王寶峰

阿兵丶 2020-01-10

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沈良：您身邊帶的一些人沒有一個是不成功的，那您主要教他們什么東西？
王寶峰：關(guān)鍵不是教的問題，而是他內(nèi)心，他是真的想做這個事，他覺得投機是很好的事業(yè)，而且對投機感興趣，人也比較愿意花力氣?，F(xiàn)在社會可能誘惑太多，真正愿意花力氣在一個事情上的人太少了。不少投資者可能忙于參加各種會議，其實有時間的話，還不如去看看盤、看看書，鍛煉鍛煉身體。有些會議是脫離了期貨本質(zhì)以外的東西。這當(dāng)然只是我的看法，是我的一家之言，可能會有99.9%的人不同意。

七禾網(wǎng)7、您表示您采用的是“來回交叉的交易風(fēng)格”，長中短都做，這樣多樣化的操作方式會不會導(dǎo)致顧此失彼？
王寶峰：很多人談?wù)撨^這個問題，我覺得不會，沒有任何關(guān)系。比如我做長線，我的超長線是看空的，但在中線上，覺得它可能會有一個反彈，在這個反彈中，它的短線和超短線可能又是相互矛盾的。所以在這個結(jié)構(gòu)中，你的交易頭寸還是需要在心里做一個分析。我每天都會做交易日志，二十多年從不中斷，如果有一天有事已經(jīng)凌晨2點了，那我在早上5點一定會起床把前一天的交易日志補上，我不知道有多少人做了這個事。我自認(rèn)為我的記憶力算是非常好的，但是很多東西還是要寫下來，比如每一個戶頭的倉位、資金狀況等等，當(dāng)然現(xiàn)在除了用筆寫下來還有更多的工具可以做記錄，我也會采用skype之類的軟件做記錄，這些都是可以查證的記錄。如果你這樣去做，每天回家做一個十到十五分鐘的分析總結(jié)回憶，然后在睡前制定第二天的計劃，每天起床后，在六、七點做一個規(guī)劃，如果做的是做國內(nèi)盤，到8點40分重新對你的計劃做一個調(diào)整或者是規(guī)劃，盤中做一個計劃和調(diào)整，三點鐘以后做一個分析總結(jié)，到晚上八、九點鐘重新再做一個計劃調(diào)整。每天都這么做，應(yīng)該就可以把交易做好，也可以兼顧長中短交易模式。

七禾網(wǎng)8、我們了解到您每天寫交易日記，至今已經(jīng)堅持了二十多年，您能夠堅持下來的原因是什么，您覺得這樣給您帶來的最大幫助是什么？
王寶峰：我相信大家看了很多交易方面的書，但是如果你看了《全球頂尖交易員的成功實踐和心路歷程》這本書，你會發(fā)現(xiàn)很多頂級交易員，雖然他們說的東西在很多時候會有矛盾，但是絕大部分人，他的交易是有計劃的，計劃最好還能落在紙頭上。我在場內(nèi)做“紅馬甲”的時候，每天下場時，我會用一些彩色的便簽粘紙把自己今天要做的一些事情，包括自己的倉位寫在上面，假如做錯了頭寸，我哪些是必須斬掉的，哪些是到了什么價可能會平倉，重大的提醒都會寫在上面，自己的倉位也寫得很清晰，在盤中的時候自己也會進行檢查。我認(rèn)為對我這種人來講，總結(jié)是至關(guān)重要的，包括每天的數(shù)據(jù)，如果我有一天不抄下來我會心慌的。
在周末的時候，比如說今天（星期天），下午如果沒有下個禮拜所有品種的交易計劃，在下個禮拜做交易時我會手足無措，一定會有這個感覺，我會很心慌。禮拜天中午兩點鐘之前，我心里還有事的話，我下個禮拜做交易不太容易做得好。所以在周末我一定會把所有的交易計劃都寫得很完整。比如我知道今天事會多一些，所以我五點鐘起床就做交易計劃到七八點鐘，然后白天在等你們的時候或者是其他時間，重新再做一個復(fù)述：比如我下個禮拜可能要建什么倉，開哪個戶，當(dāng)然還有一些家庭的瑣事，我都會把它寫下來。

沈良：也就是不管您在哪里，每天交易計劃、總結(jié)這件事情還是做的。
王寶峰：要是說另外一個意義上的生活，就是日常的起居這些我還是非常有規(guī)律的。以前交易廳里的人不看鐘都能知道我?guī)c鐘會進來，幾點鐘會干什么，永遠(yuǎn)不變。比較像“裝在套子里的人”，比較單一，可能比較無趣。

沈良：根據(jù)您的這個說法，是不是說影響價格的東西，它可能是千頭萬緒的，或者是有幾種主要的，但是各個時候比重不一樣，而盤感就是去評估每樣?xùn)|西對它的影響，然后推導(dǎo)出下一秒，或者是下一天的可能性？
王寶峰：對，我把所謂的盤感定義為市場情緒，在這一刻里，根據(jù)你的倉位變化，分析它一些細(xì)枝末節(jié)的東西，在這個細(xì)枝末節(jié)的東西上，哪怕是在一個大跌的市場中的一個瞬間，我可能做一個反彈，因為我做交易有時頻率非常高，有過一秒鐘之內(nèi)就變向的操作。這種所謂的盤感來自于用功，你從頭至尾盯著盤子看，你心思不要飛出去，應(yīng)該就有了。大家都說盤感很重要，有人會說這個人盤感很好，我相信應(yīng)該是來自于他天天盯盤，然后在盤中心思絕對不要飛出去，這樣去訓(xùn)練十年、十五年，應(yīng)該就有盤感了。

七禾網(wǎng)11、一些成功交易員常常會強調(diào)“交易心態(tài)”的重要性，“心態(tài)”實際是一個很虛的概念，您如何理解“交易心態(tài)”，“心態(tài)”在您的交易體系中重要嗎？

王寶峰：中國有一句古話：藝高人膽大，膽大藝更高。談到心態(tài)，有人會說這個人交易就是心態(tài)不好，其實交易好不好還是取決于對自己這一套交易系統(tǒng)的信任度。我認(rèn)為交易有三個境界。基本上我們大部分人第一境界都沒有過，而現(xiàn)在我們已經(jīng)在談?wù)摰诙€境界的問題了。
第一個境界是技術(shù)化的東西，第二個境界是心理層面的東西。心理層面當(dāng)然就包括了所謂的心態(tài)。很多人會把自己被震出來的原因歸結(jié)與自己心態(tài)不好。但是對這個行情如果你有很大的把握，比如看五天線，在五天線上面，你覺得是買還是說不能拋？我拿銅來說，銅有一段時間就是在五天線來回穿，當(dāng)時我也有一些頭寸，于是在國內(nèi)交流的時候，他們會說，寶峰這次在五天線了都不動一下？但實際上，當(dāng)銅往下走的時候我狠拋，往上走的時候也平了一下，如此而已。五天線來回穿，我就跟沒這個頭寸一樣。我是做短線出身，如果盯著這個，還是會在乎輸贏的，這種來回穿的行情，一方面是來不及關(guān)注，還有一方面就是我判斷的大方向沒有問題，我可以忍受這一部分的浮虧。用心態(tài)來形容比較虛，實際上它還是一個技術(shù)活。這也就是我說的交易的第二個層面，心理層面。當(dāng)然也要需要你事先把它跟第一個層面結(jié)合起來，也就是說你自己設(shè)的止損的問題，到底止損有多大？你回撤又有多大？然后你的把握度有多大？你選擇品種的不同，決定了你頭寸布置的不同，處理方法的不同。
我在做交易的時候，還是有一些系統(tǒng)的東西。我可以做到你給我一個圖，我能告訴你現(xiàn)在買或是拋，當(dāng)然并不是說這個買和拋就放在那里一直不動，它是要根據(jù)價格變化而變化的。至于怎么變化，我想最簡單的還是先跟著五天線走就可以了，然后你可以跟著當(dāng)天線，加一個絕對止損。我想這些東西可能很多人都不太愿意談，其實這些都是交易核心層面的東西。我們也有一個Stanley Kroll（斯坦利·克羅），有一個CCDP，就是國內(nèi)的一個系統(tǒng)。我們讓小朋友做，每天會有一個方向，然后它有一個結(jié)果。比如說我們某個人管哪幾個品種，任何時刻都有倉位，就是跟著五天線走，有的輸有的贏，結(jié)果還是很不錯的。
我想第三個境界應(yīng)該是一個哲學(xué)層面，就做交易來說，我現(xiàn)在的生活比較簡單，就旅游、鍛煉身體，晚飯我一般不吃，也許有人會問我，你要干什么？也有人會覺得我要做金融帝國，這些都不是我的理想，我想要的是簡單生活。我不愿意管人，也不愿意別人來管我，最好就是我不愿意干的事情都不干，可能這就是我的境界，還需要努力。要做到自己不做壞事，任何接手的資金不能虧錢，虧錢就自己墊，這個應(yīng)該算是基本的信條。然后能幫助別人就幫助別人，當(dāng)然現(xiàn)在我感覺的確幫助了一些人，但是以后，還是需要甄別一下被幫助的人，這個是我比較不足的地方，也經(jīng)常被身邊的一些朋友批評。有時候中西文化還是有差異的，比如中國人在見第一面的時候，都會首先假定這個人是壞人，而西方人見第一面時基本上都假定這個人是好人。當(dāng)然可能和我接觸的人也有關(guān)系，我自己接觸過的人，可能正好是這樣的比例。
還是回到哲學(xué)層面，就是說你希望得到什么，你的人生想干什么，也是中國古代的一個哲學(xué)問題：我是誰？我從哪里來？我到哪里去？確實最后你努力了，并且認(rèn)為做的還可以，獲得了一定的影響力，或者是財力，但是還是要思考，你努力了以后你要干嗎？

七禾網(wǎng)18、您覺得您能夠持續(xù)盈利主要是什么原因？隨著市場變化，您覺得自己能否繼續(xù)保持每年都盈利的業(yè)績？為什么？
王寶峰：首先你要干20多年；第二，這20多年你一直很用功，并且你能夠讀足夠多的書，鍛煉身體，有比較強的毅力，比較好的自控力。你也可以去跟一些優(yōu)秀的機構(gòu)做一些交流，當(dāng)然不能局限在中國。可能得先忍受這份寂寞，然后天天努力做這個事。而且我一直以來也都是用自己的錢做，對數(shù)字負(fù)責(zé)，實事求是。以前我很少跟人接觸，但是大家在交流的時候，偶爾還是會說到有個中國人做得還可以，幾年都是賺錢的。

七禾網(wǎng)19、您在網(wǎng)上被稱為“中國期貨市場第一人”、“期貨宗師”等稱號，但網(wǎng)上鮮有您的報道，今天借此機會，如果把您20余年的交易經(jīng)歷分幾個階段，您能不能跟我們分享一下您從初入市場到獲得成功經(jīng)歷了哪幾個階段？
王寶峰：這個里面沒有截然的界限。我進入市場上手很快，兩三個月的時間就做自己的盤子了。只能從物理的意義來分，2009年以前，我做的是場內(nèi)，雖然外盤做的可能比場內(nèi)要大的多，但是我回家以后，或者是旅游的時間，不在場內(nèi)的時間，做的是外盤。那個時候外盤的輸贏比內(nèi)盤大，但是人在物理上來說待在場內(nèi)多一些。2009年全職旅游之后，物理上來講在國外多一些了，2010年一次離開中國，16個月沒有回來，而且后來回來一年最多也就待上2個月又出去了，基本處于旅行的狀態(tài)。但是從輸贏上來講，我想是旅游以后，輸贏更大了，因為我在資金的規(guī)模上也是不斷地沖擊上限，然后相對來說，我短線做的少了一點，長線做的多了一些。短線，我身邊的朋友開玩笑說我只要眼睛盯著就能賺錢，這個我也相信，從概率上講肯定是做得到的，我只要盯它十分鐘，基本上正常的品種，我都能搞清楚怎么賺錢，這個能力還是有的。但就短線來說，尤其是國內(nèi)的品種，除了股指規(guī)模大一些，但它的輸贏還是沒有國外的品種大，市場的容量或者局限性也比較大，而且真的要做大，規(guī)矩也比較多，當(dāng)然國外也有規(guī)矩，也有限制，但是我做國外，幾十個戶頭一分，那是不會有事的。只要分倉分的均勻，都不會有問題。有時候坐在電腦前面，反正坐也坐在這里了，那就做個短線練一下感覺吧，我只是覺得后來的長線也做的不錯，應(yīng)該跟我短線相比只是把它的時間節(jié)奏放慢，沒有什么大的差別。就好像100米跑和10000米跑，只是把節(jié)奏減慢下來，其他應(yīng)該是相同的。

七禾網(wǎng)22、您參與期貨交易已經(jīng)有二十余載，這樣漫長的經(jīng)歷中，給您印象最深或者是帶給您影響最大的行情或者事件是什么？
王寶峰：從虧損上來看，1994年鋁錠的交易是我第一次虧損，并且虧得比較大，那是我第一次知道什么叫套牢，什么叫虧損。印象最深的應(yīng)該就是1994年第一次做鋁錠，當(dāng)時我不懂這個（鋁錠）行業(yè)，也沒有跟著自己的止損規(guī)則，忘記了對市場的敬畏，完全違反了自己的原則。貿(mào)然地做了很大的頭寸，這給我的教訓(xùn)還是比較深刻的。

七禾網(wǎng)23、您一直保持看書的習(xí)慣，同時認(rèn)為看書是很重要的事，也請您為廣大投資者推薦幾本交易方面的好書？
王寶峰：我看交易方面的書基本都是老外寫的，當(dāng)然國內(nèi)你（沈良）寫的我覺得比較有趣，可能會看一看，其他大多老外的書。一定要做推薦的話，我推薦3本：《全球頂尖交易員的成功實踐和心路歷程》、JACK D.SCHWAGER的《MARKET WIZARDS》（金融怪杰）、Stanley Kroll的《克羅談投資策略》。這些書里面具體的技術(shù)分析內(nèi)容不用去看，你可以看一些大的東西，比如Stanley Kroll的，克羅在我們公司還帶過一兩年，做過一些交易系統(tǒng)，他的盈利比例30%以上，做銅有時候能做到100%以上。當(dāng)然好的書太多了，巴頓·比格斯的、亨利·保爾森的等等。我看書非?？?，正常來講一分鐘至少看一頁，只要注意力集中，看書自然會快并且能夠理解書里的內(nèi)容，當(dāng)然一些特別深奧的技術(shù)分析除外，那些我也看不懂，就看一下它的基本原理也足夠了。剛才介紹的3本書，我建議每個人都應(yīng)該把它們放在床頭，當(dāng)然有一些適合我交易風(fēng)格的書，比如《直覺交易商》之類的，也會放在床頭。雖然這些書我已經(jīng)背的滾瓜爛熟了，但我每個星期至少翻一遍。

七禾網(wǎng)28、國內(nèi)的期貨市場非常殘酷，據(jù)統(tǒng)計90%以上的投資者是虧損的，海外市場是否也是這樣？您20余年的交易生涯應(yīng)該也目睹了很多交易員的失敗，您覺得他們失敗的主要原因是什么？
王寶峰：我平常不太看這些比例數(shù)據(jù)，我接觸的人，應(yīng)該都是活得比較好的，當(dāng)然虧錢的也有聽說或者是看到。要做好期貨最核心的還是要自己用功，我還是相信“天道酬勤”四個字。你在交易中每天心里不能想著其他事情，不要想著它是錢，它只是一個數(shù)字游戲，你要做就是在這個游戲里面獲勝。就好像打德州撲克，誰都不想輸，你在打撲克的時候就是打撲克，不能去想著打撲克是來輸贏的，你事先要計算好，拿出去賭的時候就要想好，這部分輸了不影響我的生活，然后再去按照一個概率去賭，天天鉆研這個技術(shù)，而不是去做市場推廣，交易的時間就想著交易的事情。市場每天都有機會，而且永遠(yuǎn)有機會，所以我相信還是需要一顆沉得下來的心。我做別的事情大家都會笑話我，燒個開水可能連插頭在哪里都不清楚，但是我看到價格一定能知道現(xiàn)在該買還是該拋。你只有對這個事情感興趣了，堅持做個幾十年，肯定能夠做好，對交易來說，其實智商只要能夠考上初中肯定就夠了。

七禾網(wǎng)32、參與市場20余年，經(jīng)歷了風(fēng)風(fēng)雨雨，也給您帶來了財富和成功，那么在現(xiàn)階段，期貨扮演了一個怎樣的角色？
王寶峰：在我實際的生活當(dāng)中，我肯定是把旅游、身體健康、親情等東西放在第一位，而不是說一切都是為了交易。我只是說我除了交易其他不會做什么，基本就是弱智級水平，銀行卡使用、買東西、坐飛機什么的都是糊里糊涂的，生活還是比較隨意的，交易和生活應(yīng)該是融為了一體，生活、旅行的時候，我開著車看風(fēng)景的時候，我會想著價格，也就是說我在旅行的時候還在交易，但不能交易的時候想著旅行，主次不能顛倒。這次回國是我有生以來接觸人最多的一次，待的時間也比較長，也因為欠了不少人人情，我覺得欠了人家人情，只要不是以錢來衡量的人情，那就是最無價的。

王寶峰自己說：其實自己的交易手法5分鐘就可以講完，稍微看長一點就是跟著五天線，五天線上面就是多頭，下面就是空頭。當(dāng)行情發(fā)展的稍微快一點的時候就調(diào)整為三天線，三天線如果行情更大一點的話就調(diào)整為絕對止損。當(dāng)天線上面就是買，下面就是拋。到過的底位視作開場價，不要去管實際上你的入場價是多少，比如銅你是45000進的空頭，但是跌倒了40000，那就視40000為你的進場價，如果漲到了41000，那么就認(rèn)為是被套住了1000個點。并且所做的品種永遠(yuǎn)持倉，一定要在任何時候都清楚自己是空頭還是多頭。這樣的做法非一般人能夠做到的。