在外匯交易中，止損是保護(hù)自己的重要手段，就像汽車的剎車裝置，遇到突發(fā)情況時(shí)善于“剎車”，以確保安全。防止小錯(cuò)誤鑄成大錯(cuò)誤，甚至造成全軍覆沒，其最終目的是為了保持實(shí)力，提高資金利用率和效率?！爸箵p”無(wú)法規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但可以避免更大的意外風(fēng)險(xiǎn)。

限制的必要性

波動(dòng)性和不可預(yù)見性是市場(chǎng)最基本的特征，是市場(chǎng)存在的基礎(chǔ)，也是造成交易風(fēng)險(xiǎn)的原因，是不可改變的特征。永遠(yuǎn)不存在交易的確定性，所有的分析預(yù)測(cè)僅僅是一種可能性，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行的交易自然是不確定的，不確定行為必須有措施控制其風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大，這樣才會(huì)產(chǎn)生止損。

止損是人在交易過程中自然產(chǎn)生而非刻意制造的，是投資者保護(hù)自己的一種本能反應(yīng)，而市場(chǎng)的不確定性又使止損成為必要，具有重要意義。成功的投資者可能會(huì)有不同的交易方式，但止損是保證他們獲得成功的共同特征。索羅斯說(shuō)，世界上投資本身沒有風(fēng)險(xiǎn)，只有投資失控才會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)。學(xué)習(xí)止損，永遠(yuǎn)不要和虧損談心。

怎樣設(shè)置一個(gè)止損位?以下方法可供參考：

均衡止損法：

初始止損位設(shè)置于建倉(cāng)后，原始止損位可以設(shè)置在距倉(cāng)價(jià)5%-8%的位置。匯價(jià)上漲后買入，則將止損位移至建倉(cāng)價(jià)，此為您的盈虧平衡點(diǎn)位置，即平衡點(diǎn)止損位。根據(jù)這一點(diǎn)，投資者可以有效地建立一個(gè)“零風(fēng)險(xiǎn)”的體系，在任何時(shí)候都可以部分或全部套現(xiàn)獲利。

均線止損系統(tǒng)建立后，下一步就是進(jìn)行套現(xiàn)平倉(cāng)。對(duì)沖平倉(cāng)有很強(qiáng)的技術(shù)性，但沒有起到什么平倉(cāng)技術(shù)作用，隨著匯價(jià)上漲，必須相應(yīng)調(diào)整止損位置。簡(jiǎn)言之，例如投資者在1.5000買入，最初的止損位設(shè)于1.4850元，買入后匯價(jià)如果一路下跌，可以在1.4850止損;若買入后匯價(jià)上漲，平衡的止損在1.5000附近，則清算外匯的跌破;若買入后價(jià)位繼續(xù)上升，則可立即調(diào)整止損位。如果外匯價(jià)格上漲到1.5100元，那么止損位就會(huì)調(diào)整到1.5080元，價(jià)格會(huì)上升到1.5150元，止損位也會(huì)上升到1.5130元。

限時(shí)法：

一般認(rèn)為空間止損是不考慮時(shí)間因素的。如果價(jià)格跌到某個(gè)事先設(shè)定好的價(jià)格，斬倉(cāng)出局，這是空間止損。這樣做的好處是，可以通過犧牲時(shí)間來(lái)等待大行情，缺點(diǎn)是，在經(jīng)過長(zhǎng)時(shí)間的等待之后，往往是不得已才止損，既耽誤了時(shí)間，又損失了金錢。要做到這一點(diǎn)，需要時(shí)間止損。

限時(shí)是指根據(jù)交易周期設(shè)計(jì)的限時(shí)技術(shù)，例如，若我們對(duì)某貨幣的限時(shí)周期預(yù)期為5天，買入后在買價(jià)一線徘徊超過5天，則應(yīng)在隨后的第二天堅(jiān)決出倉(cāng)。以空檔止損來(lái)看，價(jià)格也許還沒有到達(dá)止損位置，但持單時(shí)間已經(jīng)跨越了時(shí)間的界限，為了不擴(kuò)大時(shí)間上的損失，此時(shí)不妨先出局。

科技止損法：

在關(guān)鍵科技位設(shè)置止損單，可避免損失進(jìn)一步擴(kuò)大。在技術(shù)限制中沒有固定的模式。一般情況下，采用技術(shù)止損法，無(wú)非是賭小虧大盈而已。

它的主要指標(biāo)是：

1、重要均線跌破;

2、趨勢(shì)線的切線跌破;

3、肩頂，雙頂或圓弧頂?shù)阮^部形狀的頸線位跌破;

4、上升通道的下軌跌破;

5、在靠近缺口的地方跌破。

比如，在下軌對(duì)上升通道進(jìn)行買入后，等待上升趨勢(shì)結(jié)束再平倉(cāng)，并將止損位設(shè)置在重要移動(dòng)線附近。另外，市場(chǎng)在進(jìn)入盤整階段后，通常會(huì)出現(xiàn)一個(gè)收斂的三角格局，價(jià)格與中期均線(一般是10-20日線)的偏離幅度會(huì)逐漸減小。在中期均線上，一旦價(jià)格被異常放大，這就意味著盤局已經(jīng)結(jié)束。此時(shí)此刻，價(jià)格若下跌，則應(yīng)果斷離場(chǎng)。

外匯市場(chǎng)的一些止損方法

關(guān)鍵支撐水平或阻力水平被打破

通常，投資者在支撐位買入并建倉(cāng)，在壓力下平倉(cāng)和平倉(cāng)，買入并突破支撐位以止損，反之亦然。投資者損失了這類頭寸的很大一部分，并且經(jīng)常使用外匯止損法進(jìn)行投資。研究發(fā)現(xiàn)，在外匯走勢(shì)的圖表分析中，這種方法可以使止損設(shè)置盡可能地跟隨市場(chǎng)波動(dòng)，但由于用戶數(shù)量龐大，價(jià)格走勢(shì)逆轉(zhuǎn)后往往會(huì)出現(xiàn)突破性的阻力或支撐位。重要的阻力位或支撐位通常在價(jià)格長(zhǎng)期停留的密集交易區(qū)，并且長(zhǎng)期處于高或低水平。趨勢(shì)線、黃金分割線或移動(dòng)平均線等提供的位置。因此，當(dāng)使用這種方法時(shí)，投資者需要能夠識(shí)別陷阱，并在退出市場(chǎng)后根據(jù)新的信號(hào)重新進(jìn)入市場(chǎng)。

當(dāng)達(dá)限額時(shí)

在每次貿(mào)易和外匯投資之前，可以清楚地計(jì)劃損失了多少。外國(guó)學(xué)歷較高的交易員更愿意在止損后使用絕對(duì)金額。運(yùn)營(yíng)點(diǎn)是設(shè)立損失最大的部分資本，通常為資本的5%。

20%，或絕對(duì)金額的資金，一旦達(dá)到損失，無(wú)論什么價(jià)格都應(yīng)該立即停止。投資者應(yīng)注意貨幣或不同操作時(shí)間應(yīng)采用不同的止損限額，有額度的外匯投資市場(chǎng)應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行配置，止損限額設(shè)定前的市場(chǎng)應(yīng)通過概率驗(yàn)證進(jìn)一步操作。

當(dāng)自我忍耐達(dá)到極限時(shí)

初學(xué)者可以嘗試這種止損方法。專家統(tǒng)計(jì)表明，使用這種止損技術(shù)可能有助于提高短期操作的收益率。當(dāng)投資者失去頭寸時(shí)，只要他們能夠承受，他們可以繼續(xù)持有外匯頭寸或立即停止虧損。這種方法適用于短期交易者和具有豐富市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)的交易者，而新手交易者傾向于在高倉(cāng)位和低倉(cāng)位之間波動(dòng)。投資者可以根據(jù)實(shí)際情況使用。

總之，止損本質(zhì)上是對(duì)市場(chǎng)的尊重和對(duì)不確定性的認(rèn)可。所以這對(duì)投資者來(lái)說(shuō)非常重要。一般來(lái)說(shuō)，你賺多少取決于你是否會(huì)買，而你損失多少取決于投資者自己的止損點(diǎn)。吳高楓來(lái)了。華胡蝶擅長(zhǎng)止損。利潤(rùn)可能來(lái)自他自己的口袋。外匯是一項(xiàng)國(guó)際投資，投資門檻不高。目前，外匯市場(chǎng)正逐步走向成熟，機(jī)遇巨大。外匯投資正逐漸成為投資者的新寵。隨著中國(guó)金融市場(chǎng)的國(guó)際化，越來(lái)越多的人會(huì)選擇外匯投資。盡管中國(guó)尚未完全開放其外匯保證金業(yè)務(wù)，但它并不干預(yù)公民的海外投資。