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—————————— 期權(quán)bai的價格主要由兩部分組成du，一部分是內(nèi)在價值，另一部分是zhi時間價值。內(nèi)在價值指的是期權(quán)買方dao立即行權(quán)時所能獲得的收益，衡量的是期權(quán)實值的程度，因此，只有實值期權(quán)才有內(nèi)在價值，平值期權(quán)和虛值期權(quán)都沒有內(nèi)在價值。時間價值又稱外在價值，指的是期權(quán)買方所付出的權(quán)利金高出內(nèi)在價值的部分，其數(shù)值上等于期權(quán)的價格減去內(nèi)在價值。 根據(jù)期權(quán)合約行權(quán)價格與標的期貨合約價格之間的關(guān)系，可將期權(quán)合約分為平值期權(quán)、實值期權(quán)和虛值期權(quán)。 平值期權(quán)是指行權(quán)價格等于標的期貨合約價格的期權(quán)合約。實值期權(quán)是指看漲期權(quán)（看跌期權(quán)）的行權(quán)價格低于（高于）標的期貨合約價格的期權(quán)合約。虛值期權(quán)是指看漲期權(quán)（看跌期權(quán)）的行權(quán)價格高于（低于）標的期貨合約價格的期權(quán)合約。 —————————————— 首先要明白到期日價值的概念，到期日價值就是到期時可以獲得的凈收入。 實值期權(quán)和虛值期權(quán)簡單的說就是假定當前就是期權(quán)的到期日，看到期日價值與0的關(guān)系。 比如一個股票目前市價10元，你有一個執(zhí)行價格為12的看漲期權(quán)，也就是說可以以12元買入這個股票的權(quán)利，假設目前到期，你肯定不會行權(quán)的，因為市價10元，如果買，你獲得收入就是10-12=-2元，所以這時就是虛值狀態(tài)。如果執(zhí)行價格為8元，你就會行權(quán)，這樣你可以賺兩元（不考慮成本），這時就是實值狀態(tài)。 看跌一樣道理 其實就是能不能換到錢 ————————————————=++++++++++++++=========================================== 如果買多的話，（現(xiàn)價）超過（購買價+手續(xù)費）就是價內(nèi)期權(quán)，低于就是價外期權(quán) |
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