認(rèn)識(shí)股市的大勢(shì)與趨勢(shì)，思考交易策略與方法，看主力動(dòng)向與技術(shù)是否一致，執(zhí)行交易計(jì)劃，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，順勢(shì)而為一一都是專業(yè)交易者的交易理念。

唯有按照策略和計(jì)劃去交易，才能保證高成功率；也只有以嚴(yán)格執(zhí)行交易計(jì)劃為榮，以偶然失利為恥，才會(huì)收獲正確的交易理念的成功，從而在紛繁紛呈的世界中找到屬于自己的一席之地。

投機(jī)客在股票市場(chǎng)上進(jìn)行游戲只有三種方式。賭博：憑直覺(jué)和運(yùn)氣進(jìn)入市場(chǎng)，結(jié)果大多數(shù)都失敗了，并且一事無(wú)成；套利：憑經(jīng)驗(yàn)和規(guī)律進(jìn)入市場(chǎng)并反復(fù)獲利，但卻可以積少成多；投機(jī)：憑對(duì)大環(huán)境氣候和大眾心理的把握而角逐市場(chǎng)，最后卻是徒勞無(wú)功，進(jìn)退兩難。因此，知天命、明社會(huì)法則，洞察市場(chǎng)規(guī)律，才能行得通，行行出狀元，才會(huì)贏利。

路甚夷，民好徑。寬闊的道路就是勤勞、博學(xué)、律己、合法地實(shí)踐成功，沒(méi)有比這更好的了。許多人把大部分時(shí)間花在預(yù)測(cè)市場(chǎng)上，奢望著能夠破解市場(chǎng)秘密，找到一勞永逸的辦法；而許多人卻把希望寄托在別人身上，期望別人比自己更有責(zé)任心，更專業(yè)。但預(yù)言歸根結(jié)底是要死于預(yù)言，期待別人的終會(huì)被人所害。自我，是一切存在的根源。

經(jīng)過(guò)將近十年的股市波動(dòng)，我的基本交易技巧來(lái)源于自己的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，而操作的精髓來(lái)自于“完美的操作系統(tǒng)”。他們就像知識(shí)的金字塔，穩(wěn)固而堅(jiān)實(shí)地鑄就了我的短中長(zhǎng)線組合交易系統(tǒng)。一法在手，萬(wàn)法在前。

圖片｜來(lái)源于網(wǎng)絡(luò)

人們說(shuō)，三十歲以前，山就是山，水就是水；三十歲以后，山不山峰，水不山河；再過(guò)三十年，山和水就成了水。30歲以前的風(fēng)景是別人口中的風(fēng)景，30歲以后的風(fēng)景則是自己所理解的風(fēng)景；30年之后的風(fēng)景又是客觀世界和主觀世界的融合。在你眼里是真實(shí)的風(fēng)景，在你心里也有真實(shí)的映照，你可以感受她，也可以利用她。

股票投資和投機(jī)同樣如此，沒(méi)有一百本書(shū)的洗禮和多年的市場(chǎng)實(shí)踐，你不可能知道什么是山，什么是水。你們所知道的，只有道聽(tīng)途說(shuō)；你們所明白的，也只有殘缺不全。唯有在經(jīng)歷了廣博的求知輪回之后，你的眼睛才能看見(jiàn)真正的山水畫，而你的心才能感知山水起伏。

或許您的策略和方法與常人相同，但您已暗合規(guī)律，掌握主動(dòng)權(quán)。世上沒(méi)有神靈，也沒(méi)有佛性，只有你自己；求上帝比求別人更好。如果你不能自強(qiáng)自立，誰(shuí)會(huì)來(lái)救你，誰(shuí)又會(huì)來(lái)幫你？老年人能幫忙，小孩能幫助，殘疾人能幫，只有懶漢不能幫。類似地，在股市上，“牛”可以賺錢，“熊”可以賺到錢，只有“豬”沒(méi)有。

冰凍，非一日之寒；吃了苦，方為人上人。不管是投資還是投機(jī)，從市場(chǎng)上獲得穩(wěn)定的收益是不可能一蹴而就的。但是，想要獲得百倍的收益，還需要幾十年，為什么不用兩年時(shí)間打好基礎(chǔ)呢？現(xiàn)在你身在何處并不重要，重要的是你要往哪里走。

交易量相對(duì)關(guān)系

交易者最常參考成交量，甚至大多數(shù)人都認(rèn)為它的重要性遠(yuǎn)大于價(jià)格本身。但是實(shí)際上，越是大眾關(guān)注的東西，越是群眾談?wù)摰闹R(shí)，往往就越多，尤其是在交易量方面。

第一，價(jià)格比數(shù)量要重要得多。

就商品的供求關(guān)系而言，當(dāng)市場(chǎng)上的交易者都愿意購(gòu)買股票時(shí)，股票就會(huì)出現(xiàn)供不應(yīng)求的狀況，股票價(jià)格會(huì)隨之上升，而當(dāng)贏家們的獲利了結(jié)時(shí)，成交量自然會(huì)擴(kuò)大。

與此相反的是，當(dāng)市場(chǎng)上的股票供過(guò)于求或者價(jià)格過(guò)高時(shí)，交易者不愿購(gòu)買，股票價(jià)格自然就會(huì)下降。如果人們不覺(jué)得下跌的股票比較便宜，那么在沒(méi)有買主介入的情況下，成交量會(huì)持續(xù)萎縮。

很明顯，人們買賣股票是因?yàn)槠鋬r(jià)值高低或者受供需關(guān)系的影響，而不是根據(jù)成交量來(lái)交易。交易量是價(jià)格先天性滯后性的“衍生”。其主要功效在于識(shí)別市場(chǎng)的容量和流動(dòng)性，讓交易員在這個(gè)時(shí)候決定大盤是否值得介入，個(gè)股的流動(dòng)性是否值得進(jìn)出；其次，對(duì)于某些價(jià)格拐點(diǎn)的有效性，可以進(jìn)行部分檢測(cè)，即用違反“量增價(jià)升”原則來(lái)說(shuō)明多頭行情可能結(jié)束。

在無(wú)圖時(shí)代，有些投資大師只要根據(jù)行情是繼續(xù)上漲還是繼續(xù)下跌的趨勢(shì)，就能得到穩(wěn)定的收益，靠的不是圖表，也不是成交量，而是價(jià)格。與成交量相比，價(jià)格會(huì)帶來(lái)盈虧。

第二、是成交量沒(méi)有決定價(jià)格的漲落

交易量只表示股票買賣雙方的成交數(shù)量。相同的交易量，股票相應(yīng)的價(jià)格可能會(huì)上漲，可能會(huì)下跌，也可能會(huì)持平。收盤時(shí)股票價(jià)格到底是上漲還是下跌，取決于是買進(jìn)還是賣出，或是買進(jìn)或賣出的意愿是否強(qiáng)烈，與成交量的多少無(wú)關(guān)。

交易量的多少，取決于買方和賣方力量的大小，而不取決于力量的強(qiáng)弱。也就是說(shuō)，如果有人想買一百萬(wàn)股，而賣方只愿意賣五十萬(wàn)股，那么最后的成交額只能是五十萬(wàn)，而不是一百萬(wàn)，但當(dāng)天必收陽(yáng)線。

因此，在看成交量時(shí)，還要結(jié)合陰陽(yáng)線來(lái)判斷到底是買方意愿強(qiáng)，還是賣方意愿強(qiáng)。

持續(xù)上漲趨勢(shì)中，成交量萎縮而K線為陽(yáng)線，多數(shù)表現(xiàn)為賣方惜售而非買盤無(wú)力；持續(xù)下跌趨勢(shì)下，交易量萎縮而k線為陰線，大多數(shù)表現(xiàn)為買盤不足而非賣盤不多。很明顯，成交量的下降不能反映出漲跌動(dòng)力的不足。

這里要糾正傳統(tǒng)的“量與價(jià)成正比”的認(rèn)識(shí)，即量不決定價(jià)格的高低。

第三、是成交量沒(méi)有確定漲跌空間

國(guó)內(nèi)交易員普遍認(rèn)為，成交量是“價(jià)、量、時(shí)、空”的首要因素，甚至認(rèn)為只有成交量才能說(shuō)明問(wèn)題。但縱觀國(guó)外投資投機(jī)大師們的作品，對(duì)成交量的論述卻很少。

不管是江恩，還是麥吉，或者是歐奈爾，都沒(méi)有單獨(dú)談到成交量，只有普林格做了一些關(guān)于成交量的介紹，但是也沒(méi)有說(shuō)清楚本質(zhì)。

因?yàn)?，成交量?jī)H僅是時(shí)間和空間的轉(zhuǎn)換器、符號(hào)或表現(xiàn)形式，并不是與時(shí)空處于同一層次的研究范疇。時(shí)空受自然規(guī)律制約，又是股票市場(chǎng)的本質(zhì)力量，是股市內(nèi)在根本，而成交量則不然。

隨著時(shí)間的推移，成交量自然會(huì)變化，價(jià)格的變動(dòng)，也會(huì)隨著供需關(guān)系的變化而自然變化。這僅僅是一個(gè)參考標(biāo)準(zhǔn)，證明了價(jià)格和時(shí)間的變化，也證明了趨勢(shì)的變化。

如果上升周期到了，成交量會(huì)突破舊有力量的限制而呈現(xiàn)放大態(tài)勢(shì)，上升空間自然就會(huì)打開(kāi)；如果下跌周期至了，量不會(huì)放大，同樣也會(huì)向下打開(kāi)。因此，空間是由時(shí)間決定的，而非數(shù)量決定的。

在這里，我們要糾正人們對(duì)“量為上”的傳統(tǒng)認(rèn)識(shí)，即量不定高低。

第四、量的增加意味著轉(zhuǎn)折點(diǎn)即將到來(lái)

量能本身就是多、空雙方分歧加大和籌碼不集中的表現(xiàn)，往往發(fā)生在市場(chǎng)趨勢(shì)轉(zhuǎn)折點(diǎn)附近。若無(wú)主力反撲，量高多數(shù)是危險(xiǎn)信號(hào)，這意味著多、空雙方從一開(kāi)始一致看多(量少)，到頂部分歧加大(量大)，最后往往出現(xiàn)多方不能承受空方賣壓的局面。

低谷放量多數(shù)是有利的信號(hào)，這意味著多、空雙方從一開(kāi)始的一致看空(小量)，到底部的分歧增加(大量)以及最后往往出現(xiàn)的是多多少少受空方賣壓之后，即在低位得到大量籌碼后，開(kāi)始拉高股價(jià)。

半山的量能很難辨別，尤其是在大勢(shì)不穩(wěn)的時(shí)候，量能比底部量能大得多。但許多交易者會(huì)將半山腰的成交量視為底部的成交量，等到最后才發(fā)現(xiàn)這里并非底部。

常規(guī)的“數(shù)量反彈”只能說(shuō)明它徹底地消滅了頑固的空頭，使其具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，但卻無(wú)法解釋空頭附和時(shí)減時(shí)增(有趨勢(shì))的情況。

量的增加只是意味著可能的轉(zhuǎn)折點(diǎn)”，在此，我們繼續(xù)修正傳統(tǒng)的“量會(huì)增加”的認(rèn)識(shí)。

第五、是量產(chǎn)并非介入的時(shí)機(jī)

對(duì)從一致看多到多，空頭分歧加大的行情，往往對(duì)應(yīng)著量能小而全的情況，但量能大是一個(gè)危險(xiǎn)信號(hào)，即使后期價(jià)格可能繼續(xù)上漲。由于在經(jīng)歷了空方的猛烈沖擊之后(反方)，行情回撤的可能性很大，因此及時(shí)獲利了結(jié)是明智的選擇。

至于所謂底部的放量，只能說(shuō)多方開(kāi)始進(jìn)場(chǎng)(反方向)，而不能形成一致的看多趨勢(shì)，只有當(dāng)放量過(guò)后，多、空雙方在股價(jià)上漲時(shí)形成一致看多信號(hào)(持續(xù)縮量)，才是真正值得中線投資者介入的時(shí)候。

這一認(rèn)識(shí)有助于防止將半山腰的數(shù)量視為底部數(shù)量的錯(cuò)誤發(fā)生。

這些錯(cuò)誤常常是廣大交易者急于抄底的正常表現(xiàn)。但在職業(yè)交易者心中，永遠(yuǎn)不會(huì)有“抄底”的概念。

'量大不代表介入的時(shí)機(jī)'，這里繼續(xù)糾正傳統(tǒng)'量是先決條件'的認(rèn)識(shí)。

第六、放量往往是對(duì)倒的結(jié)果

主力無(wú)法縮小成交量，只能擴(kuò)大成交量。擴(kuò)大成交量的原因就是想混淆交易者的判斷，造成經(jīng)典的量?jī)r(jià)分析里的現(xiàn)象，以吸引原來(lái)就持有籌碼的交易者、每天在尋找機(jī)會(huì)的短線交易者、原先已經(jīng)賣出的交易者、被老股東熱心推薦的其他交易者等的注意與參與。

主力擴(kuò)大成交量的手段是進(jìn)行對(duì)敲。上升中途的對(duì)倒，是制造放量滯漲的現(xiàn)象，迫使意志不堅(jiān)定者中途出局；上升頂部的對(duì)倒，是制造放量沖高的假像，吸引后繼者高位接盤；

下降中途的放量，是制造底部來(lái)臨的假像，以便主力處理尾貨；唯獨(dú)真正底部的放量，才是非對(duì)倒性的、多方看好的信號(hào)。

但主力不可能讓大量的跟風(fēng)者同步介入，所以即使是底部放量之后，行情也往往具有反復(fù)性，直到看多的信號(hào)開(kāi)始趨于一致。“放量往往是對(duì)倒的結(jié)果”，這里要糾正傳統(tǒng)的“唯有成交量不會(huì)騙人”的錯(cuò)誤認(rèn)知。

第七，量增價(jià)升是研究的核心

一般情況下，交易活動(dòng)在漲勢(shì)中擴(kuò)大，而在跌勢(shì)中縮小，即當(dāng)股價(jià)上漲時(shí)表現(xiàn)出“量增價(jià)升”現(xiàn)象，而當(dāng)價(jià)格下跌時(shí)呈現(xiàn)“量縮價(jià)降”現(xiàn)象——這是整個(gè)漲勢(shì)的合理表現(xiàn)。

其實(shí)質(zhì)意義在于：持續(xù)上漲的多頭不斷地消滅了潛在的空頭力量，如果價(jià)格能夠繼續(xù)上漲，后市就會(huì)繼續(xù)看好。相反，如果沒(méi)有量能的持續(xù)上揚(yáng)過(guò)程，則說(shuō)明隨著獲利的增加，潛在的空頭將會(huì)增多，這將嚴(yán)重阻礙行情的繼續(xù)上揚(yáng)。

在持續(xù)的“量增價(jià)升”現(xiàn)象突然打破之際，則往往說(shuō)明形勢(shì)發(fā)生了變化。即便這種現(xiàn)象依然存在，但只要出現(xiàn)天量，那也說(shuō)明情況已經(jīng)改變。

只要沒(méi)有出現(xiàn)天量，而且“量增價(jià)升”仍能維持，則往往暗示股價(jià)至少會(huì)有一次反彈，從而再創(chuàng)新高。因此，研究“量的增加價(jià)的上漲”，主要是去看看這條規(guī)律是否發(fā)生了異常。

量能的重要性是多空雙方力量是否得到釋放的一個(gè)有用的信號(hào)，這對(duì)于判斷未來(lái)趨勢(shì)的走向至關(guān)重要。但是在熊市中，研究成交量的意義并不大，在牛市沒(méi)有顯露頭角之前，幾乎所有的指標(biāo)都會(huì)失靈，許多規(guī)律都經(jīng)不起考驗(yàn)，而且變化無(wú)常。

第八、常識(shí)性交易成交規(guī)則

一般情況下，真正的底部并沒(méi)有多少數(shù)量，因?yàn)闆](méi)有人在賣，如果此時(shí)有數(shù)量的話，那么此時(shí)可能還不是底部，或者是主動(dòng)型反轉(zhuǎn)。

當(dāng)?shù)竭_(dá)中間盤時(shí)，由于從底部到中間盤參與的浮動(dòng)籌碼較多，加上中間盤的獲利出局，賣盤也就出現(xiàn)了，而此時(shí)的股票也受到了關(guān)注，所以此時(shí)的買盤也會(huì)放大，但還不至于大到歷史天量，因?yàn)橹髁κ种械幕I碼更多，尚未出貨。

股票價(jià)格進(jìn)一步上漲，蜂擁而至的人也越來(lái)越多，主力開(kāi)始減倉(cāng)，或做階段性的高拋低吸。這時(shí)，能量也會(huì)增大，并且是持續(xù)的，換手現(xiàn)象就更加突出了。

直到到達(dá)頂點(diǎn)，主力通過(guò)連續(xù)幾天的瘋狂炒作，創(chuàng)造了財(cái)富效應(yīng)，導(dǎo)致更多交易者涌入。而且這時(shí)，主力借著利空、打擊和震蕩，完成了整個(gè)出貨過(guò)程，量能往往已達(dá)天量水平，個(gè)股也呈現(xiàn)出頭肩頂?shù)拿印?/p>

再者，由于主力手中籌碼已經(jīng)很少，而且價(jià)格極低，所以股價(jià)往往會(huì)在主力不計(jì)成本的甩貨中迅速下跌；或者，股價(jià)會(huì)出現(xiàn)長(zhǎng)時(shí)間的下跌勢(shì)態(tài)，進(jìn)入主力持續(xù)的減倉(cāng)狀態(tài)。

第九、誰(shuí)在買，誰(shuí)在賣更為重要

看量能時(shí)，一定要注意量能前股價(jià)的運(yùn)行情況，同時(shí)一定要考慮現(xiàn)在誰(shuí)在買進(jìn)？什么人出售？誰(shuí)是買家呢？這些商品從哪兒來(lái)？

一般而言，股價(jià)在高位附近的放量通常表明主力將股票賣給了一般的普通交易者，因?yàn)橐话愕慕灰渍卟辉敢庠谏蠞q時(shí)繼續(xù)看好或者還沒(méi)有盈利的時(shí)候賣出股票；

而在低位出現(xiàn)的放量則表明一般交易者常常忍痛將手中的股票割給了主力，只有主力才敢在底部接貨，因?yàn)橹挥兄髁﹂_(kāi)始出手，底部才會(huì)形成并且穩(wěn)固。因此，把量頂或量底作為過(guò)去的延續(xù)趨勢(shì)，往往是一句空話。

當(dāng)一大批散戶進(jìn)入股市時(shí)，股市不會(huì)上漲，因?yàn)闆](méi)有以前那樣繼續(xù)上漲，大眾就成了一盤散沙；而在底部，如果散戶的大量股票沒(méi)有轉(zhuǎn)化為主力，股票也不會(huì)上升，因?yàn)橹髁](méi)有低價(jià)貨，就不可能抬高股價(jià)。

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責(zé)任編輯：基金博覽