【摘要】

由于正常進口天膠關(guān)稅較高，許多企業(yè)進口復(fù)合和混合橡膠來避稅降低成本。

復(fù)合膠是指天然膠含量在95％-99．5％，并添加少量硬脂酸、丁苯橡膠、順丁橡膠、異戊橡膠、氧化鋅、炭黑或塑解劑，經(jīng)混煉復(fù)合而成的橡膠。自2009年我國從東盟進口復(fù)合橡膠關(guān)稅設(shè)定為零以后，復(fù)合橡膠進口逐年激增。在2015年7月1日《復(fù)合橡膠通用技術(shù)規(guī)范》（以下簡稱“復(fù)合新標”）國家標準實施以前，中國的天然橡膠進口主要是通過4001項下天然橡膠和4005項下復(fù)合橡膠進行。復(fù)合新標實施以后，復(fù)合橡膠進口一落千丈，同時合成橡膠項下的混合橡膠進口量迅猛增長，商家多通過稅則號40028000的天然橡膠與合成橡膠的混合物名義進口，避免關(guān)稅，代替了復(fù)合橡膠的進口份額。此次海關(guān)總署發(fā)函，就關(guān)于明確稅則號40028000項下“混合膠”歸類認定，對越南混合沖擊較大。越南混合多為表明含有合成橡膠的產(chǎn)品，也就是本次海關(guān)發(fā)函明確應(yīng)按天然橡膠歸入4001項下的品種。

本報告將對國內(nèi)混合膠進口的變化歷史進行介紹和闡述，并就海關(guān)嚴查后可能對市場和盤面造成的影響做出推測。我們預(yù)計由于3L和全乳的替代性較強，下游企業(yè)會加大采購國產(chǎn)全乳膠，有利于加速國內(nèi)老膠去庫。如果海關(guān)嚴格執(zhí)行，未來國內(nèi)混合膠進口量或受到影響，非標品價格剛性成本抬升，利好盤面。

1.復(fù)合膠的產(chǎn)生與進口情況

2006年以前，復(fù)合膠在行業(yè)里面沒有統(tǒng)一的標準，直到2006年復(fù)合膠才有自己的定義。

2006年中國橡膠工業(yè)協(xié)會制定了《復(fù)合橡膠自律規(guī)范》，其中對復(fù)合膠的定義為“以天然橡膠(含量在95%～99.5%)為主，添加少量的硬脂酸和/或丁苯橡膠、順丁橡膠、異戊橡膠、氧化鋅、炭黑，或塑解劑，經(jīng)混煉復(fù)合而成的橡膠”。由于此標準下的復(fù)合膠通用性強，輪胎行業(yè)大量采用復(fù)合膠作為原材料。

復(fù)合膠關(guān)稅在中國加入WTO之前為12%，之后為8%。到2005年7月1日《中國-東盟全面經(jīng)濟合作框架協(xié)議貨物貿(mào)易協(xié)定》開始實施后，復(fù)合膠的協(xié)定關(guān)稅稅率為5%。自2009年開始，中國對原產(chǎn)國屬于東盟國家（6個老成員國文萊、菲律賓、印度尼西亞、馬來西亞、泰國、新加坡）復(fù)合膠協(xié)定關(guān)稅降為零，由于東盟基本覆蓋了我國復(fù)合膠進口的主要來源地，東盟生產(chǎn)的復(fù)合膠進口到中國的門檻大幅降低，我國的復(fù)合膠進口真正意義上實施了零關(guān)稅。

自2004年天然橡膠關(guān)稅配額取消后，煙片和標膠（技術(shù)分類天然橡膠）的進口稅率由原先的12%提高至20%，盡管后期變成選擇稅制，但煙片和標膠（技術(shù)分類天然橡膠）整體關(guān)稅水平依然較高（見圖表1），導致國內(nèi)工廠大量進口復(fù)合橡膠。

2014年12月31日，國家質(zhì)檢總局和國家標準委公布了《復(fù)合橡膠通用技術(shù)規(guī)范》（GB/T31357-2014）（以下簡稱“復(fù)合新標”），從2015年7月1日開始正式實施。復(fù)合新標規(guī)定生膠含量不應(yīng)大于88%(質(zhì)量分數(shù))。但是直到2015年年底，海關(guān)并沒有嚴格執(zhí)行這一標準，舊標準的復(fù)合橡膠仍然可以零關(guān)稅進口。聽聞復(fù)合新標的實際執(zhí)行是在2016年2月1日（2015年12月29日海關(guān)總署公告顯示復(fù)合橡膠的40051000、40052000、40059100、40059900等4個海關(guān)商品編號增設(shè)進境檢驗檢疫監(jiān)管要求“A”，按照《復(fù)合橡膠通用技術(shù)規(guī)范》有關(guān)標準，實施進境檢驗檢疫）。

天膠含量在95%以上的復(fù)合膠，下游輪胎企業(yè)不需要過多調(diào)整工藝和配方就能滿足輪胎各部件的生產(chǎn)需求。而當復(fù)合膠中的天然橡膠含量低于88%之后，其通用性大幅下降；而復(fù)合新標下的原復(fù)合膠將被視為天然橡膠，每噸進口需繳納1500元/噸的關(guān)稅。雖然海關(guān)直至2015年年底才開始嚴格執(zhí)行新標準，但進口商因擔心通關(guān)受阻，不愿承擔風險，從復(fù)合新標正式實施后就大幅減少了4005項下復(fù)合膠的進口量。數(shù)據(jù)顯示：自2015年7月以后，復(fù)合膠進口大幅下降。月進口量陡然下降至5萬噸以下，而此前一般在10萬噸以上，甚至有時高達24萬噸。

2.混合膠對復(fù)合膠的替代

混合膠簡單的理解是摻雜了合成橡膠的天然橡膠。根據(jù)海關(guān)定義，是成分上為97.5%的天然橡膠與2.5%的丁苯橡膠的混合物。而復(fù)合膠則既可以是摻雜合成像膠，也可以是摻雜硬脂酸。從成分來看：混合膠與復(fù)合膠除硬脂酸方面有所差異，其他成分基本相似。從泰國、馬來以及越南幾家國外加工廠了解到，兩者在工藝上基本沒有差別，加工設(shè)備可通用。在2015年以前，以40028000稅則下進口的混合膠，每個月的數(shù)量絕大多數(shù)不到10000噸，多數(shù)月份甚至不到5000噸。但是進入2015年以后，情況發(fā)生了比較大的變化。8月份以后，混合膠進口量大幅上升至1.77萬噸，而到了10月份，更是上升到9.21萬噸?；旌夏z進口量的大幅增加，主要是為了規(guī)避進口復(fù)合膠在新標準下要收取1500元/噸的關(guān)稅。下游企業(yè)發(fā)現(xiàn)40028000稅則號下的混合膠也能滿足工廠需求，并且東盟協(xié)定關(guān)稅為零。橡膠市場開啟由復(fù)合膠轉(zhuǎn)向混合膠的時代。

3.海關(guān)發(fā)函影響

海關(guān)總署4月28日下發(fā)通知，要求對目前通過40028000稅則號報關(guān)進口的混合膠，需要查驗為完全天然橡膠與合成橡膠混合物，僅表面有合成膠的混合物橡膠，需按4001報關(guān)，并征關(guān)稅。當前40028000稅則號下帶產(chǎn)地證為免關(guān)稅。4月30日行業(yè)人士收到相關(guān)函件，午后期貨強勢反彈，空頭大幅減倉，漲幅超2%。截至目前海關(guān)系統(tǒng)沒有設(shè)置成100%查驗，約90%以上會進行人工干預(yù)，人工干預(yù)分兩種方式：1）：海關(guān)退單，要求把稅號改成天然橡膠的稅號；2）繼續(xù)申報混合橡膠，海關(guān)取樣化驗，確定是否均勻混合，任一剖面都能檢測出合成橡膠的，放行；檢測不合格的按照第一種方式改成天然橡膠的稅號。目前產(chǎn)業(yè)內(nèi)人士反映在上海、寧波、廣州等地檢查較為嚴格。如果改成天然橡膠的稅號，每噸進口需要繳納20%或1500元的關(guān)稅。

3.1直接影響——對越南混合膠沖擊較大

1、影響混合膠進口上限200萬噸左右

2018年中國天然橡膠總進口量為566.01萬噸，其中混合膠進口量295.02萬噸，占比逾52%；在整個混合膠進口中，泰標混合占比51.05%，越南混合占比27.43%；馬標混合及印標混合分別占比16.01%和4.51%。2019年1-3月份，混合膠進口共計78.21萬噸，其中越南混合占比26.43%。

從目前的生產(chǎn)工藝看，混合膠一般為分為水線和干線，兩種方式生產(chǎn)混合膠的不同之處是：水線是將杯膠原料和丁苯打成顆粒，進行水洗混合制成顆粒膠，而干線是通過將杯膠原料和丁苯進行水洗之后再通過密煉的方式進行混合制成擠出膠。整體來看，干線生產(chǎn)工藝煉制而成的擠出膠更符合海關(guān)40028000稅則號下的要求（見圖表7）。但如果嚴格檢測，即使擠出膠也恐難通過海關(guān)的“任意剖面均檢出合成膠”的要求。泰國是中國混合膠的主要來源國，據(jù)悉泰混里有約80萬噸擠出膠，剩下都是水線混合膠。印尼混合膠和馬來混合膠大部分都是水線混合膠。我們認為此次海關(guān)檢查如果從嚴處理，中國每年進口的200多萬噸（2018年中國進口混合膠295萬噸，2017年進口275萬噸）混合膠都將受到影響。

2、影響混合膠進口下限65萬噸左右

2018年越南出口到中國的混合膠80.93萬噸，其中越南3L混合膠40.6萬噸，越南10號混合膠32.5萬噸。越南3L混合中96%-97%不符合海關(guān)檢測標準，約39萬噸。越南10號混合膠中80%不能通過海關(guān)檢測，約26萬噸。越南混合膠中不能通過檢測的混合膠總計約65萬噸。從下游需求來看，越南10號混合膠主要供給國內(nèi)大型輪胎工廠使用，用于替代泰標和泰混；而越南3L主要用于制品廠，替代全乳膠。

從我們了解的情況來看，海關(guān)發(fā)函原本的意圖只是想針對表面混有合成橡膠的混合膠，并不是針對所有混合膠。越南混合膠中多為海關(guān)發(fā)函中所特別指出的表面含有少量合成橡膠的產(chǎn)品，因此此次海關(guān)嚴審混合膠歸類事件至少會對65萬噸左右的越南混合膠通關(guān)造成影響。

3.2 間接影響——加速去庫、利好盤面

據(jù)了解，全乳膠與越南3L的原料和加工工藝（標準化加工）都是相同的，成品品質(zhì)也較為相似，是天然橡膠市場流通中比較常見的品種，兩者均可用于鞋材、輸送帶等橡膠制品的生產(chǎn)，具有較強的相互替換性，所以兩者間的市場價格變化也具有緊密的關(guān)聯(lián)性?？紤]到混合膠通關(guān)成本增加，下游企業(yè)會加大采購國產(chǎn)全乳膠，有利于國內(nèi)全乳老膠庫存的消化，加快去庫節(jié)奏，利好盤面。

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