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最近很多炒股的朋友跟我吐槽，行情差的時(shí)候賺不到錢，行情好的時(shí)候也賺不到錢。 炒股真的好難賺到錢。這是我聽(tīng)到最多的一句話。 為什么不選擇ETF呢？我反問(wèn)道。 你如果仔細(xì)去看，配置好ETF，收益并不比股票的收益差，而且風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)來(lái)說(shuō)，也小很多。 我這里分享一個(gè)ETF投資的策略，主要分為債券、股票、黃金三大類。 債券30%、股票60%、黃金10% 1、債券30% 國(guó)債ETF（511010）15%、企債ETF（511210）15%。 配置債券有三個(gè)目的： 一是對(duì)沖。債券指數(shù)與股票指數(shù)負(fù)相關(guān)，可以對(duì)沖股票的波動(dòng)。注意是債券指數(shù)而不是主動(dòng)型的債券基金！據(jù)測(cè)算主動(dòng)型債券基金與股票正相關(guān)，系數(shù)可達(dá)0.6，相關(guān)度已經(jīng)很高了，意味著主動(dòng)型債券基金大體上會(huì)和股票市場(chǎng)走勢(shì)同漲同跌。 二是收息。債券收取固定利息，可以為組合提供流動(dòng)性，方便再平衡。 三是儲(chǔ)備。30%份額的債券，作為組合的蓄水池比較適合，可以隨時(shí)調(diào)節(jié)資金。 A股債券ETF種類稀少，這里選擇國(guó)債ETF和企債ETF，理論上可以配置短期國(guó)債、中長(zhǎng)期債券、五年期企債，以及垃圾債券等等。 2、股票60% 分為國(guó)內(nèi)股票30%和海外股票30% （1） 國(guó)內(nèi)30% 分為大盤股、小盤股、策略配置三類，比例分別為10%、10%、10%。 具體是： 大盤H股ETF（510900）5% 大盤300ETF（510300）5% 小盤股500ETF（510500）10% 策略配置紅利ETF（510880）10%。 H股雖然在香港交易，成分股與上證50相近，但是估值更低，更加便宜。如果將來(lái)H股指數(shù)估值高于上證50指數(shù)，那么可以換一下，這樣輪動(dòng)操作的收益完全可以覆蓋交易手續(xù)費(fèi)。 300etf，成分股是滬深兩市前300名公司，今年300etf走出了一波上升趨勢(shì)。 小盤股選擇500ETF，因?yàn)?00ETF跟蹤中證500指數(shù)，比創(chuàng)業(yè)板指數(shù)、中小板指數(shù)更具有代表性。 策略部分選擇了上證紅利指數(shù)。股利是長(zhǎng)期投資者最好的朋友，股利再投資獲取復(fù)利效益，這是長(zhǎng)期股票投資收益的主要來(lái)源?？上В献C紅利指數(shù)不包括深圳市場(chǎng)的股票，缺少了一大塊高紅利的上市公司。中證紅利指數(shù)是更好的選擇，但是沒(méi)有場(chǎng)內(nèi)交易的ETF基金，可以用場(chǎng)外交易的大成中證紅利指數(shù)基金（090010）替代。 （2）海外30%。 由于A股ETF產(chǎn)品不豐富，這一塊幾乎沒(méi)有可選擇的余地。 配置是： 恒生ETF（159920）10% 標(biāo)普500ETF（513500）10% 德國(guó)30ETF（513030）10%。 恒生ETF成分股，除了H股中同質(zhì)化較大的金融、地產(chǎn)、石油之外，還包含騰訊、匯豐、友邦、移動(dòng)、長(zhǎng)和、港交所、長(zhǎng)實(shí)、新鴻基等。 市場(chǎng)里還有個(gè)納斯達(dá)克100指數(shù)ETF，因?yàn)闃?biāo)普500指數(shù)更具代表性，就沒(méi)有選擇納100。 這一塊等A股投資標(biāo)的豐富了再調(diào)整，比如將德國(guó)30調(diào)整為能覆蓋歐洲市場(chǎng)的指數(shù)，降低恒生和標(biāo)普的比重，增加拉美、亞太等市場(chǎng)。 3、黃金10% 選擇黃金ETF（518880）。 黃金走勢(shì)相對(duì)獨(dú)立，與股票、債券都不太相關(guān)。 在全球信用貨幣濫發(fā)的情況下，黃金這個(gè)野蠻時(shí)代的遺留物，依舊更讓人類感到放心。年初以來(lái)黃金走出了一波較大的上升趨勢(shì)，現(xiàn)在進(jìn)入了調(diào)整，作為長(zhǎng)期資產(chǎn)配置是不能少的。 以上是ETF投資的一個(gè)建議。 來(lái)源|公眾號(hào)：蠶豆財(cái)經(jīng)（ID:Mr-cando） 作者|蠶豆先生 -END- |
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