沒有完美的股票，也沒有完美的交易，我們始終在無限接近完美的交易路上。不薦股，不吹票，分享邏輯和方向，也許我說的全是錯(cuò)的，只有市場才是對的。如果涉及到了一些股票，純屬邏輯表述的方便，請勿無腦跟風(fēng)。人在江湖，來去交集都是緣分，有緣者相伴，無緣者取關(guān)。

市場沒有預(yù)期的好，也沒有意外的差。價(jià)值博弈仍占主導(dǎo)作用，白馬資產(chǎn)類的頭部個(gè)股不懼調(diào)整穩(wěn)步創(chuàng)新高。這種思維反應(yīng)到題材上面也是只看頭部個(gè)股的表現(xiàn)，打板手段有所顧忌，反包風(fēng)漸流行。

預(yù)期值打的較滿的次新品種，開盤就走加速，華盛昌開盤秒板表態(tài)度，銳新科技、湘佳股份緊隨。不過很快后兩者炸板，且遲遲未回封，為龍頭華盛昌尾盤炸板埋下伏筆。反觀中遠(yuǎn)端次新表現(xiàn)略勝一籌，通達(dá)電氣、泉峰汽車、景津環(huán)保上板后一直穩(wěn)到收盤。資金沒有選擇回流大科技，而是轉(zhuǎn)向基礎(chǔ)層建設(shè)。因?yàn)槭袌鰧萍蓟亓黝A(yù)期較一致，埋伏盤較多，資金不愿抬轎，加上指數(shù)又處于壓力位置，顧忌大盤下行風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎中選擇了農(nóng)業(yè)、軍工、醫(yī)療、消費(fèi)、基建等白馬型板塊。

而題材個(gè)股表現(xiàn)上，頭部效應(yīng)集中明顯：

一是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)類的行業(yè)龍頭。家裝類的江山歐派、堅(jiān)朗五金、蒙娜麗莎，建材水泥的上峰水泥、祁連山、華新水泥、萬年青、海螺水泥，機(jī)械重工的三一重工、建設(shè)機(jī)械，消費(fèi)類的小熊電器、良信電器、海天味業(yè)等于今日均創(chuàng)出歷史新高。這樣一看，其實(shí)跟外資一直持續(xù)配置的品種幾乎是不謀而合。這一塊傾向于價(jià)值流。

二是題材個(gè)股的龍頭效應(yīng)。芯片的軸研科技、農(nóng)業(yè)的新農(nóng)開發(fā)今天表現(xiàn)基本上是獨(dú)立特行，對板塊起效甚微。不光如此，REITS概念的海航投資，創(chuàng)投的中迪投資，電氣設(shè)備的神馬電力，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的云內(nèi)動力，光刻膠的容大感光，網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)的星期六，核酸檢測的昌紅科技……等等，無論是昔日之王，還是今日之龍，其表現(xiàn)把頭部集中效應(yīng)詮釋的淋漓盡致。這一塊可歸于情緒流。

價(jià)值流和情緒流依然交替進(jìn)行，進(jìn)攻派和防守派也在暗地較量，市場短期處于一個(gè)上不去也下不來的位置。從中期來看還是向好的，盤后信貸、社融數(shù)據(jù)都超預(yù)期，M2同比增長11.1%，創(chuàng)逾3年新高，政策上的放水之舉仍在進(jìn)行中。

明日關(guān)注

前面說到情緒流和價(jià)值流會交替前行。小周期情緒頂時(shí)，價(jià)值流相對堅(jiān)韌；情緒反轉(zhuǎn)時(shí)，向題材的首板、反包板進(jìn)軍。

關(guān)注白馬價(jià)值型品種。要注意到注冊制預(yù)期下垃圾股（ST）一落千丈，而建材、農(nóng)業(yè)、消費(fèi)等白馬效應(yīng)個(gè)股趨勢化明顯。

1. 水泥建材，既可觀察超跌的金圓股份，也可以關(guān)注趨勢上峰水泥、萬年青等；做超跌還是做趨勢，豐儉由人，看自己的風(fēng)格偏好。

2. 中午提到的細(xì)分醫(yī)療也是不容忽視，眼科、骨科里也有光正集團(tuán)這樣的超跌補(bǔ)漲，也有凱利泰這種趨勢牛股。

3. 為基礎(chǔ)建設(shè)和基礎(chǔ)農(nóng)業(yè)服務(wù)的機(jī)械類。從龍虎榜可以看出一拖股份、徐工機(jī)械連續(xù)獲得機(jī)構(gòu)大筆買進(jìn)，都不是一日游的品種，后續(xù)都可持續(xù)跟進(jìn)觀察。

 此外，今天從分歧中弱轉(zhuǎn)強(qiáng)的個(gè)股后面的博弈性進(jìn)一步提高，容大感光、中迪投資、昌紅科技、星期六等。

晚安，明天見！