交易是一個(gè)需要不斷學(xué)習(xí)和積累的過(guò)程。一個(gè)20年的資深交易員和一個(gè)2個(gè)月的新手交易員絕對(duì)不同。然而，這并不意味著交易經(jīng)歷越長(zhǎng)，交易者的水平就越高。根本原因是許多交易者用錯(cuò)誤的思維方式交易股票，盡管他們有多年的交易經(jīng)驗(yàn)。他們不知道如何觀察、思考和總結(jié)，只是根據(jù)自己的感覺(jué)做出交易決定。然而，這不是真正的股票投機(jī)，而是一種變相的賭博！

股票交易的核心是概率思維。簡(jiǎn)而言之，就是積極參與高概率事件，同時(shí)努力防止低概率事件。任何的交易者開(kāi)倉(cāng)時(shí)，他都認(rèn)為他的開(kāi)倉(cāng)方向?qū)κ袌?chǎng)的發(fā)展來(lái)說(shuō)將是一個(gè)很高的概率事件。缺乏概率思維的交易者有兩個(gè)典型的表現(xiàn):倉(cāng)位過(guò)重和無(wú)止損，因?yàn)樗麄儧](méi)考慮到低概率事件。因此，不管一個(gè)交易者以前在股票市場(chǎng)賺了多少錢(qián)，只要他缺乏這種概率思維，市場(chǎng)就可以在黑天鵝事件把他一次性擊潰，永遠(yuǎn)不可能再翻身。

如果我們知道在交易中要時(shí)刻保持概率思維，下一個(gè)問(wèn)題是如何發(fā)現(xiàn)高概率事件和如何防止低概率事件。在尋找一些高概率事件時(shí)，一些交易者采用技術(shù)分析，一些交易者采用基本面分析，一些交易者采用基本面和技術(shù)共振方法。長(zhǎng)期以來(lái)，這兩派往往互不相容，相互攻擊。事實(shí)上，任何方法都不是好的或壞的，任何一方的判斷結(jié)果也不是100%準(zhǔn)確的，而只是一個(gè)概率。當(dāng)防范低概率事件時(shí)，大多數(shù)交易者都有同樣的想法，那就是資金的管理。然而，比它更重要的是自我管理，因?yàn)榇蠖鄶?shù)主觀交易者的一致性很差。

參與高概率事件實(shí)際上分為兩個(gè)過(guò)程。首先，我們需要找出什么是高概率事件，其次，什么時(shí)候參加高概率事件。本質(zhì)上，前者測(cè)試交易者選擇品種的能力，而后者測(cè)試交易者選擇時(shí)間的能力。眾所周知，股票品種具有同時(shí)上漲和下跌的特性。在這種情況下，為什么在上漲時(shí)，我們有時(shí)會(huì)選擇生產(chǎn)更多的鐵礦石而不是螺紋鋼？這是因?yàn)?，根?jù)基本面分析，我們認(rèn)為鐵礦石比螺紋鋼有更大的升值空間。既然我們根據(jù)基本面分析來(lái)判斷個(gè)股在后期會(huì)上漲，我們?yōu)槭裁床贿x擇進(jìn)入呢？這是因?yàn)榛久娣治龅淖饔迷谟谄贩N的選擇，而準(zhǔn)入時(shí)機(jī)的選擇，需要技術(shù)方面給我們一個(gè)明顯的準(zhǔn)入信號(hào)。

（用炒股手訓(xùn)練軟件，不斷仿真開(kāi)市訓(xùn)練，培養(yǎng)自己的交易系統(tǒng)）

許多交易者混淆了基本面分析和技術(shù)分析的角色，因此操作相當(dāng)混亂。事實(shí)上，基本面分析的主要功能是品種選擇和方向判斷，而技術(shù)分析的主要功能是進(jìn)入和退出時(shí)機(jī)的選擇。許多技術(shù)分析師不認(rèn)同基本面的分析師。一些人認(rèn)為基本面分析是事后才想到的，而另一些人認(rèn)為散戶(hù)投資者無(wú)法理解基本面。事實(shí)上，基本面分析是用演繹的方法來(lái)判斷市場(chǎng)趨勢(shì)，而技術(shù)分析是用歸納的方法來(lái)判斷市場(chǎng)趨勢(shì)。前者基于嚴(yán)格的邏輯推理，而后者基于歷史會(huì)重演的假設(shè)。然而，交易不是一門(mén)科學(xué)，所以基本面分析并不總是有效的。同時(shí)，歷史不會(huì)簡(jiǎn)單地重演，所以技術(shù)分析也同樣并不總是有效的。因此，兩種分析方法的判斷結(jié)果都只是一個(gè)概率。

聰明的交易者總是持有概率思維。他們通過(guò)基本面分析發(fā)現(xiàn)高概率事件，并利用技術(shù)分析給出的明顯信號(hào)，去參與高概率事件。同時(shí)，為了防止黑天鵝事件，他們知道如何做好資金管理工作。為了表示他們對(duì)概率思維的尊重，當(dāng)他們發(fā)現(xiàn)他們認(rèn)為是高概率事件時(shí)，他們并不急于進(jìn)入，而是耐心等待，等待技術(shù)分析給出他們強(qiáng)有力的進(jìn)入信號(hào)。

股市中有句俗話(huà)：成交量無(wú)法騙人，這句話(huà)有一定的道理。莊家在吸籌、拉高、出貨等階段，可以用各種技術(shù)指標(biāo)蒙騙股民，但千騙萬(wàn)騙，成交量是無(wú)法騙人的。因?yàn)楣善币獫q，必須有主動(dòng)性的買(mǎi)盤(pán)積極介入，即買(mǎi)的人多了，股價(jià)自然上漲;反之，大家都爭(zhēng)先恐后地、不惜成本地賣(mài)，股價(jià)就會(huì)下跌，這在成交量上能反映得比較清楚。

成交量是指?jìng)€(gè)股或大盤(pán)的成交總手，市場(chǎng)成交量的變化反映了資金進(jìn)出市場(chǎng)的情況，成交量是判斷市場(chǎng)走勢(shì)的重要指標(biāo)。在形態(tài)上用一根立式的柱子來(lái)表示(如圖)

成交量的計(jì)算方法：

成交量=內(nèi)盤(pán)+外盤(pán)，當(dāng)天的成交量等于當(dāng)天主動(dòng)買(mǎi)入成交(外盤(pán))和當(dāng)天主動(dòng)賣(mài)出成交(內(nèi)盤(pán))的和。

成交量反映著供求關(guān)系，一只股票成交量的大小，反映的是該股票對(duì)市場(chǎng)的吸引程度。

當(dāng)供不應(yīng)求時(shí)，人潮洶涌，都要買(mǎi)進(jìn)，成交量自然放大;反之，供過(guò)于求，市場(chǎng)冷清無(wú)人，買(mǎi)入稀少，成交量勢(shì)必萎縮。

一般情況下，成交量大且價(jià)格上漲的股票，趨勢(shì)向好;成交量持續(xù)低迷時(shí)，一般出現(xiàn)在熊市或股票整理階段，市場(chǎng)交易不活躍。

所以，股價(jià)一上漲，必定會(huì)有成交量配合，說(shuō)明莊家在大量購(gòu)入股票，股民此時(shí)應(yīng)緊緊跟上。

另外，我們要掌握一個(gè)基本原則，即一只股票長(zhǎng)期橫盤(pán)三個(gè)月或半年左右，突然一天成交量突然放大，就必須及時(shí)殺進(jìn)，因?yàn)榍f家很可能開(kāi)始行動(dòng)了。

散戶(hù)一定要關(guān)注股價(jià)在底部放量的情況，因?yàn)檫@樣的股票一旦開(kāi)始上漲，幅度會(huì)相當(dāng)大。但要注意，如果橫盤(pán)震蕩區(qū)間破位了，必須及時(shí)止損，否則后果很?chē)?yán)重。

量?jī)r(jià)關(guān)系應(yīng)用口訣：

1、高位無(wú)量就要拿，拿錯(cuò)也要拿

高位指的是股價(jià)處于或接近歷史高位，高位無(wú)量橫盤(pán)走勢(shì)，是典型的上漲中繼形態(tài)，此時(shí)不宜輕易出局。

2、高位放量就要跑，跑錯(cuò)也要跑

個(gè)股在高位經(jīng)歷了一段較大漲幅后，股價(jià)已經(jīng)處于高位，但成交量不斷增加，股價(jià)卻一直停滯不前，表明此時(shí)已經(jīng)出現(xiàn)高位量增價(jià)平的現(xiàn)象，大概率是主力開(kāi)始出貨。

3、低位無(wú)量就要等，等錯(cuò)也要等

無(wú)量是因?yàn)橹髁€未做好拉升準(zhǔn)備，一旦放量就是大幅拉升的時(shí)候。

4、低位放量就要跟，跟錯(cuò)也要跟

低位放量是好事，通常是資金介入吸籌，后期上漲概率大。

5、量增價(jià)平，轉(zhuǎn)陰

成交量有效放大，但股價(jià)卻不成比上漲，通常就是轉(zhuǎn)陰的信號(hào)。

6、量增價(jià)升，買(mǎi)入

這是比較常見(jiàn)的積極買(mǎi)入信號(hào)。

7、量平價(jià)升，加倉(cāng)

多空博弈下，一旦量能出現(xiàn)快速放大，則表明博弈中多方勝出，主力開(kāi)始入場(chǎng)建倉(cāng)。

8、量平價(jià)跌，出局

股價(jià)持續(xù)下跌，成交量卻并未出現(xiàn)相應(yīng)降低，大概率是主力已經(jīng)開(kāi)始出逃，投資者也應(yīng)及時(shí)出局。

成交量買(mǎi)賣(mài)技巧

第一、緩慢攀升后開(kāi)始放量上漲——第一根放量大陽(yáng)線處買(mǎi)入：

ST吉恩，日K線如圖所示，吉恩鎳業(yè)的股價(jià)一直處于緩慢的震蕩攀升走勢(shì)中，機(jī)構(gòu)在中間不斷吸納籌碼，該股突然放量拉升，預(yù)示著股價(jià)即將進(jìn)入一個(gè)加速上漲階段，買(mǎi)點(diǎn)出現(xiàn)。

買(mǎi)點(diǎn)精講：

(1)本買(mǎi)點(diǎn)屬于短線買(mǎi)點(diǎn)，可用于捕捉個(gè)股主升浪。

(2)前期震蕩攀升的時(shí)間越長(zhǎng)，那么一旦股價(jià)啟動(dòng)，其漲勢(shì)就越猛烈。

(3)依照本買(mǎi)點(diǎn)入場(chǎng)后，一旦股價(jià)開(kāi)始放量滯漲，或者連續(xù)三天走弱，投資者宜及時(shí)賣(mài)出股票。

第二、股價(jià)跌至某個(gè)重要支撐位——縮量企穩(wěn)時(shí)買(mǎi)入：

迪馬股份日K線如圖例3所示，迪馬股份的股價(jià)不斷震蕩攀升，形成一個(gè)明顯的上升通道，以及上升趨勢(shì)線，該股再次回落至上升趨勢(shì)線處。此時(shí)該股的成交量極度萎縮，同時(shí)股價(jià)也出現(xiàn)企穩(wěn)述象，表明該股很可能已經(jīng)調(diào)整到位，買(mǎi)點(diǎn)出現(xiàn)。

第三、若股票低位縮量整理可以觀賽

一波大的拉升行情之前，需要經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的主力吸籌階段，無(wú)論主力如何演示，成交量是不會(huì)騙人的，如果在反復(fù)磨低期間出現(xiàn)，上漲乏力再度跌回谷底附近，有時(shí)高于前期谷底，但是出現(xiàn)了成交量相對(duì)于第一谷底，第二谷底更低的標(biāo)準(zhǔn)，說(shuō)明沒(méi)有下跌的動(dòng)力，是主力護(hù)盤(pán)的一個(gè)表現(xiàn)，可以考慮買(mǎi)進(jìn)。

成交量預(yù)判主力進(jìn)出技術(shù)（用炒股手訓(xùn)練軟件，不斷仿真開(kāi)市訓(xùn)練，培養(yǎng)自己的交易系統(tǒng)）

1.波段底部量的盤(pán)面密碼

股市里有句話(huà)，“反彈不是底，是底不反彈”，想必大家都能認(rèn)同。我還有一句話(huà):“放量不是底，是底不放量”，真正的底部是縮量的。圖是紅陽(yáng)能源K線圖，股價(jià)經(jīng)過(guò)一輪下跌后連續(xù)縮量，從以往運(yùn)行成交量比較來(lái)看，是極小量，預(yù)示著殺跌賣(mài)盤(pán)很少，預(yù)判底部確立。

有一種情況需要特別說(shuō)明:有的時(shí)候存在連續(xù)兩次縮量的情況，也就是二次的探底，叫雙底。其基本特征都是縮量，屬于風(fēng)險(xiǎn)很小的區(qū)域，可二次買(mǎi)入。

2.頂部量盤(pán)面密碼

關(guān)于頂部分析有一個(gè)至關(guān)重要分析指標(biāo)就是成交量，成交量可以真實(shí)地告訴我們盤(pán)面蘊(yùn)含的密碼，無(wú)論主力采用什么樣的誘惑，頂部的量能是不能偽裝的，那都是真金白銀。當(dāng)主力在出貨的時(shí)候，就不可能再用大量資金買(mǎi)入，那就成了舍本逐末，得不償失。所以，一旦股價(jià)在高位滯漲縮量信號(hào)出現(xiàn)時(shí)，也就不需要幻想股價(jià)繼續(xù)拉高了，操作上賣(mài)出是首要任務(wù)。

圖是天賜材料K線圖，從盤(pán)面可以很清楚地看出股價(jià)在連續(xù)放量拉高以后出現(xiàn)連續(xù)了兩天非常明顯的高位縮量，顯示上攻無(wú)力，預(yù)判第一頭部確立，如果你還覺(jué)得需要觀察確認(rèn)的話(huà)，再看下一個(gè)頭部，這時(shí)就很清楚了，一直縮量，頭部就此確立了。

3.假放量下跌的盤(pán)面密碼

有時(shí)候的成交量真真假假，很具有迷惑性。即便如此，也是可以從主力運(yùn)作的盤(pán)面特征中尋找到蛛絲馬跡的。那么怎么從盤(pán)面發(fā)現(xiàn)真假成交量的蛛絲馬跡呢?

圖是通化金馬K線圖，盤(pán)面顯示:股價(jià)一直沿著5日均線有條不紊地運(yùn)行，這說(shuō)明什么呢?這說(shuō)明是有主力運(yùn)作的，突然兩個(gè)漲停后連續(xù)三個(gè)跌停，誰(shuí)能做得到呢?散戶(hù)不可能，唯一可以解釋的就是主力行為。

公司發(fā)生了什么重大利空嗎?答案若是否定的，那么主力有必要以連續(xù)跌停的方式出貨嗎?股價(jià)前期的漲幅很小，這個(gè)時(shí)候出貨，主力也沒(méi)能賺錢(qián)，最終的結(jié)論只有一個(gè):放量陰線是主力的暴力洗盤(pán)。既然如此，放量的陰線都是假的，我們就要做好買(mǎi)入的準(zhǔn)備，主力洗盤(pán)越是暴力，說(shuō)明后期漲勢(shì)也猛烈，只需等縮量時(shí)刻的到來(lái)。

什么樣的漲停股能追？

股票漲停，很多人愿意追，因?yàn)闈q停說(shuō)明股票有強(qiáng)大的買(mǎi)盤(pán)，而且吸引了市場(chǎng)關(guān)注，很容易趁著慣性繼續(xù)上漲。

但是，我們做過(guò)一個(gè)巨量數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，發(fā)現(xiàn)所有漲停股第二天繼續(xù)漲的概率一直在50%上下波動(dòng)，而第三天依然能漲的概率直接就降到30%以下。

這就說(shuō)明，如果看到漲停第二天直接殺進(jìn)去，虧損的概率遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于收益。

有沒(méi)有提高追漲停成功率的方法？

有，而且很多，所有方法關(guān)心的都是兩個(gè)核心要素：動(dòng)力+空間。

動(dòng)力，指股票漲停的力度強(qiáng)不強(qiáng)，我們追漲停股，本質(zhì)上追的是股票漲停之后繼續(xù)漲的慣性，動(dòng)力強(qiáng)的股票，漲的慣性才大。

空間，指股票漲停之后上方的空間大不大，空間大，阻力小，接下來(lái)繼續(xù)漲的可能性才高。

這兩個(gè)是可以追漲停股的充分必要條件，缺一不可，像下邊這只股票，漲停動(dòng)力很足，強(qiáng)勢(shì)放量，但是直接頂?shù)綁毫ξ?，沒(méi)有空間，追漲就套。

怎么判斷股票上漲的動(dòng)力足不足呢？

本質(zhì)是判斷股票漲停有沒(méi)有足夠多的跟風(fēng)盤(pán)，主力可以拉出第一個(gè)漲停，但后續(xù)股票還想漲，必須有跟風(fēng)盤(pán)形成統(tǒng)一看漲的效應(yīng)，獨(dú)角戲，唱不下去。

很多人習(xí)慣從成交量的角度判斷股票跟風(fēng)盤(pán)，這個(gè)思路沒(méi)毛病，巨量漲停，說(shuō)明不管有多少人賣(mài)都有資金愿意買(mǎi)，確實(shí)是上漲力度強(qiáng)的表現(xiàn)。

比如下面這只股票，放量漲停，引發(fā)了巨大的跟風(fēng)盤(pán)效應(yīng)，之后股價(jià)在巨量資金的推動(dòng)下再次大漲。

當(dāng)然，光靠成交量判斷股票的漲停力度是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。

如果把股票比做一輛汽車(chē)，趨勢(shì)就是方向，而成交量就是油門(mén)，上漲趨勢(shì)中漲停放量，往往會(huì)起到推動(dòng)上漲的作用，下跌趨勢(shì)中漲停放量，有些時(shí)候反而是高位砸盤(pán)的信號(hào)。

于是，就用到股票趨勢(shì)了，做為我們判斷漲停股是不是有動(dòng)力的另一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。

上漲趨勢(shì)的股票，如果出現(xiàn)放量漲停，很容易吸引更多的跟風(fēng)盤(pán)，股價(jià)在漲停后繼續(xù)上攻的動(dòng)力就會(huì)更充足。

比如這只股票，本身就是上漲趨勢(shì)，出現(xiàn)放量漲停，相當(dāng)于給上漲趨勢(shì)踩油門(mén)加檔，接下來(lái)一飛沖天了。

看到這你可能會(huì)質(zhì)疑，分分鐘找出那些上漲趨勢(shì)的股票放量漲停然后崩盤(pán)的例子，或者下跌趨勢(shì)的股票，放量漲停之后繼續(xù)漲的例子。

沒(méi)錯(cuò)，會(huì)有這樣的情況，但你要記住，我們追漲停股，買(mǎi)的是大概率，只要大概率成功的策略，就是可行的策略，不能因?yàn)槟承﹤€(gè)例，而否定整體。

簡(jiǎn)單總結(jié)一下，追漲停股，本質(zhì)是判斷股票漲停之后繼續(xù)上漲的概率有多大。

所以，先要看漲停的動(dòng)力是不是充足，觀察股票的趨勢(shì)和漲停成交量，上漲趨勢(shì)，股票放量，說(shuō)明上漲動(dòng)力充足。

補(bǔ)充兩條：

1、上漲趨勢(shì)，可以通過(guò)均線來(lái)判定，中長(zhǎng)期均線向上，股票的趨勢(shì)就是向上。

2、一字板漲停雖然縮量，但這是最強(qiáng)的漲停形態(tài)。

解決了動(dòng)力的問(wèn)題，緊接著我們解決空間的問(wèn)題。

股票如果想漲，必須有足夠的空間來(lái)讓它漲，如果上邊壓力重重，就很容易出現(xiàn)漲停之后沖高回落的走勢(shì)。

原理很簡(jiǎn)單，就像一個(gè)會(huì)輕功的大師，即便他起跳的力度再?gòu)?qiáng)，但頭上三尺就是房頂，那他也飛不了多高。

就像下面這只股票，動(dòng)力很足，但是沒(méi)有空間，一個(gè)漲停直接頂?shù)綁毫€，然后就沒(méi)有然后了。

判斷股票的上漲空間，主要是看有沒(méi)有突破一些重要的壓力，主要分成三類(lèi)：

1、中期均線：這是天然的壓力線。

2、下降壓力線：高點(diǎn)連線形成的壓制。

3、前期高點(diǎn)：創(chuàng)出新高，上方一片坦途。

這幾個(gè)類(lèi)型都很簡(jiǎn)單，我就不展開(kāi)講了，我們直接看幾個(gè)案例。

第一個(gè)是股票漲停突破中期均線的情況，上方空間打開(kāi)，股票持續(xù)上漲，這時(shí)候你追漲停的成功率會(huì)很高。

第二個(gè)是股票漲停突破下降壓力線的情況，同樣也是上方空間打開(kāi)，之后股票持續(xù)上漲，追漲停成功。

第三個(gè)是股票以漲停的方式創(chuàng)新高，強(qiáng)勢(shì)打開(kāi)上方空間，這也是非常典型的可追的漲停股類(lèi)型。

最終總結(jié)一下。（用炒股手訓(xùn)練軟件，不斷仿真開(kāi)市訓(xùn)練，培養(yǎng)自己的交易系統(tǒng)）

追漲停股，我們需要考量?jī)蓚€(gè)核心要素，漲停的動(dòng)力，上方的空間。

漲停的動(dòng)力，我們通過(guò)成交量和股票趨勢(shì)來(lái)分析；

上方的空間，我們通過(guò)三個(gè)角度來(lái)判斷空間大小。

這就是漲停股能不能追的全套思路，很簡(jiǎn)單，通過(guò)這套思路能夠極大提高追漲停股的成功率。

但是要注意，不可能有100%成功率的方法，我們博取的永遠(yuǎn)是概率，所以使用任何方法選股，嚴(yán)格的止盈止損紀(jì)律必不可少。