新年第三個交易日，盡管周末美伊矛盾刷屏，但是正如墨客周六分析的一樣，這事對A股影響相當(dāng)有限。出種業(yè)板塊，全體鋰電表現(xiàn)亮眼。

盡管墨客多次提到鋰電機(jī)會，甚至數(shù)次用專題形式闡述，今天還是重點來聊聊歲末年初市場這第一條主線行情----特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈。

特斯拉官宣Model 3降價3.2萬元，補(bǔ)貼后國產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版售價29.9萬元。對于國內(nèi)電動車生產(chǎn)廠商來說，該來的終究還是來了。

30萬以下的特斯拉，不僅僅是對其他品牌的電動車，對同價位級別的燃油車都會是不小的沖擊。畢竟，特斯拉作為新能源車?yán)洗?，其炫酷的科技感總是奪人眼球。

實際上，像墨客這樣長期跟蹤新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的都知道，特斯拉降價是遲早的事。

所以當(dāng)時在上海建廠剛放出風(fēng)聲時，墨客就說國內(nèi)電動車可能迎來內(nèi)憂外患的局面。

特斯拉的底牌有多強(qiáng)？主要還是看國產(chǎn)后其成本的下降彈性。

當(dāng)前上海Model 3國產(chǎn)化率在30%-40%，業(yè)內(nèi)專業(yè)預(yù)計到2020年三季度末可能提升至80%。主要的替代環(huán)節(jié)是內(nèi)飾、輪胎、玻璃、座椅、框架件等。

美國工廠標(biāo)準(zhǔn)板Model 3單車成本大概是23萬元人民幣，通過提高國產(chǎn)化率成本可降低10%--15%。

如果考慮上海工廠的資本開支節(jié)省和人工費用的降低，綜合計算國產(chǎn)Model 3的單車成本預(yù)計可以降低20%--25%。

也就是說，通過上海工廠，單臺標(biāo)準(zhǔn)版Model 3的成本價可以降低到17.2萬--18.4萬，彈性相當(dāng)大。

不知道大家對于當(dāng)時蘋果4的出現(xiàn)有沒有印象，蘋果4是里程碑的一代，掀起整個手機(jī)的新時代，而蘋果產(chǎn)業(yè)鏈也從那代開始變大變強(qiáng)。

墨客認(rèn)為，Model 3這款新能源汽車，很可能會引發(fā)汽車產(chǎn)業(yè)的大革新，就像當(dāng)時的蘋果4一般，業(yè)內(nèi)也慢慢形成共識。提出特斯拉“蘋果化”的概念。

根據(jù)券商和業(yè)內(nèi)專業(yè)的機(jī)構(gòu)測算，2020年特斯拉銷量預(yù)計同比增長40%以上，而未來三年復(fù)合增長有望高達(dá)100+%。這主要是考慮到特斯拉產(chǎn)能爬坡和品牌滲透率。

具體的測算過程不是重點，也不見得特別準(zhǔn)確。我們要有一個大概的概念，就是知道這個產(chǎn)業(yè)鏈后期的成長速度是不慢的。

相比傳統(tǒng)行業(yè)來說，年復(fù)合增長率翻倍是遙不可及的，絕大部分行業(yè)的增長率可能就在10%左右，還有很多在這以下。從這個角度看特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈充滿希望。

由特斯拉延伸至整個新能源車產(chǎn)業(yè)鏈，墨客這里把核心標(biāo)的按照細(xì)分模塊列出來......

電池整裝：寧德時代

鋰電隔膜：恩捷股份

負(fù)極材料：璞泰來

電解液：新宙邦

正極材料：當(dāng)升科技

鋰、鈷礦產(chǎn)：華友鈷業(yè)、贛鋒鋰業(yè)

電動機(jī)：臥龍電驅(qū)

零部件：旭升股份、三花智控、宏發(fā)股份

鋰電設(shè)備：先導(dǎo)智能

注意：這些標(biāo)的列出來，不是要大家馬上去買，而是幫大家建立一個鋰電的股票池。大家可以沿著這條思路，自己去補(bǔ)充更多優(yōu)質(zhì)個股。以后這個板塊有行情就能很快找到下手的目標(biāo)。

實際上鋰電在這個位置，整體板塊的強(qiáng)度有些過高，盤中我跟團(tuán)隊的人討論，認(rèn)為追高可能不是那么合適。不像農(nóng)業(yè)板塊啟動位置低。

鋰電的行情已經(jīng)炒作了一段時間，只是今天在特斯拉消息刺激下又爆發(fā)了一波，由于涉及的個股多，漲幅大，墨客有些擔(dān)心資金供應(yīng)承接不上。

下午部分個股回落是情理之中的。可喜的是板塊內(nèi)很多個股已經(jīng)創(chuàng)出近期新高，空間還是打開了。趨勢形成，是不會輕易逆轉(zhuǎn)的。

趨勢就如同一輛正在行駛的火車，你是無法讓其戛然而止的。

接下來怎么操作，墨客認(rèn)為高舉高打的可以繼續(xù)持續(xù)，回落較多的等待企穩(wěn)，中長期后面還有空間，短期不排除回調(diào)風(fēng)險。

投資是一門綜合藝術(shù)，我們共享邏輯，重視分析，探討理念，透析人性。