坐上中國(guó)船舶的老太太

2006年那一輪牛市中，據(jù)說(shuō)有一位老太太曾經(jīng)在鄰居的慫恿下入了市，她不懂得什么股市趨勢(shì)，也不曉得什么PE(注釋1)的，當(dāng)時(shí)就買了一只叫滬東重機(jī)的股票(曾經(jīng)因虧損而被冠ST滬機(jī))，后來(lái)這只股票重組后更名為中國(guó)船舶。老人覺得中國(guó)股市里面造船的股票就那么幾家，物以稀為貴是老道理了，這只股票光聽名字就很正宗，于是就決定把手頭的錢都買造船的股票。

老太太于是以10元每股的價(jià)格買了20手滬東重機(jī)的股票，一共2萬(wàn)元，之后繼續(xù)過(guò)自己平靜的日子，過(guò)了一陣子，聽鄰居說(shuō)她的股票漲了不少，都翻倍了，讓老人把股票趕快賣了，她開戶是托人的，買賣是兒子操辦的，這會(huì)兒要賣股票又找來(lái)兒子，但自個(gè)兒卻把密碼給忘記了。要賣股票得帶上證件到證券公司去辦理密碼修改或密碼重置，老人嫌麻煩沒(méi)去辦理，這事兒一忙就給耽擱掉了。沒(méi)想到一年之后，兒子購(gòu)房需要用錢希望老人給支持一下，這才想起原來(lái)買過(guò)股票，結(jié)果到證券公司一問(wèn)，股價(jià)漲到了280元每股，她的資產(chǎn)漲到了56萬(wàn)。老人這次找回了密碼，賣出了手中的股票，笑容滿面：“一年時(shí)間掙了我一輩子都掙不到的錢!”

這只是一個(gè)故事，真假無(wú)從考證。但從這個(gè)故事里我們能得到一點(diǎn)啟示，老人很聰明嗎?她并不聰明，她的成功在于能夠認(rèn)準(zhǔn)了自己的目標(biāo)，同時(shí)對(duì)手中的資產(chǎn)有信心，又放低了自己預(yù)期，再加上能夠以平常心對(duì)待投資這樁事，不過(guò)分過(guò)分的擔(dān)心資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)。換了是其他人，天天盯著盤面，10元的股票漲到11準(zhǔn)拋了，再買一只股票可能下跌，最后2萬(wàn)有可能變成56萬(wàn)嗎?我看很難。

為什么一支股票可以一直下跌，難道莊家就算賠錢也要賣出？

一個(gè)股票即使有莊家。也不可能無(wú)限制接盤。買進(jìn)所有股份。主要是受到資金限制和持股比例限制。一旦持股超過(guò)5%。就構(gòu)成舉牌。需要公告減持股份也受到限制。不是說(shuō)減持就減持。所以莊稼面對(duì)拋盤也不是可以任意接盤的。

另外市場(chǎng)整體弱勢(shì)。莊家怎么可能拼一己之力接下所有籌碼呢。這不是螳臂當(dāng)車嗎。另外一個(gè)話說(shuō)的也好。覆巢之下復(fù)有完卵乎。因此面對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。莊家或許有可能利用資金實(shí)力。穩(wěn)住股價(jià)。但不可能長(zhǎng)久。搞不好容易引發(fā)市場(chǎng)崩盤股價(jià)暴跌。歷史上這樣案例非常多。有名的有某系的三劍客。

現(xiàn)在股價(jià)出現(xiàn)閃崩暴跌案例也頗多。有的股票是基本面出現(xiàn)了問(wèn)題。像樂(lè)視網(wǎng)保千里等。雖然股票也有很多機(jī)構(gòu)大戶存在?？擅鎸?duì)公司基本面出現(xiàn)巨變。股價(jià)連續(xù)跌停。誰(shuí)能阻擋股價(jià)下跌呢。

面對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，不管有沒(méi)有莊家，都很難抵擋股價(jià)下跌。

為了引誘散戶上當(dāng)，莊家隨時(shí)都可以發(fā)布假消息

莊家發(fā)布消息是很講究的，比如在什么時(shí)間發(fā)布、什么價(jià)位發(fā)布以及對(duì)什么人發(fā)布什么消息，并能預(yù)知其對(duì)市場(chǎng)影響力的大小。莊家在收集籌碼的過(guò)程中是絕對(duì)不會(huì)發(fā)消息的，不會(huì)讓任何人知道，否則就難以成功。莊家的紀(jì)律性強(qiáng)的，在建倉(cāng)過(guò)程中越?jīng)]有消息的股票，在后市漲得也越好。

每年中報(bào)或年報(bào)公布前，一些炒業(yè)績(jī)的個(gè)股漲幅已高，這時(shí)消息滿天飛，追漲者也特別多。消息公布后，莊家傾倉(cāng)而出，這些散戶便大禍臨頭。而在報(bào)表公布完畢，一些券商的研發(fā)部、咨詢機(jī)構(gòu)的研發(fā)部，配合莊家長(zhǎng)篇大論地登出該股的投資價(jià)值分析報(bào)告，公司的重組消息也被證實(shí)。而這些利好放出來(lái)時(shí)，剛開始沒(méi)人會(huì)注意，后來(lái)隨著股價(jià)盤升半信半疑，當(dāng)散戶最終堅(jiān)定信心時(shí)股價(jià)已高，一些散戶若不明莊家的炒作思路，往往會(huì)在莊家的誘多下以為股價(jià)仍會(huì)看高，但一旦接手，便成為這些消息的犧牲品。

許多輸家都認(rèn)為如果資金更多一些就會(huì)成功。所有賠錢出局的人要么是經(jīng)歷了一連串的賠錢交易，要么是做了一筆極為糟糕的交易。每當(dāng)業(yè)余投資者賣出時(shí)，市場(chǎng)就開始反轉(zhuǎn)或朝他原來(lái)預(yù)期的方向運(yùn)行，事情往往是這樣。這時(shí)賠錢的人總是懊悔不已，心想：如果能再扛一周就能賺一小筆!

賠錢的人認(rèn)為市場(chǎng)反轉(zhuǎn)證明了自己的方法是可行的。于是，他們又開始掙錢、攢錢或借錢再開立一個(gè)小賬戶。同樣的事情再次發(fā)生：賠錢的人再次被市場(chǎng)清掃出來(lái)，然后市場(chǎng)反轉(zhuǎn)，進(jìn)而“證明”他是對(duì)的，只可惜已經(jīng)太晚了，因?yàn)樗呀?jīng)又拋光了。這時(shí)他就會(huì)生出這樣的念想：“如果我的資金量多一些，或許就能扛下來(lái)，并賺到錢?！?/p>

有些賠錢的人拿著這些隨后的走勢(shì)給親戚朋友看，告訴他們?nèi)绻凶銐虻馁Y金自己就能賺到錢，以便籌錢。按他們的說(shuō)法，只要有足夠的資金，他們就能賺好多錢。但是，即便他們籌到了錢也會(huì)賠掉，就好像市場(chǎng)在故意和他們作對(duì)!

賠錢的人之所以賠錢并不是因?yàn)橘Y金量太少，而是因?yàn)樗麄兊哪X袋出了問(wèn)題。對(duì)于賠錢的人來(lái)說(shuō)，資金多和資金少賠得一樣快。因?yàn)樗麄儾僮鬟^(guò)于頻繁，資金管理太糟，太冒險(xiǎn)，而這些都與資金量多少無(wú)關(guān)。在這種情況下，不管他們的交易系統(tǒng)有多棒，連續(xù)幾次交易出錯(cuò)就能讓他賠光。

交易者經(jīng)常問(wèn)我，需要多少錢才能開始交易。他們希望資金量足以經(jīng)受住一輪下跌的考驗(yàn)，或一次短暫的回調(diào)。他們想在賺錢之前先賠一大筆錢!他們這種想法就好比工程師計(jì)劃建造幾座還沒(méi)建起來(lái)就要倒塌的橋梁。試想一下，外科醫(yī)生能在成為一名闌尾炎手術(shù)專家之前先殺掉幾個(gè)病人做試驗(yàn)嗎?

投資者如果想發(fā)展壯大，就必須控制損失。如果每次交易只拿總資金量的一小部分，就能做到這一點(diǎn)。這樣，每次損失都不多，就能為自己贏得學(xué)習(xí)的時(shí)間。不要一開始就拿出100000元來(lái)交易，也不要讓一次交易的損失超過(guò)總資金量的2%。要通過(guò)小資金、小損失來(lái)積累經(jīng)驗(yàn)。

業(yè)余投資者不是預(yù)計(jì)會(huì)賠錢，就是正準(zhǔn)備賠錢。資金量少只是一個(gè)借口，妨礙他們認(rèn)清兩個(gè)事實(shí)：首先他們?nèi)狈Σ僮骷o(jì)律，其次他們?nèi)狈ΜF(xiàn)實(shí)的資金管理計(jì)劃。

如何發(fā)現(xiàn)主力的活動(dòng)軌跡？籌碼分布或許是不錯(cuò)的選擇：

通過(guò)籌碼指標(biāo)，我們可以獲得信息就是主力成本的信息。籌碼位置的不同，表示該股的成本價(jià)格不同。我們?cè)诳椿I碼峰的是，主要是看該股籌碼轉(zhuǎn)移，當(dāng)然在市場(chǎng)運(yùn)行中，籌碼成本移動(dòng)分布的表現(xiàn)是：發(fā)散——密集——再發(fā)散——再密集——再發(fā)散。它是一個(gè)循環(huán)的過(guò)程，我們?cè)谶\(yùn)用籌碼峰選股的時(shí)候主要就是看籌碼分的表現(xiàn)。

【籌碼分布基本作用】

1、能有效的識(shí)別主力建倉(cāng)和派發(fā)的全過(guò)程.象放電影一樣把主力的一舉一動(dòng)展現(xiàn)在大家面前。

2、能有效的判斷該股票的行情性質(zhì)和行情趨勢(shì).在不理解一只股票的籌碼分布之前就說(shuō)主力怎么怎么了。什么主力在洗盤了，什么在吸籌了，都是很無(wú)根據(jù)的。

3、能提供有效的支撐和阻力位。每個(gè)月的月末都要把兩市的股票籌碼圖翻一遍，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)一只底部籌碼集中的股票，這種股票并不是天天有的，有的需要幾個(gè)月、一年、幾年、一旦發(fā)現(xiàn)漲幅將是驚人的。

一幅普通的股票籌碼圖，像這種籌碼分布圖現(xiàn)階段在滬深股市占了很少的一部分。

【股票籌碼90%成本24一30元，籌碼集中度12%是什么意思?】

問(wèn)題主要講的流通股中有90%的持有者的持倉(cāng)成本在24元到30元的這個(gè)區(qū)間。

而籌碼集中度越低，表明籌碼越集中，越低表明集中的范圍越小。籌碼集中度一般呈現(xiàn)針尖狀向右分布，針尖越長(zhǎng)表明這個(gè)價(jià)格的籌碼越多，而針尖越長(zhǎng)的越集中在一起，說(shuō)明集中度越高。

籌碼集中度計(jì)算公式，價(jià)格區(qū)間的(高值—低值)/(高值+低值) =(80.96—63.36)/(80.90+63.36)=17.6/144.26=12.20%，籌碼集中的價(jià)格區(qū)間越大，集中度數(shù)值越高，籌碼越分散，價(jià)格區(qū)間越小，集中度數(shù)值越低，籌碼越集中。

籌碼分布識(shí)別主力動(dòng)向的方法

1、獲利不拋的籌碼是主力的籌碼，一般在獲利30%以下是很難見到主力出貨的。

2、解套不賣的籌碼是主力的籌碼。

3、橫盤洗不掉的籌碼是主力的籌碼。

籌碼分布圖形研究----抓取賺錢部分

籌碼分布圖形仍然是非常有意義的一個(gè)“地形圖”，它可以代表壓力、支撐、控盤度、活躍度等等各方面的個(gè)股信息。

籌碼分布形狀的識(shí)別有幾個(gè)基本概念：密集、發(fā)散、峰與谷?？磧蓚€(gè)圖就了解：

我們知道主力的四大動(dòng)作是：吸籌、拉升、派發(fā)、回落，那么這四個(gè)階段我們用籌碼就能看出來(lái)主力的動(dòng)作。而我們散戶最能賺錢的就是吸籌和拉升過(guò)程，在吸籌時(shí)進(jìn)場(chǎng)，在拉升時(shí)跟著主力吃肉。

第一點(diǎn)，籌碼從發(fā)散到集中的一種情況——吸籌。

如上圖，圖中鼠標(biāo)定位的時(shí)間點(diǎn)是2012年1月，當(dāng)時(shí)的籌碼狀態(tài)是典型的發(fā)散狀態(tài)，籌碼最低位大約在9元左右，籌碼最高位大約在16元左右，有多個(gè)籌碼峰分布，并且所有持倉(cāng)籌碼都處于被套牢狀態(tài)。

再看看，還是這一只股票，而這次我們把鼠標(biāo)定位時(shí)間點(diǎn)放在了2013年1月。我們看到這個(gè)時(shí)候的籌碼狀態(tài)已經(jīng)是高度密集狀態(tài)，籌碼密集的最核心區(qū)大約是12.6元左右。

我們可以理解，在這一年的過(guò)程中，大盤持續(xù)下跌，但該股卻一直不再創(chuàng)新低，是因?yàn)橛兄髁θ雸?chǎng)吸籌，通過(guò)一年的時(shí)間，讓高位14-16元的套牢籌碼割肉出局，也讓低位10元以下的的獲利籌碼都獲利賣出，并且經(jīng)歷里中間幾次的箱體上下波段，最終將絕大多數(shù)的持倉(cāng)成本集中在了12-13元左右，同樣，主力成本也必然在這個(gè)區(qū)間。這也是主力吸籌的行為過(guò)程。

第二點(diǎn)，主力吸籌完畢之后開始拉升。

如圖，這是300244迪安診斷在拉升前和拉升后的籌碼分布圖。上圖是2013年2月初，當(dāng)時(shí)籌碼是典型的單峰高度密集，說(shuō)明吸籌到位，準(zhǔn)備開始拉升，下圖就能看到。

隨后在拉升的過(guò)程中，我們可以發(fā)現(xiàn)，當(dāng)初吸籌完成密集在22-23區(qū)間的籌碼仍然有大量的停留在原位，是不轉(zhuǎn)移的，這種狀態(tài)是籌碼鎖定。

成本在23元以下的籌碼，在下圖中的籌碼定位時(shí)間，已經(jīng)盈利超過(guò)30%，但仍然沒(méi)有賣出，這種高度盈利而不愿意賣出的籌碼，有大部分是屬于主力機(jī)構(gòu)的，因?yàn)樯羧后w中，至少有90%以上的人不會(huì)在浮動(dòng)盈利30%的情況下橫盤一個(gè)月仍然不賣股票。所以，鎖倉(cāng)是主力高控盤的表現(xiàn)。高控盤鎖倉(cāng)拉升的股票，只要低位鎖倉(cāng)籌碼不跑，中線持有可以帶來(lái)非常大的贏利機(jī)會(huì)和贏利空間。

籌碼分布的形態(tài)：

第一形態(tài)：放量突破低位單峰密集——一輪上升行情開始

看圖要點(diǎn)：股價(jià)經(jīng)過(guò)較長(zhǎng)的時(shí)間整理后，移動(dòng)成本分布在低位并形成單峰密集。股價(jià)放量突破單峰密集，通常是一輪上升行情的征兆。

操作要點(diǎn)：股價(jià)放量突破單峰密集，投資者可以積極介入，一輪上漲行情的充分條件是移動(dòng)成本分布形成低位單峰密集。單峰的密集程度越大，籌碼換手月充分，上攻的力度越大。

注意要素：一旦價(jià)格有效站上了籌碼峰，同時(shí)后面必有回調(diào)發(fā)生!而且回調(diào)是縮量的!成交釋放的第一根陽(yáng)線果斷介入!

第二形態(tài)：上漲出現(xiàn)多峰密集——持續(xù)上漲

看圖要點(diǎn)：股價(jià)經(jīng)低位單峰密集后啟動(dòng)上攻行情，在拉升途中做震蕩整理形成了一個(gè)或一個(gè)以上密集峰。新密集峰形成時(shí)原密集峰雖減小但仍存在。拉升途中的震蕩整理屬于洗盤性質(zhì)。每一個(gè)密集峰都將成為該股回調(diào)洗盤的強(qiáng)支撐位。

操盤要點(diǎn)：股價(jià)在拉升途中做震蕩整理，形成一個(gè)或一個(gè)以上的密集峰，拉升行情將持續(xù)，可逢低吸納或者繼續(xù)持股。如新密集峰增大的同時(shí)，原密集峰迅速減少，宜出局觀望。

注意要素：新峰增大，原峰減少，不是相對(duì)，是絕對(duì)。原峰雖減少，但是形狀不變，這里就是減少，只是此位置籌碼所占比例相對(duì)降低!

第三形態(tài)：向上突破高位單峰密集——繼續(xù)上漲

看圖要點(diǎn)：股票經(jīng)一輪升勢(shì)后在高位形成單峰密集，股價(jià)再次突破高位峰密集，股價(jià)突破創(chuàng)出近期歷史新高。

操盤要點(diǎn)：股價(jià)再次突破高位單峰密集是新的一輪升勢(shì)的開始，投資者可結(jié)合其它信號(hào)適當(dāng)介入，快進(jìn)快出。股價(jià)回落擊穿高位密集峰時(shí)止損。

注意要素：唯一的短線!不能孤立應(yīng)用，需要結(jié)合其他的數(shù)據(jù)或者是分析模式。

第四形態(tài)：洗盤回歸單峰密集——后市看漲

看圖要點(diǎn)：經(jīng)較長(zhǎng)時(shí)間整理形成低位單峰密集，此后股價(jià)跌穿單峰密集?；卣{(diào)時(shí)原密集峰沒(méi)有減少的跡象，成交縮量。洗盤回調(diào)幅度不太大，通常小于20%。

操盤要點(diǎn)：洗盤回調(diào)后回升至原單密集峰處，然后放量突破原單密集峰。這是較好的介入時(shí)機(jī)。

注意要素：并不是所有的跌破原密集區(qū)都是壞事，要看成交配合，縮量回調(diào)跌破，原峰是不會(huì)減少的，也就是主力不會(huì)扔掉籌碼。

第五形態(tài)：跌破高位單峰密集——下跌開始

操盤要點(diǎn)：股價(jià)跌破高位單峰密集，投資者應(yīng)及時(shí)止損出局。

注意要素：低位峰值降低，前期拉升很高，何解?主力出貨!此時(shí)不宜買入，宜觀望，以免買入就被套住!

看圖要點(diǎn)：股價(jià)已經(jīng)有較大的漲幅。原低位單峰密集消除，形成高位單峰密集。此處不宜介入。

籌碼分布的注意事項(xiàng)

1、籌碼分布分析，是從籌碼成本來(lái)確定股價(jià)所處的空間位置。該分析可以提供一個(gè)空間交易范圍，但不是具體的時(shí)間和價(jià)位。運(yùn)用籌碼分布分析時(shí)，需要結(jié)合其他技術(shù)分析工具來(lái)尋找其體的交易時(shí)間和空間價(jià)位。

2、利用K線、均線和成交量等其他技術(shù)分析手段，綜合判斷市場(chǎng)存在的交易機(jī)會(huì)。籌碼分析只是從籌碼的轉(zhuǎn)換來(lái)分析市場(chǎng)的多空轉(zhuǎn)換，從籌碼的角度對(duì)股價(jià)變化進(jìn)行邏輯推理，因此籌碼分析有其局限性，只有與直接反應(yīng)股價(jià)變化的K線分析，以及均線趨勢(shì)分析和成交量分析等融合在一起，才可以迅速地對(duì)市場(chǎng)變化作出反應(yīng)。

3、注意控制風(fēng)險(xiǎn)。利用籌碼分析指導(dǎo)操作時(shí)，控制風(fēng)險(xiǎn)的方法除了經(jīng)常講到的控制倉(cāng)位、設(shè)置止損外，還要記住一句話：“上峰不移，下跌不止。”在波段操作中，盡量不要參與這類股票交易。

4、籌碼分布會(huì)受到上市公司分紅派息和增資擴(kuò)股等影響而變得不真實(shí)。在派送過(guò)程中，上市公司的總籌碼量發(fā)生了變化，這種變化會(huì)表現(xiàn)在籌碼分布圖中，實(shí)戰(zhàn)分析時(shí)需要排除這種干擾。

中國(guó)股市的十大定律

第一定律：聞利好消息應(yīng)堅(jiān)決斬倉(cāng)。此時(shí)態(tài)度之迅速?zèng)Q絕，非用壯士斷臂一詞不足以形容。

第二定律：聞利空消息可傾囊一搏。尤其要大力買進(jìn)ST家族之寵兒，公司越發(fā)布股價(jià)異動(dòng)告，越宣布虧損嚴(yán)重，越不需理會(huì)，或者干脆視為利好消息可也。簡(jiǎn)言之，公司越虧損，股票越易漲，也即負(fù)利潤(rùn)率與股價(jià)成正比。

第三定律：專家意見與選股錯(cuò)誤率呈正相關(guān)。越聽專家意見，越容易選錯(cuò)股。這倒不是說(shuō)專家都是騙子。一般情形是，若專家推薦兩只潛力股，你斟酌再三，選中一只。未選中的偏偏大漲，你買的那只絕對(duì)不漲，而且必跌無(wú)疑。

第四定律：買入時(shí)機(jī)肯定錯(cuò)誤。無(wú)論多好的股票，無(wú)論大盤漲勢(shì)多么肯定，你一買入必下跌。

第五定律：賣出時(shí)機(jī)絕對(duì)錯(cuò)誤。持股一年甚至兩年，非但不漲而且大跌，于是忍痛斬倉(cāng)。但今日出局，該股明日十有八九漲停矣；而且十有八九要連續(xù)漲停數(shù)日。其停止上漲的時(shí)間，一般在你追高后之一小時(shí)內(nèi)，而且隨即大幅回調(diào)，再度令你套牢。

第六定律：鼓吹做短線的股評(píng)家一般是券商的喉舌；鼓吹做長(zhǎng)線的專家大多是莊家的哥們，或者就是莊家本人。故中國(guó)股欲不受人擺布，以做中線為宜。何謂中線？定律曰：中線的時(shí)段長(zhǎng)度，一般正好是你買入的那家公司從盛而衰直至破產(chǎn)，開始有謠傳將被收購(gòu)這樣一個(gè)較長(zhǎng)的周期。

第七定律：股市指數(shù)變化與絕大多數(shù)股所持股票價(jià)格的變化沒(méi)有關(guān)系。即，指數(shù)上升而很多個(gè)股價(jià)格下降。

第八定律：公司業(yè)績(jī)與公司經(jīng)營(yíng)狀況無(wú)關(guān)，一般是根據(jù)大市特別是該公司股票的表現(xiàn)而確定年報(bào)的贏利狀況。在帳面上做業(yè)績(jī)，可以避免被摘牌、被告、被股拋棄。

第九定律：決定股票價(jià)格的既非贏利水平，也非供求關(guān)系，而是題材。題材決定價(jià)格，猶如文學(xué)上的題材決定作品藝術(shù)水準(zhǔn)。故從審美意義上，中國(guó)股市可以稱為會(huì)主義的革浪漫主義的證券市場(chǎng)。

第十定律：由以上所有定律可以得出最后也是最重要的定律：對(duì)一切股市資訊，基本上均應(yīng)從相反方面理解并以此為投資決策之依據(jù)。此種決策之所以正確，乃在于可保證投資者不虧本。當(dāng)然也不會(huì)贏利。因此，零收益率乃是中國(guó)股的理想境界。

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