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謙和屋：一個7000萬左右的資產(chǎn)配置方案。 自從我發(fā)了第一篇約2000萬左右的資產(chǎn)配置方案的拙文之后，我沒有想到，會有這么多人在資產(chǎn)配置上來問我。 這是我的榮幸，與有榮焉。 所以，我選了一些金額各不相同，所在城市包含一二三四線城市的資產(chǎn)配置計劃，寫了一個專題，供各位有需要的朋友參考，可以直接根據(jù)自己的情況，做大致的判斷。 這幾篇拙文的地址如下： 謙和屋：一個600萬左右的資產(chǎn)配置方案 謙和屋：一個2000萬左右的資產(chǎn)配置方案 謙和屋：一個4000萬左右的資產(chǎn)配置方案 出于替提問者考量的角度，我將背景信息做了處理。請各位多包涵，主要看這個思考的邏輯，我不敢說是對的，但是，基本上，我將我自己實踐過的經(jīng)驗分享了出來，如果對，各位直接拿去參考即可。如果不對，就當(dāng)是錯誤的范例。各位也可以從另一角度參考。不過，無論對錯，這都是我自己的切身體會，獨立思考，真實，真誠哈！~ 這一篇文章，是一位事業(yè)有成的朋友，已經(jīng)相當(dāng)成功了，我也談不上意見多好，但是，也算是提供一種思考的方式吧。 按照之前的經(jīng)驗，一般來說，帖子下的回復(fù)，會有很棒的意見。比我的意見好很多。如果這位朋友看到了，請多多思考別人的意見，說不定，會有更棒的效果。（另，我有一些補充，主要是之前文章的內(nèi)容，也可參考哈~） —————————————————————————————— 謙和兄： 見信好，首先給您拜個晚年了，祝您晚年幸福?。。?nbsp;很偶爾在雪球看到你帖子，關(guān)于2000萬及4000萬的資產(chǎn)配置，個人比較認(rèn)可。所以有些問題，也想來請教一二，打開新的視野。 簡單介紹一下，我今年40了，個人的第一桶金，是03年跟著老板創(chuàng)業(yè)，加上當(dāng)時的天時地利人和吧，07年公司并入上市公司，從此資產(chǎn)迅速增加，這是第一桶金的由來，坦白說我現(xiàn)在還認(rèn)為，這不是我個人的能力有多么的出眾，而是趕上了好時候，是這個時代給與的。我們股票套現(xiàn)完以后，2009年繼續(xù)開始第二次創(chuàng)業(yè)，目前已經(jīng)十年了，但從市場和現(xiàn)狀看，我個人表示謹(jǐn)慎樂觀，一是我們規(guī)模離行業(yè)內(nèi)的第一第二相差甚遠(yuǎn)，第二是整個創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊活力不夠了，大多數(shù)管理崗位都是當(dāng)年套現(xiàn)的員工，就是一個億萬富翁帶著一群千萬，百萬富翁創(chuàng)業(yè)，一個銷售型公司，從上到下都是偏安逸的狀態(tài)，而且也認(rèn)為行業(yè)的老人了，所以公司從上到下都是這樣風(fēng)氣（這個是我請一個做咨詢管理的公司過來培訓(xùn)，人家訪談完后馬上得出的結(jié)論）。 從職業(yè)上來說，我是現(xiàn)在公司的小小股東，負(fù)責(zé)一些銷售工作的指導(dǎo)管理，年收入大概在100-150萬左右。從公司發(fā)展來看，樂觀的看就是我們能再有機(jī)會重新獨立上市，圓了當(dāng)年一個夢。其次就是被上市公司并購，需要對賭幾年，再進(jìn)行套現(xiàn)。悲觀來說，行業(yè)開始洗牌，資本的進(jìn)入帶來行業(yè)格局的變化，我們?nèi)绻@兩年沒有打通資本的路，可能三年后的沖擊會非常大，甚至面臨倒閉風(fēng)險。那時候已經(jīng)43了，也不太可能去找新的工作，那么就需要我開始考慮極端情況下的生活狀態(tài)了，譬如靠投資能不能在不工作的情況下，達(dá)到正常的生活水平。 說說我的金融之路吧。 2006年，買的第一只基金。當(dāng)時銀行的朋友也是為了完成吸收業(yè)績，推薦我買的這個基金，當(dāng)時買完也沒有管，到了11月份，朋友電話說要我請客，一說才知道賺了10%了，這一下樹立起我對投資的興趣了，慢慢的開始淺薄的去了解了基金。當(dāng)時七七八八買了十幾只基金，又遇到了大牛市的前期啟動，所以基本上每份都開始賺錢。這一下開始膨脹了，覺得收益比不上股票，就開始進(jìn)去股市博了。 牛市的征兆就是身邊所有人，都在討論股票，而且隨便買都賺錢。動不動就有人說千元平安，百元招行。我買的第一只股票是中國鋁業(yè)，前面帶國嘛！?。?！ 到了2008的股災(zāi)，泥沙俱下，徹底崩盤了。好在當(dāng)時投入的資金并不是很多，加上前期公募基金也有收益，總體虧損并不是特別嚴(yán)重。 2009-2013，當(dāng)時對于投資理財沒有特別大的理解，也不了解更多的產(chǎn)品，當(dāng)時把一個賬戶給一個朋友打理，大概500萬左右，幾年下來，虧損近50%，哎！那時候也開始慢慢了解了一些私募產(chǎn)品。 2014年趙XX回歸A股，個人對他在08年5000點清倉旗下的私募產(chǎn)品的行為很認(rèn)可，也去參加了見面會，有一些交流，所以買了他的產(chǎn)品。到了2014年11月，好像盈利70%，這一下又開始蠢蠢欲動了。大概14年11月也開始重新進(jìn)場，又是同樣的味道同樣的配方啊，15年開始賺錢很迅猛，然后身邊每個人天天討論的都是股票，比2008年多了一樣，就是配資。 我也按賴不住了，開始做配資，個人還是偏保守，是按照30%、50%、80%、100%慢慢加倉上去，當(dāng)時浮盈1000萬，就開始遇到股災(zāi)，每天就是滿倉跌停的，利潤迅速吃沒了，本金也開始虧損，那段時間是心里壓力最大的一次，因為當(dāng)時把金融資產(chǎn)的一大半都放進(jìn)去了，這要是爆倉了，那就會元氣大傷啊。還好總體下來，沒有爆倉。 贖回私募的收益200萬買了另一個知名私募，遇到股災(zāi)也爆倉了，虧損50%出局。當(dāng)時還買了葛XX的私募，也是沖著他的名氣去買的，沒想到遇到這樣的市場，加上商品期貨段他做反方向，也是虧損連連啊。其他林林總總的買了不少私募，有賺有賠的，這一路走來，也就慢慢明白了冠軍魔咒，還有各種套路，但是依舊相信還是有那么一些靠譜的私募的。 2016年遇到一個老朋友，當(dāng)年公司老股東之一，2006年估計套了8000萬，買了很多套房子，就滿世界逍遙去了，這些年什么不做，沒錢用就賣套房子，這樣到了2015年，房子賣的差不多了，只剩下自住和一套一線城市郊區(qū)別墅。那天晚上喝多了，第一次和我這個當(dāng)年的小老弟說，股災(zāi)自己操作的賬戶，總資產(chǎn)縮水70%，雖然沒有回到解放前，但是現(xiàn)在年紀(jì)大了，想重新翻身，也很難了。 事實上我知道的是當(dāng)年套現(xiàn)的那一大批股東，十年過去了，很多都是處于萎縮期了，因為這個并不是你真實的靠自己一分一分賺到的，而是命里遇到了貴人。但是很多時候，人在順的時候都不會這樣想，都認(rèn)為自己很厲害，既然做好了這件事，手里頭也有不少錢，那就無所不能一樣，真的是無知者無畏，包括我自己啊。 所以在2016年我自己也沉下心來，反思一下自己的過往投資發(fā)現(xiàn)。我天性散漫，自制力也弱，學(xué)習(xí)能力也不是很高，過往炒股往往是朋友說個名字，公司董事長都不知道是誰，做什么業(yè)務(wù)的也不清楚，哐當(dāng)就買了。什么K線圖財報不看也不懂，這種典型的韭菜，我居然當(dāng)了好些年啊。 因此在2017年，重新規(guī)劃了一下，配置好了我和太太及小孩的重疾險，還有香港的美元產(chǎn)品。基本上把資金全部轉(zhuǎn)入到私募為主了，術(shù)業(yè)有專攻，我們所謂的消息，都是底層消息了，更別說研究能力，技術(shù)操作了。 私募產(chǎn)品：計劃長期持有3-5年，甚至更長期。 2300萬（目前市值2100萬，主要18年回撤），其中高毅資產(chǎn)幾個產(chǎn)品400萬（鄧曉峰、卓利偉、馮柳），景林資產(chǎn)800萬（金色中國美元基金，景林穩(wěn)健、景林全球），凱豐資產(chǎn)350萬。深圳某小型私募300萬，老板是我朋友，個人觀察了幾年覺得整體也是偏穩(wěn)健，所以出于這個目的買了。一個賬戶300萬是身邊朋友操作，收益回撤都控制不錯，18年這樣的行情，都有10%收益。另外150萬跟著買了公司員工持股計劃，目前還沒有回來，收益也不確定。2019年考慮贖回部分私募，轉(zhuǎn)去高毅資產(chǎn)。 個人股市和基金： 股票：500萬，幾個股票賬戶持有市值大概260萬，其中一只90萬也是個朋友推薦的票，放了幾年了，還套20%。有次和景林穩(wěn)健的基金經(jīng)理見面會，有段話很受啟發(fā)，他說的大意是買股票首先買到好公司，價格只是影響你的收益而已，壞公司則會讓你傾家蕩產(chǎn)，深有啟發(fā)。所以我主要持有中國平安、招商銀行、格力電器、騰訊這樣的股票為主，準(zhǔn)備長期放著。 目前規(guī)劃是個人股市賬戶繼續(xù)減倉，維持在150萬以內(nèi)，主要持有藍(lán)籌優(yōu)質(zhì)股票放長線，打打新。所以這些賬戶其余資金考慮買一只高毅資產(chǎn)的FOF產(chǎn)品，或者加倉馮柳，也考慮加大公募基金的投資份額。 基金：2018年看到了長贏計劃，比較認(rèn)可，所以從2018年四月開始買入，包括且慢平臺上的綠巨人這2個基金組合。股票型基金和指數(shù)基金都做了一些定投配置，想長期看下來對比一下和私募的收益。另外，大概選了滬深300/中證500/紅利ETF/全指醫(yī)藥。計劃投入100-150萬在3000點以下完成。 個人對于風(fēng)險意識還是有一定的控制，所以P2P、信托固收產(chǎn)品從來沒有買過。起源于2014年拿了100萬跟朋友去放貸，收了幾個月利息發(fā)現(xiàn)那邊出事了，現(xiàn)在還在官司中。所以我的判斷是情愿投去二級市場，即使出事了，私募還有清盤線。放貸這種一出事，就是百分百沒有了。 股權(quán)投資也做過一些，發(fā)現(xiàn)一個問題就是不確定因素太多了，而且時間很長，所以基本上這塊現(xiàn)在也很少碰。 房產(chǎn)： 一線城市合計四套，老家一套： 房產(chǎn) 面積 市場價 銀行欠款 家人住 房產(chǎn)一144 12000000 0 出租 房產(chǎn)二70 5600000 0 自住 房產(chǎn)三155 9000000 1800000 出租（租金高過月供） 房產(chǎn)四85 6000000 1200000 家人住 房產(chǎn)五 1100000 300000 2017做了筆450萬的經(jīng)營貸，年利率6.5%，五年期先息后本，實業(yè)備用。 年支出： 1、家庭生活開支大概一年30-40萬之間。 2、幾套房子的月供合計一年26萬。 3、新買的車，一年還貸12萬。 4、保險一年支出33萬。其中給我和太太都配置了香港AIA的200萬的重疾小孩子100萬重疾，年繳費12萬。AIA的充裕未來屬于儲蓄分紅險，也是考慮作為美元資產(chǎn)配置，分了五年期供款，每年21萬，今年結(jié)束了。 5、個人應(yīng)酬開支，大概一年70萬。 這樣看來，每年的收入現(xiàn)金流只夠這樣的支出，都是靠存量資金在投資，萬一以后不工作了，對應(yīng)的現(xiàn)金流就會有問題，這也是我個人比較擔(dān)心的一點。 未來計劃： 1、小孩明年初中了，在一個還不錯的公辦私立學(xué)校就讀，但是我們計劃高中讀私立學(xué)校，每年學(xué)費20-30萬。高中看考試情況，未來大學(xué)有可能去國外就讀，這大概需要200-300萬預(yù)算。（香港的產(chǎn)品也是為了這方面做考慮） 2、家人不幸生病，目前還在看治療方案，但是預(yù)期做好慢性病的長期準(zhǔn)備，來回住宿以及進(jìn)口靶向藥物等等，我預(yù)計200萬先準(zhǔn)備著。 3、保險會考慮再配置高額醫(yī)療保險，終身2500萬額度的消費險，目前每年繳費1萬多，每年遞增那種。主要是擔(dān)心萬一以后重疾，不至于淪落到賣房賣股票，也是靠這個解決現(xiàn)金流問題。 4、長遠(yuǎn)來看，最大一筆開支我計劃是在3-5年，能搬去一線城市中心地帶生活，主要是圈子基本上都慢慢遷移過去了，而且個人也喜歡那邊的環(huán)境。目前來說，我在那邊置業(yè)大概在2000萬預(yù)算，只想賣掉自住的房子套現(xiàn)700萬，還要加500萬，才夠首期啊。另外600萬房貸月供32000，還是感覺有壓力，所以現(xiàn)在完全把希望寄托在私募產(chǎn)品的回報上，看看五年能不能有年化15%的收益，這樣的話壓力就小很多。 絮絮叨叨的說了這么久，梳理的過程中，自己也有一些回顧和反思，同時自己也存在一些困惑，每個人眼界都會不同，我有時候只能說是一廂情愿的相信自己的選擇去了，譬如景林資產(chǎn)和高毅資產(chǎn)，我個人非常認(rèn)可和推崇他們的投資理念，但是事實上真的如此嗎？老話說的好，有時點破一句話，勝似低頭忙一年。 越到后面越覺得要邁出去，所以才想到多聽聽。銀行理財經(jīng)理就好比你說的那樣，自己都沒有2000萬，怎么去給人家做配置規(guī)劃。身邊朋友吧，譬如私募公司老總對于保險從來就是不屑一顧，認(rèn)為靠自己投資的收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過保險收益，做實業(yè)順的朋友，還想著怎么加大投入生產(chǎn)。每個人道路都不一樣啊！我個人還是覺得，盡量不去做自己不懂不擅長，又沒有資源的事情，所以對于創(chuàng)業(yè)還沒有想法。同時也要禁得住誘惑，盡可能賺自己能力圈的錢靠譜一些。 我現(xiàn)在有幾點請教： 一、極端情況下，就是市場競爭下，三五年后，公司不存在了，也就意味著除了股票市場的增值以外，就沒有大的現(xiàn)金流了，但是每年的生活還是要繼續(xù)，這樣的情況下，怎么重新規(guī)劃呢？譬如考慮長期股票分紅，或是紅利基金等方面配置？ 二、我看了一下資產(chǎn)配置的情況，基本上都是股票多頭的產(chǎn)品，這樣的配置就只能說滿倉等牛市了，但是有點太激進(jìn)了。有什么好的建議調(diào)整嗎？ —————————————————————————————— 朋友： 見信好 很高興您的信任，感恩，感恩！~ 您的資產(chǎn)問題，我花的時間比較久，原因是，您這個基本上已經(jīng)不大能去單純的只從資產(chǎn)配置的角度去考慮問題了。會涉及比較多的生活方式，甚至，生活地域，代際傳承的問題了。 這也是我目前能給出淺見的極限了，再多一些，我想，我也不能再給意見了。不好亂說的，出一點點差錯，就能差出幾百萬。責(zé)任重大。 我的經(jīng)歷和您有部分類似。 我們也是大概在六七年前被某家上市公司收購大部分股份，然后，也多多少少有一筆收入，但是，不同之處是，幾年后，我們由于并不適合上市公司的工作模式，我們自己又把股份買了回來。 和上市公司合作的時候，我們所有的決策發(fā)生了變化，之前自己做的時候，是直接開會直接決策，基本上當(dāng)天就拍板，馬上就執(zhí)行了。但是，合作之后，決策的流程變得比較長了，然后，各種市場行為，推廣行為，管理行為，都需要較多的審批，加上，那時候，都比較年輕，一合計，將來如果都按照這樣的方式去工作，我想，我們會比較難以適應(yīng)，所以，后來就把股份買了回來。 但是，后來的發(fā)展，就和您不一樣了，我就將實業(yè)部分交給了我的伙伴們，我自己一股腦扎入了投資理財這件事了，一晃眼，五年了，時間真的過得好快啊…… 您做得相當(dāng)棒哈！~您已經(jīng)開始了第二次創(chuàng)業(yè)了，我想，您比我優(yōu)秀得多得多，不敢稱給意見，我僅談?wù)勎覍嵺`的一些體會吧！~ 我收入在十多年前很快就達(dá)到了一個大大超過我當(dāng)時開銷的水平了，我就進(jìn)入了您說的這個迷茫期，我很熟悉這樣的感覺的哈！~ 就是啥呢？動力不足，因為，我從小接受的教育，都是這樣的教育——好好學(xué)習(xí)，找一份好工作，然后，成家立業(yè)，買房買車，然后，退休。 有沒有很熟悉？我們公立教育是不是絕大部分的發(fā)展路線就是這樣的？ 當(dāng)突然有一天，我發(fā)現(xiàn)，房子車子都有了，收入也比開銷多一些的時候，再加上企業(yè)發(fā)展得還馬馬虎虎，一下子就進(jìn)入了一種放空的狀態(tài)。 這個時候最容易——跑偏。 整個人的人生就進(jìn)入一種安逸的狀態(tài)，時至今日，我依舊非常遺憾當(dāng)年的不敬業(yè)，以致于我轉(zhuǎn)型職業(yè)投資理財之后，有一種強(qiáng)烈的彌補當(dāng)年蹉跎歲月的感覺，經(jīng)常早上睡覺都睡不過八點，偶爾九點多醒來，就覺得浪費嚴(yán)重，簡直跟白活了一天似的。 我們當(dāng)時就是面臨一個選擇，跟您的其中一個選擇一樣，就是分拆上市，我們甚至開始準(zhǔn)備進(jìn)入上市輔導(dǎo)。就是稅務(wù)，股份啥的。 后來，在這個階段，我們停止了。放棄了。 當(dāng)然，如果能夠達(dá)成，或者，今天我又會完全不一樣，甚至富裕很多。 但是，我很開心沒有這么選。 這就是命！~ 我們當(dāng)年有一種強(qiáng)烈的直覺，就是覺得，年齡太輕的話，整一個上市公司，對接復(fù)雜的政商關(guān)系，當(dāng)?shù)仃P(guān)系，會遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過我們的承受能力，會大大改變我們的生活與生命狀態(tài)。 我個人是不大敢于這樣去做的。 您看，我多么不敢拼搏與挑戰(zhàn)。 我覺得，慢慢做，做小而美，就挺好，生命還應(yīng)該有許多其他的東西，值得我去體會與感悟?？梢钥隙ǖ氖?，如果走了那條路，這個世界上，也就沒有謙和屋了。 我一直認(rèn)為，賺錢是一個套餐，不是僅僅只有賺多少錢一個維度，還有很多其他的東西，比如，健康，名譽，家庭，等等。 個人有個人的選擇。 但是，您43歲，7000萬左右的資產(chǎn)，年收入過百萬，講難聽點，躺著，您也能安穩(wěn)過一世人。有什么好憂慮的？無論什么極限情況下，您都是有足夠保護(hù)的。真的出現(xiàn)了您不能度過的極限情況，我想，幾乎絕大部分人，都過不去了。怎么努力，大概率也是徒勞的。 極限情況下，您一年的開支，至少可以減少一多半。70萬的交際應(yīng)酬費用，躉交類型的保險，都會大為減少。100來萬到頂了。更何況，房貸還完了，房貸還能少幾十萬。 我自己的實踐經(jīng)驗是，目前我的交際應(yīng)酬費用，比之我之前的，少了一大半，房貸是以租養(yǎng)貸，一些物業(yè)根本不需要再每個月還款，還過幾年，就是收租了。（我一些商業(yè)的物業(yè)貸款年限是10年。）保險我不買那種理財險，每年就是幾萬塊的消費型保障型的保險。 再加上，沒有預(yù)計實業(yè)的投入，變得幾乎所有的錢，都是投資理財。 這個轉(zhuǎn)型，我花了五年左右時間。 我不見得多有錢，但是，我自己感覺啊，現(xiàn)在的財務(wù)健康度，比之前要強(qiáng)一些啊。 我大概測算了一下，如果按照這樣的生活水準(zhǔn)，咬咬牙，這輩子倒也是勉強(qiáng)餓不死了哈！~：） 關(guān)于您職業(yè)的選擇，定奪，我談?wù)勎业臏\見。 其實很簡單，就問自己一個問題，也是我測試自己的終極答案。就是，財務(wù)自由之后，還愿不愿意繼續(xù)干這件事，和這群人打交道。 如果您愿意，您就值得一直做下去。 如果您不愿意，其實，您應(yīng)該轉(zhuǎn)型。 您很有錢之后，總不會勉強(qiáng)自己和一個有錢卻不愛的女子結(jié)婚吧？（沒錢其實也不要這樣。）那么，您很有錢之后，為什么還要勉強(qiáng)自己做自己不喜歡的事情，和不喜歡的人長相廝守呢？ 事實上，我自己實踐過后，才發(fā)覺，做自己喜歡的事情，帶來的好處是： 1，大概率能做出一點成績，因為喜歡，所以會不斷的精進(jìn)，然后，大概率能有配得上的收益。 2，生活品質(zhì)好很多。我之前去海南度假都只能去個一周，最多了。現(xiàn)在我去外地，外國考察，動輒幾個月。感覺比之前好很多。 3，身體素質(zhì)增強(qiáng)了。之前每天忙完回家疲憊得很，現(xiàn)在每周固定訓(xùn)練三四次。感覺好多了，原來白掉的一些頭發(fā)，現(xiàn)在竟然黑回來了耶！~ 朋友，祝福您，您會過得非常非常好的！~ 您的金融之路，我看了，也說說我的淺見。 我之前轉(zhuǎn)型的時候，特別考慮個這個問題，我認(rèn)為，這是最重要的事情之一。經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)不穩(wěn)定的時候，最容易陷入惡性循環(huán)，導(dǎo)致出現(xiàn)很多其他的問題。 所以，之前我就特別做了這類的規(guī)劃。 其中之一就是——私募。專業(yè)的人做專業(yè)的事情嘛！~ 您在2006年到2008年這一個波瀾壯闊的牛市，最終微微虧損，我想，其實是較好的結(jié)果。 我自己的理解是，如果用不當(dāng)?shù)姆绞劫嶅X了，是一件不好的事情，如果用不當(dāng)?shù)姆绞劫嵈箦X了，那就是一場災(zāi)難。關(guān)于這個，可以參考謙和屋之前的文章，我詳細(xì)研究過中彩票的人群。發(fā)現(xiàn)，大概破產(chǎn)幾率是在70%以上。 這篇拙文地址如下： 眾人都知道暴飲暴食有害，卻不認(rèn)為一夜暴富有害 當(dāng)年您要是大賺了，甚至杠桿了，很可能，現(xiàn)在的您，生活就是完全不同了。 您從2009年到2013年，這段時間，是把錢給別人代客理財。巧了，我之前也經(jīng)歷過這個階段，結(jié)果也可以猜得到，那是一塌糊涂的。而且，感覺特別不好。原因是，我托付的操盤者，沒有更深的接觸與了解。所以，沒有辦法建立更加深厚的信任感，而托付給別人做代客理財，信任感是基礎(chǔ)，其他都是——術(shù)。后來，這條路，我就慢慢不那么在意了，我總覺得，這種方式，不大能承接大量的資金，因為，信任感和法律保障不夠。 您在2014年正式開始投入大資金到股市，我也是2014年開始轉(zhuǎn)職業(yè)投資者。這里面，我們正好有一個先后順序的差別。 我是先開始打基礎(chǔ)，自己學(xué)習(xí)整體投資理財這件事。然后，2016年開始，慢慢買私募。您是正好反過來，先投私募，然后再慢慢學(xué)投資理財這件事。 我不敢說哪種好，我談?wù)勎易约旱膶嵺`體會。 我一開始面臨和您一模一樣的選擇。我也是準(zhǔn)備去買私募。也做了很多前期的了解。但是，后來，還是沒有這樣做，而是自己慢慢打基礎(chǔ)。 原因是：投資理財好比海上航行，自己做呢，算是自己弄條船航行，慢慢打基礎(chǔ)，是先弄一條小船，然后，慢慢換大船。買私募呢，是直接買船票上船。 您看，這二者，在本質(zhì)上難道會有孰優(yōu)孰劣么？我個人認(rèn)為，是沒有的，二者都可以達(dá)到彼岸。 但是，具體到實踐的時候，發(fā)現(xiàn)，還是有問題。我面對完全陌生的行業(yè)與領(lǐng)域，我竟然不知道哪艘船是好船，哪艘船的船長是可以托付的人。要知道，A股的股票是3000多只，而私募產(chǎn)品，好幾萬了吧？我怎么選？我總覺得心理麻麻的！~ 所以，您投的私募，我都做過一定的了解。但是，我沒有買，原因就是這個原因，因為，完全不了解??！~我當(dāng)時了解的信息，都是網(wǎng)上找的，書籍，采訪等等。 那么，我經(jīng)歷過這里面的套路，我以前也被采訪過，所以，我曉得這里面是有做PS的，一般來說，會比真人更好看哈！~所以，我看過這么多信息之后，除非我自己能見面深度的和私募聊聊并取得相互的信任，不然，我是不敢投資的。不是他們不厲害，相反，我認(rèn)為，他們能做得這么大，一定有其相當(dāng)過人之處。 但是，我就是心里沒底。后來再一想，假設(shè)2014年的我，能夠透過層層關(guān)系，深度的去和私募進(jìn)行溝通，我想，也是沒有任何用的，因為，他們所言，我肯定完全聽不懂，或者，搞不清楚。 于是，最后，我還是做基礎(chǔ)活，從零開始慢慢學(xué)，至少，將來委托資金給私募，我也能分辨得清楚，哪個私募是好的，是為投資者考慮的，對嗎？ 這一做，就是五年。 一開始的時候，是非常劃不來，因為剛剛學(xué)習(xí)投資理財，本金不敢多放，所以，牛市來臨的時候，倉位占所有資產(chǎn)的比例并不大，收益率還是令自己滿意的，但是，絕對值并不大，比我做實業(yè)肯定是要少的。但是，這不就是舍與得么？不走出這一步，不犧牲那個時間，還會有將來投資理財領(lǐng)域的精進(jìn)么？ 我慢慢學(xué)習(xí)，慢慢打基礎(chǔ)，就這樣過了四年多，才在2018年2800來點的時候，接近滿倉。與此同時，我也投資了我信得過的私募，相談甚歡，我們至今都保持著很棒的互動，我也學(xué)到很多，這幾次一而再再而三的股災(zāi)，我也和他們共同堅守，共同度過。 我這種方式，正好與您相反，其特點是，開始特別慢，特別難，特別吃虧。但是，后面速度會快起來，會好起來。供您參考，斧正。 2016年您見的那位老朋友老大哥，巧了，我也聽說過類似的情況。我跟一位商界的大佬請教的時候，問過一個問題，印象極其深刻。我問，當(dāng)年和您一起發(fā)展起來的那些人，現(xiàn)在情況咋樣了呢？ 他說，大部分都不見了，其中有很多人，是真的不見了，就是人都沒有了。唯獨有一個人，還在，過得還非常不錯。 就是和您這個老大哥一樣的，買了很多房子，然后，把實業(yè)賣掉了，就收租，小神仙日子過得嘎嘎的！~資產(chǎn)隨便算都幾個億。 您這位老大哥如果不是自己炒股，虧損在股災(zāi)，而是安安心心把房子留著，適當(dāng)?shù)呐渲?，收收租金，那日子不要太舒服喲！·他可是套現(xiàn)了8000萬?。2006年的8000萬，那是什么概念？北上廣深那個時候房子都是幾千塊錢一個平方米啊，有個人，叫做李春平，得了一大筆遺產(chǎn)，做慈善幾十年了，最后，就是房子還留著不少。要不是這些房子，按照他做慈善的做法與力度，恐怕早就花完了…… 我如果不是對投資理財這件事有著特別的興趣，尤其是股票投資，我可能就一門心思投資房地產(chǎn)去了。我身邊好些個朋友，都是不怎么買股票，大部分資產(chǎn)都在房子里，賺錢賺老多了，事實上，創(chuàng)業(yè)之前，我個人小小的夢想，就是做一個包租公，是的，沒錯，就是周星馳功夫里面那個包租公，嘿嘿嘿，挺好啊，我也過得快樂，小日子嗖嗖的！~當(dāng)然，現(xiàn)在有了人生目標(biāo)與理想，還是有不同了。 總之，持有房產(chǎn)，適當(dāng)配置，租出去，慢慢過，這其實就是一種投資方式，還別說，這種投資方式，對大資金的投資者，還是非常好的呢，尤其是年級比較大的，對股票啥的也沒有那么多興趣的。唯一不好的是，除了賺錢，沒有故事，沒有起伏，沒有可以向后輩吹吹牛皮的精彩事跡，只能留一些物業(yè)…… 我對您大部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)到私募這種方式，我是非常認(rèn)可的。 您對投資股票，研究股票，本身興趣不大。那就干脆不要做。生命中還有好多好多事情值得您發(fā)揮才華哈！~搞不好，又整出一個上市公司收購或者分拆上市的。對么？就算沒有，去玩，去耍，其實也是好事情~我講真的，不開玩笑。好多我認(rèn)識的創(chuàng)業(yè)者，以折騰自己為榮耀，媒體也是這樣宣導(dǎo)的。我不能說這個錯了，他們也有很多做得很棒。但是，我自己并不會這樣選擇，我比較能接受平凡的過一生，啊，平凡且健康，富裕的過一生…… 您買的私募都是頂級的私募，我也沒有深度接觸過，研究過，所以，不好亂說。 我只能說一個淺見——對于您的投資額度，您有資格，也非常有必要，深度的，長期的，連續(xù)的和操盤您資金的人進(jìn)行溝通。 一來您可以學(xué)習(xí)，不僅僅學(xué)投資。好的投資者，整個世界觀都值得琢磨。更主要的，您這么多錢，在持有私募的時候，不建立穩(wěn)固的信任，很可能，在最緊要的時候贖回，而贖回后，這個私募再厲害，也和您沒關(guān)系了。 更重要的是，任何私募，都有可能遇到較大回撤。 那么，絕大部分流動資產(chǎn)是私募，也就意味著長期持有，那么短期要用的錢，跟著長贏，我想，完全沒有問題，ETF拯救世界，您的錢按照他的思路與節(jié)奏，是很穩(wěn)妥的，一旦要用錢了，ETF基金也好變現(xiàn)。穩(wěn)穩(wěn)的哈！~ 其實，整體下來，就是基本上自己不要太深入研究股票投資了，深入研究私募，深度了解私募操盤人，然后托付自己的資金給他們。這樣，對您的投入產(chǎn)出比，可能更加合適一些。 您房產(chǎn)市值3400萬左右，300多萬房貸，簡直不要太健康。輕松還款，全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)也沒事，反正大部分自己住么，更何況有套房子以租養(yǎng)貸都超過貸款額了。 我自己在這塊的配置多了一些收租的房子，就是寫字樓和廠房，這樣導(dǎo)致我不如純住宅賺錢多，但搭配下來好在每月有租金收，這個租金又可以拿來投資，尤其在熊市的時候，特別有用，一個用處是投資收益會較好，另一個就是心態(tài)會較好。這次，我一套物業(yè)的承租者，提前交了一年的租金給我，這一年的租金，現(xiàn)在應(yīng)該值一年半的租金了。我太謝謝他了，趕明兒提點禮品去看看他。 您這一塊配置較少，不過，這沒什么，對您來說，問題不大。也沒必要去增加或者騰挪了?，F(xiàn)在房產(chǎn)的限制性條款過于苛刻，動一動，摩擦費用大得不得了，得不償失。 您的開銷中，就是個人應(yīng)酬大了點，但是，我想這個和事業(yè)有關(guān)，您應(yīng)該也是做了測算的，好在這個費用不是剛性的，賺得多，支出得多，少賺錢，這一塊就少花點。 您的保險費用在我看來，有些可以改進(jìn)，這種躉交分紅型其實可以再思考思考。我也有朋友買了類似的，一年50來萬。我覺得在我自己看來，肯定是劃不來的，但是，并不是每個人都具備超過保險分紅的回報率。這個就要見仁見智了。您關(guān)注謙和屋，等等我的保險專題文章。這里面會比較詳細(xì)的說這個問題。我自己是只買保障型，財險這類的。 分紅型我是基本不買的。我不知道您買的年限，我估計，全部加起來，也得幾百萬了。您測算過年復(fù)利水平么？您可以算算看，我當(dāng)時測算過一個找我買的產(chǎn)品，大概7%左右復(fù)利，我覺得偏少，10%的復(fù)利我都覺得偏少。當(dāng)然，他們告訴我，可以避稅，避債啥的，但是，我個人認(rèn)為，真有天我欠債了，欠稅了，我還是得補上，不然，良心過不去啊…… 我看到您保險中，有一個目的就是美元資產(chǎn)。其實，我個人對這件事做了很多功課。包括離岸基金啥的，我覺得，至少我目前不需要。原因是，第一，想跑？不是錢不錢的問題，錢不正當(dāng)，跑哪里去都夠嗆，咱們都是合法公民不是。第二，避稅啥的，甭想了，上個月吧，就有人往香港匯豐存了幾千萬，被凍結(jié)了，要出證明，估計出具不了，結(jié)果尷尬了。現(xiàn)在這個CRS的威力是很大的，尤其是現(xiàn)在技術(shù)進(jìn)步了，這一塊，基本上不要想了，以我們目前的資金量和現(xiàn)實情況，其實也沒必要。 如果是擔(dān)心匯率損失，那可能這個保險也提供不了多少幫助。 總之，很多人問過我這個美元資產(chǎn)問題，我都是認(rèn)為，如果重心在國內(nèi)，完全沒必要。如果將來規(guī)劃重心會轉(zhuǎn)到國外，可以開始慢慢推進(jìn)。那種直接換成美元資產(chǎn)的，其實，沒啥用，一來賺不來幾個錢，二來天天擔(dān)心得要死。匯率這個東西，比股票難多了，十來年前，我就做過外匯，以爆倉收場，從此之后，再不碰外匯，再不碰杠桿。 我也是準(zhǔn)備小孩讀私立，這個問題展開可以講好多內(nèi)容了，其實，關(guān)鍵只有三個，一個是教材，一個是師資，一個是同學(xué)。來來去去就這幾個。您目前的規(guī)劃就是將來去國外，這已經(jīng)很清晰了。 誒？就一點，您不準(zhǔn)備多生幾個？ 祝您家人一切順利，健健康康，開開心心。 關(guān)于您未來置業(yè)計劃，我談?wù)勎业南敕?，不知妥?dāng)不妥當(dāng)。 供您參考，斧正。 如果我不在一個地方打算住個十年八年的，或者重心，事業(yè)等放過去，我是不會買房的。租房可以租得相當(dāng)之好。 如果您已經(jīng)打算置業(yè)在那邊了，做好這筆錢跑不贏私募的準(zhǔn)備。一來貸款比例偏低，二來總價偏高，很有可能跑不過私募。 但是，您是自住，每天心情愉快的享受在一個溫馨的家里面。這個，我想，您也考慮過了吧，多少錢也買不來，對不？ 所以，見仁見智了。 要是覺得壓力大，就不要買，租，保管您壓力不大。一兩萬，我想，應(yīng)該也可以租非常好的房子了吧？要是抗一抗，能吃得消，那就買，將來您還會更富裕不是？ 您最后問了兩個問題，我的淺見如下： 一、極端情況下，就是市場競爭下，三五年后，公司不存在了，也就意味著除了股票市場的增值以外，就沒有大的現(xiàn)金流了，但是每年的生活還是要繼續(xù)，這樣的情況下，怎么重新規(guī)劃呢？譬如考慮長期股票分紅，或是紅利基金等方面配置？ 這種情況，我自己是用房租來對沖的，我股票本金一般都是不取出來的，日常開銷是分紅，工資，房租等等的，我對自己還是有一點點小小的信心，覺得，靠自己還是能賺點錢的，加上其他，湊活湊活！~ 您公司假設(shè)，假設(shè)啊，不存在了，您才40多，您又怎么會賺不到錢哩？不是賺不賺得到，是你愿不愿意的問題，對不？假設(shè)那天您真不愿意跑出去辛苦開公司，辛苦賺錢，那您也夠了，一來有些私募有分紅，二來您也可以贖回，三來，當(dāng)真到那天，您一年還花的了70萬的應(yīng)酬費用么？對不？不用改，就這樣，沒事的。以后賺了錢，買些房子出租，租金到每個月開銷一半了，只要一半，您就心理穩(wěn)定了。其實，現(xiàn)在的考量，也是心理層面的。我當(dāng)時也經(jīng)歷過，后來就好了。 我個人不認(rèn)為要加大分紅型股票配置，我之前的文章有寫： 地址如下： 我對股息的一些思考與淺見 關(guān)于“我對股息的淺見”一文的一些小小補充 我認(rèn)為，要用錢了，就賣掉一點股份就好了。不要特別配置分紅型股票或者基金。買股票的原因很多種，我自己是選擇——買入低估的，有價值的股票，而不是看分紅。 二、我看了一下資產(chǎn)配置的情況，基本上都是股票多頭的產(chǎn)品，這樣的配置就只能說滿倉等牛市了，但是有點太激進(jìn)了。有什么好的建議調(diào)整嗎？ 莫非您還想做空??？這還激進(jìn)么？房貸的負(fù)債占比總資產(chǎn)5%左右，又不用杠桿，妥妥的，不用擔(dān)心！~ 股票多頭的模式，如果可以15%左右的復(fù)利，您的資產(chǎn)會5年左右翻一倍，按照您的花銷，妥當(dāng)?shù)煤?，這還不算房產(chǎn)的增值哩？我個人認(rèn)為，沒必要調(diào)整，一想這個問題，您又得進(jìn)入您不擅長且不感興趣的股票投資了，其實，是沒有太大必要的。這里我說一下，有些私募是會做空的，或者用高倍杠桿的，這也是我建議您深度和私募們溝通的原因。您之前買的私募中間，據(jù)我所知，就有高杠桿的，一度產(chǎn)品巨虧。您得多問問。 大致就是如此吧，朋友，祝您一切順利哈！~ 謙和屋 20190220 |
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