人都會問，什么是趨勢？

怎么看趨勢？看趨勢有什么用？

趨勢是代表著他這個個股的走勢

趨勢分三種，上升趨勢、下降趨勢和震蕩趨勢。

如何看趨勢？

上升趨勢

當智能輔助線出現(xiàn)黃色線上穿紅色線的時候，形成一個金叉

后黃色線處于紅色線的上方，就代表著趨勢走好，處于一個上升趨勢。

下降趨勢

當智能輔助線出現(xiàn)黃色線下穿紅色線的時候，形成一個死叉

后黃色線處于紅色線下方，就代表著趨勢走壞，處于一個下降趨勢。

震蕩趨勢

當智能輔助線出現(xiàn)黃色線和紅色線處于橫盤粘合狀態(tài)的時候

個股股價在箱體內(nèi)上升下降的時，沒有突破箱體

智能輔助線沒有走出走好走壞的趨勢。

就代表了一個橫盤震蕩，處于一個趨勢在選擇方向的時候。

為什么要看趨勢？

趨勢決定個股的好壞，順勢而為才能強者恒強。

智能輔助（也稱主力成本）

目的：確定一個個股中線可否關(guān)注。

組成: 黃線、紅線和個股股價蠟燭線柱。（ 黃線和紅線不同于均線，黃線稱之為主力的短期成本線）

用法：

當黃線上穿紅線的時候，是中線的進場點。

黃線在紅線上方向上走的時候，說明中線趨勢好

當黃線下穿紅線向下走的時候，是中線的出場點。

黃線在紅線下就說明中線趨勢不好了

注意事項：

可關(guān)注的中線趨勢好的個股，可以粗略判斷短線的點位

那么當個股股價跌到黃線位置就會得到強大支撐，支撐點位就是一個比較合適的進場點

如圖所示：

中線趨勢不好的個股，一般不動，除非是超跌行情。

如果持有的話，一定要注意：

當個股股價反彈上漲到黃線位置就會遇到強大的壓力，一般就是一個出局減倉的時機

如果特別喜歡這類的個，真正突破上去再接回來都是可以的。

畢竟，黃線在紅線下的個股風(fēng)險比較大。

如圖所示：

主力追蹤

目的：判斷主力是洗盤還是出貨，來決定個股短線可否關(guān)注。

組成：

如圖所示，由一條紅色線構(gòu)成，紅色線向上，表明主力加倉

紅色線向下，說明主力減倉。

用法（結(jié)合K線柱使用）：

如圖所示：

如果股價跌的時候，主力都是不斷加倉的

那么這個下跌就是洗盤震倉，就是短線可以關(guān)注的。

如果個股股價跌的時候，主力也是減倉的，那么這個就是出貨了

注意事項：

個股股價在下跌，主力都是加倉的

主力也不是傻子，都愿意把自己套在里面

肯定會拉升起來了，所以這樣的股票我們短線才關(guān)注。

如果主力是減倉的，那么即使個股股價蠟燭線再怎么漲，都是誘多的

因為主力在出貨，之后下跌風(fēng)險都是比較大的

很多散戶由于無法完全正確判斷震倉和出貨，又是散戶虧錢的主要原因。

當莊家震倉的時候誤以為是出貨，慌忙出逃，結(jié)果眼睜睜看著到嘴的肥肉被別人搶走

而等到莊家出貨了，又誤以為那只不過是莊家在震倉而已，在最危險的時候反而死抱個股，結(jié)果又做了“哨兵”

莊家震倉的主要目的在于墊高其他投資者的平均持股成本，把跟風(fēng)客趕下馬去

以減少進一步拉升股價的壓力

所以莊家在震倉時會千方百計動搖投資者持股的信心

區(qū)分兩者的區(qū)別是十分關(guān)鍵的，其直接關(guān)系到在此只個股上的獲利率

但在實際操作中，許多投資者卻把莊家的震倉當出貨

出貨當震倉，結(jié)果賣出的一路狂升，死捂住的卻一跌一再跌，深度被套

以至于除了經(jīng)濟上造成損失外，也對投資心態(tài)產(chǎn)生了較大的破壞。

如何看尾盤?

一、尾盤預(yù)示后市走勢

在股市中,成交量與股價的關(guān)系(簡稱量價關(guān)系)歷來受到技術(shù)分析派的重視。而在成交價四個重要指標(開盤價、最高價、最低價和收盤價)中,最重要的就是收盤價。

二、尾盤量價的變動

正常情況下尾盤有小幅拉升或小幅回落,屬于修正尾盤,并無太多實際意義。若某個股票的股價并不在上升階段,成交量也相當平常,但在尾市的最后一刻突然出現(xiàn)一筆或幾筆明顯屬于大成交量的單子,導(dǎo)致股價大幅上升。這種情況一般意味著主力在做收盤價,其目的有以下幾種。

(1)如果該股當天成交平淡,表明市場已將該股忘掉,即使主力做收盤價,除了原先持有該股者,少有人會注意,則主力的目的是護盤。

(2)如果盤中股價在一個特定的低價區(qū)附近出現(xiàn)過一些較大成交量,而股價沒有因為大量拋單繼續(xù)下跌,說明這些交易有可能是有默契,即主力將部分單子轉(zhuǎn)讓別人,或者是其他人的單子轉(zhuǎn)讓給了主力,但不可能是市場上完全無關(guān)人的交易。既然是交換籌碼,主力的目的也是護盤。

(3)如果盤中出現(xiàn)比較大的買單,便立刻有主動性的賣單拋出,股價不斷走低,盤中走勢明顯弱于大盤,但尾盤卻有小幅拉升。這種情況有兩種可能,一是主力籌碼出逃還沒有出完,于是在尾市做收盤價。再者就是主力不得不在尾市拉升以護盤。

三、尾盤拉升

指的是股票在即將收盤時股價出現(xiàn)大單拉升，突然上漲的局面。尾盤是股市一天即將結(jié)束的標志，尾盤不僅是當日多空雙方交戰(zhàn)的總結(jié)，還是決定次日開盤的關(guān)鍵因素。主力拉升吸籌或放量震倉往往是在尾盤，市場波動最大時間段就是在臨收市半小時左右。此時股價的異動，是主力取巧操作的典型手法，目的是為第二天的操作作準備。

大部分的投資者在這短短的時間內(nèi)都來不及反應(yīng)，只能眼睜睜地看著股價青云直上。而對于短線投資者而言，這個時間段就格外精神，也是奇跡最多的時間點(黃金兩點半因此得名)。今天熱股哥就和大家探討一下尾盤拉升。

01、先討論股票尾盤拉升的目的

1、粉飾K線圖，為派發(fā)籌碼做準備，達到騙線目的。

2、吸籌。機構(gòu)吸籌，快速拉升脫離成本區(qū)尾盤拉升，有可能是個股有重大利好消息或者重大事項即將公布，主力有時會在尾盤急速拉升甚至以漲停通吃的方式收集籌碼。

3、拉高出貨。拉高掩護出貨股價在經(jīng)過一段單邊市拉升以后進入高位盤整震蕩階段，在分時圖上，股價大部分時間均處于均價線下方運行，弱態(tài)盡顯。但在尾盤卻出現(xiàn)意想不到的快速拉升，在散戶投資者忙于追進的時候主力卻順利出貨。

02、再說說尾盤買入的好處

1.不論大盤漲跌，在收盤前十分鐘，大概能看出個股主力運做的意圖，第二天拉升的概率。

2.早盤買入法雖然也能買到漲板股票，假設(shè)大盤有風(fēng)險，短線風(fēng)險也很難規(guī)避的。

3.波段操作有利可圖，但是沒有短線收益高，并且操作不好容易虧損。

尾盤時某只股的股價突然出現(xiàn)大幅度的上漲，而且收盤價往往都是當天最高價，或者相距不遠，稱之為“拉尾盤”。拉尾盤主要有兩種表現(xiàn)形式，一種是兩點半之后即開始拉升，另一種是快收盤時才出現(xiàn)拉升動作。

03、常見的拉尾盤方式

1.兩點半后開始拉升

個股在兩點半之后出現(xiàn)大幅上漲，成交量放大，尤其是拉升后的股價創(chuàng)當天新高，并且在拉升后的個股仍然保持強勢，此時投資者需要高度關(guān)注。如果這種走勢出現(xiàn)在一個階段性的低位，同時當天的成交量出現(xiàn)放大的情形。一般來說就意味著股價開始啟動，短期內(nèi)行情還是可以看高一些。

2.臨收盤時拉升

在個股的尾盤走勢中，經(jīng)常出現(xiàn)臨收盤才開始大幅度拉升的情況。這種拉升由于時間短的關(guān)系，因此無法判斷股價走勢的真正強度，在這種情況下，投資者貿(mào)然介入，將會承擔較大的市場風(fēng)險。

注意：尾盤買入距離休市時間較近，建議高掛幾分錢，而成交會按照價格優(yōu)先的原則成交，否則一旦價格上漲你按當前價買不進的時候，撤單再買恐怕系統(tǒng)因為臨近休市鎖單而不支持撤單，造成買入失敗。

出現(xiàn)“尾盤拉升”，關(guān)鍵是要研判個股是處于低位還是高位?是否還有繼續(xù)漲升的潛力?放量是大資金介入還是退出?

1、個股在高位出現(xiàn)“尾盤拉升”。這是一個危險的信號，表明該股已經(jīng)處在頭部區(qū)域，即使日后還有可能再創(chuàng)新高，實質(zhì)上也是強弩之末，屑明顯的上漲乏力，投資者需要及時賣出;

2、“尾盤拉升”走勢出現(xiàn)在個股的下跌中繼平臺的整理區(qū)域，后市極有可能出現(xiàn)平臺破位下行的走勢;

3、個股在低位出現(xiàn)“尾盤拉升”是一個值得注意的介入信號。如果在出現(xiàn)“尾盤拉升”之前，股價從底部逐漸抬高，成交量穩(wěn)步放大，顯示出主力資金建倉比較充分，那么，在出現(xiàn)“尾盤拉升”時，投資者可以積極跟進。

面對尾盤突然拉升的個股，具體操作策略：

從6月27日清水源的分時圖可以看出，在毫無征兆的情況下，14：30出現(xiàn)放量拉升，14：52再沖一波，尾盤以接近最高位報收，一副有資金進場搶籌的樣子。但你再看它6月28日的分時圖，集合競價出來就跌了1%。如果真的強勢，往往開盤就直接跳空逼你追了：

6月27日春暉股份的尾盤更明顯，也是在毫無征兆的情況下，14：49突然有資金把它從漲1%不到拉至接近漲停報收，結(jié)果6月28日集合競價出來就跌2%，盤中最大跌幅接近4%：

總結(jié)一下兩只票的共同特征：1、都選擇在尾盤(1430起，1445后更符合)突襲;2、之前量價的走勢平緩;3、尾盤突然放量;4、都在最高位附近報收，不會有明顯上影線。符合上述特征的票，第二天大概率會低開，而且開盤價不會是最低價。

個股尾盤拉升的目的：

1、強勢市場：大盤尾盤強勢上揚往往帶動部分個股尾盤快速拉升，這種尾盤拉升動作屬于受大盤影響導(dǎo)致，此類個股后市表現(xiàn)通?？创蟊P，大盤跌它就跌，大盤漲該股也會漲;

2、主力進場期間：部分機構(gòu)尤其短線主力進場時喜歡利用尾盤拉升手機籌碼，操盤手尾盤高舉高打掃貨吸籌的手法很常見，次首發(fā)通常在大盤當日下跌或相對弱勢時出現(xiàn)。下跌市場，主力逆勢拉高個股容易引發(fā)盈利盤、解套盤爭相出逃，非常容易收集到廉價的籌碼。

個股尾盤拉升常見的7種情況：

1、莊家為保存實力，在拋盤比較少的尾盤拉升，消耗資金少;

2、莊家貨沒出完，需要快速拉高，明天接著出貨;

3、莊家當天在底部獲得了所需的籌碼，需要快速脫離成本區(qū);

4、有資金突然獲得了利好消息比如明天有重大事項公布等，搶籌;

5、全天都在高位徘徊，最后封漲停，顯示主力作多決心強;

6、全天都在次高位徘徊，大盤尾盤向上翹或回鉤，追買人氣足，漲停則意味明天可能會高開或繼續(xù)上漲，會有短線資金買盤涌入推至漲停;

7、主力為修飾K線圖，拉出光頭陽線，顯示作多信心。

尾盤選股的第三步：形態(tài)以及買賣點

尾盤選股是最為重要的形態(tài)趨勢判斷了，經(jīng)過多次的實踐和研究，以下幾種形態(tài)較為穩(wěn)健安全：

1、平臺突破

2、主升浪上攻

3、回踩支撐

形態(tài)選擇好之后，我們在看看分時圖，入股此時分時白線是回踩黃線不破并處于上升趨勢，而且持續(xù)有大單買入，這就是我們要在尾盤買進的強勢個股，次日沖高獲利高拋即可。

買入條件案例:

30分鐘K線必需出現(xiàn)下跌的完美五浪結(jié)構(gòu)(其具體表現(xiàn)：第一浪為跌，第二浪為漲，第三浪為跌，第四浪為漲，第五浪為跌)。

如下圖：04月15日至4月28日，成飛集成在下跌途中形成的五浪結(jié)構(gòu)!

買入時機：

完成了30分鐘的下跌浪型結(jié)構(gòu)后，下來就是買入的指標的選擇和買入時機問題。

下面以成飛集成的30分鐘運行K線為例，看下圖:

第一買入點：30分鐘移動均線在5和10的均線交叉位置，也是MACD柱體翻紅，并收于0.03軸正軸上方。

第二買入點：30分鐘的BOLL指標剛好上穿并站穩(wěn)5均線位置。

第三，第四買入點：30分鐘K線圖中，突破21移動平均線為第三買入點;突破60移動平均線為第四買入點。

案例解析

9月13日14點30之前，亞星客車在底部走勢平穩(wěn)，成交量也沒有明顯增加，超過100手的成交非常少。隨后14點30左右，量能出現(xiàn)放大繼續(xù)，但是股價已在更小區(qū)間內(nèi)震蕩。

:p>天量往往是做莊機構(gòu)用利好消息在一天之內(nèi)把所有或大部分籌碼一天派發(fā)給聽到消息的散戶，有句話為“天量見天價，見了天價回老家”，非常形象股市高手往往都是“天不怕地不怕，就怕成交量放大”?？蓞⒖即蟊P2002年6月24日、2008年4月23日、9月22日的走勢中的天量。

14點40開始，伴隨著成交量放大，該股股價異動拉升，5分鐘內(nèi)迅速翻紅。從當時行情來看，雖然大盤橫盤震蕩，但是處在新能源汽車概念最高潮的階段，安凱客車連續(xù)3天一字漲停，該股異動拉升就表明莊家仍未放棄，此時便可跟莊進場。

14點46后的三分鐘，股價繼續(xù)飆升4個百分點，由于正值收盤前夕，莊家不會在這時選擇出貨，因此小幅回落也不必擔心，次日大概率會繼續(xù)拉升行情，況且龍頭股尚未開板。

果然9月14日開盤迅速拉升，而且尾盤再次出現(xiàn)拉升，短線投資者這時選擇賣出，大致收益在8%左右。但是如果考慮到龍頭股連續(xù)封板的表現(xiàn)，也可適當延長持倉時間。

超級短線尾盤選股及預(yù)警公式

尾盤選股的注意事項：

很多情況下，一只股票早上開盤后進行長時間的橫盤，在均價附近窄幅整理，遇大盤下跌，它能堅持不動或被大盤稍有拖累后，也能迅速返回；而均線基本上保持一直線。此類股票往往會在下午耐不住寂寞，選擇向上突破。但是在下午一開盤就突破的話，最好不要跟進，因為此時多數(shù)屬于主力試盤動作。

真正上攻的股票，一般都會選擇在14：30之后，特別是在14：35-14：40開始上攻。此時要看它的上升角度。超過80度的話，就會顯得太急，容易產(chǎn)生拋壓。有個別強勢股14時剛過就展開攻勢，這時候必須要放巨量，以接近90度的推升迅速漲停，否則的話容易夭折。

最漂亮的走勢是先沿30度角運行幾分鐘，然后在大成交量的推動下改為45度到60度向上攻擊，而均線此時也最好緊隨股價，呈30度以上的弧形。這樣用20多分鐘時間完全可以漲5%以上，甚至漲停。

以上情況必須緊盯5分鐘至60分鐘K線分時指標，特別是60分鐘。在盤整期間，60分鐘指標如KDJ，一旦在底部形成金叉狀態(tài)，而時間上又剛好吻合的話，就可以擇機介入。????