下表是根據(jù)四川、貴州省相關(guān)部門批露的信息統(tǒng)計得到的四川、貴州2014年白酒產(chǎn)銷量對比統(tǒng)計表。

貴州、四川2014年白酒產(chǎn)銷量、收入、利潤對比

表上可以清楚的看到，2014年貴州白酒在產(chǎn)量增速、銷售收入增速、利潤總額增速三個指標(biāo)上，普遍的優(yōu)于四川白酒。尤其是利潤總額增長率，貴州比四川高于近30%，貴州實現(xiàn)1%的利潤增長，而四川則在14年出現(xiàn)了27% 的負增長。對貴州白酒的數(shù)據(jù)進一步分析發(fā)現(xiàn)，貴州省的產(chǎn)量、銷量、利潤增長數(shù)據(jù)，高于茅臺集團的增長，這意味著貴州省非茅臺集團的釀酒企業(yè)產(chǎn)能增長，銷售增長、利潤增長以比茅臺集團更快的速度增長。龍頭在增長非龍頭以更快的速度在增長，貴州白酒的增長是全行業(yè)整體增長。數(shù)據(jù)反映四川和貴州白酒的經(jīng)營態(tài)勢出現(xiàn)相反的變化趨勢。

進一步根據(jù)四川經(jīng)信委和貴州相關(guān)部門發(fā)布的15年上半年各自白酒經(jīng)營情況，統(tǒng)計得到15年上半年四川省和貴州省的比較經(jīng)營對比表：

上表數(shù)據(jù)反映2015年貴州數(shù)據(jù)復(fù)蘇的力度進一步加快，四川白酒利潤還在負增長中。15年川貴白酒經(jīng)營數(shù)據(jù)繼續(xù)保持更大背離和分化。

四川貴州經(jīng)營數(shù)據(jù)的對比揭示了兩個客觀事實。第一，四川與貴州白酒在這一輪調(diào)整中表現(xiàn)截然相反，貴州已經(jīng)開始復(fù)蘇，且日益加速復(fù)蘇，四川還在經(jīng)歷負增長，沒有完成底部盤整。第二，貴州以占全國不到5%的產(chǎn)量實現(xiàn)二百多億的利潤，其利潤占到全國總利潤的30%，貴州白酒的盈利能力大幅超越全國水平和四川白酒。數(shù)據(jù)表格反映這一輪嚴重的白酒調(diào)整并不是齊漲共跌，一刀切的調(diào)整，而是分化式調(diào)整。有的到今天仍不見復(fù)蘇，有的已經(jīng)開始復(fù)蘇甚至加速復(fù)蘇，貴州是率先復(fù)蘇的省，由于貴州主要是醬香，也可以說醬酒在這一輪調(diào)整中相對地位壯大，已經(jīng)開始復(fù)蘇，四川的濃香酒整體還在下跌狀態(tài)下盤整。

我們需要追問為什么出現(xiàn)了這種情況？

我的思考是，白酒的調(diào)整和危機并不是整個行業(yè)走到了行業(yè)發(fā)展的盡頭，出現(xiàn)了持續(xù)整體性衰退，而是對過去十年成長歷程中，存在的泡沫進行清理和優(yōu)化，是產(chǎn)業(yè)在發(fā)展過程中自我凈化、自我完善。并不是產(chǎn)業(yè)走向全面衰退而引發(fā)的不可逆轉(zhuǎn)的持續(xù)衰退，而是一種對某些過度做法進行修正。產(chǎn)能過剩是白酒調(diào)整的深層次原因，但白酒出現(xiàn)的產(chǎn)能過剩不是普遍絕對過剩，而是同質(zhì)化非名優(yōu)白酒的過剩，名優(yōu)白酒在絕對量上不僅不過剩，而且處于持續(xù)的稀缺中，白酒產(chǎn)業(yè)的過剩不是統(tǒng)一過剩。對于本輪調(diào)整存在兩個問題，第一，非名優(yōu)白酒產(chǎn)能絕對過剩，需要去產(chǎn)能。第二，對于名優(yōu)白酒價格過高，在三公消費退出后與民間消費能力不匹配，需要調(diào)整價格與民間消費能力一致。名優(yōu)白酒的問題是價格問題，在量的層面不存在過剩，而是稀缺。因此，走出危機的辦法是非名優(yōu)去除過剩產(chǎn)能，名優(yōu)降價。二者的脫困方法不同。

目前，中國絕大部分產(chǎn)業(yè)都出現(xiàn)了產(chǎn)能過剩，這些產(chǎn)能過剩的產(chǎn)業(yè)可以分為兩類，一類是可以通過個性化走出過剩的產(chǎn)業(yè)，一類是長期無法走出過剩的產(chǎn)業(yè)，前者以白酒為代表，后者以鋼鐵為代表。鋼鐵產(chǎn)業(yè)和白酒產(chǎn)業(yè)在相同的產(chǎn)能過剩挑戰(zhàn)面前，鋼鐵將長期無法脫困，因為，鋼廠的產(chǎn)品絕大多數(shù)是同質(zhì)化的，只要鋼鐵廠能生產(chǎn)出符合技術(shù)標(biāo)準的鋼鐵，鋼鐵消費者就使用你的產(chǎn)品，買家?guī)缀踔魂P(guān)心價格，不太在意產(chǎn)品個性。鋼鐵產(chǎn)業(yè)的過剩是百分之百的同質(zhì)化過剩，作為龍頭的寶鋼和非龍頭的普通鋼廠產(chǎn)品幾乎是沒有差別的。在這種無差別的過剩面前，解決產(chǎn)能過剩的出路首先是鋼廠競相降價，由于鋼廠都降價效果上等于沒降價，之后有一些激進的企業(yè)把價格降到成本以里，以虧損的方式拋售。少數(shù)弱勢企業(yè)被迫退出，但是對大部分鋼鐵企業(yè)又出現(xiàn)了一種產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學(xué)上講的退出壁壘，一般鋼廠都有數(shù)萬工人是當(dāng)?shù)氐木蜆I(yè)大戶，鋼廠關(guān)門的時候必然引發(fā)失業(yè)率提升，為了社會穩(wěn)定，地方政府常常不讓鋼廠關(guān)門，于是經(jīng)歷了虧損大戰(zhàn)之后，各大鋼廠仍舊難以將巨大的產(chǎn)能擠出，于是，由政府統(tǒng)一協(xié)調(diào)讓所有鋼廠按照同比例銷毀產(chǎn)能，讓所有的鋼廠同比例減產(chǎn)能，如此才能解決產(chǎn)能過剩，這個過程在時間上非常漫長。鋼鐵產(chǎn)業(yè)幾乎沒有辦法主動來控制產(chǎn)能過剩，沒有一個企業(yè)靠個性化的商品或者策略獨善其身，走出產(chǎn)能過剩的影響。

白酒產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能過剩與鋼鐵企業(yè)產(chǎn)能過剩解決方法完全不同，白酒企業(yè)彼此之間本身有個性化差異，在價格上、在口味上、在品牌特殊性上彼此差距非常之大，于是當(dāng)產(chǎn)能過剩時，價格會下跌，價格下跌消費者會把消費投向那些優(yōu)質(zhì)個性化白酒。當(dāng)鋼鐵廠都降價時，對于消費者來說等于沒降，但當(dāng)茅臺降價的時候，消費者會涌向茅臺，在白酒降價時，消費者涌向有特性的產(chǎn)品，不會出現(xiàn)不同企業(yè)同時降價互相抵消了降價效果的情況，這是白酒產(chǎn)業(yè)最大的優(yōu)勢，降價可以讓需求集中流向個性化優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，從而出現(xiàn)了個性優(yōu)勢名酒在產(chǎn)能過剩的背景下，靠性價比擴大自己的市場，過剩的壓力留給大眾商品和劣勢產(chǎn)品。

白酒和鋼鐵的差別是我在《精神經(jīng)濟理論》中所闡述的觀念，白酒內(nèi)部資源分配模式是不平等的猴群模式，有一個完善的等級體制，鋼鐵產(chǎn)業(yè)是一個平等的鳥群資源分配模式，互相之間沒有優(yōu)劣，同質(zhì)化是他的本質(zhì)，產(chǎn)能過剩之后沒有辦法通過降價由消費資源向優(yōu)質(zhì)資源轉(zhuǎn)向。

四川省出現(xiàn)了持續(xù)不能終結(jié)的衰退和負增長，意味著這個四川省白酒生產(chǎn)是非名優(yōu)白酒產(chǎn)量過剩的典型地區(qū)，四川省包含著大量的產(chǎn)能泡沫和過度發(fā)展，需要通過持續(xù)調(diào)整進行去產(chǎn)能。貴州地區(qū)出現(xiàn)了小幅的回落，并很快進入到復(fù)蘇，因為貴州地區(qū)不包含量的過剩，因此不需要通過大規(guī)模去產(chǎn)能。貴州白酒的小幅回落快速復(fù)蘇，表明整個醬香白酒不存在產(chǎn)能過剩的泡沫，貴州白酒的問題是價格泡沫，在價格大幅下跌后問題已經(jīng)解決。
四川白酒2014年產(chǎn)量350萬噸占全國的三分之一，產(chǎn)能擴張過快，而且四川產(chǎn)能的擴張與品牌塑造不協(xié)調(diào)，在產(chǎn)能擴張的同時品牌塑造、產(chǎn)品個性化開發(fā)，沒有跟上。其大量的產(chǎn)能是一種同質(zhì)化的產(chǎn)能擴張，大體量同質(zhì)化產(chǎn)能缺乏個性化。四川白酒在過去十多年發(fā)明了第三方貼牌以及委托代工以及純粹的原酒生產(chǎn)，所有這些創(chuàng)新都快速的做大了產(chǎn)能，但這些創(chuàng)新始終不能創(chuàng)造出個性化的供給?？梢赃@樣講，中國白酒的主要泡沫和產(chǎn)能過剩，四川是重災(zāi)區(qū)，四川是過去十多年白酒高速發(fā)展，是沒有個性化的量的擴張。

貴州白酒產(chǎn)能很少，但盈利能力特別高，從一般的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學(xué)原理看，產(chǎn)量較少利潤率高的情況，一定是因為產(chǎn)品有個性，有差異化優(yōu)勢，否則無法實現(xiàn)高利潤率。貴州醬香白酒具體的哪方面的特殊個性化優(yōu)勢推動了其逆勢增長？

洋河在這一輪調(diào)整里出現(xiàn)了小衰退快速回升的走勢，而洋河的這種個性化是由管理層的管理能力創(chuàng)造的，通過長期的營銷給品牌的塑造注入了特定的文化觀念，打造出個性化的品牌，洋河的崛起是因為創(chuàng)造了特別的綿柔口味和情懷文化，給海之藍塑造了一種個性的文化，通過品牌塑造實現(xiàn)的品牌個性化，并以這種個性化實現(xiàn)了有個性的產(chǎn)能擴張。這一輪產(chǎn)能過剩是同質(zhì)化產(chǎn)能過剩，與個性化產(chǎn)能不足同時存在。洋河通過管理創(chuàng)造個性化產(chǎn)能，從而避開整體過剩，快速復(fù)蘇。
貴州白酒在品牌塑造、在經(jīng)營管理上并不具有優(yōu)勢，所以貴州醬香的快速復(fù)蘇并非來自管理層能力推動，而是來自醬香酒的特殊工藝，中國所有的香型中，工藝最復(fù)雜、生產(chǎn)過程最長、存儲周期最長的是醬香。醬香酒的生產(chǎn)一年只能有一個生產(chǎn)周期，每年春天開始進行生產(chǎn)，直到冬秋時節(jié)，生產(chǎn)過程才能完成，其中要經(jīng)歷多道工序，各工序的操作時間與季節(jié)緊密結(jié)合，醬香的生產(chǎn)過程在時間上跨年。在具體的工藝環(huán)節(jié)特別體現(xiàn)天人合一，人與自然的合一，充分利用自然的變化，除了一年多的生產(chǎn)周期外，醬香酒都有三到四年的庫存存儲周期，每一瓶正宗的醬香酒從生產(chǎn)開始到投入市場都是四五年。

人類發(fā)明了多種釀造好酒的方法和手段，最核心的一點是氣候、工藝加存儲，而醬香是濃縮人類釀酒最核心的方法和手段，生產(chǎn)過程復(fù)雜，使得醬酒具有難以快速擴產(chǎn)，產(chǎn)量不能通過投資不能通過機械化快速提升，只能不斷的一點點提升產(chǎn)量，于是物以稀為貴，這就是醬酒在這一輪調(diào)整中快速上漲的原因，醬酒的個性化來自于最傳統(tǒng)的特殊工藝，這種工藝是人類釀酒技術(shù)中最為精華的部分，這些特殊的工藝漫長的周期為醬香帶來了特殊性，使醬酒總是不能為所欲為的無限放大產(chǎn)能，總是很少的產(chǎn)量。下圖是主要酒種的發(fā)酵時間：

清香的一個周期是28天，不到一個月就可以從投放到完成出廠。濃香的生產(chǎn)工藝需要二到三個月，每年可以完成三四個周期的生產(chǎn)，所以清香、濃香容易放量，放量容易實現(xiàn)但個性化和稀缺性就不容易出現(xiàn)。這是貴州白酒為什么有高利潤，為什么有調(diào)整中的逆勢表現(xiàn)，醬香工藝具有生產(chǎn)周期長，過程復(fù)雜產(chǎn)量稀少，難以快速放量，于是在產(chǎn)業(yè)背景從供不應(yīng)求轉(zhuǎn)向供大于求的情況下，需求由同質(zhì)化轉(zhuǎn)向個性化的背景下，具有工藝特殊性的醬酒，滿足了個性化時代的需求特征，從而他表現(xiàn)出逆勢增長。

一句話，這一輪產(chǎn)業(yè)的調(diào)整并不是產(chǎn)業(yè)的全面萎縮，而是從同質(zhì)化需求轉(zhuǎn)向了個性化需求，從雞犬升天走向優(yōu)質(zhì)個性化產(chǎn)品逆勢上升，同質(zhì)化產(chǎn)品走向衰退并逐步退出市場。每一個人內(nèi)心都固有的存在對名優(yōu)產(chǎn)品，對有個性商品的消費需要，誰都不想消費無個性的大眾貨。在商品供不應(yīng)求的背景下，那些優(yōu)質(zhì)的有個性的商品高高在上，只有極少消費者才能消費得起，供需關(guān)系由供不應(yīng)求轉(zhuǎn)向供大于求后，就像我們看到的茅臺價格大幅下跌，價格下跌后，人們固有的對個性化優(yōu)質(zhì)商品的需求被激發(fā)出來，大眾的消費能力足以消費得起個性商品，于是就表現(xiàn)出個性化優(yōu)質(zhì)消費品的逆勢崛起。名優(yōu)商品價格下跌，使大眾花過去買大眾貨同樣的錢，可以買個性化名優(yōu)商品，消費者有什么必要買大眾商品呢？于是就出現(xiàn)了我們看到的，白酒出現(xiàn)個性化商品生產(chǎn)公司持續(xù)復(fù)蘇，而同質(zhì)化商品始終無法擺脫困境，這是最基本的消費規(guī)律導(dǎo)致的必然。個性化名優(yōu)商品市場擴大，大眾貨被迫退出提升了產(chǎn)業(yè)集中度，消費者買到商品的性價比提升，創(chuàng)造了消費者價值，這一輪白酒產(chǎn)業(yè)調(diào)整是一個去泡沫，從不正常狀態(tài)走向正常狀態(tài)，從不健康狀態(tài)走向健康狀態(tài)，從無品牌無質(zhì)量產(chǎn)品也能風(fēng)聲水起，轉(zhuǎn)向優(yōu)質(zhì)個性商品的發(fā)展。不是白酒產(chǎn)業(yè)整體走向沒落！

由同質(zhì)化到個性化需求的轉(zhuǎn)化使同質(zhì)化商品失去了成長動力，優(yōu)質(zhì)個性化商品出現(xiàn)了成長機會，目前，白酒的個性化商品分兩類，一類是洋河為代表的管理層優(yōu)勢導(dǎo)致品牌塑造優(yōu)勢，另一類是立足傳統(tǒng)工藝的特點，實現(xiàn)了生產(chǎn)制造的個性特殊性，貴州白酒崛起的原因就在于此，堅持歷史工藝的貴州醬香白酒的崛起是一種長期的產(chǎn)業(yè)態(tài)勢，未來十年中國酒類的格局一定會發(fā)生重大變化，其中貴州白酒取代四川白酒是主要變化，這種取代當(dāng)然不是貴州酒也產(chǎn)三百萬噸，如果真是那樣貴州酒也會走向衰退，而是貴州酒的利潤水平會持續(xù)擴大，在銷售收入和產(chǎn)量逐步增長的過程中絕大部分利潤可能來自于貴州，貴州白酒的利潤率可能會占到中國白酒市場整個利潤率的一半多，產(chǎn)業(yè)投資應(yīng)該走向貴州醬香，資本市場上投資人都得關(guān)注貴州醬香，貴州醬香的崛起并不是偶然的，并不是短期的，他是必然的長期的趨勢。我在文章一開始發(fā)現(xiàn)了那種貴州酒的優(yōu)勢是一種長期的態(tài)勢還要延續(xù)，背后的原因就是社會需求中有酒喝就行，轉(zhuǎn)向了個性化酒，而貴州的酒提供了最大的一種個性，另外一種被洋河的品牌逆造所滿足。
醬香崛起的必然潮流和趨勢下整個貴州堅持傳統(tǒng)醬香工藝的酒廠都會迎來持久的機會，特別是茅臺會迎來更大的發(fā)展機會，原因在于貴州醬香酒和歷史品牌資源太少，整個貴州真正拿得出手在全國叫得響的幾乎全在茅臺手里，茅臺酒，賴茅，華茅，王茅，這些都是茅臺的品牌，除此之外幾乎沒有具有全國影響力的歷史品牌。在醬香崛 起的背景下，擁有全部歷史品牌的茅臺具備了巨大的發(fā)展機會，而且會持續(xù)的越來越快的發(fā)展。過去幾年中國幾大名酒茅臺、五糧液、洋河、老窖、汾酒都提出了千億收入的目標(biāo)，經(jīng)歷調(diào)整之后除了茅臺之外的名酒收入都大幅衰退。茅臺將是最早實現(xiàn)千億的公司，茅臺在醬香崛起的潮流下，進入了第二個發(fā)展的春天，目前，茅臺第二個快速成長期正在展開。