hazard 危險，危害。來自古法語hasard,來自西班牙語azar,骰子，擲骰子賭博，來自阿拉伯語zahr,骰子，拼寫受后綴-ard影響俗化。由賭博引申詞義危險，危害。

公交車上無意間點開網(wǎng)易云音樂中的npr播客invisibilia 中的 Everything Good ，剛下車，又看到前面一小哥穿的衣服寫著諸事皆宜四個大字，任何事情都是如此巧合。但巧合確定就是美妙的嗎，不盡然。但是巧合往往能帶來超過預期的事情，生活中我喜歡巧合，因為能帶來驚喜。而投資中我也喜歡巧合，因為巧合能帶來超額的收益。我更喜歡將經(jīng)濟的走勢說做巧合，將生活中已發(fā)生的和未發(fā)生的說成是注定?？赡苡行┤瞬涣晳T，更愿意將經(jīng)濟走勢看做注定，但將人生看做是偶然。其實在我看來偶然和注定是同義詞， 只是我們未知所以是偶然，但現(xiàn)在的因必然會導致以后的果。因此我將偶然與必然看做是同義。

我的基金投資組合建立初探索

一言以蔽之選基金必先有自己的思考和計劃，無計劃不投資。此外作為投資大白的我，只是將本組合作為拋磚引玉，基金是最重要的，更重要的是思維方式。本文不構(gòu)成投資建議。

建立基金定投組合，我的“infinis七步成詩法”

（這里未談及關(guān)于定投時機的問題，還有關(guān)于現(xiàn)階段的倉位選擇，也是根據(jù)自己的風險偏好決定，根據(jù)各個大V的建議從30%倉位到80%倉位不等，也就是建立你的組合后，投入存量資金的30%到80%，剩余資金分為3-12份每月或每周分批投入基金，當然這個份數(shù)也取決于你的風險偏好，分的越多風險越小當然收益也可能越?。┻@里點到為止，關(guān)鍵還需要讀者知行合一，在去做的過程中體會完善。

一、了解自己的風險偏好與性格特征

你是激進派還是保守派，你是喜歡鏖戰(zhàn)股票市場，還是更喜歡自己做自己的工作。

二、行業(yè)趨勢

選擇你看好的未來行業(yè)，并探究本行業(yè)的指數(shù)編制是否合理，是否有合適本行業(yè)的投資標的指數(shù)基金。

三、篩選基金并組合配比，根據(jù)你的性格特征和風險偏好配比組合

推薦一個好工具天天基金app中的“指數(shù)寶”

四、回測數(shù)據(jù)

我建議用且慢網(wǎng)頁版的創(chuàng)建組合功能，因為他有一個很好用的功能，在你調(diào)倉組合和建立組合時都可以給你顯示成分基金相關(guān)度，如果你的基金組合相關(guān)度過大超過85%（0.85）以上就起不到太大分散風險與波動的作用，舉一個極端的孟巖大大建立的Fail-Safe Investing 可見分散投資的作用。很多基金都是負相關(guān)也就是一種基金下跌另一種可能會上漲。如果相關(guān)度趨近100%（1.00）那么意味著他們極度相關(guān)同起同落。

組合介紹：由Harry Browne提出，布朗的前提假設(shè)是：任何投資的未來價格都是不可預測的。但預測不同經(jīng)濟條件對不同資產(chǎn)的影響是可能的。例如：當通脹率較高的時候，金價通常是上漲的，而一般與高通脹相伴的高利率會壓低長期債券的價格。但在經(jīng)濟蕭條中，利率通常是下降的，所以債券價格會上漲，甚至急劇上漲。而黃金和股票傾向于貶值。

布朗提出了四種類型的投資，每一種都是永久資產(chǎn)組合策略的基礎(chǔ)，因為每一種都與某種特殊經(jīng)濟環(huán)境存在一種明確而又牢固的聯(lián)系。

五、回顧組合

投資組合是否確實符合自己的性格。并且投資資金是否是3-5年內(nèi)不使用的。

六、適時回顧

根據(jù)市場情況適時調(diào)整定投，并持續(xù)按計劃定投不要隨市場情緒隨意購買基金。關(guān)于定投間隔可以設(shè)置一個月，當然如果一星期也是可以的，長期來看一個月收益更大。

七、建立獲利贖回構(gòu)想

這其實又是一個大問題，但是最終的決定權(quán)在自己，我有自己的計劃但是還在優(yōu)化中，之后有機會和大家分享?？梢越梃b的贖回信號可以參考 海龜組合 ，當然在自己計劃的止盈點可以選擇贖回一部分再繼續(xù)定投。

最后附一條我的習慣，每次買入都默念永遠也預測不了股市走勢。

我的定投方式

這里介紹的是每月增量資金也就是每月的工資中的一部分投入，對于存量資金我有另外的投資方式構(gòu)建，當然你也可以選擇將自己用于投資基金的理財資金分為12份定投。

我的基金定投組合策略一言以蔽之：指數(shù)優(yōu)質(zhì)，行業(yè)優(yōu)質(zhì)，越低估越買，越跌越買（誰漲得少買誰更多）。

我的存量資金結(jié)合了，動量策略和組合定投，（借用對沖基金AOR創(chuàng)始人克里夫·阿斯內(nèi)斯的方法50%趨勢投資+50%價值投資），我的增量資金（每月收入）定投策略中借用了且慢app的U定投方式每月在三大類基金中，每大類選取1-2只超跌指數(shù)定投，或漲幅居后的指數(shù)基金，總數(shù)不超過6只基金，按大類比率分配定投比率。下文中的待選中是我暫時未投入的基金，可選是我覺得可以選擇的基金。此處的基金投資邏輯介紹比較簡略，其中一些我在上一篇文章中已經(jīng)提過投資邏輯，目的希望大家都可以有屬于自己的投資邏輯，做出屬于自己的投資方案。

A股寬基指數(shù) 1-2 占比60%

中郵中證價值回報量化策略A 006255 （有C類份額）

本基金暫時只能在蛋卷購買，以神奇公式中國版為基礎(chǔ)，通過ROC與EY對全部A股企業(yè)（去除金融股）打分篩選，還有一點，他是一半包含周期行業(yè)股票，也相當于一個內(nèi)在的小動量組合。

蛋卷發(fā)布的神奇公式介紹

神奇公式對周期股有效嗎？

華寶滬港深中國增強（LOF） $華寶滬港深中國增強（LOF）(F501310)$

6只不同價值指數(shù)基金，怎么選？

這個被人看不起的策略指數(shù)，收益卻遠超你想象

景順長城中證500低波動 003318

其實是追蹤在中證500上漲時往往漲的更猛，據(jù)說低波動因子是獲得不成熟市場投機者非理性買賣的超額收益。

華寶紅利基金（華寶標普中國A股紅利機會指數(shù)） 501029 （有C類份額）

基金更偏向中證500，具體參看

為何近兩年標普紅利跑輸其他紅利指數(shù)那么多？

待選

易方達上證50指數(shù)A 110003 （有C類份額）

華泰柏瑞量化阿爾法 005055 （有C類份額）

田漢卿、李笑薇、黎海威三位量化投資大神關(guān)于哪家強，就由大家心中定奪了，了解更多點擊查看文章。

可選

銀河滬深300價值 519671

華泰柏瑞量化創(chuàng)優(yōu) 004394 （有C類份額）

中國基金報曾經(jīng)發(fā)過一篇文章指出，創(chuàng)業(yè)板科創(chuàng)板的投研其實各家機構(gòu)都比較欠缺，從過往的相關(guān)基金的業(yè)績就可以看出，因此我的策略是投研不夠量化來湊，讓圖形來說話。

華寶香港中小 501021 （有C類份額）

跟蹤標的：中信標普小盤指數(shù)

行業(yè)指數(shù) 2-3 占比40%

泰康中證港股通非銀指數(shù)A 006578（有C類份額）$泰康中證港股通非銀指數(shù)A(F006578)$

自己很看好非銀企業(yè)類似保險業(yè)的發(fā)展，其實是說不上來地有點不看好平安，之前釘大@銀行螺絲釘 有解析過泰康中證港股通非銀指數(shù)。

這是一個比較特殊的行業(yè)指數(shù)基金，專門投資港股的非銀行業(yè)，也就是港股的保險股和券商股。有很多保險和券商是在港股上市的，并且對應的H股大幅折價于A股。例如新華保險和太保的H股，都是比對應的A股便宜20-30%。很多券商H股也是如此。相對來說，保險和券商的H股比A股還是有吸引力的。

武器庫候選名單：新指數(shù)基金品種介紹

工銀深證紅利聯(lián)接 481012

@沈潛 大大堅持的投資好公司原則選擇類本基。從歷史業(yè)績來看確實持續(xù)優(yōu)秀，同時是紅利因子，在熊市還有分紅保底。當然也有分歧，有人說以流動性來建立指數(shù)的基金容易出現(xiàn)高買低賣的情況，還有大V老嚴老師說：這支指數(shù)基金更像是行業(yè)基金，因為選股過于集中，因此我也將他放在了行業(yè)指數(shù)中。

中歐醫(yī)療健康混合A 003095 （有C類份額）

唯一主動管理的基金，為何選主動管理，因為我感覺醫(yī)藥行業(yè)很有價值，但是差別很大，綜合根據(jù)大V推薦選擇這位基金經(jīng)理的基金，同時中歐的價值發(fā)現(xiàn)和中歐的時代先鋒都很不錯，上一輪熊市中不光回撤小，這一輪強勢上漲中漲幅也不錯，但屬于主動基金范疇暫且不論。

待選

廣發(fā)中證基建工程指數(shù)A 005223 （有C類份額）具體邏輯參看后文我推薦的嚴選理財?shù)奈恼隆?/p>

廣發(fā)中證軍工ETF聯(lián)接 003017（有C類份額）

廣發(fā)中證信息聯(lián)接 （廣發(fā)信息技術(shù)聯(lián)接A ）000942 （有C類份額）

中歐醫(yī)療創(chuàng)新股票A 006228 （有C類份額、剛剛成立）投資滬港深三地醫(yī)療創(chuàng)新股票，標的更優(yōu)質(zhì)。還能更平衡基金波動。

可選

有爭議：廣發(fā)中證養(yǎng)老 000968（有C類份額），廣發(fā)中證傳媒ETF聯(lián)接A 004752（有C類份額）

低估值：廣發(fā)可選消費聯(lián)接 001133 （有C類份額）

海外部分 0-2 占比20%（如果寬基指數(shù)無合適標的則分出20%給此類別基金）

交銀中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)（交銀海外中國互聯(lián)網(wǎng)）$交銀中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)(F164906)$

看好中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的未來，財富嚴選說它其實可以代替?zhèn)髅叫袠I(yè)。

待選

廣發(fā)納斯達克100指數(shù) 270042（有C類份額）

可選

易方達標普生物科技 161127

易中概ETF聯(lián)接人民幣A （易方達中概互聯(lián)人民幣ETF聯(lián)接）（有C類份額）

選股集中度更集中，互聯(lián)網(wǎng)頭部企業(yè)占比相較交銀中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)更大。

變與不變

市場在變化，所以你的策略要變化。唯一不變的就是變化。有人說以不變應萬變。但關(guān)鍵看你索選擇的策略到底是適合變還是適合不變的。當然先鋒領(lǐng)航曾經(jīng)寫過一篇報道看長期中動量策略跑不贏他們的指數(shù)基金，但是并不妨礙動量策略在其中年份賺錢。因此，需要根據(jù)自己的理解與性格來量體裁衣才好，有人說投資是藝術(shù)。我覺得確實如此。你自己對理財?shù)男蕾p與風格偏好，就像喜歡一幅畫或一首歌，路數(shù)不對真是難以忍受。投資也是一樣，合了自己品性才是相得益彰，不然空有一紙股票卻，過不好這一生又有什么意義呢。這一點我很喜歡看E大的每周微博匯總，總有些哲思值得品味。